Sam Bankman-Fried의 몰락은 FTX에서 32억 달러 규모의 암호화폐 거래소를 무너뜨렸을 뿐만 아니라 분권화 된 금융 Crypto Wunderkind가 선택한 블록체인에서 솔라 나.
Solana Foundation과 Bankman-Fried의 FTX 및 트레이딩 데스크 Alameda Research가 포함된 컨소시엄이 2020년 XNUMX월에 설립한 Serum은 급성장하는 Solana DeFi 생태계의 핵심 탈중앙화 거래소 플랫폼이자 유동성 공급자였습니다. 그것의 오더북은 Jupiter 및 Raydium과 같은 네트워크에서 거의 모든 가장 큰 DeFi 프로젝트에 통합된 Solana의 DeFi에 매우 중요했습니다.
그러나 그 개인 키는 FTX 내에 보관되어 있었습니다.
회사가 파산 신청을 한 같은 날인 11월 XNUMX일 FTX에 대한 명백한 해킹 사건 이후, DeFi Solana의 프로젝트는 프로그램을 업데이트하는 데 사용할 수 있는 개인 키가 마찬가지로 손상될 수 있다는 두려움 때문에 Serum과의 관계를 서둘러 끊었습니다. 이것은 Solana DeFi의 "꺼짐" 스위치를 효과적으로 뒤집었습니다.
그 이후로 Solana 개발자, 투자자 및 기타 이해 관계자는 Bankman-Fried 또는 FTX와 아무런 관련이 없는 본질적으로 코드 사본인 Serum의 포크를 추진하면서 이를 다시 켜기 위해 안간힘을 쓰고 있습니다.
이제 Serum의 후속 제품인 OpenBook의 커뮤니티는 총 가치가 2.7만 달러에 도달한 후 까다로운 토크노믹스 문제와 씨름해야 합니다. DeFi 라마에 추가됨 지난주.
Solana의 공동 설립자인 Anatoly Yakovenko는 "커뮤니티의 Serum에서 OpenBook으로의 진화를 지켜보는 것은 정말 멋진 일이었습니다."라고 말했습니다. 해독. "커뮤니티는 Serum을 재배치하기 위해 신속하고 공개적으로 동원하여 커뮤니티 구성원이 결정하고 커뮤니티 구성원을 위해 새롭고 안전한 경로를 계속 유지합니다."라고 그는 말했습니다. "Open Book은 탈중앙화가 실제로 실행되고 있음을 보여주는 훌륭한 사례입니다."
어떻게 시작했는지, 어떻게 진행되고 있는지
Serum은 DeFi 트랜잭션을 더 빠르고 저렴하게 만들겠다고 약속했습니다. proof-of-work 의 버전 이더리움 네트워크는 "완전히 신뢰할 수 없고 투명한 상태를 유지하면서" 엄청나게 높았습니다.
탈중앙화는 FTX와 같은 중앙 집중식 거대 기업에서 발생하는 문제를 해결하는 탈중앙화 금융 또는 DeFi 커뮤니티 사이에서 공통적인 후렴구가 되었습니다. 지지자들은 DeFi가 전체 프로토콜의 운명을 한 사람의 손에 맡기지 않는다고 말합니다.
그럴 때를 제외하고.
"세럼 프로그램 업데이트 키는 SRM DAO가 아니라 FTX에 연결된 개인 키로 제어되었습니다." 익명의 개발자 Mango Max가 스레드에 썼습니다. Twitter에서 12월 XNUMX일 그는 FTX의 새로운 CEO인 John Ray와 연락을 주고받았다고 말했습니다. "현재 아무도 이 키를 제어하는 사람이 누구인지 확인할 수 없으므로 악성 코드를 배포할 가능성이 있는 Serum 프로그램을 업데이트할 권한이 있습니다."
Serum의 개인 키가 손상되었다는 것은 충분히 나빴습니다. Serum 커뮤니티가 아닌 중앙 집중식 거래소가 일방적으로 접근할 수 있다는 폭로가 더 나빴습니다. 그런 종류의 충격을 관점에서 보자면: Ethereum DeFi 커뮤니티는 Coinbase가 Maker 또는 Uniswap에 대한 개인 키를 제어한다는 것을 발견한 것과 같습니다.
DeFi Llama에 따르면 지난달 솔라나의 DeFi 거래량은 20% 감소한 75만 달러 아래로 떨어졌습니다. 그러나 여전히 네트워크의 DeFi에 고정된 총 가치는 293억 XNUMX만 달러이며 전 Coinbase 엔지니어인 Mert Mumtaz와 같은 개발자는 생태계를 유지하기 위해 사람들을 결집시키려고 노력하고 있습니다.
"Solana의 DeFi는 큰 타격을 입었지만 그 어느 때보다 강력하게 돌아오고 있습니다." 말했다 Twitter에서 월요일 오후에. 트윗에서 그는 자신이 CEO이자 공동 창립자인 개발 플랫폼인 Helius가 Solana 개발자에게 무료 구독을 제공할 것이라고 말했습니다.
그러나 무료 지원에는 한계가 있으며 OpenBook은 여전히 프로젝트에서 작업하는 개발자에게 보상할 지속 가능한 방법이 필요합니다.
Serum의 기능 중 하나는 유용성이었습니다. 토큰, SRM은 보유자에게 거래 수수료를 50% 할인하고 거버넌스 프로세스에 액세스할 수 있는 권한을 부여했습니다. 이제 FTX 파산 절차의 법원 문서에 따르면 Serum을 만드는 데 도움을 준 회사는 준비금으로 5.4억 달러 상당의 SRM 토큰을 계산했습니다. 채권자의 요구를 만족시키기 위해 거의 확실하게 청산될 FTX의 스태쉬는 토큰 공급의 97%를 차지합니다.
OpenBook의 공식에서 SRM을 제외하는 것은 커뮤니티를 위한 쉬운 결정이었습니다. “OpenBook은 SRM과 아무 관련이 없는 것을 목표로 합니다.
Soju는 월요일 아침에 프로젝트의 커뮤니티 콜을 진행했으며 그 동안 OpenBook에 토큰이 필요한지에 대한 많은 논쟁이 있었습니다. 통화에 참여한 두 사람은 솔라나 재단에서 개발자들이 프로젝트를 계속 진행하는 데 도움이 되는 보조금을 받을 수 있는지 큰 소리로 궁금해했습니다.
"재단은 DeFi를 위한 유동성 인프라의 핵심 부분을 유지할 수 있도록 적어도 가까운 미래에 OpenBook 개발을 위한 자금 지원에 매우 열심입니다. 그러나 그 우물은 무한하지 않습니다."라고 Ben Sparango, Solana Labs는 통화 중에 말했습니다. “각 보조금은 사례별로 평가될 것입니다. 그래서 그것은 영원히 공짜 돈이 되지 않을 것입니다.”
그는 나중에 XNUMX월에 예정된 솔라나 재단 해커톤이 DeFi에 초점을 맞출 것이라고 지적하고 OpenBook이 제안 요청을 제출하도록 독려했습니다.
그러나 보조금과 해커톤은 지속 가능한 DeFi 프로젝트에 합산되지 않습니다. 익명의 개발자 Jimtheraper는 통화 중에 "Grants가 작동하지 않습니다."라고 말했습니다.
개발자 Mango Max는 Alameda가 Serum에 관여했기 때문에 Solana의 DeFi에 대해 항상 약간의 두려움이 있었다고 지적했습니다.
”Alameda가 생태계에 있었던 것처럼 큰 이해관계자가 있을 때 항상 이런 요소가 있습니다. 어떤 사람들은 '아, 여기서 내가 할 일이 없어요.'라고 말합니다. 그리고 유동성 측면에서는 '아, FTX에서 거래하는 것과 같다'는 생각에 많은 트레이더들이 솔라나에 오기를 조심스러워했습니다. 그리고 동시에 알라메다 영토이기 때문에 오더북을 시작하는 데 신중한 사람들이 있었다”고 통화에서 말했다. "이제 사람들이 작업을 시작할 수 있고 커뮤니티 노력의 일환으로 작업을 수행하기를 원한다는 분명한 신호가 있습니다."
어떤 면에서 솔라나 DeFi 생태계는 Bankman-Fried's Serum을 인프라의 중심 부분으로 항상 혼잡해 보였고 Alameda Research는 이자 농사에 크게 의존했습니다.—토큰 보상과 교환하여 자동화된 시장 조성자에게 유동성을 제공하는 관행. 전 FTX CEO는 이 전략에 너무 매혹되어 이자 농사를 "상자"on 블룸버그 게시물에서의 Odd lots 팟캐스트에서는 투자자들이 DeFi 프로토콜에 돈을 투자한 다음 이익을 챙긴다고 말했습니다.
그것은 새로운 투자자를 유인하고 그 돈을 사용하여 초기 투자자에게 이익을 지급하는 폰지 사기와 매우 비슷하다는 비판을 많이 받은 비교입니다.
온체인 데이터는 최소한 18개의 다른 토큰, Alameda Research는 자산을 축적하고 수익을 얻은 다음 FTX에 상장된 후 가격이 급등한 직후 시장에 은닉처를 판매합니다., 컴플라이언스 회사 Argus에 따르면.
그러나 이제 원래 혈청 프로토콜은 중단되었습니다. 아직 갈 길이 멀더라도 OpenBook은 이미 목성, 레이 듐 과 프리즘 출시 이후 지난 하루 동안 1.8만 달러의 거래량을 기록했습니다.
솔라나의 "시련의 순간"
XNUMX분기 동안 솔라나의 DeFi 생태계가 성숙하고 안정되기 시작했다는 신호가 있었습니다. 약세장이 미국 달러로 표시되는 가격에 잔인하기는 했지만 Messari 분석가 James Trautman은 최근 솔라나 현황 보고서.
실제로 DeFi 프로토콜 전반에 걸쳐 잠긴 총 가치(일반적으로 TVL로 축약되는 DeFi 메트릭)의 분포는 모든 것을 중단시키는 한 프로젝트의 위험을 완화하는 데 도움이 됩니다.
"TVL의 일부 상위 네트워크는 생태계 TVL의 50~60%를 차지하는 단일 애플리케이션에 노출되어 있습니다."라고 Trautman은 말합니다. "반면에 Solana의 가장 큰 DeFi 프로토콜인 Solend가 14분기 말 TVL의 3%만 차지하면서 '너무 커서 실패할 수 없는' 단일 Solana 애플리케이션은 없습니다."
27개의 서로 다른 블록체인에서 활동을 추적하는 DeFi Llama에 따르면 수요일 현재 솔라나의 DeFi 거래량은 2만 달러로 전체 DeFi 생태계 거래량의 78% 미만입니다.
솔라나 DeFi 거래량은 568월 9일 800억 XNUMX만 달러로 사상 최고치를 기록했으며, 이는 검증인이 보유한 XNUMX억 달러 상당의 SOL 토큰이 잠금 해제되기로 설정된 날이었습니다. 토큰이 갑자기 시장을 강타했다면 SOL의 이미 뒤처진 가격이 무너졌을 수 있습니다. 재난을 막기 위해 솔라나 재단은 잠금 해제 토큰의 수를 절반으로 줄이고 자체 공급량을 다시 확보했습니다., 이는 SOL 토큰의 상당 부분을 네트워크에 다시 커밋하여 시장에 출시되는 것을 방지했음을 의미합니다.
그날 일찍 Solana 공동 설립자 Raj Gokal은 다음과 같이 설명했습니다. 네트워크의 "도가니 순간"으로 이어지는 모든 이벤트.
그러나 Serum의 후계자가 가고 있는 것처럼 보이는 방향은 FTX의 그림자에서 더 멀리 벗어나기 때문에 결국 SOL에게 이익이 될 수 있습니다. SOL이 할인을 제공하고 OpenBook에서 작업하는 개발자에게 비용을 지불하는 데 사용되는 토큰이 되어야 한다는 요청도 있었습니다. 익명의 NFT 수집가인 R89Capital의 트윗은 지난 주 Solana 공동 창립자 Yakovenko, Mango Max 및 Helius의 Mumtaz가 모두 참여하면서 관심을 끌었습니다.
Yakovenko는 OpenBook이 완전히 새로운 토큰을 출시할 수 있는 기회를 제공했기 때문에 반대한다고 말했습니다.사전 채굴이나 헛소리 없이 무슨 일이 일어나는지 보세요.” Mumtaz는 흥미를 느낀 것 같았지만 지지 여부는 말하지 않았습니다. Mango Max는 지난주에 OpenBook에 토큰을 도입하는 것을 원하지 않는다고 월요일 아침 전화에서 반복했습니다.
Dual Finance의 공동 설립자인 John Kramer는 월요일 통화에서 토큰이 불가피하며 OpenBook을 출시하기 위해 Serum을 포크한 Solana DeFi 커뮤니티가 지금 기회를 잡아 토큰이 어떻게 발생하는지에 대한 지침을 만들어야 한다고 말했습니다.
”토큰이 있는 것은 불가피하다고 생각합니다. 그러니 토큰이 어떻게 생겼는지 파악하는 데 시간을 투자해 보는 것은 어떨까요? 우리는 실제로 아무것도 구현할 필요가 없지만 커뮤니티 동의를 얻으려면 그것이 어떻게 보이는지에 대해 일종의 발언권이 있어야 합니다. 인간의 본성이 요구하기 때문입니다. 결국 일어날 것입니다. 사람들은 일할 동기가 부여되기를 원할 것입니다.”
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