드물게 투자를 원하는 사람들에게 더 쉬웠습니다. 벤처 캐피탈 거래에 투자하는 전통적인 VC 회사 외부의 모든 사람을 포함하는 비 전통적인 투자자는 점점 더 투자 커뮤니티에서 자신의 존재를 느끼고 있습니다.
맥킨지 발견 공동 투자 거래의 가치가 104 년부터 2012 년까지 2018 배 이상인 XNUMX 억 달러로 증가했습니다. 1,600 년 벤처 캐피탈 거래에 자금을 지원하는 2021 명의 "비 전통적"투자자.
비 전통적 투자자를위한 주요 동기는 더 나은 수익을 추구하는 것이며, VC 펀드와 함께 투자하는 것이이를 달성하는 좋은 방법입니다. 최근 Preqin 연구 공동 투자 펀드는 기존 펀드를 훨씬 능가합니다.
조사에 따르면 투자자의 80 %는 공동 투자가 사모 펀드 투자를 능가하고 46 %가 5 % 이상의 마진으로 실적을 능가한다고 밝혔습니다. 투자자는 또한 전통적인 사모 펀드 또는 VC 펀드에 비해 일반적으로 저렴한 수수료 구조의 혜택을받습니다.
거래를 평가할 때 대부분의 회사가 차세대 기술 유니콘이되지 않을 것임을 명심하십시오. 따라서 출구에 대한 현실적인 견해를 설정하십시오.
공동 투자자는 또한 투자 위험을 공유함으로써 이익을 얻을 수 있으며, 이는 모든 투자자에게 혜택을주고 충성도와 신뢰를 구축합니다. 그리고 이러한 종류의 투자에는 실습 접근 방식이 필요하기 때문에 투자자는 GP의 투자 전략 및 거래 검토 프로세스에 대해 더 깊은 관계를 조성하고 더 나은 이해를 얻기 위해 최고 스폰서 (GP)와 긴밀하게 협력 할 수있는 기회를 얻습니다. . 신규 투자자에게 이러한 관계를 구축하는 것은 장기적으로 자신의 투자 기술을 강화하는 데 필수적입니다.
VC가 대체 투자자를 사랑하는 이유
대체 투자자는 공동 투자의 혜택을받는 유일한 사람이 아니라 GP에게도 큰 도움이됩니다. 그들은 대체 투자자와 파트너 관계를 맺어보다 광범위한 자금 옵션을 확보하고 향후 투자를 통해 자신의 자본을보다 효과적으로 활용할 수 있습니다.
VC는 다른 이점도 있습니다. 공동 투자 LP는 비즈니스에서 수동적이지만 VC는이 투표권을 사용하여 투자자 권리를 보존하고 의사 결정을 통합 할 수 있습니다. 또한 다각화 한계 내에서 유지하면서 어떤 회사에서든 더 많은 돈을 투자 할 수 있습니다.
PlatoAi. Web3 재창조. 데이터 인텔리전스 증폭.
출처 : https://techcrunch.com/2021/06/29/how-vcs-can-get-the-most-out-of-co-investing-alongside-lps/
