주식 크라우드 펀딩은 2011년 Crowdcube 플랫폼과 2012년 Seedrs 플랫폼을 통해 영국에서 시작된 대체 비즈니스 금융 모델입니다. 2007~9년 글로벌 금융 위기 이후 경제는 여전히 휘청거리고 있었고 은행은 기업에 돈을 빌려줄 의향이 훨씬 적었습니다. 스타트업. 이자율도 특히 낮았고, 소매 투자자들은 고급 금융 서비스 제공업체가 제공하는 낮은 수익률을 이길 수 있는 기회를 찾고 있었습니다. 주식 크라우드 펀딩은 개인 소유의 초기 단계 기업이 주식 제공을 통해 일반 소매 투자자의 개인 자금을 유치하는 상호 이익이 되는 프로세스로 두 당사자를 하나로 묶습니다. 오늘, 이제 모든 EU 국가의 개별 플랫폼은 EU 전체에서 자금 조달을 신청할 수 있으며 소규모 플랫폼 간에 통합의 조짐이 보입니다. 유럽 ​​최고의 주식 크라우드 펀딩 플랫폼에 대해 자세히 알아보세요.

크라우드 펀딩이란?

크라우드 펀딩이라는 용어를 처음 접하는 사람이라면 누구나 대규모의 개인에게 소액의 자금을 요청하여 프로젝트 자금을 모으는 집단적 방법을 말합니다.

Kickstarter 및 Indiegogo와 같은 플랫폼에서 수행되는 보상 크라우드 펀딩은 많은 국가에 존재하는 고객 소매 보호 기능을 제공하지 않더라도 독립 소매 채널로 사용할 수 있습니다. 기업가는 선도적인 위치에 있기를 열망하는 얼리 어답터에게 신제품을 제공하고 생산에 들어가기 전에 제품에 대한 대가를 받을 수 있습니다. 그러나 일부가 있는 동안 경이로운 성공, 제품 공급업체가 제품을 배송하기 전에 실패할 수도 있고, 최종 제품이 기대에 미치지 못하는 것으로 판명될 수도 있습니다.

주식형 크라우드펀딩에서는 투자자에게 제품이나 품목이 아닌 개인 소유 기업의 주식이 제공됩니다. 주식형 크라우드펀딩 플랫폼은 두 당사자가 만나고 거래하는 시장입니다. 스타트업 창업자는 사업이 실패하더라도 상환할 필요가 없는 자금에 접근할 수 있으며, 개인 투자자에게는 좋은 수익이 있을 수 있습니다. 하지만 결코 보장되지는 않습니다. 스타트업 기업에 대한 투자는 아직 존재하지도 않는 상품에 대한 투기적 사전 주문보다 신뢰성이 훨씬 낮을 수 있습니다. 스타트업 10곳 중 9곳은 처음 10년 안에 실패합니다.

시장 고려사항

스타트업의 높은 실패율만으로는 우려할 만한 것이 아니라면, 코로나2022 이후 시장 혼란과 글로벌 인플레이션으로 인해 아직 발전 초기 단계에 있는 많은 스타트업 기업의 시장 가치 조정이 발생했습니다. 전체 부문에 걸쳐 낮은 투자 수익으로 인해 새로운 기회에 대한 투자자의 열정이 감소했습니다. 이로 인한 영향은 벤처 캐피털 부문 전반에 걸쳐 심각하게 느껴지지만 주식 크라우드펀딩에도 광범위하게 반영되었습니다. 많은 플랫폼이 2023년과 XNUMX년에 이전 연도보다 사업 성과가 적었습니다. 이로 인해 확장 계획이 지연되고 직원 해고가 발생했으며 일부 소규모 기업 간의 통합이 이루어졌습니다.

그러나 동시에 새로운 규정에 따라 승인된 플랫폼의 수가 점점 늘어나고 있습니다. ECSP 규정 국가 장벽을 넘어 유럽 연합 전체에 걸쳐 크라우드 펀딩을 운영하는 것은 엄청난 기회입니다. ECSPR(유럽 크라우드펀딩 증권 제공자 규정)을 통해 플랫폼에서 증권(개인 소유 기업의 지분)을 나열하고 이를 유럽 연합 전역에 판매할 수 있습니다. 발행자는 5개월 이내에 특정 자금 조달 라운드에서 최대 12만 유로를 모금할 수 있습니다. 미국의 일부 주요 주식 크라우드펀딩 플랫폼은 영국에 대한 투자를 통해 유럽에 접근할 수 있는 기회를 보았습니다.

반면, 유럽의 많은 주식형 크라우드펀딩 플랫폼은 규모가 작기 때문에 통합 또는 종료 가는 중일 수도 있습니다. 그만큼 2023년 유럽 크라우드펀딩 시장 보고서2024년 42월에 출시된 , 주식 플랫폼의 XNUMX%가 가까운 미래에 다른 플랫폼과 합병되거나 다른 플랫폼에 인수될 것으로 예상하고 있습니다. 거기에 징후가 있습니다 이미 시작한. 

유럽 ​​최고의 주식 크라우드펀딩 플랫폼

모금된 총 자금이나 호스팅된 성공적인 프로젝트 수를 통계적으로 기준으로 플랫폼 순위를 매기는 것은 어렵습니다. 왜냐하면 이 데이터를 제공할 신뢰할 수 있고 독립적인 중재자가 없기 때문입니다. 우리나라를 비롯한 여러 나라 UK 와 독일, 크라우드펀딩 무역 기관이 있지만 그러한 정보를 보고하지 않습니다.

데이터가 이용 가능하더라도 미래의 격동의 시기로 판명될 수 있는 과거 성과를 백미러를 통해 평가해야 합니까?

"최고의 플랫폼"을 결정하는 다른 요소로는 사용하기 쉬운 인터페이스가 있습니다. 신뢰할 수 있는 실사 프로세스 투명한 수수료 구조; ㅏ 보조 시장; 높은 성공률; 해당 국가의 금융 규제 기관에 의한 거래 승인.

어떤 선택 기준을 사용하든 목록에는 영국의 Seedrs 및 Crowdcube가 포함되어야 합니다. 두 사람은 사실상 이 분야를 창설했으며, 두 사람 모두 영국 시장의 80% 이상의 점유율을 차지하고 있습니다. 그들은 또한 둘 다 EU 전역에서 활동하고 있습니다.

Seedrs

Seedrs의 런던 사무실 내부

Seedrs는 2023년 2024월에 발표된 266년 연례 보고서에서 총 £353m가 넘는 88개의 크라우드 펀딩 라운드에 참여했으며, 1개의 캠페인이 £72m 이상을 모금했다고 밝혔습니다. 작년에 첫 번째 Seedrs 라운드를 진행한 기업의 2%는 B2B이거나 B2B와 BXNUMXC가 혼합된 기업이었습니다. 이는 크라우드 펀딩이 소비자 제품을 판매하는 기업에게만 실질적인 고려 사항이라고 믿는 스타트업 창업자들 사이에서 널리 퍼져 있는 인식을 뒤집는 것입니다.

2021년 미국 플랫폼 Republic은 100억 달러 거래로 Seedrs를 인수한다고 발표했습니다. 이 거래를 통해 미국과 유럽 모두에서 개인 소유 기업에 투자 기회를 제공하는 최초의 운영자가 탄생했습니다.

2023년 5월, Seedrs는 더블린 사무소가 유럽 연합 전체에 지분 투자 기회를 제공할 수 있는 권한을 획득했다고 발표했습니다. 투자를 원하는 기업은 이제 Seedrs를 사용하여 유럽에서 최대 8만 유로, 영국에서는 최대 XNUMX만 유로에 해당하는 금액을 모금할 수 있습니다.

이 플랫폼은 투자자가 투자 수익을 공개하기 위해 회사 IPO나 거래 판매에 의존하지 않고 주식을 사고 팔 수 있는 2차 시장으로 잘 알려져 있습니다.

크라우드 큐브

Crowdcube는 1.4개 이상의 사명 중심 기업을 위해 1,300억 파운드 이상을 모금하고 1.7만 명이 넘는 회원을 갖춘 커뮤니티를 구축하는 데 도움을 주었습니다. 최근 몇 년간의 주요 발전 사항은 다음과 같습니다.

• 2022년 5월, 스페인 바르셀로나에 있는 Crowdcube 지역 사무소는 유럽 연합의 ECSP 규정에 따라 거래할 수 있는 승인을 받았습니다. 투자를 원하는 기업은 이제 Crowdcube를 사용하여 유럽에서 최대 8만 유로, 영국에서는 최대 XNUMX만 유로에 해당하는 자금을 조달할 수 있습니다.
•  VCT는 1995년 영국 정부가 도입한 투자회사로 런던 증권거래소에 상장되어 있습니다. 일반적인 최소 투자 금액은 £3,000~£5,000이지만 수천 명의 소매 투자자는 일반적으로 자산 클래스에서 제외됩니다. 2023년 500월 Crowdcube는 Octopus 투자와 연결되어 Crowdcube에 등록된 투자자에게 £XNUMX의 최소 진입 수준을 제공했습니다.
• 2023년 XNUMX월, Crowdcube는 SeedLegals와 제휴하여 기업이 SEIS/EIS 승인(영국 투자자에게 세금 혜택 제공)을 받고, 직원에게 주식 옵션을 발행하고, R&D 캐시백을 확보하기 위해 SeedLegals를 사용하는 동시에 Crowdcube 투자자 커뮤니티의 자금 조달을 더 쉽게 결합할 수 있도록 했습니다. 또한 사업 운영을 위한 법적 계약도 포함됩니다.
• 2023년 XNUMX월: Crowdcube는 회사가 자체 출구를 실행하기 전에 더 많은 창립자, 직원 및 초기 주주가 개인 출구로 회사 주식을 판매할 수 있도록 보조 유동성 플랫폼인 Semper를 인수했습니다.

회사 (독일)

2011년에 설립된 베를린 기반 플랫폼은 투자자와 혁신적인 스타트업을 연결합니다. 이 플랫폼은 최소 투자 수준이 €250(이전에는 €1,000)인 소매 투자자와 최소 투자 수준이 €25,000인 엔젤 투자자 모두에게 서비스를 제공합니다.

이 플랫폼은 총 80,000명 이상의 투자자 네트워크를 보유하고 있으며 이들 중 50천만 유로가 넘는 투자를 했습니다. 지속 가능성과 사회적 영향에 중점을 두고 있습니다.

2차 시장에서는 등록된 투자자들이 Companisto를 사용한 회사의 주식을 서로 사고 팔 수 있습니다.

Funderbeam (에스토니아)

2014년에 출시된 Funderbeam은 글로벌 스타트업 시장으로 자리매김하고 전 세계의 청중을 대상으로 합니다. 이 플랫폼은 광범위한 유럽 투자 기회를 제공합니다.

5 월 2023부터 아일랜드에 본사를 둔 벤처 사모 펀드 그룹 VentureWave Funderbeam의 지분을 대부분 소유하고 있으며, 기관 VC, 가족 펀드 및 엔젤 투자자 부문에 더 많은 플랫폼을 적용하는 것으로 나타났습니다.

스프레이 (이전 MyMicroInvest, 벨기에)

Spreds는 €50,000에서 €1,000,000 사이의 모금을 계획하는 캠페인을 위한 지분 및 대출 크라우드펀딩에 중점을 두고 있습니다. 플랫폼은 비즈니스 개념을 검증하고 소비자 관심을 입증하는 데 도움이 되는 군중의 다방면적인 힘을 완전히 믿으며, 숙련된 투자자는 회사의 가치 평가와 잠재적 투자 수익을 조사하는 데 도움을 줍니다.

최소 €456,000를 투자해야 하는 100명 이상의 투자자로 구성된 커뮤니티가 있습니다. 2011년부터 거의 300개의 성공적인 캠페인을 종료했습니다.

유럽의 다른 주식 크라우드 펀딩 플랫폼은 회원들 사이에서 찾을 수 있습니다. 영국 크라우드펀딩 협회 또는에서 군중 공간, 독일인 Bundesverband 크라우드펀딩및 유럽의 크라우드 펀딩 네트워크. 많은 주식 플랫폼은 고유한 분야인 부동산 거래 또는 개발에 집중합니다. 아레프 (부동산 투자 플랫폼 협회). 

마무리

전반적으로 ECSP 규정은 유럽 연합에서 더욱 통합되고 활기찬 크라우드 펀딩 시장을 향한 중요한 단계입니다. 예상되는 결과는 기업의 자본 접근성 증가, 혁신 촉진, 유럽인을 위한 보다 매력적인 투자 환경을 가리킵니다.

동시에 인플레이션과 생활비 위기로 인해 개인의 가처분 소득이 압박을 받고 있습니다. 몇몇 플랫폼은 기관 투자자의 하위 엔드로 이동하고 VC 소액 펀드, 가족 펀드 및 엔젤 투자자와의 강력한 연결을 개발하고 있습니다.

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• 출처: https://crowdsourcingweek.com/blog/equity-crowdfunding-europe/