BlockFi는 BlockFi 신용 카드, BlockFi 관리 지갑 및 암호화폐 이자 계정과 같은 제품군을 제공하는 암호화폐 중심의 부 창출 플랫폼이었습니다.

이 회사는 처음에 BTC에 대해 약 4.5%의 APY, 스테이블코인에 대해 최대 9.5%의 APY를 제공하는 암호화폐 이자 계좌 상품을 출시했습니다. 그들은 2022년 XNUMX월에 이 제안을 얼음에 담았습니다. 지불 시 SEC에 벌금 100억 달러 32개 주에서 BlockFi는 1940년 투자 회사법에 따라 사업을 운영하기 위해 모든 BlockFi 관심 계정 제안을 중단했습니다. 

2022년 XNUMX월 BlockFi가 파산을 선언한 후 분명해진 것처럼 BlockFi는 올해 초 현재 파산한 FTX와 복잡하고 상호 의존적인 금융 관계에 휘말렸습니다. 그것은 많은 것 중 하나였습니다 암호 화폐이자 계정 파산을 선언합니다.

BlockFi: 빠른 회사 약력

BlockFi 2017년에 설립된 비상장 뉴욕 기반 대출 플랫폼입니다.  BlockFi의 대표 제품은 BIA(BlockFi Interest Account)로 BTC, ETH, LTC, USDC, USDT, GUSD 및 PAXG와 같은 암호화폐에 대한 복리 이자를 얻을 수 있습니다. 

BIA가 2017년부터 2022년까지 운영하는 동안 위에서 언급한 SEC와의 계약으로 인해 BlockFi는 안전한 암호화폐 예금 예금자들을 위해 지속적으로 수익을 창출했으며 그 과정에서 점차적으로 금리를 낮췄습니다. 또한 BlockFi 신용 카드를 포함하여 수많은 신제품을 출시했습니다. 

BlockFi는 특히 소극적 소득 창출에 열심인 사람들 사이에서 인기 있는 선도적이고 가장 신뢰할 수 있는 암호화폐 관심 계정 중 하나로 명성을 얻었습니다.  

BlockFi 예금은 FDIC 보장을 받지 않았습니다. 이 계좌는 투자 계좌였던 저축 계좌로 간주되어서는 안 됩니다. 독특한 위험.

BlockFi가 파산한 이유는 무엇입니까?

BlockFi는 이자부 계좌에 대한 모든 고객 예금을 일시 중지했지만 대출 업무는 계속했습니다.

2022년 680월 BlockFi는 FTX 계열 헤지펀드인 Alameda Research에 XNUMX억 XNUMX천만 달러를 대출했습니다. 

암호화폐 폭락 이후 BlockFi의 가장 큰 대출자 중 하나인 Three Arrows Capital이 무너졌습니다. 3AC는 Luna 사태에서 거의 200억 달러의 손실을 입었습니다. 

곤경에 처한 BlockFi는 400년 2022월 FTX로부터 240달러의 신용 시설을 확보했으며 여기에는 FTX가 향후 최대 XNUMX억 XNUMX천만 달러에 회사를 인수할 수 있는 옵션도 포함되었습니다. 

BlockFi는 곧 Alameda Research(FTX의 계열사 헤지펀드)로부터 빚을 지고 FTX가 275월 구제 금융으로 XNUMX억 XNUMX만 달러를 빚지는 등 복잡한 근친상간 관계에 빠졌습니다.

BlockFi는 또한 FTX 거래소를 사용하여 암호화폐를 거래하고 있었으며 355년 2022월 FTX가 파산 신청을 했을 때 XNUMX억 XNUMX만 달러의 암호화폐(즉, 사용자 자금)가 잠겨 있었습니다. 

11월 2022에서, BlockFi는 파산 신청, 이상에게 돈을 빚지고 있다고 주장 100,000 채권자; 또한 암호화폐 자산의 일부를 매각하여 256.5억 XNUMX만 달러의 현금을 보유하고 파산했습니다. 

BlockFi에 자금이 잠겨 있는 100,000명 이상의 사용자 외에도 BlockFi의 가장 큰 채권자 중 일부는 다음과 같습니다.

• West Realm Shires Inc.(FTX US의 법적 이름): 275억 XNUMX만 달러의 무담보 청구,
•  증권 거래 위원회(SEC): 30만 달러의 무담보 청구. 
• Ankura Trust Company: 730억 XNUMX천만 달러의 무담보 청구.

BlockFi 및 SEC 벌금:

BlockFi의이자 계정에 대한 불만은 주로 다음과 같습니다. 

1. 합의는 BIA가 실제로 증권이며 회사가 등록하지 않았다는 것입니다.
2. 사이트 및 마케팅 문구의 부적절한 위험 공개
3. BlockFi는 유가 증권을 발행하고 전체 자산의 40% 이상을 투자 유가 증권으로 보유하고 있습니다(예: 기관 차용자에 대한 암호화폐 자산 대출).

BlockFi의 모회사는 SEC에 50천만 달러의 벌금을 지불하고 등록되지 않은 BlockFi 관심 계정의 제안 및 판매를 중단하고 60일 이내에 투자 회사법 조항 내에서 사업을 시작하기로 합의했습니다. BlockFi는 현재 SEC에 30천만 달러를 빚지고 있습니다. 

BlockFi는 50개 주에 추가로 32천만 달러의 벌금을 지불했습니다. 

BlockFi는 또한 1933년 증권법에 따라 새로운 대출 상품의 제안 및 판매를 등록할 계획이라고 발표했습니다. 새로운 상품은 아직 등록되거나 공개되지 않았습니다.

전체 보도자료는 SEC는 여기에서 찾을 수 있습니다..

BlockFi 팀

BlockFi의 리더십 팀은 전통적인 금융 서비스 및 은행 업계에서 수십 년의 경험을 가지고 있습니다. 회사는 지속 가능한 장기 성장과 확장을 위해 규제에 대해 보수적인 접근 방식을 취한다고 주장합니다. 

설립자 겸 CEO, 잭 프린스 여러 성공적인 기술 회사에서 리더십 경험이 있습니다. BlockFi를 시작하기 전에 그는 온라인 대출 부문의 중개인이자 RIA 인 Orchard Platform과 온라인 소비자 대출 기관인 Zibby에서 비즈니스 개발 팀을 이끌었습니다. 

공동 창립자 및 운영 부사장 플로리 마르 대체 대출 상품을 관리한 경험이 있습니다. 그녀는 포트폴리오 관리 책임자로서 Bond Street(Goldman Sachs에 인수됨)의 125억 XNUMX만 달러 포트폴리오를 구축하고 확장하는 데 도움을 주었습니다. 그녀는 발신지, 불이행 및 소송을 포함한 모든 작업을 관리했습니다.

BlockFi는 얼마나 많은 돈을 모았습니까?

BlockFi는 총 $ 508.7M, 젊은 회사의 가치를 $ 3 억. BlockFi의 수익은 작년에 비해 10 배 증가하여 내년에 100 억 달러에 도달 할 것으로 예상됩니다. 플랫폼의 자산이 1.5 억 달러가 넘고 대출 포트폴리오 전반에 걸쳐 손실률이 0 % 인 BlockFi는 새롭게 떠오르는 FinTech 공간에서 지배적 기업으로 자리 매김하는 강력한 사례를 만들었습니다.

BlockFi는 Bain Capital Ventures, Pomp Investments, Tiger Global 및 DST Global의 파트너와 같은 신규 투자자가 이끄는 350억 XNUMX천만 달러의 시리즈 D 자금 조달에서 가장 큰 비중을 차지했습니다. 보도 자료에서 BlockFi는 자본 유입을 통해 제품군의 추가 혁신을 모색하고 새로운 시장 확장을 가속화하며 잠재적으로 새로운 인수 기회에 자금을 조달할 계획이라고 밝혔습니다.

BlockFi는 Valar Ventures, Winklevoss Capital, Kenetic Capital, CMT Digital, Castle Island Ventures, SCB 50X, HashKey, Avon Ventures, Purple Arch Ventures, Michael Antonov, NBA 선수 매튜 델라베도바와 두 명의 대학 기부금.

최근 시리즈 C 이전에 BlockFi는 $ 18.3 만 Winklevoss Capital, Galaxy Digital, ConsenSys Ventures, Akuna Capital, Avon Ventures, Susquehanna, CMT Digital, Morgan Creek 및 PJC의 참여로 Peter Thiel이 지원하는 Valar Ventures가 이끄는 Series A 자금 지원. 

BlockFi는 또한 SoFi와 Purple Arch Ventures에 의해 이전 라운드를 올렸습니다.  

팀은 향후 지속적인 제품 개발과 빠른 성장을 위해 추가 자본을 확보 할 것으로 예상하고 있습니다.

2021 년 265,000 월 현재이 플랫폼은 200,000 개 이상의 소매점과 50 개 이상의 기관 고객을 보유하고 있으며, 2021 년의 월 매출 1.5 만 달러에 비해 2020 년에 월 매출 XNUMX 천만 달러를보고했습니다.

BlockFi는 어떻게 수익을 창출합니까?

BlockFi 이전 이자계좌는 일정 금리(사용자에게 지급하는 이자율)로 자본을 빌려 돈을 벌고, 더 높은 금리(BTC/ETH/GUSD 대출에 제공하는 이자율)를 빌려주는 스프레드 사업이었습니다. A BlockFi 블로그 게시물 회사는 유동성을 제공하기 위해 주로 기관의 상대방과 협력한다고 언급합니다. 이러한 차용자는 다음으로 구성됩니다. 

• 상인과 투자 자금 조각난 시장에서 차익 거래 기회를 모색합니다. 그들은 암호 화폐를 빌려 거래소 나 분산 된 시장 사이의 잘못된 가격 격차를 해소합니다. 마진 트레이더는 거래 전략을 강화하기 위해 차용 할 것입니다. 
• 장외(OTC) 시장 조성자 공공 거래소보다 거래를 선호하지 않는 구매자와 판매자를 연결하는 데 종종 가파른 인상을줍니다. 이러한 당사자는 수요를 충족하기 위해 암호 화폐 인벤토리를 보유해야합니다. 암호 화폐를 소유하는 것은 매우 자본 집약적이며 가격 변동의 위험을 감수하기 때문에 OTC 시장 제작자는 BlockFi와 같은 대출 기관으로부터 대출을 받아 그들의 요구를 촉진 할 것입니다. 
• 고객에게 유동성을 제공하기 위해 cryptocurrency의 인벤토리가 필요한 다른 비즈니스. 이 카테고리에는 암호 화폐 ATM과 같은 대부분의 암호 화폐 자산을 냉장 보관하고 매일 작동하기 위해 어느 정도의 유동성이 필요합니다. 

BlockFi의 문제는 어디에서 발생했나요?

대부분의 운영 기간 동안 BlockFi는 적어도 암호 화폐 산업에서 최상위 제품으로 간주되었습니다. 안전한 것으로 간주되었으며 경영진은 사용자 자금을 안전하게 유지하겠다고 약속했습니다. 

그러나 고무가 길을 만나자 BlockFi는 모든 고객이 자산을 인출하는 것을 차단할 수밖에 없었습니다. BlockFi 담당자는 회사가 FTX에 참여하고 있음에도 불구하고 BlockFi의 성숙하고 일관된 리더십, 전문 직원, 적절한 프로토콜 및 절차를 언급하면서 BlockFi를 "FTX의 정반대"라고 부르기까지 했습니다. 

글을 쓰는 시점에서 모든 사용자 예금은 여전히 ​​플랫폼에 잠겨 있습니다.

2019년에 처음 이 기사를 게시했을 때 회사의 안전 및 비즈니스 모델에 관한 다양한 시나리오에 대해 BlockFi 팀원을 인터뷰했습니다. 응답은 아래에 원래 형식으로 보관됩니다. 

BlockFi가 해킹되면 어떻게 되나요? :“Gemini는 BlockFi의 주요 관리자이며 BlockFi는 개인 키를 직접 보유하지 않습니다. 쌍둥이 자리는 대부분의 자산을 냉장 보관합니다. Aon에 의해 보험. Gemini는인가 된 관리인이며 NYDFS에 의해 규제됩니다. 그들은 최근에 받았다 SOC2 유형 1 양육 솔루션에 대한 Deloitte의 준수 감사. 우리는 사용자가 더 많은 것을 읽을 것을 권장합니다 제미니의 보안. "

사용자 계정이 도용되면 어떻게됩니까? :“처음부터 BlockFi는 고객 자금을 잃지 않았습니다. 보안 프로토콜이 과거에 파악한 사용자 계정이 손상된 경우 XNUMX 주일 동안 개인의 계정이 정지됩니다. 그런 다음, 해당 개인과 화상 회의를 통해 신원을 확인합니다. 그런 다음 이메일 주소와 비밀번호를 변경하여 계정을 다시 제어 할 수 있습니다.” 

갑자기 모든 사람이 암호 화폐 대출을 기본값으로 사용하면 어떻게됩니까? :  “우리가 수익을 창출하기 위해 암호화 자산을 빌려줄 때 우리는 매우 철저한 위험 관리 및 신용 분석 프로세스를 가지고 있습니다. 우리는 주로 규모가 크고 자본이 풍부한 기관 차용 자나 담보를 게시하고 연중 무휴로 마진 콜을 할 수있는 거래 상대방에게만 대출합니다.”  

“즉, 회사 XYZ에 1 백만 달러 상당의 BTC를 빌려 주면 회사 XYZ는 ~ 120M USD를 제공하여 대출금 (보통 ~ 1.2 %)을 담보합니다. 대출이 마진 콜에 들어갔고 차용인이 추가 담보를 제공 할 수없는 경우 (기본), 우리는 USD 담보를 사용하여 암호 화폐를 구매할 것입니다.” 

“우리는 2018 년 XNUMX 월부터 전체 대출 포트폴리오에서 손실없이 여러 기간 동안 높은 변동성을 포함하여 적극적으로 대출했습니다. BlockFi는 NDA의 특정 차용인 / 금리 조건에 대해 논의 할 의무가 있습니다.”

BlockFi 고객 서비스에 연락하려면 어떻게해야합니까?

고객 서비스에 문의하려면 다음 주소로 연락하십시오. [이메일 보호]. 

BlockFi에 보험이 있습니까?

BlockFi FDIC는 보험에 가입되어 있나요? 아니요. BlockFi는 파트너 회사인 Gemini를 관리 서비스로 사용한다고 주장했으며 Gemini는 예금에 대해 자체 보험을 가지고 있습니다. 심지어 재난이 발생했다고 말했을 때 어떤 보험을 통해서도 고객 자금이 전혀 상환되지 않았습니다.

BlockFi 이자 계좌는 더 많은 자금을 추가할 수 없는 이전 고객에게만 존재하지만 진화하는 과정에서 얻을 수 있는 몇 가지 교훈이 있습니다. 암호 화폐이자 계정 틈새 시장. 위에서 언급한 SEC 이벤트 이전에 BlockFi 팀과의 인터뷰에서 발췌했습니다.

BTC 금리에 4.5 %를 제공하는 것은 어떻게 지속 가능합니까? 

“우리가 지불 할 수있는 관심은 우리가 대출에서 생성 할 수있는 수익을 기준으로합니다. 이는 대출 시장에서 발생하는 시장 수요와 직접적으로 관련되어 있습니다 (즉, 기관이 특정 암호화 자산을 차용하기 위해 지불 할 의사가있는 비율은 다양합니다) 자산에서 자산으로). 우리는 NDA에 의해 세부 사항 (기관, 특정 요율 등)을 논의해야합니다.” 

GUSD와 같은 스테이블코인의 9% 이자율은 어떻습니까? 

"우리는 스테이 블코 인 예금을 사용하여 소비자 대출에 자금을 지원할 수 있으며 (평균 APR은 ~ 10-13 %) GUSD / 스테이 블코 인 예금자에게 더 높은이자를 지불 할 수 있습니다."

BlockFi 이율은 매월 변경 될 수 있습니다. 그 이유를 설명해 주시겠습니까?

“예정된 변경 사항은 일반적으로 새 달 1 ~ 2 주 전에 발표되어 고객에게 충분한 통지와 준비 시간을 제공합니다. 우리가 지불 할 수있는이자는 차입 수요의 함수입니다. 

Y우리의 이자율이 변동하는 이유와 대출 시장이 작동하는 방식에 대해 자세히 알아볼 수 있습니다. 여기에서 지금 확인해 보세요. 과 여기에서 지금 확인해 보세요.. " 

BTC / ETH 포크의 경우 어떻게됩니까? 포크 잔액으로도 사용자 잔액이 적립됩니까? 

“Gemini는 우리의 관리인이며 분기 네트워크의 경우에 발생하는 모든 정보를 가지고 있습니다. 해당 사용자 계약을 참조하십시오 여기에서 지금 확인해 보세요. 더 자세한 내용을 읽을 수 있습니다. " 

최종 생각: BlockFi의 다음 단계

초기 검토에서 우리의 모든 지표(역사, 팀, 지원과의 커뮤니케이션 및 비즈니스 모델 평가)는 BlockFi가 합법적인 것으로 나타났습니다. 즉, 사기가 아닌 합법적인 회사임을 의미합니다. 그러나 노골적인 사기가 아니었음에도 불구하고 사용자는 자금이 닿지 않는 유사한 결론에 도달하게 됩니다. 일정 비율의 자금 회수 가능성이 있지만 여전히 많은 사용자에게는 낙담스러운 노력이었습니다.

귀하의 암호화폐가 귀하의 하드 콜드 월렛, 더 높은 수준의 위험에 노출되어 있습니다. BlockFi 또는 Gemini가 어떤 재앙적인 사건을 겪게 된다면 귀하의 암호화폐는 위험에 처하게 될 것입니다. 위에서 입증된 바와 같이 이러한 일은 가장 겉보기에 합법적인 회사에도 발생할 수 있습니다.

편집자 주/면책 조항: 위 기사는 투자 조언이 아닙니다. 이 리뷰는 교육 및 엔터테인먼트 목적으로 작성되었습니다. 잃을 여유가 없는 것은 투자하지 말고 암호화폐에 관심이 있다면 공인 재정 고문과 상담하십시오.