은행과 거래소가 신뢰의 침식을 겪으면서 탈중앙화 금융(DeFi)은 계속해서 혁신의 범위를 넓혀가고 있습니다. 이러한 DeFi 선구자 중 하나는 디지털 자산을 거래하고 파밍할 수 있는 사용자의 능력을 확장하는 다중 담보 및 다중 합성 프로토콜인 Metronome Synth입니다.

더 깊이 파고들기 전에 DeFi 공간에서 합성 자산의 역할을 이해하는 것이 중요합니다.

합성 풍경 설명

유동적 스테이킹에 대해 들어보셨을 것입니다. 개념은 간단합니다. Proof of Stake 블록체인 네트워크에 참여하는 경우 스테이킹된 암호화폐에 대한 락업 기간을 종종 발견하여 사용할 수 없습니다.

따라서 귀하의 자산은 유동성이 떨어지고 그대로 잠겨 있습니다. 스테이킹된 자금의 가치와 동일한 토큰을 발행하여 유동성을 잠금 해제하는 유동적인 스테이킹이 제공됩니다. 예를 들어, Lido Finance는 동일한 양의 스테이킹된 ETH에 대해 stETH를 발행합니다. 사용자는 이 stETH 토큰을 대출을 위한 담보로 사용하는 등 ETH 자체를 사용하는 것처럼 다양한 dApp에 배포할 수 있습니다.

이로부터 액체 스테이킹 토큰과 합성 토큰이 동일한 범주에 속한다고 가정하기 쉽습니다. 결국 합성 토큰은 소스 담보의 가격을 추적하기 위해 스마트 계약에 의해 생성됩니다. 그럼에도 불구하고 이것은 사실이 아닙니다.

합성 토큰은 기본 자산(상품, 주식 또는 암호화폐)을 보유하지 않고 가격을 모방하기 위해 특별히 발행됩니다. 즉, 신스는 기본 자산의 가격 변동에 대한 노출을 제공합니다.

예를 들어 합성 비트코인은 담보된 ETH를 사용하여 생성될 수 있으며 BTC 합성 가격은 실제 비트코인 ​​가격에 고정됩니다. 이러한 유연성은 거래와 헤징 모두에서 사용자의 편의성을 확장합니다. 예를 들어 신디사이저가 금 가격에 고정된 경우 거래자는 가격이 하락할 것이라고 생각하면 금을 소유하지 않고 금(물리적 상품)을 공매도할 수 있습니다. S&P 500 지수의 가격을 모방한 신디사이저에서도 동일한 작업을 수행할 수 있습니다.

메트로놈이 Synth 테이블에 가져오는 것

신디사이저 개발의 초기 단계에서는 일찍 일어나는 새가 벌레를 잡습니다. Synthetix(SNX) 플랫폼은 사용자가 다양한 기본 자산을 사용하여 신디사이저를 만들 수 있게 한 최초의 플랫폼 중 하나였습니다. 그 결과 Synthetic은 443.8억 XNUMX만 달러의 총 가치 잠금(TVL)으로 성장했습니다.

상대적으로 최근인 2023년 4월에 출시된 Metronome Synth는 아직 베타 단계에 있는 동안 이미 $18M TVL을 달성했습니다. XNUMX월 XNUMX일, 스마트 계약의 성공적인 감사 및 테스트에 이어 프로젝트가 본격적으로 진행됩니다.

Bloq DeFi 팀이 만든 Metronome Synth는 12.1년 2018월 ICO 모금 기간 동안 XNUMX만 달러를 모금한 초기 Metronome 프로젝트에서 시작되었습니다.

"무한한 유동성 잠금 해제"라는 기치 아래 Metronome Synth는 DeFi 사용자가 민트 신디사이저에 담보로 여러 유형의 암호를 입금할 수 있도록 합니다. 이는 스테이블 코인(DAI, USDC)에서 주요 암호화폐(비트코인, 이더리움)에 이르기까지 다양합니다.

또한 유동적인 스테이킹 토큰도 이러한 목적을 달성할 수 있습니다. 2023년 XNUMX월 현재 앞서 언급한 stETH는 VastETH로 찾을 수 있으며 "va"는 다음과 관련됩니다. 베스퍼 파이낸스 규약. 이 통합 덕분에 DeFi 사용자는 Vesper Lido Staked ETH(vastETH)를 Metronome에 입금하여 다양한 신디사이저를 만들 수 있습니다.

예상할 수 있듯이 이러한 메트로놈 신디사이저는 msBTC, msETH 및 msUSD와 같은 "ms" 접두사로 주조됩니다. 이들 중 하나를 발행하기 위해 사용자는 선호하는 담보를 예치할 수 있지만 각각 고유한 조건이 있습니다.

메트로놈 신디사이저 노출 검사

당신이 BTC만 보유하고 있는 비트코인 ​​극대주의자라고 가정해 봅시다. 그러나 여전히 다양한 DeFi 프로토콜을 활용하고 싶습니다. 이 경우 Bitgo 또는 Kyber Network와 같은 BTC-to-WBTC 프로토콜 중 하나에 BTC를 먼저 예치합니다.

이 프로토콜은 예치된 BTC의 가치와 동일한 래핑된 BTC(WBTC)를 발행합니다. 지갑이 WBTC로 채워진 상태에서 WBTC에 연결합니다. 메트로놈 신디사이저 앱, 민트 합성에 대한 가능한 담보에 대한 명확한 개요를 즉시 얻을 수 있습니다.

현재 WBTC의 입금 한도는 311비트코인이며 담보 비율은 80%, 청산 페널티는 18%입니다. 즉, Metronome Synth에서 10 msBTC를 발행하려면 최소 담보 비율 12%를 유지하기 위해 최소 80 WBTC를 예치해야 합니다.

마찬가지로 WBTC 담보의 가치가 80% 미만으로 떨어지면 Metronome Synth는 담보를 청산하고 추가로 18%의 위약금을 부과합니다. 하지만 잠깐, 고려해야 할 매우 중요한 사항이 있습니다. 바로 미끄러짐입니다!

10 WBTC를 담보로 12 msBTC를 발행하면 담보와 synth 모두의 가격이 XNUMX:XNUMX의 고정 환율로 유지된다고 가정합니다. 결국 둘 다 Bitcoin의 실제 가격에 고정되어 있습니다. 실제로 시장 유동성은 합성 토큰의 가격을 예상 가격에서 벗어나도록 움직입니다.

다른 dApp에서는 msBTC당 9.5 WBTC를 얻을 수 있지만 Metronome Synth에서는 그렇지 않습니다. 신디사이저를 교환할 때 미끄러짐 없이 그렇게 할 수 있습니다.

메트로놈의 스마트팜

DeFi의 필수 요소가 있다면 그것은 수확량 농업입니다. PoS 체인을 확보하기 위해 스테이킹을 하거나 차용을 위해 사용자는 유동성 서비스에 대한 대가로 이자를 얻음으로써 자신을 가상 은행으로 전환할 수 있습니다.

독립형 수확량 농업은 단순한 개념입니다. DeFi의 스마트 계약과 자체 수탁 지갑을 통해 사람들은 자신의 가상 은행이 될 수 있습니다. 그러나 더 높은 수확량을 얻기 위해 농업 위치를 확대하려면 어떻게 해야 합니까? 신디사이저로 위치를 높이는 방법으로 Smart Farming이 작동하는 곳입니다.

사용자가 Curve 또는 Uniswap과 같은 대출/DEX 프로토콜에 유동성을 제공하면 유동성 서비스에 대한 관심을 갖게 됩니다. 기존의 은행처럼 말이죠. 그러나 이러한 수익률 향상을 위해 유동성 공급자(LP)는 자금을 빌려 유동성 발자국을 늘릴 수 있습니다.

이것은 반복되는 수확량 농업입니다. 합성 토큰을 사용하여 거래자는 수익을 극대화하여 진화된 스마트 농업을 만들 수 있습니다. Metronome Synths는 Vesper Finance와 함께 선택한 수익률 집계기로 작동합니다.

Metronome과 Vesper를 결합하면 신디사이저와 관련된 일반적인 시나리오는 다음과 같습니다.

1. $1,000 상당의 USDC 스테이블 코인을 Vesper Finance의 USDC 풀에 예치하십시오.
2. 결과적으로 vaUSDC 토큰을 수익률이 있는 토큰으로 받습니다.
3. 선택한 합성 자산을 생성하기 위해 vaUSDC를 Metronome Synth에 담보로 예치합니다.

또는 vaUSDC 포지션을 Smart Farming에 직접 예치하여 다음을 수행할 수 있습니다.

1. 위험 선호도에 따라 예치금의 수익률 루프를 사용자 정의하십시오.
2. 그런 다음 Metronome Synth는 msUSD를 발행합니다. 이 msUSD는 탈중앙화 거래소(DEX)에서 USDC로 자동 교환됩니다.
3. 마지막으로 Metronome은 새롭게 스왑된 USDC를 Vesper Finance 풀에 다시 입금하여 vaUSDC를 반환하고 초기 APY를 높입니다. vaUSDC는 Metronome의 포지션에 담보로 예치되기 때문에 귀하의 전체 포지션이 안전하게 초과 담보됩니다.

이자 농사 기간이 끝나면 농부는 수입을 인출하고 빌린 USDC와 이자를 상환합니다. 농부들은 얻은 이익으로 신디사이저 부채도 갚을 수 있습니다. Metronome Synth에서 사용자는 1%의 신스 밸런스 수수료를 지불합니다.

Smart Farming 외에도 Metronome은 vaAssets의 지원으로 더 많은 맞춤 전략을 통합할 수 있으므로 사용자는 수익률이 보장되는 담보를 활용하고 방향성 거래를 지원할 수 있을 뿐만 아니라 EVM 및 비 EVM 자산과의 제로 슬리피지 스와핑도 가능합니다.

다중 dApp 통합 정신을 추진하는 Metronome 사용자는 수익을 높이는 방법으로 Vesper 및 Curve 풀에 액세스할 수 있습니다. 사용자가 Vesper에 자금을 입금하면 Metronome의 담보 위치에 따라 수확량 농업이 자동화됩니다.

이것이 Metronome의 Smart Farming의 핵심입니다. Metronome의 Smart Farming 프로토콜은 아래에서 볼 수 있듯이 Vesper의 원래 위치로 되돌아가는 다른 모든 것을 처리합니다.

따라서 Metronome은 수확량 극대화라는 특정 목적을 위해 여러 dApp 간에 교환할 필요가 없으며, 이는 사용자 경험을 향상시킬 뿐만 아니라 엄청난 양의 가스 비용을 절약합니다. APY 수익률 루프가 사용자 지정되면 사용자의 유일한 작업은 Metronome 담보 위치의 상태를 모니터링하는 것입니다.

루프 레버리지 Smart Farming 위치에 따라 사용자는 예상 APY 잠재력을 모두 보고 루프 상태를 모니터링할 수 있습니다.

루프형 스마트 농업 포지션을 통해 수확량을 최적화하고 이익이 증가하는 것을 볼 수 있습니다. 예상 APY 잠재력을 추적하고 실시간으로 루프 상태를 모니터링하여 수입을 늘리십시오.

누가 메트로놈 신디사이저를 만들었습니까?

Metronome Synth의 핵심 팀은 SpaceChain과 같은 주요 DeFi 프로젝트에 기여한 베테랑 개발자입니다. Bloq및 VesperFi:

• 제프 가르치
• 조던 크루거
• 매튜 로즈 작
• 마노 지 파티 다르
• 제인 허프만

Metronome Synth의 스마트 계약은 Halborn 및 Quantstamp 회사에서 완전히 감사했습니다. Metronome의 신시사이저 제로 슬리피지와 Vesper Finance의 더 넓은 범위와의 통합 덕분에 DeFi는 훨씬 더 간단하게 처리할 수 있게 되었습니다.

결과적으로 합성 자산은 일부 암호화 네이티브에게도 여전히 생소할 수 있지만 합성 자산 환경의 관문은 낮아집니다. 결국 Metronome Synth는 DeFi 공간의 미래를 형성합니다. 다음 원숭이 jpeg 기차를 타는 것보다 더 실행 가능하고 지속 가능한 것입니다.

참고: 이 설명자는 Metronome Synth의 후원을 받았습니다.

시리즈 면책 조항:

이 시리즈 기사는 암호 화폐 및 DeFi에 참여하는 초보자만을 위한 일반적인 지침 및 정보 제공을 목적으로 합니다. 이 기사의 내용은 법률, 비즈니스, 투자 또는 세금 관련 조언으로 해석되어서는 안 됩니다. 모든 법률, 비즈니스, 투자, 세금 관련 영향 및 조언에 대해서는 고문과 상의해야 합니다. Defiant는 손실된 자금에 대해 책임을 지지 않습니다. 현명한 계약과 상호 작용하기 전에 최선의 판단을 내리고 실사를 연습하십시오.

• SEO 기반 콘텐츠 및 PR 배포. 오늘 증폭하십시오.
• 플라토 블록체인. Web3 메타버스 인텔리전스. 지식 증폭. 여기에서 액세스하십시오.
• 미래 만들기 w Adryenn Ashley. 여기에서 액세스하십시오.
• 출처: https://thedefiant.io/what-is-metronome-synth/