Century Casinos(NASDAQ:CNTY) 주식은 화요일 지역 카지노 운영자가 예상치 못한 XNUMX분기 실적을 발표한 후 폭락했습니다. 그러나 일부 분석가들은 하락이 매수 기회가 될 수 있다고 말하면서 주가를 방어하고 있습니다.
고객에게 보내는 메모에서 B. Riley의 분석가 David Bain은 Century에 대해 "매수" 등급을 유지하고 목표 가격은 $24입니다. 이는 9월 XNUMX일 종가의 두 배 이상입니다. 게임 주식에 대한 그의 주장은 간단합니다. 주식은 저렴하고 상당한 상승 여력을 제공합니다.
우리는 CNTY가 잠재적인 강력한 주가 상승을 제공하는 상당한 선행 주식 확장을 위해 준비되었다고 계속 믿습니다. CNTY는 5.0x/4.2x CY23E/CY24E 기업 가치/이자, 세금, 감가상각, 상각 전 소득 (EBITDA), 동료에 대해 41%/44% 할인,” 베인이 말했다.
애널리스트는 센추리 주식의 매도는 투자자들이 회사가 컨센서스 XNUMX분기 예측을 놓친 것에 대해 과민 반응을 보이는 경우일 수 있다고 덧붙였습니다. 베인은 월스트리트 전체 전망에 포함된 추정치 중 일부가 "오래된" 것이라고 지적했으며 코로나바이러스의 오미크론 변종으로 인한 혼란과 관련 부드러움을 설명하지 않았다고 지적했다. 운영자의 캐나다 사업.
세기 카지노 기회 손짓
지난 달에 Century는 비용을 지불하고 있다고 말했습니다. Nugget Sparks 카지노에 195억 XNUMX만 달러 그리고 게임 장소를 소유한 부동산 회사에 대한 50%의 지분. 그것은 운영자에게 네바다주로의 진입을 제공하는 것입니다. 센추리 투자자들에게 이익이 되는 베인의 견해.
그는 "우리는 주식 매각을 매수 기회로 삼고 어제 4Q21 실적 발표로 향하는 예측에 CNTY의 최근 인수를 반영한 기업이 소수에 불과하기 때문에 오늘 아침 컨센서스 추정치가 더 높아질 것으로 예상한다"고 말했다.
Reno는 라스베가스의 매력과 수익이 부족하지만 북부 네바다 지역은 빠르게 성장하고 있습니다. 포춘지 선정 500대 기업과 캘리포니아 주의 과중한 세금을 피해 달아나는 캘리포니아 주민들이 이를 뒷받침하고 있습니다. 대체로 분석가들은 시장의 호의적인 인구 통계학적 추세 때문에 리노/레이크 타호에 노출된 카지노 운영자에 대해 낙관적입니다.
Nugget Sparks 거래가 종료되면 Century는 캐나다, 콜로라도, 미주리, 네바다 및 웨스트 버지니아를 포함하여 북미에서 10개의 게임 장소를 운영할 것입니다. 부동산 거래는 XNUMX분기에 완료될 예정이며, 운영 거래는 XNUMX년 후입니다.
리노는 수입에 추가
기업의 인수는 그러한 구매가 수익에 추가되는지 여부에 따라 판단되며 Century의 Nugget 구매로 나타납니다. 그 상자를 체크할 것입니다 투자자를위한
"CNTY는 다음 달에 Nugget 부동산의 50% 구매를 마감해야 합니다. 그러면 내년 초 Nevada 게임 라이선스를 받을 때까지 분기당 1.9만 달러의 추가 EBITDA가 임대료로 지불되어야 합니다. Nugget은 ~$33M CY21A EBITDA를 생성했습니다.”라고 Bain은 덧붙입니다. "우리는 5Q2부터 23백만 달러의 추가 EBITDA 성장 및 관련 인수 시너지를 예상합니다."
컨벤션 비즈니스, 콘서트, 90천만 달러 가치의 부동산 개선, 게임장 변경 및 마케팅 개선 등의 잠재적인 반등을 인용하면서 Century 경영진은 Nugget 혜택에 대한 현재 예측이 보수적일 수 있음을 나타냅니다.
포스트 센추리 카지노(Century Casinos)는 큰 상승 가능성이 있는 저렴한 주식이라고 분석가가 말합니다. 첫 번째 등장 Casino.org.
