가능하다면 시작 단계에서 자금 조달을 피하십시오. 그러나 현금 투입이 필요할 때 두 가지 유형의 비즈니스 중 어떤 유형을 구축할지 결정하는 것부터 시작하여 고려해야 할 몇 가지 사항이 있습니다.

(a) 개발하고 싶지만 판매에 대한 실질적인 기대가 없는 "라이프스타일" 비즈니스
(b) 예측 가능한 미래(예: 향후 XNUMX년)에 성장 및 확장하여 판매하려는 "성장" 비즈니스.

사업을 위해 설정한 목표에 따라 조달해야 하는 자금 유형이 결정됩니다. 두 가지 주요 옵션은 자본(회사 주식 매각)과 부채(은행 또는 금융 기관에서 차입)입니다.

성장과 판매가 계획의 일부가 아닌 경우 주식 인상은 올바른 선택이 아닙니다.

'주식 자금 조달은 단거리 경주가 아니라 마라톤이라는 사실을 기억하십시오'

주식 자금 출처

시드 펀드, 인큐베이터, 비즈니스 엔젤 네트워크, 패밀리 오피스, 지역 펀드, 기업 벤처 펀드, 국제 투자자(개인 및 기업) 및 기업 자본 펀드(ECF)에 이르기까지 수많은 투자 소스가 있습니다.

초기 단계 회사의 경우 직간접적으로 가장 가능성이 높은 투자 소스가 이러한 연결(귀하의 분야를 이해하거나 개인적으로 아는 개인)이기 때문에 업계 연락처 네트워크를 개발하는 것이 특히 중요합니다.

적절한 사람들로부터 적절한 금액

주식 자금을 조달하는 경우 올바른 출처에서 적절한 평가와 적절한 시기에 적절한 금액을 조달하고 있는지 확인해야 합니다. 여기에서 불일치는 성공적으로 자본을 조달할 가능성을 감소시킵니다.

초기 단계 주식 기금 조성의 출처

출처: Envestors

법적 구조

영국에는 개인 사업자, 파트너십, 유한 책임 파트너십(LLP), 비법인 협회, 커뮤니티 이익 회사(CIC) 및 보증 제한 회사와 같은 여러 비즈니스 구조가 있습니다. 자기자본을 조달하기 위해서는 회사에 등록된 유한회사를 설립해야 합니다. 이것은 귀하의 비즈니스에서 주식을 사고 파는 것을 보다 실용적으로 만듭니다.

기업 투자 계획(S/EIS)

영국에서 세금을 납부하는 개인 투자자는 EIS(Enterprise Investment Scheme) 및 SEIS(Seed Enterprise Investment Scheme)에 따라 영국 유한 회사에 투자하는 자금의 최대 72.5%까지 세금 감면 혜택을 받을 수 있습니다.

자체 조사에 따르면 영국의 개인 투자자 중 약 70%가 S/EIS에 따라 세금 감면을 제공하는 회사에 투자하는 것을 선호합니다. 사실, 세금 감면의 자격이 사전에 명시적으로 명시되지 않는 한 대다수는 투자 기회조차 보지 않을 것입니다.

또한 100개 이상의 S/EIS 투자 펀드가 있어 개인 투자자의 자금을 모아서 초기 단계의 벤처에 투자하여 세금 감면을 받을 수 있습니다.

은혜

개인 투자자들의 가장 큰 불만 중 하나는 현금을 사업에 투자한 다음 날 무시당한다는 것입니다. 개인 투자자에게 돈을 요구하는 경우 분기별 업데이트, 연례 주주 총회, 연간 계정 및 다음 연도 예산 공유와 같은 정기적인 보고를 통해 투자자를 유지해야 합니다.

재무 계획

기업가는 투자자가 보고 싶어할 것이라고 믿는 폭발적인 하키 스틱 모양의 재무 예측과 달성할 수 있는 현실적인 기회가 있는 신뢰할 수 있는 수치 사이에서 균형을 유지해야 합니다.

일반적으로 처음 XNUMX년은 월별로, 다음 연도는 분기별로 나누어 XNUMX년 동안의 재무 예측을 제시해야 합니다. 목표와 현실적인(심지어 최악의 경우까지) 시나리오를 준비하는 것이 도움이 될 수 있습니다.

재무 예측에는 다음이 포함되어야 합니다.

• 회사의 현금 수요를 설명하는 현금 흐름 예측. 여기에는 자본 지출이 포함되고 감가상각이 제외되며 클라이언트/고객으로부터 지불을 받는 지연과 공급업체에 대한 지불 조건 구축이 포함됩니다.
• 회사의 수익성을 설명하는 손익 계정 예측. 회사는 수익성이 있을 수 있지만 자본 프로젝트에는 여전히 현금이 필요합니다.
• 자산 및 부채 측면에서 매년 말 회사의 재무 상태를 설명하는 대차 대조표 예측

간단하게 유지하십시오. 저자만 이해할 수 있는 지나치게 복잡하고 상세한 Excel 모델은 투자자를 미루게 합니다. 투자자가 비즈니스 모델을 이해할 수 있도록 주요 수익 동인을 보여주는 것이 중요합니다.

전체 공개

투자자들의 애통은 좋은 점만 알려주는 사업 계획입니다. 투자자는 결정을 내리기 위해 모든 진실을 볼 필요가 있습니다. 이는 좋은 점, 나쁜 점, 나쁜 점을 의미합니다.

경험 많은 투자자 및 펀드로부터 자금을 조달하는 경우 다음을 포함한 다양한 문제에 대한 정보를 공개해야 합니다.

• 배우자, 아들, 딸 또는 다른 가족 구성원을 고용합니까?
• 팀 구성원 중 파산에 가담했거나 회사 이사 자격이 박탈된 사람이 있습니까?
• 경영팀 구성원 중 다른 사업에 관여하는 사람이 있습니까? 이상적으로는 잠재적인 이해 상충 없이 회사를 위해 전적으로 그리고 독점적으로 일하고 있습니다.
• 납부해야 할 세금을 포함한 모든 금융 부채를 공개했습니까?

출구 경로

명확한 출구 전략은 투자 제안의 일부여야 합니다. 비즈니스 출구는 투자자가 돈을 돌려받는 곳입니다.

UKBAA와 British Business Bank에서 실시한 비즈니스 엔젤 연구에 따르면 기업이 퇴출하는 가장 일반적인 방법은 다음과 같습니다.

• 무역 판매 55%
• 다른 주주에 대한 매각(경영진 매수 포함) 10%
• 10차 판매 과정을 통해 제XNUMX자에게 판매 XNUMX%
• 주식 시장에 상장 10%
• 기타 15 %

퇴사한 귀하와 유사한 비즈니스의 예를 제공하는 것이 좋습니다.

마지막으로, 주식 자금 조달은 단거리 경주가 아니라 마라톤이라는 사실을 기억하십시오. 투자를 완료하는 데 XNUMX주만큼 짧을 수 있지만 일반적으로 XNUMX개월 이상이 걸립니다.

Oliver Woolley는 디지털 투자 플랫폼의 CEO이자 공동 설립자입니다. 투자자