THORChain은 다양한 외부 네트워크를 연결하는 독립적인 블록체인으로, 체인 간 전송을 가능하게 하고 분산형 거래소처럼 작동합니다. 이 가이드는 배경부터 기능 및 기본 토큰인 RUNE에 이르기까지 THORChain의 복잡한 세부 정보를 탐색합니다. 이 가이드를 마치면 THORChain과 그것이 탈중앙화된 방식으로 암호화폐의 유동성을 혁신하는 방법에 대해 확실하게 이해하게 될 것입니다.

배경

2018년에 시작된 THORChain은 다양한 블록체인에서 암호화 자산 전송을 위해 중앙 집중식 교환을 사용하는 일반적인 관행이 본질적으로 결함이 있다는 믿음에서 나왔습니다. THORChain의 창시자는 일반적으로 분산형 거래소(DEX)라고 하는 분산형 플랫폼에서 그러한 교환의 미래를 보았습니다. 그들의 비전은 외부 네트워크와의 연결을 설정할 수 있는 자율 블록체인을 설계하도록 추진하여 DEX와 매우 유사한 작업인 교차 체인 교환을 가능하게 했습니다.

DEX가 직면한 주요 과제 중 하나는 충분한 유동성이 절실히 필요하다는 것입니다. 거래자들은 당연히 최소한의 미끄러짐을 보장할 수 있는 플랫폼을 선호합니다. 역설적이게도 미끄러짐을 피하기 위해 필요한 유동성을 공급할 수 있는 것은 바로 이러한 거래자들입니다. 전략적 대응책으로 THORChain 팀은 수정된 Bancor의 "스마트 토큰" 모델 적용을 제안했습니다. 이 모델은 연속 유동성 풀(CLP)로 만들어졌습니다. 쉽게 사용할 수 있는 이러한 자산 저장소는 거래자에게 유동성을 제공하므로 직접 구매자 또는 판매자가 필요하지 않습니다.

THORChain의 두드러진 특징은 유동성 풀에 토큰을 제공하는 사용자에게 네트워크의 고유 토큰인 RUNE으로 보상되는 인센티브 프로그램입니다. 동시에 토큰 소유자는 자산을 스테이킹하여 풀에 참여하는 다른 사용자로부터 생성된 수수료를 받을 수 있습니다.

Tendermint 프로토콜을 기반으로 하는 THORChain은 Tendermint BFT(Byzantine Fault Tolerance)를 합의 프로토콜로 활용하고 PoS(Proof-of-Stake)를 수용하여 Sybil 저항을 보장합니다. PoS 기능은 이해 관계자가 RUNE 토큰을 스테이킹하여 네트워크 노드를 운영하고 거래를 검증할 수 있는 유효성 검사기 시스템을 통합합니다. THORChain은 또한 토큰 보유자에게 이러한 검증자에게 위임할 수 있는 기회를 제공합니다. 이 구조는 위임자가 각 블록 보상의 일부를 얻을 수 있도록 허용하면서 유효성 검사기 간의 힘의 균형을 유지합니다.

THORChain은 무엇입니까? 

THORChain은 크로스체인 기술을 통합한 최첨단 다중 통화 프로토콜로, 비트코인 ​​및 이더리움. 동일한 네트워크에서 생성되지 않은 토큰을 처리하도록 설계되었습니다.

암호화폐 거래 및 투자와 관련하여 분산형 거래소는 예를 들어 비트코인을 이더리움으로 교환하는 것과 같은 암호화폐 교환을 위한 이동 플랫폼입니다. 그러나 기본 네트워크의 고유한 제한으로 인해 이 작업을 실행할 수 없습니다. THORChain은 사용자가 프로토콜 내에서 서로 다른 암호 화폐를 직접 거래할 수 있는 상호 운용 가능한 환경을 구축하여 제XNUMX자의 개입이 필요 없도록 함으로써 이러한 격차를 해결합니다.

THORChain의 가장 중요한 목표는 지원되는 모든 암호화폐의 유동성을 포화시키는 것입니다. 그렇게 함으로써 중앙 당국과 독립적으로 다양한 암호화폐 거래를 원하는 구매자와 판매자의 분리되고 유동성이 부족한 시장을 개선하고자 합니다.

THORChain의 또 다른 고유한 측면은 사용자가 THORChain 탈중앙화 거래소를 통해 수익을 얻을 수 있는 조항입니다. 암호화폐를 유동성 풀에 예치함으로써 사용자는 암호화폐를 신속하게 빌릴 수 있습니다. 이 기능은 사용자 혜택 및 금융 혁신에 대한 THORChain의 약속에 대한 증거입니다.

THORChain의 운영 메커니즘

에 건설 코스모스 SDK 및 Tendermint, THORChain은 레이어 1 네트워크 역할을 합니다. 체인을 초월한 무허가 탈중앙화 거래소(DEX)로 기능합니다. 특정 리더에 의존하지 않는 THORChain의 자산 저장소는 TSS(Threshold Signature Schemes)를 사용하여 보호됩니다. 계층화된 BFT(Byzantine Fault Tolerance) 합의 메커니즘은 Tendermint와 TSS의 결합 사용을 통해 달성되며, 자금이 기본 TSS 금고에 들어가거나 나가려면 XNUMX분의 XNUMX의 다수 합의가 필요합니다.

THORChain 생태계에는 네 가지 중요한 사용자 범주가 있습니다.

자산 스와핑을 위해 유동성 풀을 활용하는 스와퍼.

풀에 유동성을 늘리고 보상을 받는 유동성 공급자.

채권을 제공하고 시스템을 강화하기 위해 보상을 받는 노드 운영자.

이익 창출 의도로 풀을 감독하고 재조정하는 거래자.

다른 교차 체인 프로토콜과 달리 THORChain은 교환하기 전에 자산 래핑을 사용하지 않습니다. 대신 THORChain의 기본 자산을 활용하여 자율적이고 투명한 자산 교환을 실행합니다.

자산 교환은 유동성 공급자가 제공하고 노드 운영자 네트워크에 의해 보호되는 자산으로 구성된 유동성 풀에 의해 가능합니다. 유동성 공급자는 스왑 수수료 및 시스템 보상으로 구성된 수익률을 생성하기 위해 자산을 THORChain의 유동성 풀에 예치합니다. 이 프로토콜을 사용하면 누구나 기존 풀에 유동성을 제공할 수 있으므로 THORChain을 무허가 상태로 만들 수 있습니다. 게다가 THORChain은 원래 예금자만이 풀에 넣은 자산을 인출할 수 있기 때문에 본질적으로 비수탁적입니다. 유동성 공급자는 또한 이러한 자산이 생태계 내에서 지원되는 체인의 토큰이라는 점을 감안하여 새로운 자산 풀을 제안할 수 있는 특권을 가집니다.

THORNode라고 하는 노드 운영자는 서로 통신하여 교차 체인 스와핑 네트워크를 형성하는 자율적인 개체입니다. 그들은 그들이 제공하는 네트워크 보안에 대한 대가로 수행된 모든 스왑에 대한 보상으로 수수료를 받습니다. 잠재적인 노드 운영자는 운영자가 THORChain의 최대 이익을 위해 행동할 수 있도록 담보로 보유한 RUNE 채권을 제공해야 합니다. 총 채권은 풀링된 RUNE의 XNUMX배여야 합니다.

자산 교환 중에 교환자는 자산을 THORChain으로 보내고 그 대가로 다른 자산을 받습니다. 예를 들어, BTC를 ETH로 교환할 때 교환자는 BTC를 THORChain으로 전송하여 BTC에서 RUNE로 교환한 다음 RUNE에서 ETH로 교환하도록 트리거합니다. 그런 다음 ETH는 THORChain 금고에서 스와퍼로 발송됩니다. 이 프로세스를 통해 THORChain은 자산을 래핑하지 않고 기본 스왑을 실행할 수 있습니다.

THORChain의 시장 가격은 차익 거래자에 의해 관리되며 이후에 자산 스왑의 가치를 결정합니다. 이 거래자들은 서로 다른 시장에서 가격이 잘못 책정된 자산을 이용하여 가격 불일치로부터 이익을 얻음으로써 자연스럽게 THORChain 시장 가격을 규제하여 오라클의 필요성을 제거합니다.

RUNE

RUNE은 THORChain의 기본 암호화폐입니다. 네트워크 내에서 기본 쌍으로 작동하여 사용자가 RUNE을 지원되는 다른 자산으로 교환할 수 있습니다. 총 공급량이 500억개인 RUNE은 결제, 보안, 거버넌스 및 인센티브의 네 가지 주요 기능을 제공합니다.

RUNE의 결산 역할

결제 자산으로서 RUNE은 모든 유동성 풀을 뒷받침하여 두 풀 간의 교환을 지원합니다. RUNE과 자산의 1:1 비율은 각 풀에 필수적입니다. 예를 들어, $100,000 BTC를 포함하는 풀은 RUNE에서 $100,000에 해당하는 금액을 유지해야 합니다.

RUNE의 보안 측면

RUNE은 네트워크의 보안을 보장하는 데 중요한 역할을 합니다. 노드 운영자는 풀에 기여하는 RUNE 수량의 두 배를 결합해야 합니다. 이러한 결합된 RUNE는 노드 운영자가 네트워크의 최대 이익을 위해 행동하는지 확인하기 위해 담보로 보관됩니다.

RUNE의 거버넌스 기능

RUNE 토큰 보유자는 우선 순위를 정하려는 자산 또는 체인을 결정할 권한이 있습니다. 그들은 유동성 투표를 통해 선호도를 행사합니다. 예를 들어 가장 높은 RUNE 약정을 유치한 풀에 더 높은 우선 순위가 부여됩니다.

RUNE의 인센티브 역할

블록 보상과 스왑 수수료는 미리 정해진 배출 일정에 따라 RUNE의 유동성 공급자와 노드 운영자에게 분배됩니다. 또한 RUNE을 사용하여 가스 요금을 정산할 수도 있습니다.

결론

THORChain은 상호 운용성과 유동성이 더 이상 문제가 아니라 효율적인 시스템의 기둥이 되는 생태계를 만들어 블록체인 기술의 세계에서 필수적인 단계입니다. 크로스 체인 전송, 유동성 풀링 및 분산형 교환에 대한 접근 방식은 사용자가 중개자 없이 다양한 암호화폐를 직접 교환할 수 있는 환경을 만듭니다. 

THORChain이 네트워크 내에서 결제, 보안, 거버넌스 및 인센티브를 보장하기 위해 기본 토큰인 RUNE을 영리하게 활용한 방법은 주목할 만합니다. 앞으로 나아가면서 THORChain의 진보적인 기능은 암호화폐 시장에 지대한 영향을 미칠 것입니다. 이 THORChain에 대한 최고의 가이드가 이 판도를 바꾸는 플랫폼을 이해하고 참여하는 데 필요한 통찰력을 제공했기를 바랍니다.

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• 출처: https://www.asiacryptotoday.com/thorchain/