By 우메시 파드발

우리가 작별 인사를 하는 동안 소란스러운 2023년거시경제적 불확실성과 지정학적 긴장으로 인해 민간 시장은 2024년에 갈림길에 서게 됩니다.

역풍에도 불구하고 올해는 주식 시장이 사상 최고치를 기록하고 금리와 시장 변동성이 점진적으로 완화되는 등 강한 분위기로 마무리되었습니다. 벤처 자본가로서 저는 이러한 변화가 민간 시장에 미치는 영향을 숙고하고 앞으로의 해를 예측하고 있습니다.

민간기업의 계산: 적자생존

2024년 초반은 민간기업들에게 어려운 시기가 될 것으로 예상된다. 글로벌 경기 둔화, 금리 인상 등 여러 요인이 복합적으로 작용 벤처 캐피탈리스트 사이의 보수주의 증가, 스타트업의 탄력성을 테스트합니다.

저금리 환경에서 신규 벤처펀드 유입으로 인한 2023년 자본공급 과잉의 여파는 이미 다음과 같이 명백히 나타나고 있습니다. 3,200개 이상의 벤처 지원 스타트업이 문을 닫습니다., Pitchbook에서 보고한 바와 같습니다.

FOMO 중심 투자에 힘입은 기업은 가치 평가를 부풀려 많은 스타트업이 문을 닫거나 인수자로 매각될 것으로 예상됩니다.

그러나 강력한 창업자와 차별화된 비즈니스 모델을 갖춘 최고의 기업은 프리미엄 가치로 자본을 유치하는 데 아무런 문제가 없습니다.

공기업은 비용 절감과 규모 축소를 통해 운영 효율성 향상에 주력하고, 민간 기업은 문을 닫거나 노동력을 줄이다, 대규모 인재 풀이 부상하고 있습니다. 자금이 풍부한 민간 기업은 새로운 기회를 모색하는 풍부한 숙련된 전문가를 이용할 수 있기 때문에 이 시나리오의 혜택을 누릴 수 있습니다.

투자은행의 르네상스: IPO와 M&A의 해

힘든 몇 년간의 시간을 보낸 후, 투자 은행은 2024년에 부활할 준비가 되어 있습니다. 인수합병의 가속화는 재정적 문제로 고군분투하는 민간 기업에 의해 주도될 것입니다. 운영을 합리화하고, 상당한 현금 보유량을 축적하고, 시장 배수가 확대되는 것을 목격한 대규모 상장 기업은 전략적으로 연계된 기업을 인수 대상으로 삼을 것입니다.

둘째, 2024년에는 IPO 시장이 열릴 것으로 예상된다. 데이터 브릭 과 스트라이프, 공개 시장에 접근하기를 열망하는 상당한 수익을 가진 400개 이상의 회사로 구성된 파이프라인과 함께.

최근 몇 년간 적극적으로 투자해온 사모펀드들은 IPO를 통해 엑시트를 모색하고, 스타트업 인수를 통해 포트폴리오를 더욱 강화할 예정이다.

셋째, IPO 시장이 열릴 때까지 장기 직원과 투자자에게 유동성을 제공하기 위해 더 많은 민간 기술 회사가 2차 판매를 할 것으로 예상됩니다. Canva, 스페이스 엑스 과 코어위브 했어요.

유동적인 벤처 캐피탈: 힘의 균형이 LP로 이동

저금리 환경과 벤처 카테고리에 대한 LP 할당 강화로 인해 새로운 벤처 펀드가 확산되었습니다.

그러나 퇴출 부족과 회사 폐쇄 증가로 인해 수많은 벤처 펀드가 소멸될 가능성이 높습니다. 벤처 캐피털 일자리는 최고의 투자자들만이 수요를 가지면서 경쟁이 치열해질 것입니다.

2024년에는 벤처 기업 내 리더십의 전환이 예상되며, 젊은 파트너가 새로운 자금을 조달하고 변화하는 환경에 적응하면서 주도권을 잡을 것으로 예상됩니다.

생성 AI의 지속적인 영향: 소문이 잦아들기 시작할 것입니다.

눈부신 발전으로 대표되는 생성적 AI의 출현 ChatGPT 2023년에는 전 세계 기업에 심오한 영향을 미치는 새로운 시대를 예고합니다.

2023년이 목격되는 동안 AI 스타트업에 막대한 자금 지원, 2024년에는 소비자 중심에서 기업용 애플리케이션으로 초점이 옮겨갈 예정입니다. 기업은 제품 라인 전반에 걸쳐 AI를 운용하기 위한 전략을 개발할 것입니다. AI 기업에 대한 밸류에이션은 초기 FOMO 중심 투자가 안정화되면서 보다 정상적인 수준으로 조정될 것으로 예상됩니다.

2024년 벤처 캐피탈의 복잡한 환경을 헤쳐나가는 한 해는 도전과 기회가 모두 공존하는 흥미로운 해가 될 것입니다. 스타트업은 시련을 겪게 될 것이고, 투자 은행은 르네상스를 경험하게 될 것이며, 벤처 캐피탈은 변화를 겪게 될 것이며, 생성 AI의 영향은 산업 전반에 걸쳐 계속해서 반향을 일으킬 것입니다.

실제로 벤처 캐피탈이라는 역동적인 세계에서 모든 이해관계자의 전략적 통찰력과 적응력이 요구되는 해입니다.

우메시 파드발 의 전무 이사입니다 톰 베스트 벤처 CXO의 주요 문제점을 해결하는 파괴적인 플랫폼을 개발하는 회사의 창립자 및 CEO와 협력하여 사이버 보안, 클라우드 및 AI 인프라 부문에 대한 투자에 중점을 두고 있습니다. Padval은 현재 이사회 구성원으로 재직하고 있습니다. 등가, 받침, 조용한 AI, 임핀 과 눈사태 기술, 그리고 이사회 참관인으로서 씨족. 그 사람도 투자자인데 코어, 활용, 헛되이 애쓰다, 싸이코그니토 과 불투명 시스템.

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그림 : 돔 구즈만