암호화폐 현물 파생상품의 거래량은 3월에 기록적인 급증을 경험했습니다. 보고서 블룸버그 게시물에서 현물 거래량이 108% 증가해 2.94조 2021억 달러에 이르렀으며, 이는 XNUMX년 XNUMX월 이후 기록된 가장 큰 수치로 파생상품 거래의 발전을 능가합니다.

암호화폐 현물 파생상품에서 관찰되는 거래 증가

CCData에 따르면 9.1월에는 중앙 거래소의 현물 및 파생상품 거래 전체 거래량이 평소의 두 배에 가까운 최고치인 108조 2.94천억 달러에 도달하면서 비트코인의 이정표를 세웠습니다. CCData의 2021월 Exchange Review 보고서는 2021년 89.7월 이후 현물 거래가 2.91% 증가해 121조 1.12억 달러에 달하는 것을 강조했습니다. 이는 파생 상품 증가를 능가하는 기록적인 수치입니다. 전 세계 최고의 암호화폐 거래소인 바이낸스의 거래량은 XNUMX년 XNUMX월과 유사한 새로운 최고치를 달성했습니다. 파생상품은 XNUMX% 증가한 XNUMX조 XNUMX억 달러를 기록했고, 현물 거래는 XNUMX% 증가한 XNUMX조 XNUMX억 달러를 기록했습니다.

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미국 외 시장이 지배하는 중앙화된 파생상품

EY 암호화폐 파생상품을 중앙집권형 시장과 분산형 시장으로 분류하고 있으며, 전자는 미국 이외의 지역에서 가장 많은 양을 보이고 있습니다. 이와 대조적으로 CME그룹은 60년 2023월 데이터에 따르면 미국 월간 파생상품 거래량의 XNUMX% 이상을 통제하고 있습니다.

분산형 파생상품 부문은 상대적으로 규모가 작지만 향상된 보안 및 투명성 측면으로 인해 주목을 받고 있습니다. dYdX 프로토콜은 DeFi 파생상품 분야의 핵심 플레이어로 두각을 나타내고 있습니다.

암호화폐 현물 파생상품 시장의 위험 평가

시장, 거래상대방 신용, 유동성, 운영, 법률 및 규정 준수 위험을 포함하여 암호화폐 파생상품 거래의 수명주기에는 여러 유형의 위험이 내재되어 있습니다. 이러한 리스크로 인해 VaR(Value at Risk), FVA(펀딩 가치 평가 조정) 등 복잡한 리스크 모델링 및 계산이 필요합니다.

이러한 내재된 위험은 암호화폐 파생상품 거래에서 강력한 통제와 포괄적인 위험 관리 접근 방식의 중요성을 강조합니다. 암호화폐 파생상품의 위험 모델링에 대한 특별한 과제는 기본 자산의 높은 변동성, 연중무휴 거래 특성, 집행 가능성 문제, 암호화폐 담보 관리, 규제 복잡성 및 시장 집중으로 인해 발생합니다.

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