"이제 ESG가 주류가 되었으며, 제 책에서와 같이 다음에 무엇이 올지 물어볼 때가 되었습니다. “ESG 이해관계자 자본주의와 중국의 공동 번영?”.

이 두 초강대국 미국과 중국이 금세기의 나머지 기간을 지배할 것이 분명하기 때문에 ESG 금융 친구들의 모든 의견을 대조하고 있습니다. 그들은 또한 시장과 억만장자의 가장 탐욕스러운 측면을 억제하기 위해 자신의 문화적 관점에서 노력하고 있습니다.

헤이즐 헨더슨, 편집자.”

시장 ESG 중심 상장지수펀드는 XNUMX년 넘게 세계에서 가장 인기 있는 투자 분야 중 하나였습니다.

120년에 이 펀드에 약 2021억 달러가 유입되었습니다. 투자자들이 가장 높은 환경, 사회 및 거버넌스 자격을 갖춘 것으로 간주되는 회사에 대한 베팅을 늘리기 때문입니다.

자세히 들여다보면 소수의 기관투자자들이 시장의 큰 부분.

XNUMXD덴탈의 iShares ESG 인식 MSCI USA ETF (증권 시세 표시기: [이메일 보호])는 25.3억 달러의 자산을 보유한 가장 큰 ESG 중심 ETF입니다. 한 투자자, 시카고 기반 Envestnet 자산 관리 Inc., 22월 말 현재 펀드 주식의 거의 XNUMX%를 보유하고 있습니다.

그리고 그 소유권 수준은 일마리넨상호연금보험, 핀란드의 최대 투자자. 61억 달러 중 4.2%를 차지했습니다. iShares ESG MSCI USA 리더스 ETF (증권 시세 표시기: [이메일 보호]) 64월 말 기준 4.2억 달러 중 XNUMX% Xtrackers MSCI USA ESG 리더스 주식 ETF (증권 시세 표시기: [이메일 보호]). Bank of Italy는 12월 18일 현재 SUSL의 30%와 USSG의 XNUMX%를 소유하고 있습니다.

ETF는 MSCI USA ESG Leaders Index를 추적할 수 있는 직접적인 방법을 제공하며, 이것이 2019년 펀드가 개설되었을 때 "투자 결정을 내렸습니다"라고 헬싱키에 기반을 둔 Ilmarinen에서 ETF 투자를 감독하는 선임 포트폴리오 매니저인 Juha Venalainen이 말했습니다. 58.4억 유로(66.3억 달러)를 관리합니다. "이를 통해 포트폴리오 관리가 훨씬 쉬워졌습니다."

이러한 소수의 핵심 기관의 지배는 해당 부문이 직면한 큰 도전을 지적합니다. 다음 단계에 도달하려면, ESG ETF는 더 광범위한 투자자 기반이 필요합니다. 블룸버그 인텔리전스(Bloomberg Intelligence)의 분석가인 에릭 발추나스(Eric Balchunas)와 샤힌 컨트랙터(Shaheen Contractor)에 따르면 현재로서는 이러한 현상이 나타날 조짐이 거의 없다고 한다.

많은 ESG ETF는 대중에게 공개되기 전에 핀란드 연금 기금 및 이탈리아 은행과 같은 "앵커 테넌트"를 정렬하여 규모를 달성했습니다. "자기 자산 가져오기" 접근 방식은 BlackRock Inc.와 같은 대규모 ETF 운용사에게 일반적이며 SUSL이 이 전략의 대표적인 예라고 Balchunas는 말했습니다.

반대 방식은 더 많은 개인 투자자를 유치하기 위한 "풀뿌리 캠페인"입니다. 5.9억 달러 뱅가드 ESG 미국 주식 ETF (Ticker: ESGV)가 이에 대한 좋은 예라고 그는 설명했습니다. ESGV의 최대주주는 펀드 운용사인 Vanguard Group Inc.로 최근 5.1월 30일까지 XNUMX%의 지분을 보유하고 있다.

더 많은 투자자가 ESGV에서 포지션을 보유하고 있기 때문에 거래하기가 훨씬 쉽습니다. ESGV의 일일 평균 거래량은 지난 250,000개월 동안 거의 85,000주였으며 SUSL은 XNUMX주 미만이었습니다.

Balchunas는 "투자자에게 더 많은 유동성을 갖는 것은 항상 좋은 일입니다."라고 말했습니다.

BI 리서치에 따르면 최대 개인 주주는 5개의 "핵심" ESG 중심 ETF 각각에 대해 67%에서 25% 사이를 소유하고 있으며 평균은 약 25%로 전년 동기의 32%에서 감소했습니다. 하락은 투자자 기반이 소액 보유자로 약간 확대되고 ESG 전략의 "그린루트 채택"이 개선되고 있음을 나타냅니다.

그래도 그 25%는 큰 금액이다. 간단히 말해서 S&P 10 지수에서 가장 큰 500대 기업의 지분을 XNUMX% 이상 소유한 개인 주주는 없습니다.Microsoft Corp., 애플사 과 Amazon.com Inc. 여기에는 현재 회사 발행 주식의 약 9.9%를 소유하고 있는 Amazon 설립자 Jeffrey Bezos도 포함됩니다.

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출처: https://www.ethicalmarkets.com/green-the-esg-market-is-cornered/