Bitcoin은 상당한 추세 변화를 경험했습니다. 2023년에는 시장 심리도 바뀌었습니다. 통합에서 벗어난 이후 비트코인의 모멘텀은 상승세로 전환되어 약세장에서 잠재적으로 새로운 강세장의 초기 단계로 전환되었습니다.
매월 뉴스 레터, 베테랑 퀀트 투자자이자 Hash Ribbon 지표의 발명가인 Charles Edwards가 비트코인과 관련된 필수 산업 업데이트, 중요한 추세, 기술 및 기본 분석을 공유합니다.
모멘텀 중심의 변화, 비트코인의 새로운 체제
Edwards에 따르면 가격이 매력적일수록 시장은 가격이 상당히 높아질 때까지 매도할 생각이 없는 장기 보유자로 포화 상태가 됩니다.
분석가에게 장기 보유자는 암호화폐의 가치를 인식하고 "가격에 둔감"합니다. 시장이 이 단계에 도달하면 한계 판매자가 적어지기 때문에 거래소/브로커 주문서가 더 비유동적이 됩니다. 가격이 점점 더 매력적이 되면서 시장은 가격이 상당히 오를 때까지 더 이상 매도할 생각이 없는 장기 보유자로 포화 상태가 됩니다.
위의 차트에서 Edwards는 비트코인이 점점 더 비유동적이 되고 있으며 현재 네트워크의 49%를 차지하는 장기 보유자의 기하급수적인 증가로 사상 최고치를 기록하고 있다고 지적합니다.
Edwards의 경우 수요의 냄새가 비유동적인 주문서에 도달하면 크게 저평가된 자산이 짧은 압착 방식으로 급증합니다. 그 이유는 시장에 활동적인 판매자가 거의 없기 때문입니다. 구매자는 구매할 판매자가 없습니다. 이는 가장 가까운 가용 판매자가 주문할 때 강세 모멘텀을 초래합니다.
Charles Edwards가 사용하는 Capriole Investment의 총 레버리지 및 시장 포지셔닝 측정치인 Market Leverage Ratio는 비트코인이 가격 발견 단계에 진입한 2023년 중반과 거의 동일한 패턴이 2021년 XNUMX월에 발생했음을 시사합니다. 분석가는 다음과 같이 썼습니다.
(…) “우리는 2021년 2023월과 마찬가지로 9.5년 중반에도 동일한 롱 청산, 항복, 숏 스퀴즈 구조를 보았습니다. 둘 다 XNUMX주 동안 지속되었습니다. 암호화폐에서는 이것을 "매도 측 유동성 위기"라고 부릅니다.
Charles Edwards와 Capriole Investment에 따르면 이 단계는 "새로운 체제의 시작"이라는 중요한 전환점입니다. 2023년에는 플러스가 될 것으로 예상되며 2024년에는 더 큰 수익이 발생할 것입니다.
Bitcoin Bear Market 바닥이 확인 되었습니까?
비트코인의 수익 메트릭 비율은 일반적인 약세장에서 현재까지 50%에서 70%로 반등했습니다. 전형적인 약세장 패턴은 장기 보유자들이 비트코인의 가치가 급락하는 것을 볼 때 이익의 주소에서 실적이 감소하는 것을 보여줍니다.
(...) "이익의 주소 비율은 50-70%에서 크게 반등했습니다. 일반적으로 약간의 이익을 보는 구조이지만 체제 변화를 표시하기도 합니다."
간단히 말해서, Edwards와 Capriole Investments는 비트코인의 최근 돌파구와 향후 몇 개월 동안의 추가적인 가격 상승에 대한 합류점과 몇 가지 요인을 확인했습니다.
- 비트코인이 일반적으로 바닥을 이루는 최적의 반감 주기 타이밍(4년 2022분기 및 1년 2023분기).
- 비트코인 주기 감소는 일반적인 -80% 수준에 도달했습니다.
- XNUMX월/XNUMX월에 센티먼트는 최악이었고 시장 헤징은 사상 최고였습니다.
- XNUMX월/XNUMX월의 금강세는 XNUMX월 이후 비트코인의 선두입니다. 자세한 내용은 XNUMX월 뉴스레터에서 확인하세요.
- 2023년 연준의 금리 일시 중지 및 정책 변경 가능성.
위의 모든 내용은 시장이 새로운 비트코인 강세장 체제의 초기 단계에 있음을 시사합니다.
비트코인은 현재 $23.450에 거래되고 있습니다. 연준이 베이시스 포인트를 2.1% 인상한 이후 호재가 나왔음에도 불구하고 지난 24시간 동안 0.25% 하락했습니다. 비트코인은 여전히 1.8일 동안 24.500% 상승한 수익을 올렸습니다. Bitcoin의 가격 조치는 $ XNUMX 수준을 되찾기 위해 추가 반격을 위해 지원 라인으로의 철수를 제안합니다.
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- 출처: https://www.newsbtc.com/news/bitcoin/dont-get-too-greedy-on-bitcoin-analyst-suggests-heres-why/
