2024년 미국 대통령 선거와 자동차 산업

2024년 미국 대선은 XNUMX차 대선으로 끝날 수도 있다
바이든-트럼프 경선, 도널드 트럼프 전 대통령이 선두
승리 후 공화당 후보로 출마
이번 주 아이오와 전당대회와 현재 조 바이든 대통령은
민주당 공천 선두주자.

어느 정당이 승리하든 2024년 미국 대통령은
선거는 자동차 산업에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 교대
백악관이나 의회 다수가 영향을 미칠 수 있음
환경 정책과 규제 환경을
EV에 대한 연방세 및 인센티브 지원 변경
이행. 이는 하류에 막대한 영향을 미칠 수 있습니다.
자본의 변화를 촉발하여 전체 자동차 공급망
계획된 미래의 자동차 제조업체와 공급업체에 대한 할당 및 시기
투자.

민주당이 주도하는 두 가지 주요 법안이 통과되었습니다.
조 바이든 대통령은 국가 발전에 상당한 영향을 미쳤습니다.
미국 전기차 시장, 인플레이션감소법(IRA)과 초당파
인프라법(BIL). 만약 2024년 미국 대선이
결과적으로 공화당이 주도하는 백악관 및/또는 의회가 탄생하게 됩니다.
행정부는 이러한 법률을 억제하고 변경하거나 제거하려고 할 수도 있습니다.
연방 자금. 연방 보조금이 취소되거나 삭감될 수 있습니다.
OEM, 공급업체, 배터리 회사가 자신의 생각을 재고하게 만듭니다.
특히 제품 및 투자 전략과 관련하여
북미 소싱.

이번 선거는 온실가스에도 영향을 미칠 가능성이 있습니다
배기가스 및 연비 규제. 전 트럼프 하에서
행정부에서는 덜 공격적인 규제 정책이 제정되었으며,
캘리포니아가 자체적으로 배출량을 설정할 수 있도록 하는 메커니즘
규정이 종료되었습니다. 바이든 대통령 하에서 더욱 공격적
2026년 모델을 통해 규정을 포괄하는 목표가 확정되었습니다.
년, 캘리포니아의 면제가 복원되었습니다. 2027년에 제안된 EPA 및 NHTSA 규칙
2032년까지의 모델 연도는 이전에 마무리될 것으로 예상됩니다.
선거.

선거 결과 공화당으로 바뀌는 경우
행정부, 규제가 철회될 수 있으며
캘리포니아의 면제가 다시 취소되었습니다. NHTSA는 미국 법률에 따라 다음을 요구합니다.
모델 연도가 시작되기 최소 18개월 전에 표준을 설정합니다. 새로운
2025년 XNUMX월 대통령 취임, 규제 변화
2027년 모델 연도에 영향을 미치려면 거의 즉시 통과되어야 합니다.
그러나 변화의 과정은 그렇게 빨리 일어나지 않습니다.
규제가 제대로 작동하는 데 걸리는 시간을 고려하면
시스템에 따라 새로운 변경 사항의 영향을 받는 가장 빠른 모델 연도가 될 수 있습니다.
2028년 모델이 되세요.

투자에 미치는 영향

S&P Global Mobility는 다음 해에
2022년 XNUMX월 IRA 제정, 투자액 XNUMX억 초과
미국 배터리 및 전기 자동차에 100억 달러 투자 발표
제조 이니셔티브. 특히 우려되는 프로젝트는 다음과 같습니다.
이미 공사를 시작했습니다. S&P 글로벌 모빌리티
2022년에 미국은 XNUMX개의 작동 배터리를 보유하게 될 것으로 추정됩니다.
연간 용량이 75기가와트시(GWh)인 발전소; ~ 후에
IRA에 따르면 현재 계획된 배터리 공장은 최대 24개입니다.
건설 중이며 용량을 732GWh로 늘릴 수 있습니다. 우리
또한 이 투자는 중장기적인 투자 기간을 초과할 수 있을 것으로 예상됩니다.
수요.

정당 소속에 관계없이 국회의원
다음과 같은 프로젝트에 대한 자금 지원을 계속해서 지원해야 합니다.
주와 지역에 투자와 일자리를 제공합니다. 동안
전국 무대에서 공화당은 어떤 보조금에도 반대할 수 있습니다.
그린 뉴딜의 이미지가 있지만 이미 각 주의 국회의원들은
이익을 얻으려면 해당 프로젝트를 보호해야 합니다. 이 상황
연방정부와 연방정부 사이에 이미 존재하는 것보다 더 많은 긴장을 조성할 수 있습니다.
여러 가지 문제에 대한 주정부 권한.

업계는 어떻게 대응할 것인가?

보조금이 취소되거나 삭감되면 상당한 영향을 미칠 수 있습니다.
OEM, 공급업체, 배터리 회사에 미치는 영향
제품 및 투자 전략. 국가적 인센티브 없이
현지 투자,
저렴한 공급원 외부 주요 자료에 대해서는
지역이 더욱 매력적으로 변할 수 있습니다. 크레딧은 종종
현지 소싱 비용 증가; 그들 없이는 이미
수익성이 없는 상황이 더욱 어려워질 수 있습니다.

그러나 S&P Global Mobility는 또한 다음과 같은 가능성을 보고 있습니다.
현재 알려진 투자 계획은 더 많은 배터리 용량을 창출하는 것입니다.
수요예측이 예상하는 것보다 더 필요할 것이다. 우리도 보고 있어요
일부 자동차 제조사 및 공급업체는 계획된 EV 및 배터리를 연기합니다.
2024년 제조능력 계획. 그러나 그 이상
수요 증가보다는 기대치 변화와 관련됨
IRA 보조금이 변경될 위험이 있습니다. 계획적인 투자로
수요보다 높을 가능성이 높기 때문에 양측 모두가
크레딧 유지에 대한 명확한 주장과 반대되는 주장입니다.

기준 S&P Global Mobility 예측에서는 다음을 가정합니다.
현재 배출가스 및 연비 규제 제안은
최종 확정되었으며 IRA 법은 그대로 유지되며 문제의 여지가 없습니다.
그러나 상황이 바뀌면 다음과 같은 가능성이 있습니다.
여러 가지 일반적인 범주에 대한 자동차 제조업체의 반응:

자동차 제조사들은 이미 EV에만 집중하고 있습니다.
유연성을 유지할 준비가 되어 있는 사람
전동화(또는 EV)를 향한 강좌를 진행하실 분
그러나 시기와 소싱은 조정할 수 있습니다. 그리고,
이미 자신의 타이밍에 맞춰 행진해 온 사람들.

배기가스 규제가 변경되면 다음과 같은 가능성도 있습니다.
사진을 바꾸다; 규정 준수 요구 사항을 낮추면
자동차 제조업체와 시장은 ZEV로 더 천천히 이동할 것이지만
중기 투자 계획이 문제다. 장기적으로는
ZEV 미래를 향한 지속적인 발전은 글로벌 정책에 의해 지원됩니다
및 규정.

어쨌든 전자식, 코스를 유지하세요

물론 이미 완전히 전기화되는 자동차 제조사들은
그 길을 계속하세요. 여기에는 Tesla, Rivian, Fisker 및
맑은.

Tesla의 북미 생산 규모는 증가할 것으로 예상됩니다.
2025년이나 2026년쯤 멕시코 공장이 완공되면
건설 및 온라인. Tesla는 멕시코의 개발을 지연시켰습니다.
일론 머스크 CEO는 경제와 경제에 대한 우려 때문에 공장을
금리는 정치적 상황의 잠재적 변화보다는
풍경. Rivian은 조지아 공장에 전념하고 있습니다.
건설. 루시드의 생산능력 확대 계획
미국은 새로운 제품에 대한 실제 수요에 더 큰 영향을 받을 가능성이 높습니다.
중력 SUV. 소비자의 수용이 기업의 기대를 뒤쫓는다면,
세금 인센티브와 관계없이 확장이 둔화될 수 있습니다. 그 동안에,
Fisker는 계약 제조를 목표로 하므로
공급망을 통제합니다.

2025 Lucid Gravity / S&P Global의 스테파니 브린리
유동성

시장 수요와 규제에 유연하게 대처하세요.
세력

Stellantis와 BMW는 다음과 같은 플랫폼 개발에 중점을 두었습니다.
ICE, EV 또는 PHEV 솔루션과 잠재적으로 연료전지 EV를 수용합니다.
솔루션. 메르세데스-벤츠도 이 진영에 속해 있다.
점점 더 BEV로 전환할 것이지만 ICE는 유지할 것이라고 밝혔습니다.
소비자가 요구하는 한 자동차 생산.

BMW는 올해 Neue Klasse BEV 플랫폼을 출시할 예정입니다.
2025년 현재까지 대부분의 제품에 EV 대응 제품을 제공하고 있습니다.
제품 라인업 – X2 출시에 대한 기대를 포함
2년 2024월 iXXNUMX는 물론 최신 미니쿠퍼도 ICE를 만나보며
EV 버전.

2023 RAM BEV 컨셉 / S&P Global의 Stephanie Brinley
유동성

스텔란티스는 아직 전동화 시장에 뛰어들지 않았다.
Chrysler Pacifica의 PHEV 버전을 제외하면 미국에서는 크게
그리고 여러 Jeep 제품. 그러나 유럽에서는 훨씬 더 많습니다.
BEV 노력에 공격적입니다. 스텔란티스의 전기화
북미 프로필은 2024년 말에 변경될 것으로 예상되며,
2025년 XNUMX월 초 회사는 도입 계획을 확정했다.
2024년 북미 지역에는 Jeep Recon,
랭글러 S, 램 1500 REV, 닷지 차저 데이토나, 피아트 500e.
Stellantis는 또한 범위 확장기의 사용을 확대할 것으로 예상됩니다.
Ramcharger에서 2025년 초에 처음으로 출시되는 솔루션입니다. ~에
그 차량은 V6 엔진이 전기 배터리용 전력을 생성합니다.
하지만 구동 휠에는 연결되어 있지 않습니다. 알파로메오임에도 불구하고
PHEV와 EV 제품을 혼합할 것으로 예상되는 Maserati 브랜드는
먼저 완전 전기화를 시도할 준비가 되어 있습니다.

북미의 경우 이 진영의 자동차 제조업체는
내연기관 프로그램 또는
하이브리드 및 PHEV 솔루션에 더 중점을 둡니다. 를 통해
이번 10년의 나머지 부분. 전기차 프로그램은 계속될 것으로 기대
그러나 개발될 예정입니다. 2030년쯤에는 EV 프로그램이
본격적으로 투자가 실현되어야 하기 때문입니다.

그러나 IRA 보조금이 없으면 다음과 같은 위험이 있습니다.
회사는 서로 다른 소싱 결정을 내립니다. 일부 늦었다는 말에 따르면
2023년 보고서, 메르세데스-벤츠가 EQS SUV의 소싱을 변경할 수 있음
미국에서 독일까지, EQS는 자격을 갖추기에는 너무 비싸지만
미국 소비자 세액 공제의 경우 해당 회사가
IRA에 따라 제조 크레딧을 받을 수 있습니다.

Toyota는 그 자체로 거의 하나의 사례이지만 "유연성"에 적합합니다.
비록 좀 더 철학적인 이유가 있기는 하지만 카테고리를 추진하고 있습니다.
미국 규제 조건이나 인센티브보다 제품 계획을 앞당깁니다.
Toyota는 BEV로 공격적인 모습을 보이기 위해 2022년까지 기다렸지만
미래에 회사는 탄소 중립을 달성하는 것이 중요하다고 주장합니다.
목표는 전기화 그 자체가 아닙니다. 토요타
배치된 배터리 수를 꾸준히 유지합니다.
하이브리드 및 PHEV 제품으로의 전환은 감소에 더 큰 영향을 미쳤습니다.
동일한 배터리를 배치한 경우보다 전체 차량 배출량
훨씬 적은 수의 EV에서. 그 결과 토요타는
회사가 기댈 수 있는 추진 시스템 공식
고객과 고객의 조화에서 요구되는 방향은 무엇이든
모든 보조금의 가용성을 포함한 규제 세력
주어진 지역.

어느 정도의 타이밍을 가지고 전략을 고수하라
변경

2025 쉐보레 실버라도 EV / S&P용 스테파니 브린리
글로벌 모빌리티

IRA 또는 배기가스 배출 및 연비 요구 사항이 변경되는 동안
이 OEM 그룹이 제품 출시 시기를 변경하게 될 수 있습니다.
ICE에서 BEV로 전환하는 동안 우리는 대체로 이러한 방식을 고수할 것으로 예상합니다.
중간이나 말쯤에 모든 EV 또는 ZEV로 전환할 계획
다음 10년 동안. 이 범주에 속하는 자동차 제조업체로는 GM,
폭스바겐, 현대자동차그룹(현대, 기아,
미국의 제네시스 브랜드).

잠재적으로 생산을 조절하는 데 가장 적합한 위치에 있는 자동차 제조업체
어두운 상황에서 제공되는 차량에는 현대가 포함됩니다.
Motor Group 및 그 이하의 범위에서는 Ford Motor Company가 있습니다.

현대차그룹은 BEV 전용 플랫폼을 보유하고 있으며,
이러한 제품을 성장시키지만 기존 현대와 기아의 대부분은
현재 제품은 ICE, 하이브리드 및 PHEV 솔루션을 제공하고 있으며 일부 제품은
동일한 플랫폼에서 BEV도 제공합니다. 느슨해짐이 있는 경우
규제에 맞춰 현대차그룹은 하이브리드와 PHEV 솔루션을 보유하고 있다.
사용 가능. 아마도 그들은 확장하고 온건하게 만들 수 있을 것입니다.
규정 및 규정에 따라 제품을 신선하게 유지하기 위한 개선
소비자 수요는 더 수익성 있는 길을 만듭니다 끝까지
XNUMX 년의.

Ford는 또한 확장 가능한 더 많은 하이브리드 및 PHEV 솔루션을 보유하고 있습니다.
필요한 경우 차량 프로그램. 포드는 더 적은 양을 제공할 계획이다.
EV 플랫폼을 모델로 삼고 더 많은 양의 판매량에 초점을 맞춥니다.
제한된 범위의 제품이 여기서도 이점이 될 수 있습니다.
계획된 용량이 지연된다는 것은 더 적은 수의 차량이 지연된다는 것을 의미합니다.
프로그램.

GM은 전기차 제품 계획을 수정할 것으로 예상된다.
일부 제품을 제거하고 해당 용량을 다른 제품으로 이상적으로 전환
차량을 만들고 빌드 복잡성을 억제합니다. GM의 도전
이 경우에는 Ford보다 공급할 브랜드가 더 많기 때문일 수 있습니다.

미국의 정책 불가지론자

닛산, 혼다, 마쓰다 모두 증가 계획을 밝혔습니다.
전기화와 BEV는 2010년 초반에 이미
어느 누구도 미국 시장의 요구를 해결하기 위해 빠르게 움직이지 않았습니다.

2025 혼다 프롤로그 / S&P Global의 스테파니 브린리
유동성

지난 10월 Japan Mobility Show에서 연설하는 Nissan 경영진
2023년에는 미국 전기 제품을 개발하려는 계획이 실현될 것이라고 말했습니다.
딱 적절한 시간에. 닛산이 미국 전기차 생산을 확정했다.
2025년에 e-Power 범위 확장기를 개발하기 위해 노력하고 있습니다.
미국 소비자 요구에 맞는 솔루션입니다.

마쓰다(Mazda)는 EV용 파트너인 도요타(Toyota)에 의지할 것으로 예상되었습니다.
최근 CEO의 발언에 따르면 자동차 제조업체는 이를 유지하려고 합니다.
자체적으로 개발하고 공격적인 목표를 설정했습니다.
2026-27 기간. 마즈다의 북미 BEV 생산 투자
최종은 아니지만 주류 브랜드로서 차량이 더 많을 수 있습니다.
가격에 민감합니다. 그리고 소비세 과세 대상이 아닙니다.
신용은 더 높은 위험을 초래할 수 있습니다.

혼다는 혼다와 혼다 모두에게 BEV를 제공하기 위해 편법을 택했습니다.
Acura는 GM과의 협력을 통해 2024년 미국에서 브랜드를 선보입니다. 하지만
General Motors와 함께 저렴한 EV 플랫폼을 구축하려는 계획은
2023년 취소. 혼다의 미국향 BEV 개발은 이제
내부. 상품 기획이 바뀌면서 혼다도
미국에서는 하이브리드 제품에 대한 의존도를 높이고 있습니다.
Accord, Civic 및 CR-V 판매량의 절반이 하이브리드 모델입니다.

볼거리

백악관의 공화당원 – 하원의원과 통합
통제 - 규제에 문제를 일으킬 가능성이 있음
구조뿐만 아니라 BIL과 IRA도 마찬가지입니다.

이 모든 정책은 바이든 행정부에 근거하고 있습니다.
미국 경차 판매의 50%를 달성한다는 소프트 목표를 설정했습니다.
2030년에는 배출 제로입니다. 이 목표도 Biden의 일부입니다.
미국이 파리 기후 협약에 다시 가입하도록 하고 목표를 설정했습니다.
더욱 광범위하고 공격적인 탄소 중립 목표.

하지만 공화당 후보가 대통령에 당선되더라도 변화는 있을 것이다.
EV 친화적인 법안은 공화당 없이는 불가능할 수도 있습니다.
하원과 상원 모두에 대한 통제; IRA와 BIL은
현재 코스에서 변경하기에는 너무 큽니다.

또한, 대용량 배터리가 장착된 여러 상태
제조 투자가 이루어지고 있으며 건설이 진행 중인 곳
이미 진행 중인 스윙 상태는 매우 중요합니다.
조지아, 미시간, 대선 경선 결과
캐롤라이나가 선두를 달리고 있습니다. 그러나 반발도 있었다.
조지아주와 미시간주 거주자부터 이러한 제조업에 이르기까지
ZEV 미래로 향하는 길에 대한 격차를 보여주는 투자
지역 차원은 물론 전국 차원에서도 진행되고 있습니다.

공화당이 법 개정 목표를 추진한다면
녹색 제조 개발을 위한 연방 자금 지원 제공
재정 규율을 가장하여 투자 약속을 할 수 있습니다.
축소되거나 지연될 수 있습니다. 계속되는 손실 가능성
제조업 투자는 민주당의 포지셔닝을 볼 수 있다
기업과 근로자를 지원하는 당사자로서
나라의 자동차 산업.

또한 캠페인 공약이나 수사에 관계없이
법을 바꾸려면 의회의 의견과 투표가 필요합니다. 와
잠재적으로 분열되거나 반대되는 의회, 선출된 대통령
약속된 변경 사항을 구현하는 데 더 어려움을 겪을 수 있습니다.
캠페인 추적 중. 산업의 경우 이러한 요인으로 인해
불확실성은 가장 파괴적인 요소입니다. 와 함께
수십억 달러와 이들 기업의 미래가 위태로워졌습니다.
업계에서는 다음과 같은 확실성이 있다고 거듭 말했습니다.
규제와 정책은 기업이 실행하는 데 가장 필요한 것입니다.
앞으로 경로.

EV 점유율에 대한 시사점

S&P Global은 다음 미국 선거를 배경으로
모빌리티는 기준 EV에 대한 잠재적인 최상위 시나리오를 제시합니다.
미국의 채택 예측.
오늘의 기준예측 미국 EV 시장에 대한 가능성도 포함
45년에는 점유율이 2030%에 가까워질 것이며 OEM이 성공할 것으로 가정합니다.
EPA 배출 목표에서 벗어나기 위한 로비 노력
최신 NHTSA 제안에 더 중점을 두어 다음을 사용할 수 있습니다.
더 많은 대체 파워트레인.

그러나 이 논의의 맥락에서 극단적인 경우
IRA 또는 BIL 변경 및 제조업체 및
소비자가 줄어들면 전기차의 가능성도 기대할 수 있다
37년에는 점유율이 2030%에 가까워질 것입니다.

2023년 EPA 및 NHTSA 제안이 확정되고
변함없이 토지의 법은 전기를 북쪽으로 밀어 넣을 것입니다.
50 년 2030 %

그 결과 정치적, 사업적 측면이 매우 복잡해졌습니다.
수많은 서로 얽혀 있고 이산적인 변수가 있는 환경.

우리 자문단과 잠재적인 선거 결과를 논의하기 위해
팀

자동차 계획 및 예측에 대한 자세한 내용

전기 자동차 동향

이 기사는 S&P Global의 별도로 관리되는 부서인 S&P Global Ratings가 아닌 S&P Global Mobility에서 게시한 것입니다.