페모: 하마드를 환영합니다. 쇼에 당신이 있어서 너무 좋아요! Susa Ventures와 투자에 관심 있는 분야에 대해 많이 듣고 싶습니다.

함마드 이슬람: 물론이죠! 저를 주셔서 감사합니다. 이곳에 오게 되어 기쁩니다. Susa와 나에 대해 조금 이야기하는 것으로 시작하겠습니다.

페모: 알았어, 알았어.

Hammad Aslam: Susa, 우리는 이 시점에서 8 375 125년 동안 우리 주변에 있었습니다. 역사적으로 Susa는 시드 스테이지 펀드였습니다. 그러나 이제 우리는 초기 단계이자 초기 단계의 펀드입니다. Seed 투자와 Series B 및 C 투자에 중점을 둡니다. 우리는 네 가지 초점 영역을 가지고 있습니다. 우리가 세상을 보는 방식입니다. SaaS, Fintech / Insurtech, Supply Chain / Logistics 및 Healthcare 측면에서 생각합니다. 우리는 최근에 최신 펀드 제품군에서 250억 XNUMX만 달러를 마감했습니다. XNUMX억 XNUMX만 달러는 시드 펀드에, XNUMX억 XNUMX만 달러는 기존 및 순 신규 시리즈 B 및 C 투자에 사용하는 기회 펀드입니다. 당신이 들어봤어야 할 우리의 대규모 투자에는 Robinhood, Flexport가 포함됩니다. – 우리는 SaaS 측면의 Expanse, Healthcare 측면의 Viz.ai 두 비즈니스 모두에서 첫 번째 수익을 올렸습니다. Stord는 우리가 투자한 또 다른 물류 사업이며 최근에 그들의 마지막 라운드에 참여했습니다. 정말 흥미진진하고 흥미진진한 기록입니다. 우리의 목표는 항상 놀라운 기업과 파트너 관계를 맺고 우리의 도움과 지원을 제공하고 그들이 성공할 수 있도록 우리가 할 수 있는 모든 것을 제공하는 것입니다. 제 배경은 소프트웨어 및 핀테크 투자입니다. 올해 초에 Susa에 합류했습니다. Susa 이전에 저는 Vista Equity에서 성장 및 바이아웃 소프트웨어 투자에 중점을 두었고 그 이전에는 Morgan Stanley에서 Tech Investment Banker로 시간을 보냈습니다. 그래서, Susa에 오는 것은 놀라운 전환이었습니다.

Pemo: 그리고 와우, 거기에 훌륭한 이름들이 있고 분명히 시장에 대한 좋은 개요가 있습니다. 위기 이후 어떻게 지냈는지 말씀해 주십시오. 작년에 Palo Alto에서 잠금이 발생했을 때 팟캐스트를 시작했을 때 기본적으로 모든 사람들이 상황이 어디로 가고 있는지에 대해 많은 물음표가 있었지만 지금은 시장이 정말 뜨거워지고 있다는 것을 처음에 알고 있습니다. B와 C 시리즈 투자는 어떻습니까?

Hammad Aslam: 네, 확실히 저는 지난 XNUMX년, XNUMX년 반 동안 몇 가지 일들이 있었다고 생각합니다. 그리고 그것은 모든 단계에서 VC 시장을 정말 과급하게 만들었습니다. 하지만 처음에는 이미 알고 계시리라 믿습니다. 하지만 처음에는 – 처음 몇 개월 동안은 많은 불확실성과 많은 질문이 있었고 여름 초에는 시장이 으르렁거리며 돌아왔다.

페모: 네, 네.

Hammad Aslam: 초기 단계의 회사에 대해 생각할 때 광범위하게 일어난 몇 가지 일이 있다고 생각합니다. 그들의 목표 고객에 대해 생각할 때 – 저는 미국 전역과 심지어 세계 경제에 걸쳐 광범위하게 생각합니다 – 저는 고객들이 훨씬 더 결과와 목표 지향적이 되기 시작했다고 생각합니다. 그들은 비즈니스를 효율적이고 효과적으로 추진할 수 있는 높은 ROI 솔루션을 갖는 것의 중요성을 깨닫기 시작했고 비용 절감과 그 모든 것을 추진했으며, 성장하는 젊은 기업들이 이에 부합할 좋은 기회를 제공한다고 생각합니다 그들의 잠재 고객 및 기존 고객과 함께 ROI가 높고 고객에게 매우 실질적인 이점을 제공하는 솔루션을 실제로 제공하기 위해 세계에 대해 생각할 때 이것이 우리를 앞으로 수년 동안 확실히 추진한 추세라고 생각합니다. 디지털 전환 측면에서. 제 말은, 원격 의료가 있는 의료에서 ​​오늘날 대화의 주요 부분이 되고 있다는 것을 알 수 있습니다. 반면 2년 전, 대유행 전에는 우리가 생각했던 것만큼 전면 및 중앙에 있지 않았습니다. 이것은 단지 하나의 예일 뿐입니다. 전 세계, 산업 전반에 걸쳐 사람들은 병목 현상을 해결할 수 있는 기술 솔루션을 찾고 있습니다. 여기서 강조하고 싶은 또 다른 좋은 예는 우리가 지금 직면하고 있는 글로벌 공급망 위기에서 볼 수 있는 것입니다.

페모: 네, 네.

Hammad Aslam: Flexport의 설립자인 Ryan Petersen과 같은 사람들은 디지털화되지 않은 세계에서 우리가 안고 있는 문제를 식별하고 이러한 문제에 대한 해결책을 찾고 이러한 젊은 성장 기업의 이익과 결합할 수 있는 방법을 찾기 위해 놀라운 일을 하고 있습니다. 더 넓은 고객 문제와 더 넓은 글로벌 문제를 해결합니다. 우리가 보고 있는 매우 흥미로운 추세입니다. B와 C 측면에서도 마찬가지입니다. 저는 이것이 스타트업에게 매우 좋은 신호라고 생각합니다.

Pemo: 우리 모두가 더 많은 혁신을 위해 매우 빠르게 추진된 것과 같습니다. 맞습니까?

함마드 이슬람: 맞아요! 더 많은 혁신은 항상 좋은 일이므로 오늘날 세상을 볼 때 앞으로 우리 대화의 큰 부분이 될 것이라고 생각합니다.

페모: 물론이죠. 그렇습니다. 그리고 더 많은 혁신은 흥미진진하고 열정과 창의성의 최첨단에 있다는 것은 정말 대단한 일입니다. 그러나 대화에서 조금 벗어난 또 다른 사실은 많은 소셜 미디어 사이트와 같이 인간의 기술 사용이 인간성의 결여로 인해 실제로 노출되고 있다는 것입니다. 그래서 저는 분명히 해결해야 할 또 다른 균형이라고 생각합니다. 그리고 위기는 그것을 해냈습니다. 그리고 우리는 그것과 함께 살아야 할 것 같습니다. 그것은 사라지지 않을 것이고 우리는 완전히 새로운 세계에 적응해야 합니다. 정말 흥미로운 관점입니다. Hammad, 지금 아주 오랫동안 진행되어 온 글로벌 공급 위기와 해운 위기에서 어떤 결과가 나올 것으로 보십니까? 거기에 어떤 기회가 있다고 보십니까?

Hammad Aslam: 네, 물론입니다. Susa에서 우리는 "먼지가 많은" 산업이라고 부르는 것에 초점을 맞춘 솔루션을 찾는 것에 대해 항상 흥분하고 있습니다. 그것이 바로 공급망, 세계의 물류입니다. 그리고 보험은 또 다른 역할입니다. 이러한 먼지 투성이 산업을 정의하는 것은 다른 모든 산업에 비해 디지털 혁신에서 훨씬 뒤쳐져 있다는 것입니다. 그래서 여기에서 나올 솔루션의 종류에 대해 생각할 때 사람들, 기업가 및 설립자들은 글로벌 네트워크 내에 존재하는 특정 문제를 식별하는 데 큰 역할을 하고 있다고 생각합니다. 특히 공급망 내에서 예를 들어 Flexport가 하고 있는 일은 놀랍습니다. 예를 들어 더 나은 청구서를 작성하는 방법에 대해 생각하는 것은 또 다른 흥미로운 아이디어입니다. 국경 간 물류에 대해 생각하는 방법은 트럭 운송이든 해상이든 [다른] 것입니다. 우리 네트워크에는 중요하고 상당한 격차가 있습니다. 내가 네트워크라고 할 때 우리 삶의 모든 측면이 디지털화되어야 할 만큼 많이 디지털화되지 않은 것을 의미합니다. 그래서 저는 우리가 앞으로 나아가면서 일부 영역에 더 집중하게 될 것이라고 생각합니다. 내가 많이 깨닫고 있는 한 가지는 인간으로서, 그리고 글로벌 커뮤니티로서, 개별 국가와 사회로서, 우리는 세계의 세계화와 지난 XNUMX년 동안의 추세에 따라 이러한 글로벌 시스템 위험이 많습니다. 예를 들어 운송 경로는 우리에게 큰 시스템 위험입니다. 배가 수에즈 운하에 갇혔을 때 보드 전체의 모든 것이 여러 주 동안 영향을 받는 것을 보았습니다. 당신이 말했듯이, 그것을 예측하고 잠재적으로 일부를 방지하는 데 중요한 역할을 할 솔루션을 구현하는 측면에서 효과적이고 효율적인 기술의 사용을 통해 이러한 시스템적 위험 중 일부를 완화할 수 있습니다. 미래의 그런 문제들, 나는 [이것이] 여기에서 미래에 대해 생각하는 방법에 대한 꽤 흥미로운 방법이라고 생각합니다. 그리고 우리는 Digital Transformation에서 앞서 있는 다른 일부 산업에서도 동일한 유형의 혁신과 흥미로운 것들이 나오는 것을 보게 될 것입니다. 예를 들어 핀테크는 당신이 상당히 집중하는 것 중 하나입니다.

페모: 네.

Hammad Aslam: 최종 고객의 이익을 회사와 일치시키고 최종 사용자의 이익을 서로 맞추는 일에는 많은 관심이 있습니다. 이와 관련하여 매우 흥미로운 일을 하는 회사도 많이 있습니다. 그래서 저는 팬데믹이 확실히 사람들의 의견, 고객의 의견, 회사의 의견을 이러한 것들의 일부로 더 넓게 채택했다고 생각합니다.

Pemo: 위기가 확실히 핀테크 혁신과 수용을 이렇게 빠르게 추진했다는 것은 매우 흥미로운 일입니다. 이건 환상적이야. 따라서 항상 말하듯이 칼의 양면, 즉 부정적인 면과 긍정적인 면을 알고 있는 것이 분명합니다. 내가 당신에게 하려고 했던 또 다른 질문, 당신은 당신의 회사가 Robinhood에 투자했다고 언급했습니다. 어떻게 생각해? 얼마전 GameStop으로 일어난 드라마에 대해 개인적으로 어떻게 생각하시나요?

Hammad Aslam: 보세요, 제 생각에는 궁극적으로…

Pemo: 그리고 그것은 전체 드라마 기간 동안 또 다른 드라마였습니다. 그러나 그것은 꽤 놀랍지 않습니까?

함마드 아슬람: 네, 네. 내 말은, 소매 투자의 힘이 실제로 나오는 것을 보는 것과 GameStop이 과대 평가되었는지 저평가되었는지 여부에 대해 모든 것을 제쳐 두었다는 것은 확실히 놀라운 일이었습니다. 그 모든 것을 제쳐두고, 저는 그것의 핵심에서, 우리가 그것에서 나오는 것을 실제로 본 한 가지는 소매 투자자를 위한 오늘날의 세계에서 투자가 얼마나 다른지라고 생각합니다. 미국에서 투자가 이루어지는 방식을 민주화했습니다. 제 말은, 우리 모두는 5년 전, 7년 전을 기억합니다. 그리 오래되지 않았습니다. 그렇죠? 이것은 평생 전에도 없었습니다. 우리는 Fidelity에 가서 중개 계좌를 개설해야 했고 완료하는 데 오랜 시간이 걸렸습니다. 옵션을 거래하고 싶거나 유동성이 없는 거래를 하고 싶다면 커미션을 지불해야 했습니다. 그 위에 매우 높은 커미션이 추가되어 소매 투자자에게는 그다지 도움이 되지 않았습니다. 그리고 시장은 [그리고] 제자리에 있는 시장 구조가 기관 투자자 또는 공인 투자자를 돕고 지원하기 위해 실제로 존재했습니다. 그러나 일반 개인 투자자는 시장에 참여할 수 있는 방법이 없었습니다. 그래서 GameStop 사가와 그 이후로 일어난 모든 일에 대해 생각할 때, 이것이 우리가 향하고 있는 곳, 우리가 이러한 주식 시장을 민주화하고 있는 곳, 또는 일반적으로 투자하는 곳의 힘이라고 생각합니다. 우리는 그것을 사람들의 손에 맡기고 그들에게 여러 면에서 선택권을 주고 그들이 생각하는 바에 따라 행동할 수 있는 선택권을 줍니다. 이것은 훌륭한 아이디어라고 생각합니다. 그래서 궁극적으로 이것은 Robinhood 플랫폼의 강점과 Robinhood의 설립자 및 회사 자체가 설정한 목표 측면에서 달성할 수 있었던 것을 보여준다고 생각합니다. 그리고 당신은 GameStop 사가에 대해 많은 논쟁을 할 수 있고 그것을 일으킨 시장 구조 내에 많은 것들이 있지만, 제 생각에는 그 핵심에서 이것은 상황이 훨씬 더 민주화되고 있다는 일종의 신호라고 생각합니다. 그리고 사람들은 처음에는 자신의 한계를 벗어난 구조를 손에 넣고 있습니다.

Pemo: 그리고 스타트업에 있어서도 흥미로운 점은 확실히 타이밍이 큰 요인이며, 이는 아무도 실제로 제어할 수 없는 것입니다. 그리고 저는 밀레니얼 시장이 위기가 시작되면 기본적으로 그 기회를 온라인으로 거래하고 이에 대해 배웠다고 말하고 싶습니다. 밀레니얼 시장에는 많은 차질이 있었기 때문에 좋습니다. 그래서 그들은 그들 자신의 힘과 권한을 얻었고 그것에 대해 뭔가를 했습니다. 예, 확실히 몇 년 전에는 기회가 없었던 기능을 민주화하는 또 다른 긍정적인 신호입니다. 정말 고마워. 함마드. 일반적으로 혁신이 진행되고 있다고 생각하십니까? 당신은 투자자로서 부러운 테이블에 앉아 있습니다. 그것에 대한 당신의 관점은 무엇입니까?

Hammad Aslam: 훌륭한 질문입니다. 혁신이 어디로 가고 있는지에 대해 몇 시간이고 솔직히 이야기할 수 있습니다. 하지만... 하자. 핀테크에서 보고 있는 몇 가지만 이야기하면 도움이 될 것 같습니다. 우리가 할 수 있다고 생각합니다.

 페모: 좋아, 좋을 텐데. 괜찮아.

Hammad Aslam: 혁신이 어디로 가고 있는지에 대해 정말 흥분되는 몇 가지가 있습니다. 가장 먼저 강조하고 싶은 것은 오늘날의 세계에서 매우 흥미로운 신흥 시장에서 나오는 성장과 혁신의 수준입니다. 아시다시피 저는 원래 파키스탄 출신입니다. 그래서 나는 파키스탄의 풍경을 매우 밀접하게 따라왔습니다. 지난 12 – 24개월 동안 최근 몇 년 동안 매우 흥미로운 솔루션이 많이 나오는 것을 보았고 그것을 보는 것은 매우 흥미로웠습니다. 앞서 강조하고 싶은 것 중 일부는 경제의 상당 부분을 차지하는 SMB 소매업체를 위해 나오는 디지털 원장과 단기 운전 자본 대출 솔루션입니다. 농업에 더 초점을 맞추고 농민들에게 제품을 더 잘 판매하고 운전 자본 관점에서 절실히 필요한 대출을 받을 수 있는 방법을 제공하는 솔루션이 있습니다. 파키스탄 경제 내에서 은행이 부족한 거대한 인구를 해결하는 솔루션이 있습니다. 그들 중 일부는 네오뱅크를 만드는 소비자 대면 솔루션으로, 이전에는 은행 계좌와 직불 카드가 없었던 사람들에게 은행 계좌와 직불 카드를 제공합니다. 급여 및 기타 사항이 나옵니다. 많은 혁신이 일어나고 있으며 파키스탄은 여기에서 사례 연구일 뿐입니다. 우리는 그것을 전반적으로 보고 있습니다 – 우리는 아프리카에서도 그것을 보고 있습니다. 우리가 투자한 회사가 있습니다. Okra는 본질적으로 Plaid for Nigeria에 가까운 것을 개발하고 있습니다. 이는 매우 흥미로운 일입니다. LatAm에서도 유사한 혁신이 일어나고 있습니다. 사람들이 결국 하는 일은 기존 구조를 보고 다음과 같이 말하는 것입니다. 이러한 기존 시스템에는 많은 누출이 있으며 이를 개선할 수 있는 방법이 있습니다. 우리는 기존 구조 중 일부와 관련하여 이러한 마찰을 줄이고 소비자와 기업 모두에게 고객에게 이를 제공할 창의적인 방법을 찾을 수 있습니다. 라틴 아메리카도 마찬가지입니다. Susa는 최근 역사에서 라틴 아메리카에 매우 집중했습니다. 우리는 멕시코와 콜롬비아에서 매우 흥미롭고 흥미로운 핀테크 투자를 꽤 많이 했고 브라질 시장도 살펴보고 있습니다. 그래서 우리는 이 모든 일이 많이 일어나는 것을 보고 있고 그것이 제가 생각하기에 매우 흥미로운 영역 중 하나입니다. 다른 부분은 금융 시스템의 레일이 설정되는 방식에 대해 생각할 때 역사적으로 또는 지난 5년에서 10년 사이에 일어난 매우 흥미로운 혁신이 많이 있다는 것입니다. 그리고 이들은 핀테크 인프라를 제공하지만 자체 오퍼링으로 제공하는 풀 스택 솔루션입니다. 여기에서 제가 생각하고 있는 회사는 세계의 PayPal, 세계의 Stripe, 카드 발급의 Marqeta입니다. 그들이 하는 일은 지불과 다른 측면 모두에서 인프라의 현재 구조 내에서 매우 혁신적입니다.

 Hammad Aslam: 결제 촉진이 일어나는 방식을 극적으로 변화시키는 Finix가 있습니다. 지불 계층 케이크에 대해 생각하는 방식은 화이트 라벨 솔루션을 제공하여 기존 PayFac에서 벗어나 변화하고 있습니다. 그래서, 화이트 라벨링에 대한 이 광범위한 아이디어는 매우 흥미로울 것입니다. 우리는 은행 서비스 측면에서 매우 유사한 일을 하고 있는 트레저리 프라임에 투자했습니다. 그래서 확실히 흥미로운 곳이고 전면에서도 더 많은 혁신이 일어날 것이라고 생각합니다. 핀테크에 대해 생각할 때 확실히 저에게는 꽤 흥미로운 분야입니다. 여기서 마지막으로 강조하고 싶은 것은 이러한 기존 레일과 기존 파이프라인이 종종 잘못된 부적절한 데이터 형태와 데이터의 정밀도 부족으로 인해 마찰을 일으키는 경향이 있다는 것입니다. 지연이 있거나 그런 문제가 있을 수 있습니다. 우리가 핀테크 내에서 데이터의 역할에 대해 생각할 때, 그것은 매우 빠르게 진화하고 있으며 기업들도 그것에 대해, 그리고 완전히 다른 방식으로 생각하고 있습니다. 데이터가 전송되는 방식, 데이터가 수집되는 방식 및 처리되는 방식과 관련하여 마찰을 줄이는 데 중점을 둔 특정 제공업체는 분명히 매우 강력한 미래를 가질 것입니다. 그것은 내가 파헤치고 있는 또 다른 추세입니다. 나는 그것에 대해 좀 더 배우고 싶습니다. 그리고 확실히 우리가 앞으로의 세계에 대해 생각할 때 특히 흥미롭다고 생각하는 것입니다.

Pemo: Hammad의 훌륭한 개요입니다. 은행이 없는 사람들이 많은 나라들이 실제로 많은 새로운 혁신을 내놓았다는 것은 매우 흥미롭습니다. 그리고 문제가 발생하면 커뮤니티의 일부 사람들이 시도하고 해결할 것이라고 생각합니다. 미국의 핀테크 커뮤니티를 확실히 지원했기 때문에 흥미롭습니다. 저는 11년 전에 아일랜드와 런던에서 왔으며 미국에서 핀테크가 그렇게 느린 속도로 채택되고 있다는 사실에 놀랐고 사람들에게 이것이 왜 그런지 아느냐고 물었습니다. 저는 기존 기업들이 모든 것을 매우 강력하게 장악하고 있다고 생각합니다. 이제 그들은 특히 위기와 함께 많은 핀테크 혁신에 개방해야 하지만 과거에는 그렇지 않았던 국가에서 오는 이러한 모든 혁신에도 개방해야 합니다. 너무 많은 관심을 기울였기 때문에 문제를 가지고 있어야 하고 그것을 시도하고 해결하기에 충분히 고통스럽습니다. 동의하시겠습니까?

Hammad Aslam: 절대 아닙니다! 전적으로! 내 말은 VC 모자를 잠시 벗고 소비자 관점에서 생각하는 것입니다. 내가 런던을 처음 방문한 것은 아주 오래 전이었고 영국의 지불 시스템에 대해 나를 놀라게 했던 것은 비접촉식 카드에 대한 아이디어를 가지고 있었다는 것이었습니다! 그 당시 미국에서 비접촉식 카드는 별거 아니었습니다. 다시 생각해보면 핀테크 혁명과 디지털화 측면에서 유럽이 어떻게 미국을 앞서고 있는지 깨닫습니다. 그리고 이것은 여러 면에서 훌륭한 예입니다. 가끔 볼 수 있는 미친 탈구들입니다. 고객의 액세스 용이성, 우리가 이야기한 마찰의 일부 제거, 더 나은 경험 생성 및 보안 개선 등의 많은 측면에서 매우 명백해 보이는 몇 가지 아이디어가 있다고 생각합니다. 이것은 오늘날 우리가 얼마나 다양한 전위를 가지고 있는지 보여주는 좋은 예이며 갈 길이 멉니다. 가끔 핀테크가 정점에 다다랐다고 생각하는 경우가 있는데 아직은 초기 단계라고 생각합니다. 그리고 이것은 Web3와 Crypto에 대한 이야기도 아닙니다. 우리가 생각하는 전통적인 핀테크와는 완전히 별개의 동물이라고 생각합니다. 그러나 거기에는 많은 흥미진진한 일이 일어나고 있습니다.

Pemo: 예, 예, 그것이 우리가 여전히 참여하는 이유입니다. 그건 확실합니다! Hammad, 이렇게 흥미로운 대화를 해주셔서 감사합니다. 그리고 예, 나중에 쇼에 다시 등장하기를 기대합니다.

함마드 이슬람: 물론이죠! 오늘도 즐거운 이야기 나누세요. 나를 주셔서 감사합니다!

페모: 감사합니다.

출처: https://www.fintechsv.com/interviews/podcasts/hammad-aslam-investor-susa-ventures/