기업가치 1억 달러의 스타트업을 의미하는 '유니콘'이라는 용어가 만들어진 지 이제 XNUMX년이 지났습니다. 이 용어 뒤에 있는 Cowboy Ventures의 Aileen Lee는 이제 유니콘 이야기를 업데이트하는 보고서를 발표했습니다.

2013년에는 유니콘이 29개에 불과했습니다. 100억 달러 가치를 달성하는 것은 너무나 드물기 때문에 이들 회사는 유니콘만큼이나 흔했습니다. XNUMX년 전에는 이들 대부분이 소비자 기술 분야에 종사했고, 가치가 XNUMX억 달러가 넘는 민간 기업은 페이스북뿐이었습니다.

현재 미국에는 532개의 유니콘이 있으며 이는 14배 확장된 것입니다(Lee의 연구는 미국만 다룹니다). 대부분은 기업 중심이며, OpenAI는 독보적인 클래스의 새로운 거대 기업입니다(아래 그림 참조, Cowboy Ventures 참조).

AI와 머신러닝 앱 및 인프라 분야에 정통한 유니콘은 7년 전 갑자기 등장하여 미국 전체 유니콘의 XNUMX%를 차지했으며, 이는 생성적 AI 기반 기업의 출현으로 가속화된 추세입니다.

이러한 확장의 일부는 훌륭한 창업자나 훌륭한 기술 때문일 수도 있지만 최근 몇 년간은 제로 금리의 기능으로 지난 3년보다 스타트업에 XNUMX배 더 많은 자본을 보내는 데 도움이 되었습니다. 이는 또한 VC 수수료에 XNUMX배 더 많은 돈이 들어가는 것을 의미했습니다.

2021년 정점을 찍은 이후 유니콘 이야기는 축소의 이야기였다. 첫째, 돈이 적습니다. 대형 VC 외에도 많은 펀드가 기관 투자자로부터 신규 자금 조달을 중단했고 40%의 VC가 신규 스타트업에 대한 투자를 중단했습니다.

둘째, 많은 유니콘은 종이로만 가치가 있는 것으로 밝혀졌습니다. 이러한 기술 회사 중 약 1/XNUMX은 현재 XNUMX차 시장에서 XNUMX억 달러 미만으로 거래되고 있으므로 점차적으로 새로운 자금 조달을 모색함에 따라 더 많은 회사의 가격이 하락할 것입니다.

Cowboy Ventures는 이 사이클에는 아직 갈 길이 멀다고 말하고 Lee는 진정한 유니콘의 수가 532개에서 350개로 줄어들 것으로 예상합니다. 좋은 소식은 이 생존자들이 건강할 것이라는 점입니다. 이 수치는 지난 10년 동안 여전히 XNUMX배 증가했으며, Lee는 향후 몇 년이 어려울 것으로 예상하지만 이번 축소가 AI가 주도하는 VC 지원 기술 회사의 또 다른 폭발적인 상황을 조성하고 있다고 믿습니다.

Lee와 그녀의 공동 작가인 Allegra Simon은 지난 16년 동안 스타트업 세계에서 가장 높은 가치를 지닌 분야로 떠오른 핀테크에 대해 낙관적인 태도를 유지했습니다. 순수 핀테크 또는 핀테크를 내장한 회사는 현재 Plaid(임베디드 뱅킹)와 Brex(기술 회사의 신용 카드 및 현금 관리)가 주도하는 미국 전체의 XNUMX%를 차지합니다(메인 이미지 참조).

보고서는 핀테크가 비자(Visa), 마스터카드(Mastercard), JP 모건(JP Morgan), 뱅크 오브 아메리카(Bank of America)와 같은 결제 및 은행 분야의 기존 기업에 비해 규모가 작다는 점을 지적하면서 계속해서 성장할 것으로 예상합니다.

카우보이는 거품 속에서 가장 높은 가치 평가를 누렸고, 가치와 거래량에서 가장 큰 하락세를 보인 암호화폐 및 Web3 스타트업의 서부 지역에 대해 좀 더 조심스럽습니다. 보고서는 2022년 이후 암호화폐 유니콘의 70%가 새로운 자금을 조달하지 않았으며, 이는 이 카테고리에서 더 많은 다운 라운드가 있을 것임을 시사합니다.

나쁜 소식은 지난 10년 동안 거품에도 불구하고 VC 펀드 투자자들이 그다지 좋은 성과를 내지 못했다는 것입니다. 투자자들은 마이크로소프트, 세일즈포스, 아마존처럼 유니콘으로 시작된 상장 기업에 더 잘 투자했을 것이다. 거품 시대의 부풀려진 가치 평가는 VC의 엉성한 FOMO 중심 투자를 숨겼습니다.

그러나 소프트웨어는 계속해서 세상을 바꾸고 있으며, 오늘날과 같은 시기에는 차세대 유니콘 집단이 구축되고 있습니다.

카우보이는 향후 10년 동안 미국 유니콘 커뮤니티가 1,400개 회사로 성장할 것으로 예측합니다. 보고서는 “이전의 경기 침체는 유니콘 창업에 도움이 됐다”고 밝혔다. "이것은 현재 상황에도 불구하고 혁신, 일자리 및 기술 경제의 미래에 흥미진진한 일이 될 것입니다."

이는 미국뿐만 아니라 세계 여러 지역에서도 마찬가지입니다. VC가 지원하는 스타트업은 인도와 동남아시아의 경제를 계속해서 변화시키고 있습니다. 전통적으로 VC 친화적이지 않았던 일본은 이제 혁신적인 스타트업을 수용하고 있습니다.

실리콘 밸리를 넘어 VC의 가장 큰 성공은 중국이었습니다. 중국은 이제 엔젤부터 성장 자산, 업계 전문가, 인상적인 국내 LP 기반 및 대규모 기업가 풀에 이르기까지 똑같이 넓고 깊은 생태계를 자랑하는 유일한 다른 국가입니다. 그러나 정부의 우선순위 변화로 인해 VC와 기업가의 삶이 어려워졌습니다. 그러나 재능과 노하우는 있지만, 조건이 좀 더 좋아지면 공격적으로 움직일 준비가 되어 있습니다.

• SEO 기반 콘텐츠 및 PR 배포. 오늘 증폭하십시오.
• PlatoData.Network 수직 생성 Ai. 자신에게 권한을 부여하십시오. 여기에서 액세스하십시오.
• PlatoAiStream. 웹3 인텔리전스. 지식 증폭. 여기에서 액세스하십시오.
• 플라톤ESG. 탄소, 클린테크, 에너지, 환경, 태양광, 폐기물 관리. 여기에서 액세스하십시오.
• PlatoHealth. 생명 공학 및 임상 시험 인텔리전스. 여기에서 액세스하십시오.
• 출처: https://www.digfingroup.com/unicorn-cowboy/