실패한 인수 거래와 주식 급락 속에 회사 투자자들 사이의 불안은 한때 유전자 서열 분석 분야를 지배했던 생명 공학 빅 리그의 일부였던 Illumina를 괴롭혔습니다. 이제 이 분야의 다른 플레이어에게 입지를 잃을 것을 두려워하여 기록적인 벌금을 지불하려면 476억 XNUMX만 달러를 지불해야 할 수도 있습니다.

그러나 모든 것이 나쁘게 시작된 것은 아닙니다. 1998년 회사가 설립되었을 때, 이 회사는 과학 분야의 선구적인 분야에 진출하는 것을 목표로 삼았습니다.

유전자 서열분석의 선두주자

이 미국 회사는 영국의 화학자 Frederick Sanger와 그의 동료들이 오늘날 Sanger 서열 분석 방법으로 널리 알려진 DNA 분자 서열 분석을 위한 사슬 종결 방법을 도입한 지 XNUMX년 후에 설립되었습니다.

Illumina는 Sanger 방법과 달리 실행당 수백만 개의 단편을 동시에 시퀀싱할 수 있는 차세대 시퀀싱(NGS)을 전문으로 했습니다. 이 기술은 RNA 변이체 발견부터 암 샘플 서열 분석, 병원체 식별, 인간의 미생물 연구에 이르기까지 다양한 응용 분야에 사용될 수 있습니다.

Illumina가 이 산업에 진출할 무렵 영국 케임브리지 대학에서 분사한 Solexa도 등장했습니다. Solexa는 SBS(Sequencing By Synthics)라는 일종의 NGS 시스템인 높은 수율의 오류 없는 읽기를 제공하는 방법을 고안했습니다. 

Solexa 팀은 Sanger가 서열 분석한 것과 동일한 박테리오파지의 전체 게놈 서열을 분석했지만 이번에는 훨씬 더 많은 서열 분석 데이터를 생성하고 단일 실행으로 3만 개 이상의 염기를 전달했습니다.

Illumina는 이익을 얻고 Solexa를 인수합니다.

그러다가 Solexa가 선구적인 연구를 시작하고 수백만 달러의 자금을 유치한 후 2007년 당시 유전자 서열 분석 시장을 주도하고 있던 Illumina에 인수되었습니다. 이번 600억 달러 인수는 과학자들이 한 번의 실행으로 1기가베이스의 데이터를 시퀀싱할 수 있는 능력을 제공하는 Solexa의 1G 게놈 분석기를 손에 넣을 수 있음을 의미했습니다. 이는 또한 Illumina가 "아날로그와 디지털 유전자 발현을 모두 제공하여 Illumina의 빠르게 떠오르는 유전자 발현 프랜차이즈를 강화하는 유일한 회사"가 될 것임을 암시했습니다. 릴리스를 누르십시오.

이 무렵 Illumina는 WGS(Whole Genome Sequencing) 기술을 강화했습니다. 최초로 아프리카 인간 게놈 서열 분석, 나이지리아 출신의 요루반 남성의 게놈을 연구한 후. 이로 인해 연구자들은 싱가포르의 PRECISE, 미국의 All of Us, 호주의 OurDNA와 같은 다른 주력 프로그램과 함께 특정 집단에 특정한 돌연변이를 표적으로 삼고 정밀 의학을 촉진하게 되었습니다.

Illumina의 인기가 높아짐에 따라 스위스의 다국적 제약회사인 Roche는 이 회사를 인수하기 위해 5.7억 달러에 입찰했습니다. 그러나 이는 시퀀싱 시장에서 Illumina의 지배력을 무너뜨릴 것이기 때문에 제안을 거부했습니다.

회사는 또한 전 세계적으로 서비스를 확장하기 시작했습니다. Illumina iHope 프로그램은 전 세계 저소득층 및 중산층 가정에서 희귀 질환이 의심되는 어린이를 대상으로 무료 게놈 테스트를 시작했습니다. 그리고 지금까지 세계 여러 지역에 매장을 설립한 이 회사는 2018년에 알려지고 새로운 종양 바이오마커를 식별할 수 있는 분석법을 설계했을 뿐만 아니라 TSO Comp(TruSight Oncology Comprehensive) 체외 진단 키트를 선보였습니다. 유럽에서의 치료 연구를 촉진합니다.

그 동안 게놈 시퀀싱 공간을 활용하려는 다양한 회사가 생겨났습니다. Pacific Biosciences of California(이전에는 PacBio로 알려짐), BGI Genomics 및 Macrogen 등이 있습니다. Illumina는 또한 경쟁사인 Thermo Fisher와 정면 대결을 벌였으며, 2018년에 제한된 샘플에서 DNA 및 RNA 표적을 신속하게 포착하기 위해 중합효소 연쇄 반응을 사용하는 후자의 Ion AmpliSeq 기술을 판매하기로 계약을 체결했습니다.

이 외에도 독일 분자진단 회사인 Qiagen은 80년 전 세계 NGS 시퀀싱 반응의 거의 2015%에 사용되는 시약을 판매하는 미국 회사인 Enzymatics를 인수했습니다. 잠재적으로 Illumina를 폐위시키려는 움직임. 이제 Qiagen은 분석 키트 및 생물정보학 소프트웨어 포트폴리오를 갖춘 강력한 도전자로 남아 있습니다.

경쟁이 치열해졌음에도 불구하고 Illumina는 여전히 선도적인 유전자 시퀀싱 회사였습니다. 2018년 매출은 25년 830분기에 발생한 662억 2017만 달러에 비해 XNUMX% 증가한 XNUMX억 XNUMX만 달러를 기록했습니다.

FTC, Illumina의 PacBio 인수 차단

그러나 더 긴 DNA 조각을 읽기 위한 Revio DNA 시퀀싱 플랫폼이 수요를 보기 시작하는 Pacific Biosciences를 인수하려는 거대 생명공학 기업의 움직임은 2019년 말 미국 연방거래위원회(FTC)로부터 환영받지 못했습니다. FTC는 이를 "불법"이라고 규정했습니다. .

FTC 경쟁국 부국장인 게일 레빈(Gail Levine)은 “독점기업이 잠재적 경쟁자를 매수하면 경쟁에 해를 끼칠 수 있다”고 말했다. “이러한 거래는 독점 기업이 권력을 유지하는 데 도움이 됩니다. 이것이 바로 우리가 이번 인수에 도전하는 이유입니다.”

Illumina는 제안된 1.2억 달러 규모의 거래가 "게놈 발견의 속도를 가속화"할 것이라고 주장한 반면, FTC는 "현재 경쟁을 제거하고 Illumina와 PacBio 간의 향후 경쟁을 방지함으로써 미국 NGS 시장의 경쟁을 약화시킬 것"이라고 밝혔습니다.

PacBio는 당시 입지를 다지고 있었고 곧 가까운 경쟁자가 될 예정이었습니다. 일부 고객은 이미 Illumina에서 PacBio로 전환했습니다. 이는 소비자 가격과 업계 혁신 모두에 해를 끼칠 것입니다.  

Illumina는 코로나19 팬데믹 기간 동안 공급망 문제에 직면했습니다. 처음에는 원자재 부족과 운송 문제로 인해 글로벌 이슈를 앞서가려고 노력했지만, 대기업에 닥친 과제. 

독점금지법으로 일루미나 독점 가능성 억제, 주가 하락

그러다가 작년에 회사는 인플레이션 상승으로 인한 비용 절감을 위해 전 세계 인력의 100%를 감축했습니다. 이는 올해 비용을 XNUMX억 달러 이상 삭감하기로 결정한 데 따른 것입니다. 그러나 이것이 전부는 아니었습니다. 분자 진단 회사는 현재 독점 금지법을 위반한 성급한 인수 거래로 인해 뜨거운 물에 빠져 있습니다.

다국적 기업은 억만장자 Jeff Bezos와 Bill Gates가 후원하는 Illumina의 암 테스트 회사인 Grail을 구매하기로 결정했습니다. 이러한 조치가 Grail 경쟁업체의 경쟁을 억제할 수 있으므로 FTC가 개입했고 유럽 연합(EU)은 2021년에 조사를 주도했습니다. 그러나 Illumina는 EU의 답변을 기다리지 않고 대신 Grail을 8억 달러에 인수. 

얼마 지나지 않아 FTC는 Illumina가 항소한 거래를 취소하려고 했고 EU는 이를 차단했습니다. 

경쟁 정책을 담당하고 있는 유럽 위원회의 수석 부사장인 Margrethe Vestager는 다음과 같이 말했습니다. “이번 거래를 통해 Illumina는 Grail의 경쟁업체가 기술에 접근하는 것을 차단하거나 불이익을 줄 수 있는 인센티브를 갖게 될 것입니다. 이 중요한 개발 단계에서는 조기 암 탐지 테스트 개발자 간의 경쟁을 유지하는 것이 중요합니다. 일루미나는 우리의 우려를 해결할 수 있는 해결책을 제시하지 않았기 때문에 합병을 금지했습니다.”

후 규제 기관과 왔다 갔다 하며, EU는 올해 초 EU로부터 승인을 받기 전에 Grail 인수를 종료한 것에 대해 476억 XNUMX만 달러의 벌금을 부과했습니다. 독점금지법 위반자에 대한 경고가 될 수 있지만 회사는 이제 벌금에 대해 이의를 제기하고 있습니다.

그러는 사이 회사 내부에서도 문제가 생겼다. 억만장자 투자자인 칼 아이컨(Carl Icahn)이 성배 거래를 비판하고 당시 회사의 최고 경영자(CEO)인 프란시스 드수자(Francis deSouza)를 투표로 쫓아내도록 요구하면서 대리전이 이어졌습니다. 회사의 시장 가치가 떨어졌을 때. deSouza는 잔류할 만큼 충분한 표를 확보했지만 대리전은 그의 사임으로 끝났고 다른 주주는 투표에서 제외되었습니다. 

NGS 리더의 다음 단계는 무엇입니까?

이제 Illumina의 주가가 급락하고 Pacific Biosciences가 경쟁사를 따라잡으면서 다국적 DNA 거대 기업이 예전과 같지 않을 수도 있습니다. 와 더불어 신인 Jacob Thaysen을 임명하는 이사회 Illumina의 CEO이자 미국 의료 기술 회사인 Agilent Technologies의 전 수석 부사장으로서 이는 상황을 더 좋게 바꿀 수 있습니다. 

애질런트 생명 과학 및 응용 시장 그룹의 전 회장으로서 그는 의료 도구 산업에 대한 경험을 갖추고 있습니다. Thaysen의 지휘 하에 이 사업부는 약 4억 달러의 수익을 창출했으며 50,000년에는 약 2022명의 고객을 확보했습니다.

CEO의 역할은 그에게 처음이지만 투자 은행 회사인 Evercore의 분석가 Vijay Kumar는 Reuters에 "모든 조건을 확인했다"고 말했습니다. Thaysen은 자신의 새로운 역할을 맡기 위해 "본격적으로 추진"할 계획입니다.

그러나 회사가 다시 회복할지 여부는 시간만이 말해 줄 것입니다.