Paul Graham 및 Naval Ravikant와 같은 영향력있는 기업가는 항상 창업자가 투자자로 전환 된 창업가를 상한선에 두어야 할 필요성을 설교합니다.. Ravikant가 말했듯이“설립자는 자신이 돈을 벌어들이는 사람들이 직접적인 경험을 가지고 있는지 알고 싶어합니다.. "
그의 플랫폼 AngelList는 개별 창립자 겸 투자자가 참여 집단을 통한 거래. 그러나, 일부 벤처 기업은 창립자가 펀드를 만들고 함께 투자하여이를 한 단계 끌어 올렸습니다..
오늘 그 중 하나는 매직 펀드글로벌 창립자 집단 인은 아프리카, 라틴 아메리카 및 동남아시아에서 초기 단계의 스타트 업을 계속 지원하기 위해 30 천만 달러의 두 번째 펀드를 모금했다고 발표했습니다.
2017 년에 시작된 회사의 첫 번째 펀드 이후 MAGIC은 이러한 신흥 시장의 사전 시드 및 시드 단계에서 70 개 회사에 투자했습니다.. 이러한 회사 중 일부에는 나이지리아 핀 테크 모노, 새로운, 페이 파즈, Retool, 스타트 업 거의 XNUMX 억 달러 가치.
MAGIC Fund에는 총괄 파트너로 활동하는 12 명의 설립자가 있습니다. TechCrunch는 펀드의 논문 및 활동에 대해 관리 파트너 인 Adegoke Olubusi 및 운영 파트너 인 Matt Greenleaf를 따라 잡았습니다..
수년에 걸쳐 몇 개의 스타트 업을 구축하고 퇴사 한 올루 부시도 얼마 동안 엔젤 투자에 손을 댔다.. 2017 년에 Olubusi의 현재 스타트 업 Helium Health가 Y Combinator에 채택되었습니다. 인상적인 포트폴리오를 가진 엔젤 투자자 인 그와 같은 더 많은 창립자를 만났습니다.. 흥미로운 점? 각 창립자는 YC의 데모 데이 동안 다른 회사에 투자하기를 원했습니다.
“약 XNUMX 년 전에 저는 YC에 있었고 제 배치에 투자하려고했습니다. 나는 그날 투구를했지만 다른 투구도 듣고 있었다. 그러나, 그것은 나 뿐만이 아닙니다. 다른 많은 창립자들도있었습니다.”라고 Olubusi는 말했습니다.
건물 및 퇴장 후 여러 신생 기업, 일부 창립자는 신생 기업과 각각의 생태계를 지원하기 위해 엔젤 투자로 전환합니다.. 문제는 혼자가는 경향이 있고 현지 시장에서 수표를 줄여 기회를 제한한다는 것입니다.
일부 MAGIC 포트폴리오 회사
다음은 시나리오입니다. 2016 년에 유니콘 Flutterwave와 Kavak이 각각 나이지리아와 멕시코에서 시드 라운드를 모았을 때 Kavak에 대해 알고있는 아프리카 생명 공학 창립자와 아프리카 핀 테크에 관심이있는 라틴 아메리카 edtech 창립자는 능력이 있었다 평가 그들이 원하더라도 그 거래; 그 이유는 산업 또는 지역에서 도달 범위와 경험이 부족하기 때문입니다..
Olubusi와 다른 창립자들은 그들이 솔로로 간다면 이것이 장기적으로 제한이 될 것이라는 것을 알고있었습니다. 따라서 그들은 MAGIC을 만들기로 결정했습니다. 아이디어는 글로벌 창립자들과 다양한 산업 및 지역의 다양한 기술을 결합하여 평가 더 나은 거래를하고 서로에게 가치를 창출. 따라서 그들은 하나가 아닌 두 개의 유니콘에 참여할 수 있습니다.
“우리가 투자하는 대신 개별적으로 때문에 명백하게, 용량이 다소 제한되어 있습니다. 측면에서 각각의 회사로 인해 설립자로서 얼마나 많은 시간을 가지고 있는지, 전략을 위해 함께 협력하고 함께 투자하는 것은 어떨까요?? "
“우리가 MAGIC에 대해 생각한 방식은 창립자들이 창립자를 위해 구축 한 마이크로 펀드의 펀드였습니다.”라고 Greenleaf는 계속했습니다.
마이크로 펀드이지만 돈 이상의 펀드
설립자들과 투자자들에 대해 나눈 개인적인 대화 중에는 가장 유용한 투자자가하지 않았다는 것이 반복되는 주제였습니다. 필연적으로 가장 큰 수표에 서명하다. Olubusi도 너무 잘 관련된 주제입니다.
“우리가 생각할 때마다 가장 많은 돈을 기부 한 모든 사람들이 우리를위한 시간이 거의 없었던 것과 같았습니다. 너무 빈번해서 우리 모두가 이것을 실제 물건으로 식별했습니다. 실제로 우리에게 가치를 가져다 준 것은 창립자이자 운영자 인 다른 투자자들과 제품 시장 적합성을 찾고 규제 기관에 맞서 싸우는 데 도움을 줄 수있는 경험이 많은 사람들이었습니다.. 이들은 실제로 우리와 함께 참호에있는 사람들이었습니다.”
Olubusi는 투자의 초기 단계, 특히 pre-seed 및 seed에 대한 투자가 창업자-운영자 인 VC가 최적의 위치를 찾는 곳이라고 믿습니다.. 신생 기업이 제품 시장 적합성을 파악하려고 할 때 매우 가치가 있습니다. 그리고 투자에 대한 배수를 모색하는 전통적인 투자자와 달리 Olubusi는 창업자-투자자에게 중요한 것은 그들이 얼마나 많은 가치를 창출 할 수 있는가에 있다고 주장합니다..
이미지 크레딧 : 매직 펀드
MAGIC의 플레이는 현장 운영이 도움이되는 신흥 시장에서 활약한다는 점을 고려할 때 더욱 중요합니다. 필요하다 산업에서 다수의 미지수와 불확실성.
“현재 시장에는 너무 많은 돈이 있으며 사전 시드 및 시드의 초기 단계 의사 결정은 남다 창립자의 손에. 생각하기 때문에 정말, ... 할 목적으로 내가 아프리카의 의료 또는 핀 테크 회사에 투자해야하는지 평가합니다. 수년을 참호에서 싸워온 사람들이 그러한 결정을 내 리도록하는 것이 합리적입니다.. 그리고 우리가 펀드로하려고하는 것은 가능한 한 많은 정보를 게시하고 100 백분위 수로 계속 수행하며 이것이 여전히 최고의 전략이며 확장 성이 매우 높다고 말하는 것입니다.. "
MAGIC Fund 1은 1.5 개의 GP 모두에서 나온 12 만 달러였습니다. Olubusi는 투자가 5 년 동안 2 배의 성과를 거두었다고 말합니다. 이 회사 중 일부가 퇴사함에 따라 창립자는 MAGIC에 투자하고 Fund XNUMX 파트너로 합류했습니다.
MAGIC도 추가 Olubusi에 따르면 투자자는 존경 받다 투자 능력과 생태계 지원을 위해. 예를 들어, 나이지리아 핀 테크 유니콘 Flutterwave의 CEO Olugbenga Agboola는 알려져있다 아프리카 기술 생태계에 걸쳐 설립자이자 신생 핀 테크 회사를 돕기 위해 나가는 설립자. Payfazz의 Hendra Kwik은 동남아시아에서도 이러한 명성을 얻고 있습니다. 그들은 다른 창립자들과 함께 MAGIC에 제한된 파트너로 합류합니다.
회사 명세서에 따르면 전체 펀드의 XNUMX 분의 XNUMX 기고했다 창립자 GP. LP의 경우 다양성 플레이 찍은 50 %는 흑인이고 33 %는 여성이기 때문입니다. 그중에는 Michael Seibel, Tim Draper, Rappi의 Andres Bilbao, Paystack의 Shola Akinlade, Katie Lewis, Octopus Ventures의 Kirsten Connell 등이 있습니다..
매직 펀드 2는 신흥 시장의 핀 테크, 의료, SaaS 및 엔터프라이즈, 암호화, 개발자 도구에 초점을 맞춘 사전 시드 및 시드 단계에서 $ 100,000 ~ 300,000 수표를 작성합니다..
펀드는 창립자에게서 무엇을 찾습니까? Olubusi는 두 가지 대답을 제공합니다. 첫째, MAGIC은 회사의 어려운시기를 견뎌 낼 인센티브가있는 창업자를 지원하고자합니다..
“사전 시드 및 시드에서는 투자 결정을 내릴 회사에 대한 데이터가 충분하지 않습니다. 귀하의 베팅은 전적으로 창립자와 창립 팀에 있습니다. 우리가 이것을 여러 번하면서 아는 것은 일이 더 어려워진다는 것입니다. 그래서 우리는 설립자를 볼 때 여부 창업자는 앞으로 올 가장 힘든시기를 견뎌 낼 수있는 힘을 가지고 있습니다.. "
두 번째 지표는 설립자가 성공을 위해 지식을 배우고 사용할 의지, 개방성, 유연성을 가지고 있는지 여부를 결정합니다.. Greenleaf는 이러한 전략이 엄청나게 회사가 우수한 회사에 자금을 지원하고 창립자와 좋은 관계를 유지하도록 도왔습니다..
“대부분의 창립자들은 우리를 투자자로 보지 않습니다. 그들은 우리를 그들의 여정에서 그들을 돕고있는 동료 설립자로 간주합니다. 나는 생각한다 그것은 또한 그들과 연결되어 우리와 함께 현실을 유지하고 우리가 그들을 사람이 아닌 사람으로 볼 수있게합니다. 다만 설립자. 그것이 우리에게 유리한 일 중 하나입니다.”라고 그는 말했습니다.
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