그들은 명목상 공간에서 경쟁자일 수 있지만 Cross River Bank의 질 게이드 및 케이 틀린 롱 에 커스토디아 은행 규제 기관의 적절한 조치와 같이 금융 및 디지털 자산의 미래가 적절하게 전개되기 위해 어떤 일이 일어나야 하는지에 대해 많은 동일한 생각을 공유합니다.

게이드와 롱이 등장했다. 핀테크 넥서스 2022 뉴욕시에서. 디딤돌을 위한 걸림돌: 비전에서 현실로 금융의 미래 구축은 Axios의 Lucinda Shen이 중재했습니다.

산업은 잠재력을 발휘하기 위해 혁신과 성장을 위한 적절한 보호가 필요합니다. 은행 인프라는 스테이블코인 발행 및 보관 기능을 위한 적절한 규제 인프라입니다.

Long은 "우리는 오픈 뱅킹 및 API 기반 뱅킹의 개념과 고객에게 API를 노출하여 그들이 소프트웨어를 작성하고 삶을 더 쉽게 만들 수 있도록 하는 데 열렬히 동의했습니다."라고 말했습니다. "그리고 실제로 그렇게 하는 은행이 거의 없다는 것이 놀랍습니다."

핀테크의 미래 통제는 미지수

Gade는 미래가 여전히 손에 달려 있으며 기존 회사가 이 공간을 지배하지 않을 것이라고 믿습니다. 소규모 회사들이 불투명한 규제 환경을 정리하기 위해 위험을 감수하고 규제 기관에 관여하고 있기 때문에 이는 좋은 일입니다.

Gade는 "오늘날 큰 은행이 그런 위험을 감수할 수 있다고 생각하지 않습니다."라고 말했습니다.

Custodia Bank는 대출을 원하지 않습니다. Long은 Custodia의 모델이 네트워크 네트워크 구축에 중점을 두고 있다고 말했습니다. 이는 교차 판매를 통한 고객 확보 및 수익성 확대에 대한 전통적인 지출 모델에 반대합니다. Custodia는 수수료 생성을 통해 수익을 창출할 것입니다.

에 대해 잘 알려지지 않은 것 크로스 강 Gade는 기본 기술을 통해 핀테크 파트너가 성장에 집중할 수 있다고 말했습니다. 해당 핀테크는 실시간 거래를 수행하는 Cross River의 핵심 프로세서에도 액세스할 수 있습니다. 지불 인프라를 통해 지불 회사는 대출을 시작하고 대출 기관은 그 반대로 할 수 있습니다.

Gade는 "오늘날 대출 측면에서 수익이 우세하다는 것은 사실입니다."라고 말했습니다. “그러나 지불 측면과 BaaS 측면과 인프라 플레이가 빠르게 따라잡고 있습니다. 

“궁극적으로, 이러한 모든 플레이어가 진화할 수 있도록 하는 것은 핵심 인프라입니다. 그리고 올해나 내년에 수익이 감소하는 경우 대출과 지불 간의 비율은 우리에게 중요하지 않습니다. 모두 핀테크다.”

규제 문제는 여전히 걸림돌

규제가 큰 걸림돌 보관소, 롱이 말했다. Custodia는 연방 은행이 되기 위해 Fed 마스터 계정을 신청한 와이오밍 주의 특수 목적 예금 기관입니다. 처음에 완료하는 데 영업일 기준 최대 19일이 소요된다고 했던 것이 XNUMX개월에 이르렀습니다.

몇 가지 좋은 소식은 연준이 최근에 Custodia를 예치 기관으로 지정했다는 것입니다. 신탁 회사와 송금인은 법적 예탁 기관이 아니므로 이는 중요하다고 Long은 설명했습니다.

그녀는 "연준에 계좌를 개설하려면 예금 기관이어야 한다"고 말했다. “연방준비제도(Fed·연준)법에 따르면 귀하가 보험에 가입된 예금 기관이거나 보험을 신청할 수 있는 예금 기관인 경우 Fed 마스터 계정을 신청할 수 있습니다. 우리는 후자에 속합니다. 

"따라서 일단 우리가 예탁 기관이라고 결정하면 연방 준비 제도 이사회 법이 실제로 명백하기 때문에 연준이 모든 예탁 기관에 비차별적으로 다음 서비스 목록을 제공할 것이라고 명시되어 있는지 여부는 이제 언제가 아닌지의 문제입니다. .”

필요한 승인 및 서류 작업은 무엇이며 지연의 원인은 무엇입니까? 오랫동안 규제 기관은 암호화폐로 어려움을 겪고 있다는 한 가지 요인을 알고 있습니다. 직원들이 역량을 개발하면 민간 부문에서 뽑히고 더 높은 급여와 녹색 분야에 매료됩니다.

최후의 승자는 끈기가 필요하다

여기에 기회가 있습니다. 그것은 크게 당신의 관점에 달려 있다고 Gade는 말했습니다. Custodia는 지연 및 규제 기관이 이를 감독할 불확실성과 같은 걸림돌에 직면해 있습니다. 

Gade는 "Custodia는 이를 기회로 만들고 추진하고 있습니다."라고 말했습니다. “그것이 해결된다면 그 길을 개척하는 것을 의미합니다. 그것이 해결된다면 나머지 국가에 어떤 영향을 미칠지 상상해 보세요. 

“이것은 규제 측면에서 걸림돌 같은 것이 없다는 것을 진정으로 이해하는 데 중요합니다. 결국, 현상 유지에 감히 도전하는 사람들의 일이 따라가게 될 것입니다.”

DeFi에는 문제가 있습니다.

DeFi와 DAO의 리더가 없는 특성은 규제 관점에서 문제를 복잡하게 한다고 Long이 말했습니다. 명확하게 정의된 리더십이 없으면 KYC 요구 사항을 통과하는 것이 불가능합니다. Smart DeFi 조직은 대응책으로 거버넌스 책임이 있는 통제 인력을 지명하고 있습니다.

"조직에서 실제로 일부 거버넌스 책임이 있는 통제 담당자가 있고 이를 수행하기 위해 DAO 구조를 통해 투표할 수 있으면 실제로 은행 계좌를 얻을 수 있습니다."라고 Long이 말했습니다. “은행 계좌가 있는 DAO가 있지만 확실히 일반적인 것은 아닙니다. KYC를 통과할 수 있는지 여부는 구조의 기능입니다.”

정의된 리더십은 그러한 구조가 정의상 DeFi 및 DAO로 유지되도록 허용합니까?

"아니요." 롱이 말했다. "그들은 하이브리드입니다."

상당한 시장 기회가 남아 있습니다.

BaaS 및 임베디드 금융 서비스 회사의 수를 고려할 때 신규 진입자를 위한 시장 기회는 얼마나 충분합니까?

Gade는 오늘날 은행 업무는 하나의 산업이 아니라 상품이자 기능이라고 설명했습니다. 2008년 이후 대형 은행은 위험을 제거하고 Prospers 및 Lending Clubs가 엄청난 공백을 채울 수 있도록 문을 열었습니다.

이는 놀라운 일이 아니라고 Gade는 말했습니다. 원래 산업은 200년 동안 존재했으며 한 가지 방식으로 운영되었습니다. 그런 다음 그들은 상당한 비율의 대중을 차단하고 혁신가를 들여보냈습니다. 

나이 든 경비원도 시계를 되돌리기에는 너무 늦을 수 있다고 Gade는 제안했습니다.

“은행이 깨어나 이미 진행 중인 산업에 맞춰 선회하기에는 조금 늦었다고 생각합니다. 소비자는 Affirm, Shopify, Amazon에서 쇼핑하는 것을 좋아합니다. 바로 그곳에서 대출을 받고 암호화폐 보상 계정을 개설합니다. 완전히 다른 경험입니다.”

두 가지 가장 큰 필요

그런 다음 우선 순위는 이러한 새로운 회사가 시장의 요구와 요구를 충족할 수 있는 적절한 인프라를 갖추도록 하는 것이라고 Gage는 덧붙였습니다. 소비자 보호 조치도 마련되어 있는지 확인하고 제공하십시오. 그것을 해결하고 모든 것이 제자리에 떨어집니다.

2042년 시장

20년 후 시장은 어떤 모습일까? Gade에게 있어 적절한 시간에 적절한 장소에 있는 것이 중요합니다. 환경을 읽고 그에 따라 계획을 조정하십시오. Cross River는 고객, 소비자 및 규제 기관의 의견을 경청하면서 시장이 활성화되도록 합니다. 

Long은 디지털 자산에 대한 USD 진입로 및 진입로 중 많은 부분이 은행이 될 것이라고 믿습니다. 송금 및 신탁 회사 구조가 작동하지 않습니다. 더 나은 시스템이 오고 있지만 이는 길고 고통스러운 과정입니다. 당국이 Custodia의 신청에 더 빨리 조치를 취했다면 아마도 많은 사람들이 폰지 사기에 희생되지 않았을 것입니다.

Long은 향후 XNUMX년 이내에 실시간 총결제 결제 인프라도 구축될 것이라고 예측했습니다. 이는 해당 속도로 거래를 처리할 수 있는 API 기반 시스템이 없는 커뮤니티 은행의 문제가 될 것입니다.

“차변과 대변을 동시에 결제할 수 없는 이유는 없습니다.”라고 Long이 말했습니다. "그리고 지금 당장은 그렇지 않습니다. 지연, 운영 위험, 상대방 위험, 비용, 이에 수반되는 운전자본 등 모든 비용은 기술이 해결해 줄 것이기 때문에 추상화될 것입니다."

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Tony Zerucha는 fintech 및 alt-fi 공간에서 오랫동안 기여해 왔습니다. XNUMX번의 LendIt Journalist of the Year 후보와 2018년 우승자, Tony는 지난 2,000년 동안 블록체인, PXNUMXP 대출, 크라우드펀딩 및 신흥 기술에 대한 XNUMX개 이상의 독창적인 기사를 작성했습니다. 그는 LendIt, CfPA Summit 및 홍콩에서 열리는 블록체인 박람회인 DECENT의 Unchained에서 패널을 주최했습니다.