누구나 투자를 통해 원하는 수익이 높을수록 돈을 노출해야 하는 불확실성(또는 위험)이 커집니다. 이것은 확실히 크라우드펀딩에서 사실입니다. 이 기사에서는 몇 가지 예와 약간의 개인적인 경험을 통해 보상, 부채 및 주식 크라우드 펀딩과 관련된 위험과 수익을 살펴봅니다.

P1P 대출이라고도 하는 부채 크라우드펀딩 플랫폼은 일반적으로 10~50%의 평균 부도율을 경험합니다. 주식 크라우드펀딩은 주로 스타트업 기업을 지원하는 것과 관련이 있습니다. 평균적으로 그들 중 1%는 첫 10년 동안 실패하고 XNUMX분의 XNUMX만이 XNUMX년 이상 성공합니다. 투자자들은 대출을 위해 자본을 제공하는 것보다 주식을 구매함으로써 더 높은 수익을 추구합니다.

스타트업에 대한 지분을 사거나 대출하지 않는 보상 기반 크라우드 펀딩은 자체 위험을 수반합니다. 프로젝트에 대한 기부나 호소에 대한 감사의 제스처로 후원자에게 보상하는 방식에서 빠르게 발전했습니다. 많은 경우 기부가 사실상 제품의 구매 가격이 되고 그 제품이 제공되는 보상이 되는 유사 판매 채널이 되었습니다. 이것이 단순한 거래 방식처럼 들릴 수 있지만 제공되는 제품이 아직 개발 단계에 있는 경우 위험이 따를 수 있습니다. 아마존에서 상품을 주문하는 것과 시간 또는 소비자 보호 면에서 확실히 같지는 않습니다.

보상 기반 크라우드 펀딩 위험 및 수익

보상 기반 크라우드 펀딩의 주요 이점은 제품 제작자가 제품을 만들기 전에 소비자 수요를 확인할 수 있다는 것입니다. 그들에게 그것은 확실히 프로세스의 위험을 덜어줍니다.

 "All or Nothing" 프로젝트는 항목 제공을 트리거하기 위해 도달해야 하는 최소 주문 수준을 설정합니다. 목표에 미달하는 프로젝트는 진행하지 않아도 되며 지불은 반환됩니다. 반대로 가격을 신중하게 설정한다는 것은 생산이 진행된다면 이미 그 비용을 지불할 만큼 충분한 돈이 있다는 것을 의미합니다.

이렇게 하면 항목을 주문하는 사람들에게 위험하지 않은 것처럼 들리지만 제품이 아직 개발 중일 때 문제가 발생할 수 있습니다. 이것은 사람들이 실제로 존재하지 않는 제품을 사전 주문(및 지불)한다는 것을 의미합니다. 사전 주문이 계속해서 도착할 때 프로젝트 리더가 "충분히"라고 말하기 어려울 수 있습니다. 공급망 및 제조업체가 수요를 충족하지 못하거나 조기 제품 배송이 표준에 미치지 못할 수 있습니다.

예를 들어 접기 전기 스쿠터 너무 작아서 타기가 어려웠고 일부는 너무 쉽게 부러졌습니다. 재설계와 공장 재설계는 계획되지 않은 비용이었고 몇 달이 지난 후에도 적절한 제품이 존재하지 않았습니다. 회사가 거의 파산했을 때 일부 실망한 후원자들은 그것이 고의적인 사기라고 주장했습니다.

크라우드 펀딩의 위험과 수익을 고려할 때 후원자는 선주문이 Amazon 또는 기타 온라인 소매업체를 통한 구매와 동일하지 않다는 것을 기억해야 합니다.

제품 후원자를 위한 추가 크라우드 펀딩 반품은 그들이 주문한 제품을 받는 것 이상으로 존재하지만 무형입니다. 얼리 어답터는 최첨단 제품에 대한 액세스, 출시 소매 가격에 대한 할인을 통해 명성을 얻고 제품 제작자와 네트워크를 형성할 수 있습니다.

PXNUMXP 대출/채무 크라우드펀딩 위험 및 수익

P2P 대출 플랫폼은 개인 투자자의 자금을 조달하여 비즈니스 고객에게 대출합니다. 투자자는 전통적인 B2C 금융 서비스 제공자를 사용하는 것보다 더 나은 수익을 얻고 차용인은 전통적인 대출 기관보다 낮은 이자율로 대출을 받습니다. 플랫폼이 온라인 기술을 사용하기 때문에 더 빠르고 지점을 유지하거나 직원 연금 제도에 자금을 지원하지 않기 때문에 더 저렴합니다. 자동화된 의사 결정은 기존 대출 기관보다 더 많은 데이터 소스를 평가하여 고객 기반을 확장합니다.

등록된 대출 기관은 각 P2P 대출 플랫폼에서 사용할 수 있는 기회를 확인하고 사용 가능한 다양한 상환 조건에 따라 대출 대상을 선택합니다. 쉽고 빠르며 종종 자체 완성 등록만 필요하며 소규모 투자자는 전문 투자자와 동일한 조건을 받습니다.

개인 투자자의 주요 위험은 차용인이 상환 의무를 이행하지 못할 수 있다는 것입니다. 평균 부도율은 정기적으로 1%에서 10%로 인용됩니다. 대출은 여러 차용자에게 분산되어야 하며 소득 예측은 일부 채무 불이행을 허용해야 합니다.

2019년 코로나XNUMX는 시장을 혼란에 빠뜨렸습니다. 많은 비즈니스 차용인이 대출 상환을 충족하지 못했습니다. 소매 투자자들은 플랫폼에 돈을 돌려줄 것을 요구했지만, 정해진 날짜 상환까지 묶여 있거나 단순히 실패한 비즈니스에 의해 소진되었습니다. 다음을 포함한 일부 플랫폼이 무너졌습니다. 렌디  및 집 군중 영국 인치

많은 다른 플랫폼이 신규 대출 기준을 강화했으며 2020년 부도율이 실제로 급격히 떨어졌습니다. 제로 손실 팬데믹이 시작된 이후 대출에 대해. 영국 부동산 대출 플랫폼 Kuflink의 2020년 부도율은 0.4%로 22.6년의 2019%에서 감소했습니다. 현재 연간 총 수익은 최대 7.44%.

전 세계적으로 두 자릿수 인플레이션과 치솟는 에너지 비용에도 불구하고(또는 그 때문에?) P2P 대출은 긍정적으로 보입니다.

• 2022년 XNUMX월 영국의 PXNUMXP 금융 뉴스 보고된 유럽 P2P 대출 투자는 올해 지금까지 평균 12%를 반환하여 2022년에 네 번째로 수익성이 높은 투자 등급이 되었습니다.
• PXNUMXP 대출과 주식 크라우드펀딩을 통한 대체 금융은 다음과 같은 국가에서 빠르게 성장하고 있습니다. 말레이시아, 높은 수준의 개인 연결성, 더 나은 규제 통제에 대한 대중의 신뢰, 정부 개입으로 인해 개인 투자자가 말레이시아 공동 투자 기금(MyCIF)과 함께 영세, 중소기업 및 중소기업을 지원할 수 있습니다. 말레이시아 증권위원회에 따르면 2021년 말레이시아의 P2P 시장에서 모금된 자금은 122% 증가했습니다. 20,531명의 개인 투자자 중 절반이 35세 미만이었습니다.
• 63년부터 2021년까지 전체 크라우드펀딩 시장 성장의 2026%는 예보 아시아 태평양(APAC)에서 시작됩니다. 

주식 크라우드펀딩의 위험과 보상

스타트업 1곳 중 10곳은 10년 안에 결국 실패한다. 미국 주식 크라우드펀딩 플랫폼인 WeFunder는 이를 매우 냉정하게 표현합니다. “스타트업은 크게 성공하거나 파산합니다. 사회적으로 좋은 복권에 더 많이 투자하는 것을 고려하십시오.”

우리는 그것보다 더 많은 것이 있다고 믿으며, 개인 소유 기업의 주식 투자 결정에 영향을 미치는 많은 요소가 분명히 있습니다. 여기에는 다음이 포함됩니다.

• 주식의 다른 유형입니다. 모든 주주가 의결권을 행사할 수 있는 것은 아닙니다. 그게 중요할까요? 행정부에 들어갈 가능성이 있는 경우 어떤 주주가 우선권을 가집니까?
• 전환사채는 차입금을 통해 기업에 투자한 후 할인된 이율로 자본으로 전환하는 투자입니다. 주가가 있고 XNUMX차 시장에서 거래될 가능성이 있을 때까지 투자는 완전히 유동성이 없습니다.
• IPO 또는 인수를 통해 투자자에게 수익을 제공하는 데 걸리는 예상 시간. 그렇게 오래 기다리시겠습니까? 그동안 그 돈으로 무엇을 할 수 있었습니까? 플랫폼에 XNUMX차 시장이 있습니까?
• 투자자는 가능한 한 많은 이익을 사업에 재투자하기를 원하기 때문에 배당금은 일반적으로 지급되지 않습니다. 있을 경우 전달되는 전체 수익에 영향을 미칩니다.
• 다른 재정적 혜택이 있습니까? 예를 들어 영국에서는 정부 과세 서비스가 소득에 대해 납부해야 하는 소득세를 줄임으로써 적격 기업에 대한 투자 가치에 대해 투자자에게 환급을 제공합니다. 폐업하는 회사에 대한 모든 투자에 대해 추가 환불이 가능합니다. 더 긍정적인 점은 성공적인 투자로 인한 수익은 양도소득세로부터 보호받을 수 있다는 것입니다.
• 주식 투자자는 제품 할인 또는 독점 이벤트 초대를 받을 수 있습니다.

투자자마다 이러한 요소의 우선 순위를 다르게 지정할 수 있습니다. 가능한 상황의 다양성을 감안할 때, 주로 투자자가 수익을 얻는 데 걸리는 시간을 감안할 때, 같은 기준으로 수익을 비교하는 것은 어렵습니다. 1개 중 10개의 스타트업만이 10년 이상 생존한다는 점을 감안할 때 고유한 주식 크라우드펀딩 위험을 상쇄할 수 있는 최소 10배의 수익이 있다면 확실히 안심할 수 있습니다.

개인 투자자 파이프라인의 지원에 의존하는 투자 부문의 경우 플랫폼이 성공률에 대한 세부 정보를 공유하는 것을 꺼리는 것이 이상합니다. 한 가지 예외는 영국 플랫폼 Crowdcube입니다. 전체적으로 그들은 자금을 모으는 데 사용했던 회사의 14%가 거래를 중단했으며 6%가 퇴출하여 투자자에게 수익을 지불했다고 말할 수 있습니다. 80%는 그 사이 어딘가에 남아 있으며, 얼마나 많은 사람들이 그렇게 무기한으로 남을지 누가 ​​알겠습니까? XNUMXD덴탈의 이탈 다음을 포함하십시오.

Crowdcube의 미국 파트너 SeedInvest도 일부 공개했습니다. 주식 크라우드펀딩 수익 데이터.

• 헬리오 겐: 1.6년 SeedInvest에서 시드 라운드의 일환으로 2017만 달러 사전 자금 평가에서 20만 달러를 모금했습니다. 2021년에 Heliogen은 2억 달러의 가치로 상장되었습니다. 그건 SR 100x!
• 나이스코프: 이 회사는 SeedInvest에서 여러 번 자본을 조달했습니다. 2022년 나스닥에 대한 IPO는 투자자들에게 133%에서 155%의 수익을 창출했습니다.
• 트러스트 스탬프: 2,700명 이상의 투자자가 6.5만 달러로 이 회사를 지지했습니다. 190% 수익률을 기록했습니다.
• 선반.io: 이 회사는 475,000년 크라우드펀딩을 통해 $2016를 모금했습니다. 시리즈 B 라운드는 초기 투자자들에게 대략 195%의 수익을 제공했습니다.
• 펫데스크: 2016년 크라우드펀딩 투자자들은 약 175%의 수익을 올렸습니다.

여러 주요 플랫폼이 XNUMX차 시장을 보유하고 있거나 구축 중일 수 있습니다. 이는 투자자에게 IPO 또는 인수 전에 주식을 매각할 수 있는 정기적인 기회를 제공합니다. 주식은 종종 이전에 구매 여부를 결정하기 위해 동일한 회사 정보에 ​​액세스할 수 있었던 다른 기존 투자자에게만 판매될 수 있습니다.

비주식 투자 크라우드 펀딩

개인 투자자가 사치품에 투자할 수 있는 접근 지점이 점점 늘어나고 있습니다.

Konvi는 사람들이 시계, 예술품, 고급 와인과 같은 사치품의 공유 소유권을 통해 투자할 수 있는 유럽 크라우드 펀딩 플랫폼입니다. 자금을 조달할 모든 자산에 대해 지주 회사가 생성됩니다. 이 지주 회사의 목적은 하나의 특정 자산을 소유, 관리 및 판매하는 것입니다. 사람이 자산에 투자하면 이 지주회사의 주주가 됩니다.

Konvi를 통한 사치품의 부분 소유권의 일부 이전 기회는 크라우드펀딩 수익을 63%에서 307%로 생성했습니다.

Masterworks 플랫폼을 사용하면 Banksy와 같은 예술가의 작품을 통해 누구나 우량 예술에 투자할 수 있습니다. 1995년부터 2020년까지 현대 미술 가격은 S&P 500 수익률을 174% 앞질렀습니다. 1.7조 달러 자산군 Deloitte에 따르면 단 58년 만에 5% 성장할 것으로 예상됩니다.

미국 플랫폼 스타트엔진(StartEngine)이 프랑스 보르도(Bordeaux)산 고급 와인의 주식을 제공하고 있다. 에 따르면 와인 가디언, 투자로서의 와인은 지난 13.6년 동안 투자자들에게 연간 15%의 견고한 수익을 올린 안정적인 투자입니다.

약간의 개인적인 경험

28년 간의 주식 크라우드 펀딩에서 지금까지 한 번의 수익은 겸손한 부동산 개발 계획에서 나왔습니다. XNUMX년 만에 총 수익률 XNUMX%를 기록했다.

내가 선택한 비즈니스 중 일부가 거래를 중단했습니다. 지금은 위험해 보이지만 암 투병 중인 창업주가 만든 '건강한 패스트푸드 국수 브랜드'는 사후 비전을 공유한 신임 CEO에 대한 승계 계획이 없었다.

수제 맥주 양조장은 사무 오류로 인해 한 달 동안 양조를 중단해야 했습니다. 아무도 영국 세무 당국에 주요 거래 주소 변경에 대해 알리지 않았습니다. 이달의 생산량 격차는 일부 거래 고객을 잃었고 명성을 훼손했으며 현금 흐름과 누적 부채에 타격을 입혔습니다. 25만 파운드로 평가되었던 사업이 관리에 들어갔고 주요 글로벌 양조업체가 700,000파운드 미만에 인수했습니다. 주주들은 전멸했고 우리는 온라인 구매 할인도 잃었습니다!

크라우드펀딩 위험에는 회사가 완전히 통제할 수 없는 이벤트가 포함됩니다. 내가 85년에 투자했을 때 영국 암호 화폐 거래자 Ziglu의 가치는 £2021m이었습니다. 170개월 후 미국 암호 플랫폼은 영국 교두보를 원했고 £2m에 인수하겠다고 제안했습니다. 이것은 불과 몇 개월 만에 60배의 긍정적인 수익률을 보였습니다. 그러나 XNUMX개월 후 많은 기술 스타트업에 대한 글로벌 재평가 후 XNUMX천만 파운드의 가치로 인수가 진행되고 있습니다. 초기 크라우드 펀딩 투자자는 수익을 얻을 것이고, 마지막 라운드에서 우리는 손실을 기록할 것입니다. 

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