유니콘은 희귀 품종이었습니다. 더 이상은 아닙니다. 

Cowboy Ventures의 Aileen Lee는 1년에 2013억 달러 이상의 가치가 있는 스타트업을 의미하는 "유니콘"이라는 용어를 처음 만들었을 때 39개의 유니콘을 식별했습니다. 대다수는 5억 달러 미만으로 평가되었습니다. 페이스북을 제외한 평균은 3.6억 달러였다. 그리고 그 중 27개는 샌프란시스코 베이 지역에 기반을 두고 있습니다.

XNUMX년이 얼마나 차이가 나는지!

2021년에는 유니콘 수가 폭발적으로 증가했습니다. 에 따르면 크런치베이스, 새로운 유니콘의 수가 올해 한 달 만에 39개 아래로 떨어졌습니다. 26월에는 겨우 42개의 유니콘이 태어났습니다. 다음으로 가장 낮은 달인 58월은 XNUMX개였습니다. 지금까지 가장 높은 달은 XNUMX월에 XNUMX개로 나타났습니다.

이에 비해 2020년 유니콘의 최고 실적 달은 24개 회사에만 도달했으며 대부분의 달은 훨씬 낮았습니다.  

942월 말 기준 크런치베이스 사모회사 유니콘 보드에는 1,000개의 유니콘이 있다. 현재의 성장률로 유니콘은 이번 달에 3명을 넘어설 것입니다. 그것들의 가치는 모두 180조 달러 이상입니다. 중국에 기반을 둔 바이트댄스(ByteDance)만 2020년 425월에 95억 달러로 평가되었으며 현재는 74억 달러로 평가됩니다. Stripe은 32억 달러의 가치를 자랑합니다. SpaceX의 가치는 XNUMX억 달러입니다. 그리고 XNUMX월에 로빈후드가 상장되었을 때 그 가치는 XNUMX억 달러에 달했습니다.

미국은 여전히 ​​유니콘 클럽을 지배하지만 회원 자격은 매우 글로벌합니다. 150개 이상의 유니콘이 중국에서 왔습니다. 다른 주요 기여국으로는 인도, 영국, 이스라엘, 독일 및 한국이 있습니다.

거래 흐름이 그 어느 때보다 좋아졌습니다.

그렇다면 전 세계에서 유니콘이 폭발적으로 증가하는 것은 초기 단계의 투자자에게 어떤 영향을 미칠까요? 

투자자들이 유니콘을 얻을 가능성은 몇 년 전보다 훨씬 높습니다. 시드 단계에서 미래의 유니콘에 투자하면 많은 돈을 벌게 될 것입니다. 그러나 1,000개의 유니콘도 전체 스타트업 우주의 작은 부분입니다. 유니콘을 잡는 것은 여전히 ​​매우 어렵고 드문 일입니다. 

하지만 1억 달러 이상의 스타트업이 폭발적으로 늘어났기 때문에 500억 달러 이상의 스타트업도 그 이상은 아니더라도 그만큼 증가했다고 가정할 수 있다. 결국, 500억 달러 가치 평가보다 1억 달러 평가 가치가 있는 진전 수준에 도달하는 것이 더 쉽습니다. 마찬가지로 500억 달러의 스타트업이 급증하고 있다면 300억 달러의 스타트업도 급증하고 있다고 가정할 수 있습니다. 그리고 300만 달러에서 15만 달러 사이의 초기 단계 스타트업에 투자할 때 20억 달러는 꽤 괜찮은 것 같습니다. 

무엇이 이러한 더 큰 가치 평가를 이끄는가? 더 많은 자본이 유한한 수의 자격이 있는 신생 기업을 쫓고 있습니다. 자본의 양이 증가하는 우수한 신생 기업을 압도할 정도입니다.  

전반적으로 거래 흐름이 그 어느 때보다 좋아졌습니다.

요즘은 누구나 스타트업 투자 공간을 원하는 것 같습니다. 헤지펀드, 국부펀드, 기업창업펀드, 사모펀드, 심지어 뮤추얼펀드와 연기금 등의 기관투자자들이 스타트업 공간에 더 많은 투자를 하고 있다. 그리고 그들은 가격을 올리고 있습니다. 

기관 투자자들은 시드 단계의 스타트업에도 뛰어들고 있습니다. 어떻게 보면 놀랍습니다. 대부분의 기관 투자자들은 역사적으로 그렇게 일찍 투자하는 것을 피했습니다. 그러나 이러한 초기 단계 회사의 설립자는 계산을 완료했습니다. 이정표를 달성하기 위해 예상보다 30% 더 높은 가치를 갖게 될 경우 투자 기회는 이전에 생각했던 것보다 더 많은 상승 여력을 갖게 됩니다. 후기 단계 평가는 이 새로운 계산을 반영하기 위해 증가하고 있습니다. 

미국 투자자가 모든 유니콘에 접근할 수 있는 것은 아닙니다. 크라우드 펀딩은 일반적으로 해외 pre-IPO 스타트업에 투자할 수 없습니다. 그러나 그럼에도 불구하고 미국 투자자들은 스스로를 운이 좋다고 생각해야 합니다. 대다수의 유니콘이 미국에 기반을 두고 있기 때문에 그들은 가장 큰 신생 기업의 세계에 접근할 수 있습니다. 매년 성공을 거둔 비미국인 창업 신생 기업의 비율이 커지고, 이는 향후 개인 투자자에게 문제가 될 것입니다. 하지만 지금은 큰 문제가 되지 않습니다.

그동안 성공적인 초기 스타트업 포트폴리오 구축의 기준은 크게 낮아졌다. 유니콘 사냥은 재미있지만 여전히 위험 부담이 큰 게임입니다. 그리고 초기 단계의 투자자들은 성공하기 위해 그것들을 필요로 하지 않습니다. 

초기 투자자로서 나는 투자 기회가 어떤 식으로든 위험을 감수하는 경우에만 유니콘과 같은 상승을 가진 회사를 쫓습니다. 그렇지 않다면, 나는 300억~800억 달러의 상승여력이 있는 스타트업에 투자하는 것을 선호합니다. 그 범위의 하단에서도 이익이 엄청납니다. 포트폴리오에 300억 달러 규모의 스타트업 몇 개를 확보하는 것은 쉬운 일이 아닙니다. 그러나 좋은 소식은 이것이 불과 XNUMX년 전만큼 어렵지 않다는 것입니다.

PlatoAi. Web3 재창조. 데이터 인텔리전스 증폭.
액세스하려면 여기를 클릭하십시오.

출처: https://earlyinvesting.com/how-early-investors-can-profit-from-unicorn-explosion/