Stephane De Baets는 소규모 기업이든 부동산이든 모든 자산이 토큰화되어 블록체인에서 판매될 수 있는 미래를 시각화합니다. 그는 자신의 입이 있는 곳에 토큰을 두고 있습니다. 

Stephane은 벨기에 태생의 부동산, 호텔, 투자 기업가로서 각 산업 분야에서 두각을 나타내는 경향이 있습니다. 국제 자산 관리 회사인 Elevated Returns의 창립자이자 사장인 Stephane은 자신의 자산 중 하나인 콜로라도 주 아스펜에 있는 목가적인 Aspen St. Regis Resort에 대한 소유권 지분의 일부를 판매하기 위해 최초의 대규모 토큰화된 상업용 부동산 경매를 시작했습니다. . Stephane은 또한 Aspen과 뉴욕시에 세계적 수준의 셰프들이 교대로 상주하는 레스토랑 그룹인 Chefs Club의 창립자이자 소유주이기도 합니다. 

스테판은 세인트 레지스의 토큰화가 부동산 개발자와 주류 투자자들의 블록체인 산업에 대한 관심을 불러일으킬 것이라고 믿습니다. 자칭 "자본 시장의 극도로 보수적인 노인"인 Stephane은 그의 동료들이 블록체인 기반 투자에 자본을 할당하는 가치를 확인하려면 토큰화된 자산의 실질적인 증거만 확인하면 된다고 가정합니다. 

“블록체인은 소수의 선택된 개인에게만 제한된 일을 할 수 있는 도구를 사람들에게 제공하는 것입니다.”라고 Stephane은 말합니다. “블록체인은 팩스에서 이메일로의 진화와 유사하게 커뮤니케이션을 위한 것이었습니다. 더 쉽고 효율적으로 만들었습니다. 사람들은 이메일과 SMS를 통한 커뮤니케이션을 위한 새로운 애플리케이션을 찾기 시작했습니다.”

스테판의 블록체인 분야로의 10년 여정은 단지 더 많은 돈을 벌기 위한 것이 아닙니다. 그의 투자 철학에는 반항적인 요소가 있습니다. 신의 불을 훔치고 대중의 접근을 민주화한다는 것은 암호화폐 업계에 종사하는 사람들에게는 낯설지 않은 정서입니다. 스테판의 경우, 이 방탕한 불은 일반적으로 일반 투자자의 권한을 벗어난 프로젝트에 투자할 수 있는 능력입니다. 스테판의 핵심 메시지의 핵심은 다음과 같습니다. 금융 산업의 중개를 제거하고 기업과 고객 간의 가치 창출 및 공유를 위한 직접적인 경로를 만듭니다.

“Elevated Returns에서는 현재 세계가 너무 엘리트주의적이라고 생각합니다.”라고 Stephane은 말합니다. “자본에 대한 접근은 특권을 가진 소수의 개인에게만 국한됩니다. 민주적 기반으로 투자의 상위 계층에 접근할 수 있도록 하며, 에 토큰화는 평등을 촉진하는 데 큰 도움이 될 것입니다. 그것은 100개 기업이 나스닥 XNUMX의 나머지 기업을 모두 합친 것보다 더 많은 부를 통제하고 있다는 것은 정상적인 일이 아닙니다. 저는 토큰화가 낮은 성과를 거두고 있다고 생각합니다. 나는 조만간 무슨 일이 있어도 엄청난 탈중개화(disintermediate)가 일어날 것이며 국민들이 이에 앞서야 한다는 큰 신뢰와 확신을 갖고 있습니다.”

편집자 주: 다음 기사는 교육 및 정보 제공을 위해 작성되었으며, 이 기사에서 논의된 기업에 대한 보증, 후원 또는 투자 조언으로 해석되어서는 안 됩니다. 암호화폐는 본질적으로 매우 위험한 자산 클래스이므로 투자나 구매를 하기 전에 항상 스스로 조사하고 자격증이 있는 금융 자문가와 상담하십시오. 

럭셔리 부동산 101: Stephane De Baets와 함께 살펴보기

Stephane은 고급 부동산 기업가 정신을 위한 전통적인 과정을 안내합니다. 

“호텔을 소유하고 싶다면 현실적으로 무엇이 판매 가능한지 보여줄 수 있는 매우 선택적인 사람들 네트워크에 연결되어야 합니다.”라고 Stephane은 말합니다. “그러면 일반적으로 부채의 일부와 자본의 일부로 자본을 조달해야 합니다. 그런 다음 실사를 수행하고, 자산에 입찰하고, 계약을 협상하고, 계약을 실행해야 하며, 성공하면 자산을 소유하게 됩니다. 해당 부동산에서 소득을 얻는다는 것은 부채 상환 및 기타 비용을 초과하는 현금 흐름인 수익을 창출하기 위해 자산을 효과적으로 관리하는 데에도 능숙해야 함을 의미합니다. 부동산을 뒤집으면 자본 이득을 얻을 수 있습니다.” 

이것은 고급 상업용 부동산의 옛날 방식이며, 스테판에 따르면 제한된 수의 플레이어가 있는 작고 근친상간적인 세계입니다. 

Stephane은 “현금 흐름의 비효율성을 해결하는 것 외에 추가되는 가치는 많지 않습니다.”라고 말합니다. “토큰화는 게임을 완전히 변화시킵니다. 소매 투자자로서 귀하는 시장에 가서 부동산에 해당하는 토큰을 선택할 수 있습니다. 예를 들어, tZERO에 가서 St. Regis의 디지털 토큰인 AspenCoin을 살펴볼 수 있습니다. 공개 성명이 있으며, 해당 내용을 볼 수 있습니다. 자산의 성과. "

tZero는 자산 보유자가 자산을 토큰화할 수 있는 플랫폼 역할을 하는 Overstock이 시작한 프로젝트입니다. 이 시스템을 통해 일반 투자자는 일반적으로 개인적으로 수행되는 프로세스인 스테판과 같은 사람의 작업에 편승할 수 있습니다. 

그렇다면 스테판과 같은 사람이 대중이 자신의 노력의 결실을 거둘 수 있도록 허용하는 인센티브는 무엇입니까? 

Stephane은 고급 부동산을 소유한 경험을 자랑할 수 있는 측면에서는 훌륭하지만 수명이 짧다고 설명합니다. 

Stephane과 같은 소유자는 자신의 부동산의 아름다움을 즐길 수 있지만 부동산 판매로 인해 발생하는 엄청난 양의 합병증 없이는 자산에 접근할 수 없다는 사실을 이해하면 이러한 낭만주의는 곧 약화됩니다. 

"부동산을 소유한다는 것은 기본적으로 은행에 빚진 금액과 자산 가치를 알려주는 대차대조표를 가지고 있다는 것을 의미합니다."라고 Stephane은 말합니다. 고급 부동산 소유의 화려함을 회계사 수준으로 축소한 말입니다. “가격 발견도 없고, 호텔을 파는 것 외에 지분 포지션으로 수익을 창출할 수 있는 방법도 없습니다. 자산 보유자로서 자산을 토큰화하면 가격을 발견하고 자산의 전체 가치를 알 수 있습니다. 더 나은 아직 당신은 유동성이 있습니다. 당신이 결혼해서 가정을 꾸린다고 가정해 봅시다. 자산의 몇 가지 토큰을 매각할 수 있습니다. 토큰 가격이 너무 저렴하다고 생각되면 다시 구매할 수 있습니다.” 

돈을 자산에 묶어 두는 것은 삶의 썰물과 흐름을 거의 충족시키지 못합니다. 스테판은 토큰화된 자산의 소유자로서 포지션을 늘리거나 줄일 수 있는 유연성을 갖고 있으며 현재 자산의 진행률을 알 수 있다고 제안합니다. 이를 위해 자산 소유자에게 유동성의 사치를 제공하면 해당 자산을 보유하기에 훨씬 더 매력적이게 됩니다. 

AspenDigital이란 무엇입니까?

AspenDigital은 콜로라도 주 아스펜에 있는 세인트 레지스의 스테판 드 배트(Stephane De Baet) 토큰화와 관련된 토큰입니다. 이곳은 로키산맥에 자리 잡은 사회 상류층을 위한 명망 높은 휴양지입니다.

지금까지 자산의 토큰화는 어떻게 적용되어 왔나요?

“우리는 소유권 특권 프로그램의 일환으로 디지털 보안을 만들었습니다.”라고 Stephane은 말합니다. “우리에게는 진정한 소유자처럼 토큰 보유자에게 보상을 제공할 수 있다는 점에서 놀라운 일입니다. 마케팅 비용, 여행사 비용 등을 절약합니다. 부동산 소유자인 우리의 비용은 최소화되고 소비자가 얻는 이익은 최대입니다.” 

AspenDigital의 토큰경제학에 대한 Stephane의 설명에 따르면, 

• 10,000일 이상 30개의 토큰을 소유한 경우 숙박 기간 동안 지출한 금액에 대해 20% 현금 리베이트를 받을 수 있습니다. 
• 100개 토큰을 보유하고 있는 경우: 35% 현금 리베이트.
• 50만 개의 토큰을 소유한 경우: XNUMX% 현금 리베이트. 

스테판은 세인트 레지스에서 크리스마스나 새해를 보내는 고객에 대해 생각해 보라고 간청합니다. 이 시기 평균 방값은 하루 2,000달러 정도인데, 방 28,000개가 필요한 가족과 함께 XNUMX일 동안 머물러 오면 XNUMX달러의 청구서를 보게 될 것입니다. 이 토큰 중 하나의 현재 가격이 tZERO 가격은 $1.31이며, 10,000개의 토큰은 약 $13,100입니다. 

이 일괄 토큰으로 숙박 시 20% 캐시백, 즉 약 5,600달러를 돌려받을 수 있습니다. 이는 해당 숙박에 대한 토큰 가치의 42%를 약간 넘는 수익입니다. 

저는 은행 대출 없이 호텔에서 선불 숙박을 구매하는 사람들에게 리베이트를 보내는 세상을 꿈꾸고 있습니다. 나는 이것이 소유자가 전통적인 모기지보다 부동산에 자금을 조달하는 더 저렴한 방법임을 증명할 것입니다.

즉, Stephane은 호텔 업계에서 은행 대출을 줄이고 비즈니스 소유자가 상위 고객으로부터 자본을 조달할 수 있는 인프라를 구축하기를 원합니다. 

“우리는 부채를 100% 상환하고 소비자에게 현금 흐름 절감 혜택을 제공할 수 있는 방법을 찾고 싶습니다.”라고 Stephane은 말합니다. “은행이 하는 일은 기업가들이 고객에게 서비스를 제공하기 위해 사업을 구축함에 따라 현금 흐름의 불일치를 메우는 것뿐입니다. 귀하의 소비자는 실제로 직원들에게 급여를 지급하고, 은행 대출금을 지불하고, 이익을 얻기 위해 현금을 제공하는 당사자입니다. 탈중개화의 궁극적인 목표는 소비자로부터 바로 자금을 조달하는 것입니다.”

소비자로부터 직접 모금하는 것은 새로운 콘서트가 아닙니다. 예를 들어, Elon Musk는 최근 Tesla와 함께 자본 조달을 위해 Roadster를 높은 가격에 판매했습니다. 미래의 제품을 판매하는 것이 가장 저렴한 자본원이 되는 경향이 있습니다. 

자산 보유자가 토큰화의 이점을 어떻게 활용할 수 있습니까?

현재 시스템의 문제는 기업-소비자 관계 개선에 투입될 가치가 제3자 중개 은행의 금고로 누출된다는 것입니다.

“은행과 개인 투자자로부터 자본을 조달했다면 방정식에 대출 의무와 이자를 고려해야 합니다.”라고 Stephane은 말합니다. “은행에서는 스테판에게 6%의 이자를 지불해야 한다고 말할 것입니다. 그리고 개인 투자자와 파트너가 자금 대비 15% 수익을 요구합니다. 따라서 자산 관리자로서 나는 주로 빚을 먼저 갚도록 장려되는데, 이는 종종 소비자에게 절대적으로 최고의 경험을 제공하는 것과 일치하지 않습니다.”

소유자와 투자자에게 비용을 지불할 수 있는지 확인해야 합니다. 그렇지 않으면 곤경에 처하게 됩니다. 

서비스 제공자와 소비자는 은행이라는 사악한 중개자에 의해 오염되었습니다. 방정식에서 은행을 제거하고 소비자가 직접 자금을 조달할 수 있다면 서비스 제공자로서 우리와 소비자 사이에 더 나은 관계를 구축하는 데 노력을 집중할 수 있습니다.

보안 토큰이나 유틸리티 토큰이 부동산 세계를 어떻게 바꿀 수 있습니까? Stephane은 고객이 직접 기업에 자금을 조달하면 전체 자산 클래스가 변경될 수 있다고 주장합니다. 

1. 자산의 평가는 다소 무관해집니다. 누군가는 미래에 더 나은 가격에 사용하고 싶어서 자산을 구매합니다. 그들은 좋은 거래를 원합니다. 그들은 자산을 소유하고 싶어하는 것이 아니라 미래에 더 매력적인 가격으로 서비스를 이용하고 싶어합니다. 
2. 토큰화는 서비스 제공자와 소비자 간의 관계를 단순화합니다. 예를 들어, 호텔 공급자 또는 호텔 운영자로서 귀하의 임무는 소비자에게 최고의 서비스를 제공하는 것입니다. 당신은 그가 당신의 회사에서 받는 경험에 매우 만족하기를 원합니다. 이제 귀하 자산의 일부 소유자가 된 고객으로부터 자금을 조달하는 경우 고객 경험에 더 많은 투자를 하도록 더 나은 인센티브를 얻을 수 있습니다. 마찬가지로 고객은 귀하의 비즈니스를 지원하도록 인센티브를 받습니다.

“혜택을 제공하려면 자산을 소유해야 합니다.”라고 Stephane은 말합니다. “누군가가 다른 사람의 자산에 대해 특전을 약속하면 불안해집니다. 우리가 개발 중인 모델에서 성공하려면 특혜를 제공하는 자산을 소유할 준비가 되어 있어야 합니다.” 

이것이 스테판이 인정하는 이유입니다. 전통적인 은행 관계는 항상 비즈니스에서 자리를 잡을 것입니다. 자신의 자본 없이 자산을 보유하려면 돈을 빌려줄 사람이 필요합니다. 그러나 대출은 세계와 함께 진화해야 하며, 세계를 적대시해서는 안 됩니다.“향후 10년 동안 대출 시장이 크게 변화할 것으로 예상됩니다.”라고 Stephane은 말합니다. “생각해 보세요. Aspen Digital을 구매하면 기본적으로 자산을 담보로 하는 레버리지를 갖게 됩니다. 내일 모기지를 지불하고 더 많은 토큰을 발행한다고 가정해 보겠습니다. 호텔에 대한 무차입 소유권을 나타내는 토큰을 소유하고 있음을 대출 기관에 보여주고 지갑에 대한 레버리지 증가를 요청할 수 있어야 합니다. 결국 자산 기반 레버리지가 소비자 기반 레버리지로 이동하는 것을 보게 될 것이라고 생각합니다.”

Stephane은 비트코인이든 고급 산악 호텔을 대표하는 코인이든 디지털 자산 보유자가 주류 은행에서 원활하게 대출을 받을 수 있는 미래를 봅니다. 

*참고: 다음과 같은 몇몇 암호화폐 대출 제공업체가 있습니다. BlockFi 과 섭씨 그 제공 암호화폐 예금에 대한 암호화폐 담보 대출.*

Stephane은 이러한 토큰의 중요한 유용성이 간과되어서는 안 된다고 주장합니다. 

“유틸리티란 사람들이 그것을 사용할 수 있다는 것을 의미하며, 이는 자산 클래스에 자연스러운 유동성을 창출합니다.”라고 Stephane은 말합니다. “토큰에서 받는 특전은 토큰 보유자에게 잠재적인 자본 이득보다 훨씬 더 큰 가치를 부여할 수 있습니다.”

철학적인 스테판은 현금을 미래에 상품과 서비스를 획득하기 위한 수단일 뿐이라고 설명합니다. 

“현금은 교환을 창출하는 도구입니다.”라고 Stephane은 말합니다. “단순히 자산을 보유하고 지출하지 않고 서비스에 접근할 수 있기 때문에 해당 도구가 필요하지 않다면 사람과 돈의 관계가 바뀔 것입니다.”

즉, 비즈니스-고객 관계에서 가치가 제3자 중개인의 손으로 빠져나가는 대신, 고객은 일반적으로 고수익 소유자에게만 부여되는 완전히 새로운 혜택을 얻을 수 있습니다. 

규제와 혁신: 역사적으로 해로운 관계

매우 노후화된 자본 시장과 은행 시스템에 대한 대안을 찾기 위해 블록체인을 향한 스테판의 여정은 수십 년에 걸쳐 검색되었습니다. 

“우리가 여전히 1933년 증권법에 의존하여 종이 증권을 다루고 청산 대리인을 이용하고 있다는 사실은 거의 100년이 되었다는 점에서 재미있습니다. 전체 금융 산업과 금융 파생상품은 실제로 혁명을 위한 준비가 되어 있었고, 블록체인에서 자산을 토큰화하는 능력이 집결의 외침이라고 믿습니다.”   

Stephane은 규제가 혁신을 방해하는 것이 아니라 혁신과 함께 성장하는 미래를 장려합니다.

“기업가로서 우리는 당국과 규제 기관을 존중해야 합니다. 왜냐하면 혁신은 새로운 문을 열 수도 있지만 사기, 사기, 남용을 조장할 수도 있기 때문입니다.”라고 Stephane은 말합니다. "협력적 규제를 통해 단지 극소수의 부정적인 행위자로부터 대중을 보호하기 위해 전체 기업을 폐쇄하지 않도록 보장합니다."

환경의 진화를 진정으로 촉진하려면 건전한 규제 환경, 신규 사용자를 온보딩하기 위한 인프라, 시장 리더가 필요합니다. 

“2017년을 첫 번째 주류 물결로 생각한다면 지금은 두 번째 물결을 보고 있는 것입니다.”라고 Stephane은 말합니다. “우리는 이 두 번째 물결 이전에 혁신이 안정화될 수 있도록 상대적으로 안정적인 경제라는 완벽한 요소를 갖추고 있었으며 이제 이러한 더욱 불안정한 경제 환경으로 인해 재정 지원을 국민의 손에 직접 전달해야 할 필요성이 커졌습니다. 이를 통해 우리는 기존 은행 환경의 실제 강점이 무엇인지, 그리고 이것이 국민의 최대 이익에 얼마나 적합한지 생각해 보게 됩니다.”

자본 시장에서 비롯된 이 혁명은 자본 시장의 문제가 아니라고 Stephane은 주장합니다. 만약에; 의 문제다 언제, 누구, 어떻게. 

Stephane은 “5년 안에 달러와 유로를 포함한 모든 것이 디지털화될 것이라고 말씀드릴 수 있습니다.”라고 말합니다. “우리 손에 디지털 지갑이 생기고 은행이나 ATM 기기에 가지 않고도 자산을 관리하고 돈을 인출하거나 입금할 수 있게 될 것입니다.”

최종 생각

자본에 대한 접근은 전 세계적으로 균등하게 분배되지 않으며 Stephane이 지적한 것처럼 가장 높은 접근 권한을 갖는 경향이 있는 매우 작은 사람들의 네트워크입니다. 가장 높은 수익을 가져오는 기업은 일반적으로 Joe의 일상적인 투자 옵션으로 사용할 수 없습니다. 

모든 비즈니스 관계의 주요 지렛대는 자본을 보유한 당사자의 손에 있습니다. 이 자본은 역사적으로 은행과 사회의 최고 부유층의 손아귀에서 거의 벗어나지 않았으며, 특히 미국에서 쏟아지는 세금 감면과 구제 금융으로 인해 큰 돈이 그대로 유지되었습니다.

그러나 토큰화를 통해 투자에 대한 접근을 민주화함으로써 자본 중개자를 제거함으로써 사회 최고 부유층의 사치가 마침내 대중에게 흘러내릴 것입니다.  적어도 그것은 St. Regis 호텔의 토큰화를 통해 Stephane De Baets가 주장하는 주장입니다. 

Elevated Returns Stephane De Baets가 속하는 범주인 이러한 중개인은 호텔 소유자 Stephane 또는 고객 Stephane의 최선의 이익을 위해 행동하지 않습니다. 그러나 다각적인 스테판은 접근의 민주화와 은행의 제3자 탈중개화라는 하나의 기치 아래 자신의 직업적 정체성을 일치시키는 것처럼 보이며 AspenDigital을 사용하여 부동산 산업에 혁명을 일으키기를 원합니다.