새로운 세대의 DeFi 프로젝트인 Terra, Fantom은 지난 30일 동안 맹렬한 실행을 보였습니다. 늙은 경비원, DeFi 1.0 블루칩이라고 부르겠습니다. 그렇게 많지는 않습니다.
우리는 Uniswap, Aave, MakerDAO, Compound 및 DeFi Summer 세대의 다른 구성원에 대해 이야기하고 있습니다. 그들은 총 가치 고정(TVL)에서 50억 달러 이상을 명령하며 그 기준으로 볼 때 그 어느 때보다 강력합니다. 그러나 토큰 성능과 관련하여 새로운 참가자는 먼지를 남기고 있습니다. Uniswap은 Terra의 LUNA 토큰이 6% 증가한 것에 비해 지난 30일 동안 38.7%의 증가를 기록했습니다.
사실, 대부분의 DeFi 1.0 우량 자산은 80년 상반기 이후 USD와 ETH에 대해 2021% 이상 급락했으며 많은 프로토콜의 TVL이 50년 4분기에 정점을 찍었음에도 불구하고 더 이상 상위 2021개 암호화폐에 속하지 않습니다. 다음은 무슨 일이 일어나고 있는지 요약:
화합물
분산형 금융 시장 Compound는 2020년 XNUMX월 거버넌스 토큰 COMP로 차용인과 대출 기관을 위한 유동성 채굴 인센티브를 시작한 후 DeFi Summer의 주요 촉매였습니다.
컴파운드는 이더리움에서 유동성 마이닝을 시작한 최초의 DeFi 프로토콜이 아니었으며 Synthetix는 보상 Unsiwap v1의 sETH/ETH 유동성 공급자는 2019년 SNX 토큰을 사용합니다. 그러나 Compound는 단순히 프로토콜을 사용하고 분산형 거래소에 유동성을 제공하는 것과 관련된 영구적인 손실의 위험을 감수할 필요가 없는 커뮤니티에 보상을 제공합니다. 인센티브는 플랫폼에서 빠르게 활발한 활동으로 이어졌습니다.
컴파운드는 DeFi Summer의 상당 기간 동안 TVL의 최고 프로토콜로 떠올랐고 이 과정에서 이 분야의 오랜 리더인 MakerDAO를 제압했습니다. 이 프로토콜은 또한 기관들이 이후 DeFi를 탐색하도록 영감을 주었습니다. 파트너 관계 기관 디지털 자산 관리인 Fireblocks와 함께합니다.
컴파운드는 이더리움에서 87번째로 큰 프로토콜이지만 토큰은 2021년 XNUMX월의 사상 최고치에 비해 달러 대비 XNUMX% 이상 하락했습니다.
COMP는 96년 2020월 이후 XNUMX% 하락한 Ether에 대해 훨씬 더 나빴습니다.
새로운 참가자는 Fiat Savers보다 더 맛있는 수익률을 제공하기 위해 Compound의 리드를 따릅니다.
Uniswap
2년 2020월 Uniswap의 vXNUMX 버전 출시는 중앙 집중식 거래소의 중재 없이 무허가 토큰 스왑을 가능하게 함으로써 DeFi의 폭발을 촉발하는 데 도움이 되었습니다.
Uniswap v1이 2018년 XNUMX월에 출시되었지만 프로토콜은 ETH를 중간 기본 쌍으로 사용하여 모든 거래를 실행해야 하므로 사용자에게 추가 수수료와 슬리피지가 발생합니다.
Uniswap은 Yam Finance 및 SushiSwap과 같은 경쟁 DEX의 유동성 뱀파이어 공격에 직면한 후 사용자에게 토큰을 에어드롭했습니다. 그런 다음 DEX는 개척자로 나아갈 것입니다. 집중된 유동성 3년 2021월 vXNUMX 버전 출시와 함께
Uniswap은 현재 7.53억 1.5만 달러의 TVL을 가진 2번째로 큰 DeFi 프로토콜이며, 지난 3시간 동안 거래소 v24 및 vXNUMX 배포에서 XNUMX억 달러 이상을 처리했습니다.
그럼에도 불구하고 Uniswap의 가격은 2021년 초 사상 최고치 이후로 극적으로 하락했습니다.
현재 $9.21 또는 0.00337 ETH에 거래되고 있는 UNI의 가격은 79.3년 2021월 최고치 이후 법정화폐 기준으로 83%, ETH에 대해 2021% 하락한 XNUMX년 XNUMX월 최고치를 기록했습니다.
돈 금융
선구적인 수익 집계 프로토콜인 Yearn Finance의 성공은 창립자인 Andre Cronje를 유명하게 만들었습니다. COMP의 성공은 Yearn이 2020년 XNUMX월에 거버넌스 토큰 YFI를 출시하도록 영감을 주었습니다. Cronje 촉구하는 사용자는 교환에서 구매하지 않고 Yearn 생태계의 프로토콜 중 하나에 유동성을 제공하여 토큰을 획득할 수 있습니다.
그리움과 크로네는 피곤한 여러 가지의 논쟁. 그리고 이 프로토콜은 이더리움에서 14번째로 크고 부문 전체에서 76.7위를 차지합니다. 그러나 YFI는 2021년 93월 고점 이후 USD 대비 111.9% 하락했습니다. 토큰은 2020년 XNUMX월에 무려 XNUMX ETH에 거래된 이후로 XNUMX% 하락하여 Ether에 대해 더 나쁜 결과를 얻었습니다.
Synthetix 네트워크 토큰
Synthetix는 28년 2021월 초에 토큰이 단 몇 센트에서 XNUMX달러 이상으로 급등하면서 SNX 보유자들이 놀라운 이익을 누리면서 초기 DeFi 부문의 사랑을 받았습니다.
Synthetix는 최근 출시된 파생 상품 거래 프로토콜을 포함하여 많은 혁신적인 DeFi 프로토콜을 계속해서 지원하고 있습니다. 거문고 과 크 웬타 Synthetix에 의해 구동됩니다. 그러나 Synethetix는 지난 13월 70억 달러로 정점을 찍은 이후 TVL의 3%를 출혈하는 끔찍한 40개월을 겪었습니다. Synthetix는 이제 874.5억 XNUMX만 달러가 잠긴 XNUMX번째로 큰 프로토콜입니다.
SNX 토큰은 지난 86.8월 정점을 찍은 이후 USD 대비 92% 폭락하면서 더욱 악화되었습니다. 또한 2020년 XNUMX월 이더를 상대로 최고점을 기록한 이후 XNUMX% 하락했습니다.
MakerDAO
사용자가 ETH 담보에 대해 분산된 스테이블 코인을 발행할 수 있게 해주는 이더리움의 첫 번째 프로토콜인 MakerDAO는 15.5억 달러가 잠긴 TVL의 두 번째로 큰 DeFi 프로토콜입니다.
2017년 20월에 출시되었음에도 불구하고 스테이블 코인 DAI의 성공으로 MakerDAO는 선도적인 DeFi 프로토콜로 남게 되었습니다. TVL은 XNUMX월에 약 XNUMX억 달러로 정점을 찍었고 MakerDAO는 Ethereum의 가장 큰 프로토콜을 구별하기 위해 Curve와 계속 긴밀한 경쟁을 벌이고 있습니다.
그러나 MKR 토큰은 69년 2021월에 정점을 찍은 이후 달러 대비 2019% 하락했습니다. MKR은 또한 87년 22월에 이더에 대해 정점을 찍었고 그 이후로 거의 XNUMX% 하락했습니다. MKR은 XNUMX월 ETH에 대해 사상 최저치를 기록한 이후 단 XNUMX% 반등했습니다.
Aave
Aave는 2017년 2018월에 출시된 후 ETHLend로 불렸으며 XNUMX년 XNUMX월에 Aave로 브랜드를 변경했습니다. 이 프로토콜은 계속해서 개척자 플래시 대출 작년에 컴파운드를 제치고 XNUMX위 탈중앙화 금융시장으로 떠올랐다.
현재 12억 달러가 잠긴 크로스체인 TVL에 의해 XNUMX번째로 큰 DeFi 프로토콜로 평가됩니다. 최근 Polygon 및 Avalanche 배포는 네트워크에서 채택하는 주요 촉매였으며 현재 두 프로토콜 모두에서 가장 큰 프로토콜로 평가되고 있습니다. 기관 투자자를 위한 플랫폼인 Aave Arc는 많은 관심 가족 사무실 및 개인 은행에서.
19.5월에 약 80.4억 달러의 TVL로 정점을 찍었음에도 불구하고 Aave는 2021년 84.8월 고점 이후 USD 대비 2021% 하락했으며 XNUMX년 XNUMX월 최고점 이후 ETH 대비 XNUMX% 하락했습니다.
곡선
곡선, 광고
낮은 미끄러짐 스테이블코인 스왑을 위한 중앙화 거래소는 2021년 TVL의 주요 DeFi 프로토콜로 등장하여 24.1월에 XNUMX억 달러 이상으로 정점을 찍었습니다.
저비용 레이어 1 및 레이어 2 확장 네트워크에 대한 배포와 더불어 볼록 금융, 2021년 하반기에 Curve의 유동성 공급자 및 CRV 보유자의 수익률을 강화하는 프로토콜입니다. Convex는 현재 네 번째로 큰 DeFi 프로토콜입니다.
Curve의 성장은 토큰이 380월 $6.51에서 $1.36로 63% 상승하면서 CRV 보유자에게 상당한 이익을 가져다주었습니다. 그러나 CRV는 지난 XNUMX개월 동안 가치의 XNUMX%를 잃어 많은 이익이 빠르게 사라졌습니다.
ETH와 비교할 때 CRV도 39개월 동안 거의 12% 감소했습니다. 또한 92년 2020월 출시 이후 XNUMX주만에 XNUMX% 하락했는데, 이는 거래소에서 거래를 시작한 지 약 XNUMX주 후입니다.
DeFi 펄스 지수
분산 금융 집단인 Index Coop은 2020년 XNUMX월 DeFi Pulse Index(DPI) 토큰을 출시했습니다.
인덱스 토큰은 DeFi 부문의 상위 토큰에 대한 시가총액 가중 노출을 제공하도록 설계되었습니다. 현재 트랙 Uniswap, MakerDAO, Aave, Loopring, Synthetix, Yearn Finance, SushiSwap, Compound, Ren, Rari Capital, Kyber Network, Balancer, BadgerDAO 및 Harvest Finance의 거버넌스 토큰.
DPI는 약 900개월 만에 633% 급등하여 2021년 62월 단돈 2020달러에 거래된 후 1.0년 XNUMX월 XNUMX달러로 정점을 찍었습니다. 그러나 인덱스 토큰은 이후 DeFi XNUMX 자산과 함께 무너졌습니다.
DPI는 기록 최고치에서 156% 하락한 $75에 마지막으로 거래되었습니다. 또한 79년 2021월 랠리 이후 ETH 대비 XNUMX% 하락했습니다.
