라틴 아메리카 스타트업에 대한 자금 조달은 단계별로 투자가 위축되고 거래 건수가 감소함에 따라 지난 분기에 가장 낮은 수준을 기록했습니다.

전체적으로 투자자들은 579년 2024분기에 시드부터 성장 단계 라운드에 XNUMX억 XNUMX만 달러를 투자했습니다. 크런치베이스 데이터. 이는 전년 동기 대비 17%, 전 분기 대비 39% 감소한 수치입니다.

지난 분기는 특히 급격한 하락세를 보였습니다. 지역 자금 조달 최고점 거의 7년 전. 최고점에서 투자자들은 2021년 한 분기 동안 라틴 아메리카 기업에 XNUMX억 달러 이상을 쏟아부었습니다.

상황이 얼마나 하락했는지 파악하기 위해 지난 13분기 동안의 투자를 단계별로 색상별로 차트로 표시했습니다.

차례

핀테크가 대세

철회에도 불구하고 우리는 상당한 규모의 거래가 성사되는 것을 보았습니다. 특히 상위 4개 기업은 모두 다음을 포함하여 핀테크 분야에 있었습니다.

• 보고타 기반 시메트릭재무 및 회계 작업을 자동화하는 도구 제공업체인 는 55월 시리즈 B 라운드에서 XNUMX만 달러를 획득했습니다. 골드만 삭스;
• 대담한보고타에 본사를 둔 또 다른 회사인 는 50월 시리즈 C 라운드에서 XNUMX천만 달러를 확보했습니다. 대서양. 회사는 중소기업이 전자결제를 받을 수 있는 플랫폼을 제공합니다.
• 콘타 심플법인 카드와 비용 관리 플랫폼을 제공하는 상파울루 스타트업인 는 지난 40월 시리즈 B 파이낸싱에서 XNUMX천만 달러를 유치했습니다. Base10 파트너; ~
• 부에노스 아이레스 기반 자몽기업이 고객에게 선불, 직불 및 신용 카드를 제공할 수 있는 결제 기술 제공업체인 는 시리즈 B 라운드에서 40천만 달러를 모금했습니다. 카섹.

핀테크 관련 자금 조달은 라틴 아메리카에서 구매 방법으로 디지털 결제가 계속해서 현금을 대체함에 따라 발생합니다. 오늘날 이 지역 중소기업의 90% 이상이 일종의 디지털 결제를 허용합니다. 마스터 카드 측량. 동시에 현금 결제에 대한 의존도는 계속 감소하고 있습니다.

콜롬비아는 상승세, 브라질과 멕시코는 하락세

라틴 아메리카에 대한 전체 자금은 줄어들었지만 개별 국가 간에는 큰 격차가 있었습니다.

현재 상황에서 1분기 승자를 선택해야 한다면 아마도 콜롬비아일 것입니다. 콜롬비아 스타트업에 대한 투자는 앞서 언급한 보고타 기반 핀테크 기업인 Simetrik과 Bold의 대규모 라운드 덕분에 이전 분기보다 188배 이상 증가한 XNUMX억 XNUMX만 달러를 기록했습니다.

한편, 라틴 아메리카의 가장 큰 두 스타트업 투자 시장인 브라질과 멕시코는 급격한 하락세를 보였습니다.

브라질 스타트업은 223분기에 알려진 자금에서 1억 63만 달러를 모금했는데, 이는 이전 분기보다 35%, 전년도 수준보다 50% 감소한 수치입니다. 1년 전체의 2023건에 비해 XNUMX분기에는 XNUMX천만 달러를 초과하는 라운드가 없었습니다.

Crunchbase 데이터에 따르면 멕시코 스타트업은 33분기에 알려진 자금 조달에서 1만 달러만 유치했습니다. 이는 너무 낮은 수치이므로 분기가 끝나기 전에 마감하지 못한 파이프라인에 더 많은 거래가 있다고 가정합니다.

전체적으로 멕시코 스타트업에 대한 자금 지원은 분기 대비 82%, 전년 대비 57% 감소했습니다. 특히 몇 년 전 호화로운 시기에 자금을 지원받은 기업들이 후속 투자를 모색함에 따라 이 수치는 다음 분기에 더 높아질 가능성이 높습니다.

라운드수도 감소

투자 비용이 줄어든 것 외에도 투자자들은 1분기에 라틴 아메리카 거래를 더 적게 지지했습니다.

Crunchbase 데이터에 따르면 111년 첫 2024개월 동안 보고된 시드-성장 단계 라운드는 1개에 불과했습니다. 더 많은 Q187 시드 라운드가 데이터베이스에 추가됨에 따라 시간이 지남에 따라 그 숫자가 약간 증가할 것으로 예상됩니다. 그러나 여전히 이전 분기의 252라운드와 전년도 분기의 XNUMX라운드에 비해 훨씬 낮을 가능성이 높습니다.

이것이 바닥입니까?

스타트업 투자처럼 순환적인 것에 대해 보고할 때 시장의 최고점이나 최저점을 결정하는 것은 일반적으로 현명하지 않습니다. 투자에는 예측가들이 가능하다고 생각했던 것보다 더 높은 고점에 도달하고 더 낮은 저점에 도달하는 역사가 있습니다.

그렇긴 하지만, 나는 기꺼이 그 위험을 감수하고 Q1이 순환적 최저점과 꽤 비슷해 보인다고 말할 것입니다. 이는 특히 지난 몇 달 동안 보았던 것보다 훨씬 더 많은 스타트업 투자를 지원해야 하는 성장하고 역동적인 두 경제국인 브라질과 멕시코의 경우입니다.

데이터가 이 예측을 뒷받침하는지 확인하려면 2개월 후의 XNUMX분기 보고서를 계속 지켜봐 주시기 바랍니다.

방법론

이 보고서에 포함된 데이터는 Crunchbase에서 직접 가져온 것이며 보고된 데이터를 기반으로 합니다. 보고된 데이터는 3년 2024월 XNUMX일 기준이며, 최종 보고서가 발표되기 전에 다시 업데이트될 예정입니다.

데이터 지연은 벤처 활동의 초기 단계에서 가장 두드러지며 시드 펀딩 금액은 분기/연도 말 이후에 크게 증가합니다.

별도로 명시하지 않는 한 모든 자금 가치는 미국 달러로 제공됩니다.

Crunchbase는 자금 조달 라운드, 인수, IPO 및 기타 금융 이벤트가 보고된 날짜부터 주요 현물 환율에 따라 외화를 미국 달러로 변환합니다. 해당 이벤트가 이벤트가 발표된 지 오랜 후에 Crunchbase에 추가되더라도 외환 거래는 역사적인 현물 가격으로 변환됩니다.

자금 조달 용어 해설

2023년 XNUMX월부터 보고에 기업 펀딩 라운드를 포함하는 방법을 변경했습니다. 기업 라운드는 회사가 벤처 시리즈 펀딩 라운드를 통해 시드에서 주식 펀딩을 모금한 경우에만 포함됩니다.

시드와 엔젤은 시드, 프리시드, 엔젤 라운드로 구성됩니다. Crunchbase는 또한 알려지지 않은 시리즈의 벤처 라운드, 주식 크라우드 펀딩 및 3백만 달러(USD 또는 환산된 USD 상당액) 이하의 전환사채를 포함합니다.

초기 단계는 시리즈 A 및 시리즈 B 라운드와 기타 라운드 유형으로 구성됩니다. Crunchbase에는 알려지지 않은 시리즈의 벤처 라운드, 기업 벤처 및 기타 3 백만 달러 이상의 라운드 및 15 만 달러 이하의 라운드가 포함됩니다.

후기 단계는 Series C, Series D, Series E 및 "Series [Letter]" 명명 규칙에 따른 후기형 벤처 라운드로 구성됩니다. 또한 알려지지 않은 시리즈의 벤처 라운드, 기업 벤처 및 15만 달러 이상의 기타 라운드도 포함됩니다.

기술 성장은 이전에 "벤처"라운드를 모금 한 회사가 모금 한 사모 펀드 라운드입니다. (기본적으로 이전에 정의 된 단계의 모든 라운드입니다.)

그림 : 돔 구즈만