토큰 유틸리티 설계 방법: 모범 사례 및 예

이 문서에서는 각 단계를 설명하는 예제를 사용하여 토큰 유틸리티를 만드는 전략을 제공합니다. 우리는 전문가들과 이야기를 나눴습니다. 메젠는 3년부터 토큰 이코노미 설계 및 금융 서비스를 전문으로 하는 신뢰할 수 있는 web2017 자문 기관으로, 토큰 유틸리티 구현에 관한 실질적인 권장 사항을 제공합니다.

또한 토큰 유틸리티 설계의 원리와 개념을 설명하는 예를 공유하고 다양한 토큰 사용 사례에 대한 솔루션을 설명하여 다양한 산업과 프로젝트에서 토큰의 가능성과 잠재력을 더 잘 이해하는 데 도움을 줄 것입니다.

이 가이드는 web3 시장의 사례와 모범 사례를 기반으로 토큰 유틸리티 전략을 개발하고 구현하는 데 도움이 됩니다. 또한, 우리는 토큰 유틸리티의 효율성을 보장하고 사용자에게 최대 가치를 제공하기 위해 토큰 유틸리티 개발에 있어 신중한 계획 및 분석의 중요성을 강조합니다.

모든 암호화폐 프로젝트에 토큰이 필요합니까?

토큰화 또는 비즈니스 모델에서 토큰 구현은 많은 web3 및 암호화폐 프로젝트에서 자금을 모으고(암호화 VC의 초기 자금 조달 및 공개 토큰 판매 포함) 커뮤니티를 구축하며 사용자 참여를 장려하는 인기 있는 방법이 되었습니다.

그러나 모든 암호화폐 프로젝트가 목적을 달성하거나 성공하기 위해 반드시 토큰이 필요한 것은 아니라는 점을 인식하는 것이 중요합니다. 더욱이, 암호화폐 강세장에서 더 쉽게 자금을 조달하기 위해 토큰을 보유하는 것은 종종 프로젝트의 미래 경제적 붕괴로 이어집니다.

토큰은 일반적으로 블록체인 생태계의 일부로 생성되어 특정 플랫폼, 애플리케이션 또는 네트워크 내에서 유틸리티를 제공합니다. 이는 서비스에 대한 액세스 권한 부여, 거래 촉진, 사용자 참여 장려 등 다양한 기능을 제공합니다. 토큰은 많은 프로젝트에서 효과적인 도구가 될 수 있지만 모든 암호화폐 벤처의 기능이나 실행 가능성을 위해 항상 대체할 수 없는 것은 아닙니다.

일부 프로젝트는 프로젝트 자체를 홍보하고 직접 운영하기 위해 토큰이 필요합니다. 예를 들어 GameFi 프로젝트에는 게임 내 구매를 촉진하고 게임 플레이를 규제하기 위해 토큰이 필요하지만 모든 분산 금융 프로젝트에서 토큰은 자금을 유치하고 유동성을 자극하는 방법입니다.

주요 초점이 블록체인 기술 외부에 있는 경우 다른 프로젝트는 토큰 없이 더 나을 수 있습니다. 예를 들어, 프로젝트의 핵심 목표가 암호화폐 또는 분산 금융과 관련되지 않은 기술이나 소프트웨어를 개발하는 것이라면 토큰 생성은 추가 가치를 제공하거나 프로젝트 제안을 향상시키지 못할 수 있습니다. 예를 들어 NFT 마켓플레이스나 SocialFi의 모든 프로젝트와 같은 프로젝트에는 반드시 토큰이 필요한 것은 아닙니다. 이러한 경우 토큰을 개발, 관리 및 유지하는 대신 핵심 기술을 구축하고 개선하는 데 자원과 노력이 할당될 수 있습니다.

토큰 발행 결정은 다음과 같은 관점에서 고려되어야 합니다. 투자자, 커뮤니티 회원, 토큰에 투자하거나 사용할 제품 사용자입니다. 토큰의 존재로 인해 이해관계자가 받을 수 있었던 가치나 경험이 저하되는 경우 토큰을 전혀 발행하지 않는 것이 바람직할 수 있습니다.

토큰을 개발하기 전에 법률, 규제 및 규정 준수 고려 사항도 신중하게 고려해야 합니다. 토큰을 발행하면 관할권에 따라 프로젝트가 다양한 법적 요구 사항 및 규제 주의에 노출될 수 있습니다. 증권법과 같은 규정을 준수하는 것은 어렵고 시간이 많이 소요되며, 혐의가 있는 경우 영업 금지, 상장 폐지, 벌금 등 심각한 결과를 초래할 수 있습니다. 따라서 엄격한 규칙이 있는 이니셔티브나 리소스가 제한된 영역에서 작업하는 이니셔티브는 불필요한 법적 문제를 추가할 수 있기 때문에 토큰 개발을 반대하기로 결정할 수 있습니다.

따라서 아니요, 모든 프로젝트가 자체 토큰을 가질 필요는 없습니다. 그러나 이를 보유하고 있거나 보유할 계획이라면 프로젝트 팀은 그 유용성을 신중하게 고려해야 합니다.

토큰 유틸리티란 무엇입니까?

토큰 유용성은 특정 생태계나 플랫폼 내에서 토큰의 유용성이나 가치를 의미합니다. 토큰을 사용하는 방법과 토큰 보유자에게 제공하는 혜택이나 특권에 대해 설명합니다.

토큰의 유용성은 프로젝트나 플랫폼에 따라 다를 수 있지만 일반적으로 이익 공유, 상품이나 서비스에 대한 지불, 독점 기능이나 콘텐츠에 대한 액세스, 상금 걸기, 투표권 또는 분산형 거버넌스 시스템 참여와 같은 기능을 포함합니다.

토큰 유틸리티는 수요와 그에 따른 시장 가치를 결정하는 중요한 요소입니다.

토큰 유틸리티를 설계하는 것이 왜 중요한가요?

토큰 유틸리티를 설계하는 것은 여러 가지 이유로 중요합니다.

고품질의 사용자 친화적인 토큰 유틸리티는 투자자 유치와 프로토콜 유동성에 기여합니다.
토큰 유틸리티는 사용자 흐름을 프로토콜로 유도하여 마케팅 비용을 크게 절감하는 데 도움이 될 수 있습니다.
토큰은 재정적 보상 및/또는 형평성을 통해 네트워크에 생산적으로 기여하는 사용자에게 인센티브를 제공하여 장기적인 관계를 촉진할 수 있습니다.

이러한 요소를 고려하고 실제 문제를 해결하고 진정한 가치를 제공하는 유틸리티를 설계함으로써 토큰 프로젝트는 성공 가능성을 높이고 시장에서 입지를 다질 수 있습니다.

토큰 유틸리티를 설계하는 방법은 무엇입니까?

목적을 확인하십시오: 프로젝트 생태계 내에서 프로젝트 토큰의 구체적인 목적을 결정합니다. 지불 수단, 특정 기능에 대한 액세스, 투표권, 충성도 보상 또는 기타 특정 유틸리티로 사용될지 여부를 고려하십시오.
기능적 유용성: 프로젝트 내에서 토큰이 제공하는 기능과 성능을 정의하세요. 예를 들어 수수료 할인, 프리미엄 기능 액세스 또는 거버넌스 권리에 대한 스테이킹 메커니즘으로 사용될 수 있습니다. 토큰의 다양한 기능은 어떤 식으로든 모순되거나 제한되어서는 안 된다는 점을 기억하는 것이 중요합니다.
모범 사례: 비즈니스 모델과 목적이 유사한 프로젝트에서 가장 일반적으로 사용되는 유틸리티를 살펴보세요. 이 단계를 통해 우리는 시장에서 가장 수요가 많은 최고의 관행을 식별하고 해당 적용 메커니즘을 이해할 수 있습니다.
긴 목록: 시장에서 사용되는 모든 유틸리티의 긴 목록을 만듭니다. 긴 목록을 작성하면 프로젝트 기준에 따라 기본 유틸리티와 추가 유틸리티를 결정하는 데 도움이 됩니다. 긴 목록에는 귀하의 아이디어뿐만 아니라 다른 프로젝트의 유틸리티도 포함될 수 있습니다.
장점과 단점: 각 유틸리티에 대해 프로젝트의 긍정적인 측면과 부정적인 측면을 나열하십시오. 모든 장단점을 고려하여 유틸리티의 유용성이 비용과 위험보다 어느 정도 더 중요한지 판단할 수 있습니다.
유틸리티 부문: 다음 단계는 이 단계에서 프로젝트에 가장 중요한 핵심 유틸리티를 식별하는 것입니다. 핵심 유틸리티는 프로젝트의 기능에 가장 중요한 필수 유틸리티로, 자원 할당 및 자금 조달에 우선순위를 두어야 합니다. 나머지 유틸리티는 프로젝트가 진행됨에 따라 추가될 수 있는 추가 유틸리티 그룹에 포함될 수 있습니다.
토큰 보유자에게 인센티브 제공: 토큰 보유자가 토큰을 보유하고 사용하도록 장려하는 메커니즘을 만듭니다. 여기에는 프로젝트 관련 제품이나 서비스에 대한 스테이킹 보상이나 할인이 포함될 수 있습니다.
과도한 추측을 피하세요: 과도한 추측을 억제하고 실제 사용을 촉진하는 방식으로 토큰 유틸리티를 설계합니다. 이는 합리적인 수수료 설정, 정기적인 토큰 소각 보장 또는 공급과 수요 간의 균형을 유지하는 기타 메커니즘 구현을 통해 달성할 수 있습니다.
토큰경제학으로의 전환: 유틸리티를 만든 후 다음 단계는 디자인하는 것입니다. 토케 노믹스: 프로젝트에 필요한 토큰 수를 더 잘 이해하기 위해 토큰 할당, 베스팅 및 보상 시스템을 계산하고 지정하며 위의 모든 사항을 모델링합니다.

중요한 토큰경제학 요소

토큰 경제 및 토큰 유틸리티를 설계하는 동안 주의해야 할 사항 중 다음 사항을 염두에 두십시오.

인플레이션 및 디플레이션 통제: 유틸리티 토큰에 인플레이션과 디플레이션을 해결하는 메커니즘을 통합하여 프로토콜이 이를 규제할 수 있도록 하는 것이 중요합니다. 예를 들어, 토큰 소각 및 고정 발행과 같은 유틸리티를 포함하는 것은 좋은 생각일 수 있습니다. 이는 토큰의 순환 공급을 통제할 뿐만 아니라 하락 시 가격에도 영향을 미칩니다.
토큰 보유자를 위한 인센티브: 토큰 구매에 대한 인센티브뿐만 아니라 토큰 보유에 대한 인센티브도 고려하는 것이 중요합니다. 예를 들어, 토큰 스테이킹을 통해 보상을 얻거나 토큰을 교환하여 다양한 프로토콜 기능 및 제품에 액세스하는 것이 좋은 인센티브가 될 수 있습니다. 투기와 지속적인 토큰 투매를 방지하려면 토큰 보유에 대한 인센티브를 갖는 것이 중요합니다.
경제 모델: 유틸리티 토큰을 생성할 때 주요 조항과 작동 메커니즘을 개략적으로 설명하는 것뿐만 아니라 이를 모델링하는 것도 중요합니다. 유용성을 위한 경제 모델을 생성함으로써 프로젝트는 기능의 모든 복잡성을 이해하고 출시 중 실수를 피할 수 있는 기회를 갖게 됩니다. 경제 모델은 토큰 재분배 메커니즘과 사용자를 위한 보상 소스를 보여줄 것이며 이는 향후 할당을 결정하는 데 도움이 될 것입니다.
지속 가능성 루프: 프로토콜의 급격한 성장을 보장하고 일회성 경기 침체 및 토큰 가격 하락이 발생하는 상황을 방지하려면 프로젝트 메커니즘을 유틸리티 토큰과 효과적으로 조정하는 것이 중요합니다.

피해야 할 5가지 토큰 유틸리티 실수

토큰의 목적 부재: 프로젝트에 토큰이 필요한 이유와 그것이 필요한지 여부를 완전히 이해하지 못하는 경우 더 나은 때까지 생성 및 발급을 연기하는 것이 좋습니다. 프로젝트는 토큰 없이도 존재할 수 있지만, 개발되지 않은 토큰으로는 존재할 수 없습니다. 토큰은 프로젝트의 얼굴이기 때문입니다. 잘 생각되지 않거나 쓸모가 없다면 투자자는 해당 프로젝트를 피할 것입니다. 잘못된 토큰을 생성한 다음 취소하여 추가 개발을 위해 보내는 것만큼 토큰 생성을 지연하는 것은 무서운 것이 아닙니다. 이는 전체 프로젝트의 평판에 큰 영향을 미칩니다.
장기 계획 부족: 토큰을 공개하는 것만으로는 충분하지 않습니다. 특히 토큰이 시장에 출시되고 토큰의 상당 부분이 투자자에게 배포된 이후에는 앞으로 여러 기간 동안 이를 유지하고 사용할 계획을 세울 필요가 있습니다.
계획되지 않은 최악의 시나리오: 토큰 가격이 상승하고 투자자들이 프로젝트에 참여하면 좋은 일이지만, 안타깝게도 항상 그런 것은 아닙니다. 가격이 하락하고 토큰이 대량으로 시장에 쏟아지는 시기가 있을 것이며, 그러한 상황에서는 토큰에 대한 백업 아이디어를 고려하고 최선의 조치를 결정하는 것이 중요합니다.
법적인 문제: 최근에는 증권법을 오해하는 사례가 늘어나고 있으므로 프로젝트에서는 토큰의 이러한 측면을 신중하게 고려하고 법률에 따라 효용성을 창출하는 것이 중요합니다.
설익은 유틸리티: 완전히 확신할 수 없거나 구현 방법을 완전히 이해하지 못하는 유틸리티를 작성해서는 안 됩니다. 모든 토큰 유틸리티는 귀하와 대상 고객에게 명확해야 하므로 더 복잡하게 만들 필요가 없습니다.

토큰 유틸리티 설계의 예

“Fantradic”이라는 거래 플랫폼이 있다고 가정해 보겠습니다. 이 플랫폼은 투자자로부터 자금을 유치하고 플랫폼에서 사용자 활동을 늘리기 위해 자체 토큰을 출시할 계획입니다.

우선, 프로젝트 자체의 전략을 정의하고 이를 토큰에 연결하는 것이 좋습니다. 우리 거래 플랫폼의 주요 임무는 투자자로부터 유동성과 자금을 유치하는 것입니다. 따라서 토큰은 프로토콜의 목표와 직접적으로 연결되어야 하며 자금을 유치하는 수단으로 사용되어야 합니다.
거래 플랫폼으로서 우리가 하고 싶은 다음 일은 이미 토큰을 출시한 시장에서 가장 인기 있는 거래 프로토콜을 조사하는 것입니다. 특히, 우리는 GMX, gTrade, Uniswap, dydx 및 해당 토큰에 주목할 것입니다. 이는 토큰 수요가 높은 이 부문에서 가장 성공적인 프로젝트이기 때문입니다.
주요 시장 참가자를 검토한 후 발견된 모든 유틸리티를 살펴봅니다.

이익 공유
통치
수수료 인하
다른 투자자와의 비공개 채팅에 액세스
트레이더를 위한 보상
유동성 공급자를 위한 보상

이제 각 유틸리티에 대해 프로젝트 구현 및 운영 측면에서 장단점을 나열합니다. 예를 들면 다음과 같습니다.

이익 공유:
“+” 토큰 수요 증가
“-” SEC 법률에 따른 법적 제한에 직면함
거래자를 위한 보상:
"+"는 플랫폼에 대한 거래자의 관심을 높입니다.
“-” 토큰 점유율을 희석시켜 갑작스러운 시장 투매 및 토큰 가격 하락으로 이어질 수 있습니다.

2. 모든 위험과 이점을 고려한 후 비용 및 부정적인 측면에서 우리에게 적합하지 않은 유틸리티를 제거하고 나머지는 핵심 유틸리티와 추가 유틸리티로 나눕니다.

핵심 유틸리티에는 이익 공유, 거버넌스, 거래자 보상 및 유동성 공급자 보상이 포함됩니다. 핵심 유틸리티에서 우리는 이러한 목표를 우리에게 지배적인 역할로 정의하고, 우리 플랫폼의 작업과 밀접하게 연관되어 목표 달성에 더 많은 자원을 할당하고자 합니다.

추가 유틸리티에는 수수료 절감 및 다른 투자자와의 비공개 채팅 액세스가 포함됩니다. 이러한 아이디어는 우리에게 우선 순위가 아니기 때문에 추가 유틸리티에 포함되었지만 여전히 토큰에 중요한 역할을 할 수 있다는 것을 이해합니다. 그러나 현재 구현 우선 순위 목록에서는 두 번째 위치를 차지하고 있습니다.

3. 결과적으로 설계된 토큰 유틸리티를 얻게 됩니다. 다음으로, 이러한 유틸리티를 구현하고 토큰 수, 할당 및 베스팅을 결정하는 메커니즘을 고려해야 합니다.

결론

토큰 유틸리티는 의심할 여지 없이 암호화폐 공간에 있는 모든 토큰의 중요한 측면입니다. 이는 특정 생태계 내에서 토큰의 기능, 가치 및 목적에 대한 중추 역할을 합니다. 그러나 각 프로젝트는 고유하며 토큰 유틸리티에 대한 맞춤형 접근 방식이 필요하다는 점에 유의하는 것이 중요합니다.

일부 프로젝트에서는 액세스 수단으로 토큰 사용을 강조하는 반면, 다른 프로젝트에서는 거버넌스, 보상 또는 심지어 교환 매체로 초점을 맞출 수도 있습니다. 토큰 유틸리티의 설계 및 구현은 프로젝트의 목표, 목표 및 대상 고객에 따라 크게 달라집니다.

토큰 유틸리티는 사용자 참여를 촉진하고 참여를 장려하며 플랫폼의 지속 가능성을 보장하는 데 중요한 역할을 합니다. 사용자에게 수수료 할인, 투표권, 독점 서비스, 특별 기능 액세스 등 다양한 혜택을 제공하여 결과적으로 커뮤니티 의식을 강화하고 사용자 경험을 향상시킵니다.

결론적으로, 토큰 유틸리티는 암호화폐 산업 내 모든 프로젝트의 필수적인 부분을 형성하지만 각 프로젝트가 고유하며 토큰 유틸리티 설계 및 구현 측면에서 맞춤형 접근 방식이 필요하다는 점을 인식하는 것이 중요합니다. 프로젝트의 목표와 대상 고객을 신중하게 고려함으로써 토큰 유틸리티를 활용하여 사용자 참여를 강화하고 참여를 장려하며 궁극적으로 프로젝트의 전반적인 성공에 기여할 수 있습니다.

참고 :