사전 예상대로 사이버 보안 부문의 금융 거래 및 인수합병(M&A) 활동은 2023분기에 감소한 것으로 보입니다. 그러나 시장을 추적하는 분석가들은 XNUMX개월 전과 비교하여 XNUMX년의 나머지 기간에 대해 더 낙관적인 평가를 내놓고 있으며 대부분은 이제 연말까지 두 전선 모두 완만한 회복을 기대하고 있습니다.

많은 낙관주의는 기업이 다른 지출의 둔화에도 불구하고 사이버 보안에 지속적으로 막대한 투자를 하는 것과 관련이 있습니다. 시장 조사 회사인 IDC는 조직은 약 219억 달러를 지출할 것입니다. 위협을 해결하고, 하이브리드 작업 환경을 지원하고, 규정 준수 요구 사항을 충족하기 위해 올해 보안 제품 및 서비스에 대해 13년보다 약 2022% 증가했습니다. 가장 많은 지출을 받게 될 영역은 관리형 보안 서비스, 엔드포인트 보안, 네트워크 보안, ID 및 액세스 관리입니다.

에릭 맥알파인(Eric McAlpine) 설립자 겸 경영자는 "보수주의와 계속되는 역풍에 대한 기대라는 주제가 상반기 내내 남아 있었지만 전략적 활동이 2023년 하반기와 2024년에 천천히 반등하기 시작할 것으로 기대한다"고 말했다. 애널리스트 회사 Momentum Cyber의 파트너. 파이낸싱과 M&A 활동은 지금까지 재정적으로 성공할 수 있었던 회사들이 비즈니스를 촉진하기 위해 새로운 자본의 필요성을 느끼기 시작하면서 궁극적으로 회복될 것이라고 그는 말합니다.

Pinpoint Search Group의 데이터에 따르면 사이버 보안 회사는 총 1.9억 달러 모금 97분기 2번의 펀딩 라운드에서. 이는 지난 분기의 35억 달러보다 2.9% 낮고 사이버 보안 회사가 전년 동기에 모금한 자금보다 약 55% 낮은 금액입니다.

사이버 보안 투자 회사인 Ten Eleven Ventures의 파트너인 Alex Doll은 "금리가 여러 배수와 출구 시장을 식히면서 특히 2021년과 2022년에 비해 사이버 보안에 중점을 둔 벤처 캐피탈(VC)이 확실히 둔화되었습니다."라고 말했습니다. "밸류에이션이 더 엄격해졌고 수요와 견인력의 명확한 징후를 확인하려는 투자자의 요구가 높아졌습니다."라고 그는 말합니다. 기업이 기대치를 재예측하고 더 긴 활주로 시간을 계획함에 따라 VC 지원 기업의 채용도 상당히 느려졌다고 Doll은 말합니다.

2분기 사이버에 대한 소수의 대규모 투자

지난 분기에 벤처 캐피탈 회사 및 기타 기업이 사이버 보안 회사에 몇 가지 중요한 투자를 했습니다. 그들 중 쉽게 가장 큰 것은 탐지 및 대응(MDR) 공급업체를 관리하는 190억 XNUMX천만 달러였습니다. 성장 투자 라운드에서 모금된 BlackPoint Cyber Accel 및 기타 여러 투자자가 참여하여 Bain Capital이 주도합니다. BlackPoint는 이 자금을 회사의 MDR, 관리형 애플리케이션 제어, 클라우드 응답, 로깅 및 규정 준수 기술의 추가 개발을 촉진하는 데 사용할 것입니다.

또 다른 큰 거래는 온라인 신원 확인 벤더가 132억 XNUMX만 달러를 거래한 것입니다. ID.me는 지난 XNUMX월 시리즈 D 펀딩으로 확보 Morgan Stanley Counterpoint, CapitalG, FTV Capital 등이 참여한 Viking Global Investors 주도의 라운드. 이번 투자로 버지니아 맥클린에 본사를 둔 이 회사가 275년 출범 이후 투자자들로부터 모금한 총 금액은 2010억 XNUMX만 달러에 달했습니다.

다른 두 건의 펀딩 거래가 100억 달러를 기록했습니다. 하나는 사이버리즌에 100억 달러 투자 XDR 및 EDR 시장에서 회사의 성장 계획을 지원하기 위해 Softbank 및 기타 투자자가 850 월에 만든 것입니다. 지금까지 Cybereason은 Google을 포함한 다양한 투자자로부터 XNUMX억 XNUMX천만 달러 이상을 모금했습니다. 가장 최근의 현금 유입은 XNUMX개월 후에 이루어졌습니다. 직원 17% 해고 지난 XNUMX월, Cybereason에 대한 투자자들의 지속적인 신뢰를 강조했습니다.

한편, 지난 100월 Cyera가 모금한 XNUMX억 달러 규모의 시리즈 B 펀딩 라운드는 "데이터 보안 태세 관리” 기술.

McAlpine은 "2분기에 대한 투자가 전반적으로 감소했지만 견고한 펀더멘탈을 갖춘 고성능 기업은 어려운 경제 환경에서도 계속해서 대규모 자금 조달을 받고 있습니다."라고 말했습니다.

전략적 합병 및 인수는 계속됩니다

Pinpoint는 그것이 중요하다고 말했습니다. 18분기 사이버 보안 부문의 2개 M&A 거래 — 올해 31분기에 집계된 XNUMX건의 유사한 거래에서 크게 감소했습니다.

전략적 관점에서 볼 때 가장 큰 것은 F-Secure의 223 만 달러 인수 Lookout의 모바일 소비자 보안 사업부의 McAlpine은 F-Secure가 인수를 통해 미국 시장에서 거의 XNUMX배의 입지를 확보하고 통신 서비스 제공업체 부문에서 입지를 강화할 수 있다고 설명했습니다.

Omdia의 애널리스트인 Rik Turner는 Cisco의 Lightspin 인수 XNUMX 월과 아머블록스 XNUMX월에 공개되지 않은 금액에 대한 두 가지 다른 인수가 있습니다. 시스코는 라이트스핀을 인수함으로써 클라우드 보안 태세 시장에서 입지를 다졌지만 여전히 그 분야에서 팔로알토 네트웍스 같은 회사에 뒤쳐져 있다고 터너는 말했다. 

Turner는 "두 달 후 Armorblox를 인수했을 때 얻은 기술과 해당 기술을 결합하는지 확인하는 것이 흥미로울 것입니다."라고 말합니다.

IBM의 Polar 인수, 다시 공개되지 않은 금액에 대해서도 지켜보고 있다고 Turner는 말합니다. "우리는 DSPM을 지켜보고 있었습니다. DSPM은 이번 인수 전까지 거의 전적으로 신생 기업으로 구성된 부문이었습니다."라고 그는 지적합니다. IBM이 이 분야에 진출하면 다른 주요 공급업체가 시장을 장악할 수 있다고 Turner는 지적합니다.

사모펀드 회사를 위한 새로운 기회

한편, 평가 하락은 1분기와 마찬가지로 사모펀드(PE) 회사에 새로운 투자 기회를 계속해서 창출했습니다. 2023년에 주목할만한 PE 거래 중 하나는 Crosspoint Capital이 밴쿠버에 기반을 둔 엔드포인트 보안 공급업체를 인수한 것입니다. 앱솔루트 소프트웨어 657월에는 XNUMX억 XNUMX만 달러, Cinven의 구매 1.3월에 거버넌스, 위험 및 컴플라이언스 소프트웨어 공급업체 Archer를 약 XNUMX억 달러에 인수했습니다.

Crosspoint의 매입 가격은 34년 8.58월 10일 Absolute의 주가 $2023보다 약 11.50%의 프리미엄을 나타냅니다. 인수가 완료되면 Absolute의 주주는 보통주당 $XNUMX의 현금을 받게 됩니다.

Turner는 "관찰해야 할 한 가지는 Crosspoint가 어떻게 사이버 회사의 진정한 안정을 축적하고 있는지입니다."라고 말했습니다. 이 회사는 이미 Forescout, ExtraHop, ReversingLabs, Digicert, RSAC, McAfee, Cyware 등을 소유하고 있거나 지분을 보유하고 있다고 Turner는 언급하며 Crosspoint가 일부 "기업 엔지니어링"을 수행하고 이러한 회사의 다른 부분을 통합할 수 있다고 덧붙였습니다. 어떤 점에서. 또는 PE 회사는 "적절한 시점에 다시 돌려놓기 위해 모든 회사에 약간의 자본을 투입할 수 있습니다"라고 그는 말합니다.

한편, Cinven은 지난 1.3월 RSA Security로부터 Archer를 인수한 재무 세부 정보를 공개하지 않았습니다. 그러나 Momentum Cyber가 XNUMX분기 재무 요약을 위해 다양한 업계 소스에서 수집한 데이터에 따르면 거래 가치는 XNUMX억 달러로 추정됩니다.

McAlpine은 2023년 내내 상당한 자금을 지원받은 부문에는 ID 및 액세스 관리, 데이터 보안 태세 관리(DSPM), 데이터 탐지 및 대응(DDR)이 포함된다고 말합니다. 그는 "또한 기업이 새로운 형태의 AI를 사용할 수 있도록 지원하는 스타트업에 대한 투자자들의 관심이 높아지고 있습니다. 대규모 언어 모델 및 생성 AI — 안전하게.”

앞으로 Ten Eleven Ventures의 Doll은 VC 자금 조달이 전반적으로 둔화되었지만 다른 부문에 비해 사이버 보안은 계속해서 투자자에게 매력적인 기회를 제공한다고 말합니다. "올바른 회사의 경우 자본을 확실히 사용할 수 있습니다."라고 Doll은 말합니다. 사이버 보안은 또한 기업 조직의 우선 순위이며 AI와 같은 영역에 대한 새로운 투자의 징후가 있습니다. "사실상 AI에 의해 가능해진 공격이 지속되고 AI 자체와 같은 새로운 공격 벡터가 더욱 분명해짐에 따라 앞으로 많은 성장이 있을 것입니다."

• SEO 기반 콘텐츠 및 PR 배포. 오늘 증폭하십시오.
• PlatoData.Network 수직 생성 Ai. 자신에게 권한을 부여하십시오. 여기에서 액세스하십시오.
• PlatoAiStream. 웹3 인텔리전스. 지식 증폭. 여기에서 액세스하십시오.
• 플라톤ESG. 자동차 / EV, 탄소, 클린테크, 에너지, 환경, 태양광, 폐기물 관리. 여기에서 액세스하십시오.
• BlockOffsets. 환경 오프셋 소유권 현대화. 여기에서 액세스하십시오.
• 출처: https://www.darkreading.com/operations/analysts-cybersecurity-funding-uptick-2h-2023