LXNUMX월 Bybit에서 런칭, 이즈미파이낸스는 유동성 할당을 최적화하고 프로토콜이 특정 가격대에서 정확하고 효율적으로 보상을 제공할 수 있도록 하는 최초의 프로그래밍 가능한 유동성 마이닝 프로토콜입니다. XNUMX월 폴리곤 런칭 일주일 만에, USDT/USDC 풀은 Uniswap을 위한 TVL의 70%.
프로토콜의 토큰인 iZi를 약속하면 사용자는 veiZi를 얻고 veiZi를 보유하면 Uniswap V2.5 유동성 마이닝에서 최대 3배의 인센티브를 받습니다. 또한, 정부의 거버넌스에 참여할 수 있습니다. DAO 투표나 제안을 시작함으로써.
이 기사에서는 izumi의 독특한 DeFi 모델과 프로토콜이 어떻게 그렇게 빠르게 성장할 수 있었는지.
izumi가 Uniswap V3의 문제점을 해결하는 방법
Uniswap V3는 유동성 마이닝을 위해 LP 토큰이 LP NFT로 대체되었기 때문에 Uniswap의 거대한 업그레이드로 환영받았습니다. LP가 제공하는 유동성은 XNUMX에서 무한대까지 특정 가격대로 제한됩니다.
Uniswap V3를 통해 사용자는 중앙에서 유동성을 제공하고 자본 효율성을 높일 수 있습니다.
그러나 암호화폐 시장은 변동성이 매우 높고 대부분의 유동성 공급자는 조정할 LP의 가격 범위를 추적할 수 없습니다. 이는 영구적인 손실로 이어집니다. 이것이 Uniswap V3가 아직 Curve를 능가하지 못한 이유 중 하나입니다.
izumi가 이 문제를 해결하는 방법은 다음과 같습니다.
- 고정 범위 유동성 문제를 해결하는 stablecoins Uniswap V3 범위의 자산을 고정합니다.
- 동적 범위 Uniswap V3에서 유동성 공급자의 열악한 수익 문제를 사용자가 동적 가격 범위로 유동성을 제공할 수 있도록 하여 해결합니다.
- 한쪽 LP 토큰의 절반(예: USDT)에 대한 유동성 채굴을 시작하고 나머지 절반(iZi)을 스테이킹을 위해 izumi LiquidBox에 예치하여 영구 손실을 줄입니다.
- C-AMM 브리지 곧 출시될 크로스체인 기능입니다. 다중 체인 사용자가 Uniswap V3 LP NFT 토큰 유동성 마이닝을 시도할 수 있도록 지원하여 자본 효율성을 개선하여 더 높은 수익을 얻습니다.
이즈미에 대한 통계
이 시점에서 데이터를 기반으로 발자국 DeFi 360 (프로젝트 운영 데이터 분석 패널), 저는 izumi의 TVL이 다양한 퍼블릭 체인과 LP 토큰 풀, 그리고 사용자 데이터와 경쟁업체에 분포되어 있는지 분석할 것입니다.
1. TVL 배포
izumi의 TVL은 Ethereum과 Polygon의 두 가지 공개 체인에 집중되어 있습니다. Ethereum TVL은 약 13만 달러(66.7%)이고 Polygon TVL은 약 6.5만 달러(33.3%)입니다.
특정 모델과 관련하여 TVL은 주로 고정 범위 및 동적 범위 모델에서 Liquidity Mining에 의해 제공됩니다. Farming을 위한 TVL은 Staking(One Side)보다 높습니다.
– 농업: 고정 범위 및 동적 범위
izumi는 출시 이후 19.50일 이내에 TVL에서 90만 달러를 축적했습니다. Polygon에 대한 iZUMi의 USDT/USDC 농업 풀의 TVL은 $6M에 도달했으며, 이는 Uniswap V70 Polygon의 총 USDT/USDC TVL의 3% 이상입니다.
– 스테이킹: 한쪽
iZi를 보유하면 One Side 모델에 따라 보상을 받을 수 있습니다.
퍼블릭 체인 유통 측면에서 iZi는 주로 Farming과 반대되는 이더리움 체인에서 담보로 제공됩니다. 그 주된 이유는 Polygon에 대한 Gas Fee가 낮아 유동성 마이닝의 수익금을 인출하기가 더 쉽기 때문입니다.
iZi를 서약하는 사용자 분포 측면에서는 주로 Polygon에 집중되어 있으며 Ethereum에는 상대적으로 적은 수의 플레이어가 있습니다.
풀 자본 분배에서 USDC/USDT 풀이 더 유명합니다. 이더리움의 USDC/USDT 풀에 $870,000 이상의 iZi가 약속되어 있습니다.
이더리움 사용자의 8%가 iZi의 93.65% 이상을 약속했습니다. 대부분의 이더리움 고래가 많은 양의 iZi를 보유하고 있다고 추론할 수 있습니다. 모델에 큰 자본을 예치했습니다.
2. 사용자 데이터
XNUMX월에 이즈미는 흐름을 포착하는 작업을 게시하여 더 많은 사용자를 유치했지만 사용자 유지는 약간의 이탈을 보였습니다.
온체인 배포 측면에서 이더리움 사용자는 주로 큰 고래보다 적습니다. 대부분의 일반 플레이어와 함께 Polygon의 더 많은 사용자.
– 새 주소
신흥 프로젝트로서 izumi의 전반적인 사용자 증가 추세는 상승하고 있습니다. 99.54월 성장의 XNUMX%는 폴리곤에서 나왔습니다.
– 활성 주소
활성 주소로 판단하면 사용자는 Polygon에 집중됩니다. 주로 XNUMX월에는 Polygon의 사용자들이 상당히 활동적입니다. 이것은 사용자 추가 및 농업의 성장과 거의 유사합니다.
– 활성 주소당 거래 가치
활성 주소당 월간 거래는 감소 추세를 나타냅니다. 주요 볼륨은 XNUMX월에 이더리움에서 고래의 활동의 결과입니다. XNUMX월부터 개인투자자들이 활발하지만 소액으로 거래되고 있다.
3. 경쟁자
Uniswap V3 유동성 공급자는 오늘날 가장 두드러진 문제인 막대한 영구적 손실을 겪고 있습니다. 에 따르면 공부 Topaz Blue 및 Bancor에 따르면 유동성 공급자의 49% 이상이 2021년에 영구적 손실로 인해 투자 수익을 잃게 됩니다.
많은 Uniswap V3 유동성 관리 프로토콜이 특히 izumi와 같은 영구적인 손실을 해결하기 위해 등장했습니다. 다른 예로는 Alpha Vault(Charm Finance), Gamma(이전 Visor Finance) 및 G-UNI(Gelato Network)가 있습니다.
– 프로토콜의 주요 기능은 다음과 같습니다.
- 알파 볼트(Charm Finance)는 최초의 Uniswap V3 유동성 관리 프로토콜입니다. 유동성 재조정 관리 자동화.
- 지유니(Gelato Network) Uniswap V3 LP 토큰 NFT를 교체 가능한 LP로 변환합니다. Uniswap V2에서 채굴하여 보상을 얻습니다.
- 감마, 이전 Visor Finance는 LP 토큰 미끄러짐을 줄이기 위해 Uniswap V3에서 적극적인 유동성 관리를 구현했습니다.
- 이즈미 파이낸스, 최초의 프로그래밍 가능한 Uniswap V3 이동성 관리 프로토콜입니다.
– TVL 대비
가장 높은 TVL 프로토콜은 G-UNI(Gelato Network)로 580억 19.50만 달러, 이즈미가 11.17만 달러로 뒤를 이었습니다. Gamma는 8.41만 달러로 Alpha Vault의 XNUMX만 달러를 제치고 XNUMX위입니다.
4. 토큰 이지
iZi의 가격은 현재 암호화폐의 전반적인 하락 추세와 임박한 약세 시장과 관련하여 낮아지는 추세입니다.
토큰 가격은 $0.05 주변에서 변동하고 있으며 거래량은 일 평균 약 $160,000를 유지하고 있습니다.
어떤 생각들
izumi의 사용자 성장은 Ethereum이 아닌 Polygon에 집중되어 있으며 여전히 스테이킹보다 파밍이 더 인기가 있습니다.
이즈미 Ethereum보다 낮은 가스 요금으로 Solana와 같은 공개 체인과 통합하는 것을 고려할 수 있습니다. 아마도 C-AMM Bridge 모델이 출시되면 유용한 혁신이 될 것입니다.
날짜 및 저자: 16년 2022월 XNUMX일, 그레이스
데이터 소스 : 발자국 분석 izumi 금융 대시보드 & 발자국 DeFi 360
이 작품은 발자국 분석 사회.
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포스트 Uniswap V3에서 izumi가 해결하는 문제는 무엇입니까? 첫 번째 등장 CryptoSlate.
