कर और नवाचार | 19 अप्रैल 2024

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में 2024 संघीय बजट, कनाडा ने पूंजीगत लाभ कर में महत्वपूर्ण बदलावों का प्रस्ताव दिया, विशेष रूप से सीएडी 2 से अधिक लाभ के लिए समावेशन दर को 3/250,000 तक बढ़ा दिया।. इस नीतिगत बदलाव के गहरे प्रभाव पड़ने की संभावना है देशव्यापी बहस छिड़ गई. 2024 के कनाडाई संघीय बजट ने पूंजीगत लाभ करों में कई बदलावों का प्रस्ताव रखा जो उद्यमियों, नवप्रवर्तकों, निवेशकों और कनाडा की प्रतिस्पर्धात्मकता और उत्पादकता दोनों को समर्थन और चुनौती दे सकते हैं।

2024 के बजट में पूंजीगत लाभ कर परिवर्तन

• पूंजीगत लाभ समावेशन दर में वृद्धि: बजट 1 जून, 2 के बाद के निपटान के लिए पूंजीगत लाभ समावेशन दर 2/3 से 24/2024 तक बढ़ जाती है. के लिए व्यक्तिगत करदाता, यह वृद्धि लागू होती है वार्षिक 250,000 डॉलर की सीमा से अधिक प्राप्त पूंजीगत लाभ का एक हिस्सा. यह संभावित रूप से बड़े लाभ पर कर का बोझ बढ़ाकर निवेश को रोक सकता है, जो निवेश पर कर-पश्चात रिटर्न को कम करके निवेशक के व्यवहार को नकारात्मक रूप से प्रभावित कर सकता है।

देखें:  'अत्यधिक कमज़ोर' वित्तीय सेवा क्षेत्र उत्पादकता में पिछड़ने में योगदान देता है: रिपोर्ट

• साथ ही, इसके विपरीत, बजट एक परिचय देता है नए कनाडाई उद्यमियों को प्रोत्साहन, जो एक प्रदान करता है लघु व्यवसाय निगम शेयरों की बिक्री पर उद्यमियों द्वारा प्राप्त कुछ निश्चित पूंजीगत लाभ के $1 मिलियन तक के लिए 3/2 की कम समावेशन दर, बशर्ते कि कुछ शर्तें पूरी हों. यह छोटे व्यवसायों में दीर्घकालिक निवेश को प्रोत्साहित कर सकता है और उन उद्यमियों को पुरस्कृत कर सकता है जो विस्तारित अवधि के लिए अपने व्यवसायों में गहराई से शामिल हैं।

दो निवेशक उदाहरण

आइए पूंजीगत लाभ करों पर कनाडा के 2024 बजट परिवर्तनों के प्रभाव को देखते हुए दो प्रकार के निवेशकों - घरेलू और विदेशी - के लिए विस्तृत केस उदाहरण विकसित करें। ये उदाहरण निवेशकों को यह मूल्यांकन करने में मदद करेंगे कि नए कर नियम कनाडाई बाजार में उनकी निवेश रणनीतियों को कैसे प्रभावित कर सकते हैं।

केस 1: हाई-टेक स्टार्टअप में घरेलू निवेशक

कनाडाई निवासी जॉर्डन, एआई तकनीक पर ध्यान केंद्रित करने वाले एक हाई-टेक स्टार्टअप में निवेश करता है। जॉर्डन ने CAD 500,000 का निवेश किया और पांच वर्षों के बाद, निवेश बढ़कर CAD 3 मिलियन हो गया, जिसके परिणामस्वरूप CAD 2.5 मिलियन का पूंजीगत लाभ हुआ।

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वर्तमान कर व्यवस्था

• समावेशन दर: 1/2
• कर योग्य लाभ: 1/2 × CAD 2.5 मिलियन = CAD 1.25 मिलियन
• अनुमानित कर दर: 50% तक
• कर बकाया: CAD 1.25 मिलियन × 50% = CAD 625,000

बढ़ी हुई पूंजीगत लाभ समावेशन दर के साथ नई कर व्यवस्था

• लाभ के लिए समावेशन दर > CAD 250,000: 2/3
• पहले CAD 250,000 के लिए कम दर: 1/2
• पहले CAD 250,000 पर करयोग्य लाभ: 1/2 × सीएडी 250,000 = सीएडी 125,000
• शेष सीएडी 2.25 मिलियन पर कर योग्य लाभ: 2/3 × CAD 2.25 मिलियन = CAD 1.5 मिलियन
• कुल कर योग्य लाभ: CAD 1.625 मिलियन
• कर बकाया: CAD 1.625 मिलियन × 50% = CAD 812,500

नई व्यवस्था के तहत जॉर्डन काफी अधिक भुगतान करता है। यह बड़े लाभ पर अधिक कर के बोझ के कारण उच्च मात्रा वाले घरेलू निवेशकों को आक्रामक निवेश रणनीतियों से रोक सकता है।

केस 2: कनाडाई रियल एस्टेट में विदेशी निवेशक

सोफिया, एक अमेरिकी निवेशक, लक्जरी संपत्तियों पर ध्यान केंद्रित करते हुए कनाडाई रियल एस्टेट में खरीदारी करती है। वह 2 मिलियन CAD में एक संपत्ति खरीदती है, जो पांच वर्षों में CAD 3.5 मिलियन हो जाती है, जिससे उसे 1.5 मिलियन CAD का लाभ प्राप्त होता है।

देखें:  डीओएफ परामर्श: कनाडा में वित्तीय प्रतिस्पर्धा

वर्तमान कर व्यवस्था

• समावेशन दर: 1/2
• कर योग्य लाभ: 1/2 × CAD 1.5 मिलियन = CAD 750,000
• गैर-निवासियों के लिए अनुमानित कर दर: 25% (उदाहरण के प्रयोजनों के लिए सरलीकृत)
• कर बकाया: CAD 750,000 × 25% = CAD 187,500

बढ़ी हुई पूंजीगत लाभ समावेशन दर के साथ नई कर व्यवस्था

• समावेशन दर: 2/3
• कर योग्य लाभ: 2/3 × CAD 1.5 मिलियन = CAD 1 मिलियन
• कर बकाया: CAD 1 मिलियन × 25% = CAD 250,000

सोफिया को नई व्यवस्था के तहत अधिक कर व्यय का भी सामना करना पड़ता है। यह वृद्धि रियल एस्टेट जैसे क्षेत्रों में विदेशी निवेश को हतोत्साहित कर सकती है, जो अनुकूल पूंजीगत लाभ कर दरों के कारण पारंपरिक रूप से आकर्षक हैं।

पूंजीगत लाभ कर में वृद्धि से निवेश गंतव्य के रूप में कनाडा का आकर्षण कम हो सकता है

पूंजीगत लाभ कर में वृद्धि संभावित रूप से एक निवेश गंतव्य के रूप में कनाडा के आकर्षण को कम कर सकती है, विशेष रूप से महत्वपूर्ण पूंजीगत लाभ की उम्मीद वाले बड़े पैमाने के निवेश के लिए। घरेलू और विदेशी दोनों निवेशकों के लिए, बढ़ी हुई कर देनदारी शुद्ध रिटर्न को कम कर देती है, जिससे यह पुनर्मूल्यांकन करना महत्वपूर्ण हो जाता है कि क्या निवेश अभी भी उनके वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के साथ संरेखित है।

देखें:  2024 में कनाडाई क्रिप्टो उपयोगकर्ताओं के लिए कर युक्तियाँ

निवेशकों को कनाडा के भीतर वैकल्पिक निवेश अवसरों की तलाश करने की आवश्यकता हो सकती है जो संभावित रूप से कर प्रोत्साहन प्रदान कर सकते हैं या अधिक अनुकूल कर उपचार के साथ अन्य बाजारों में विविधता लाने पर विचार कर सकते हैं। यह पुनर्मूल्यांकन उनके रणनीतिक निवेश उद्देश्यों के अनुरूप सूचित निर्णय लेने में मदद करेगा।

कर परिवर्तन का समर्थन करने के लिए विचार

• RSI उच्च समावेशन दर से उत्पन्न कर राजस्व में वृद्धि को सार्वजनिक सेवाओं, बुनियादी ढांचे, या ऋण कटौती में पुनर्निवेश किया जा सकता है, जो देश की आर्थिक स्थिरता और जीवन की गुणवत्ता को बनाए रखने और बढ़ाने के लिए आवश्यक हैं।
• इसके साथ ही, कनाडाई उद्यमियों के प्रोत्साहन जैसे प्रोत्साहनों को पेश करके, परिवर्तन ऐसे निवेशों को प्रोत्साहित करते हैं जो न केवल लाभदायक हैं बल्कि टिकाऊ भी हैं और लंबे समय में अर्थव्यवस्था के लिए फायदेमंद हैं, जैसे छोटे व्यवसाय जो नौकरियां पैदा करते हैं और नवाचार करते हैं।
• समानता और निष्पक्षता: बड़े लाभ पर कर का बोझ बढ़ाने से मुख्य रूप से उच्च आय अर्जित करने वाले प्रभावित होते हैं, जिसे अधिक न्यायसंगत कर प्रणाली की ओर एक कदम के रूप में देखा जा सकता है जहां अधिक वित्तीय साधन वाले लोग अधिक योगदान करते हैं।

कुछ अर्थशास्त्री बदलाव का समर्थन करते हैं.  माइकल स्मार्ट, टोरंटो विश्वविद्यालय में कर नीति विशेषज्ञ और अर्थशास्त्र के प्रोफेसर:

यह सरकार कार्रवाई कर रही है क्योंकि घाटे की स्थिति को देखते हुए उन्हें पैसे की सख्त जरूरत है। हमें यह समझना चाहिए. लेकिन हमारी कर प्रणाली में वास्तविक असमानता को ठीक करने के लिए कठिन काम करने के लिए उन्हें श्रेय दिया जाता है, जो बहुत अधिक आय वाले व्यक्तियों को, कुछ मामलों में, आम कनाडाई लोगों की तुलना में कम दर का कर का भुगतान करने की अनुमति देता है क्योंकि उन्हें अपनी आय प्राप्त हो रही है। पूंजीगत लाभ। हमारे पास कनाडा में एक प्रणाली है जो पूंजीगत लाभ का समर्थन करती है, लोगों को लाभ प्राप्त करने के लिए परिसंपत्तियों पर कब्जा करने के पक्ष में रखती है, न कि लाभांश प्राप्त करने या किसी अलग स्टॉक या किसी अलग व्यावसायिक उद्यम में निवेश करने के लिए संपत्ति बेचने आदि। यह उत्पादकता के लिए अच्छा नहीं है. हमें खेल के मैदान को समतल करने की दिशा में आगे बढ़ना चाहिए ताकि सभी निवेशक अपनी आय को ध्यान में रखते हुए हर प्रकार के निवेश पर समान कर दर का भुगतान कर सकें।

कर परिवर्तन का विरोध करने पर विचार

• पूंजीगत लाभ पर अधिक कर घरेलू और विदेशी दोनों निवेशकों को हतोत्साहित कर सकता है, जिससे संभावित रूप से आर्थिक विकास धीमा हो सकता है. यह वैश्विक अर्थव्यवस्था में विशेष रूप से जोखिम भरा है जहां पूंजी अधिक अनुकूल कर वातावरण वाले न्यायक्षेत्रों में जा सकती है।
• यदि पूंजीगत लाभ कर बहुत अधिक माना जाता है, तो यह कनाडा को कम आकर्षक और कम प्रतिस्पर्धी बना सकता है, कम दरों वाले अन्य देशों की तुलना में। यह न केवल निवेश निर्णयों बल्कि बहुराष्ट्रीय निगमों और स्टार्टअप के संचालन को भी प्रभावित कर सकता है।
• पूंजीगत लाभ करों में वृद्धि का जोखिम हो सकता है पूंजी का पलायन, जहां निवेशक अपने धन को कम कर वाले देशों में ले जाते हैं, जिससे कनाडाई उद्यमों के लिए उपलब्ध पूंजी कम हो जाती है।

बेंजामिन बर्गनकाउंसिल ऑफ कैनेडियन इनोवेटर्स के अध्यक्ष - ने नए पूंजीगत लाभ कर परिवर्तनों के खिलाफ समर्थन में एक पत्र जुटाया है खुला पत्र: हर पीढ़ी के लिए समृद्धि.

टेक उद्योग इस बजट को प्रतिकूल रूप में देख रहा है। यह नवप्रवर्तन अर्थव्यवस्था कैसे काम करती है, इसकी बुनियादी गलतफहमी को दर्शाता है। अंततः, यह हमारे देश को पीछे धकेल देगा।”

कर निष्पक्षता को संतुलित करना कनाडा की प्रतिस्पर्धात्मकता

निष्पक्षता धन और कराधान के न्यायसंगत वितरण के सिद्धांत को संदर्भित करता है, जहां जिनके पास अधिक है उनसे सामाजिक पूल में अधिक योगदान की उम्मीद की जाती है। यह अवधारणा धन असमानता और समृद्ध व्यक्तियों और व्यवसायों की सामाजिक जिम्मेदारी के बारे में चिंताओं को संबोधित करती है। बढ़े हुए पूंजीगत लाभ कर के समर्थकों का तर्क है कि यह सुनिश्चित करता है कि जो लोग अर्थव्यवस्था से सबसे अधिक लाभ प्राप्त करते हैं वे करों का उचित हिस्सा अदा करें। बड़े पूंजीगत लाभ पर उच्च कर दर लगाकर, जो आम तौर पर अमीर व्यक्तियों को प्राप्त होता है, नीति का उद्देश्य धन को अधिक न्यायसंगत रूप से पुनर्वितरित करना और सार्वजनिक सेवाओं को वित्तपोषित करना है जिससे सभी को लाभ होता है। नैतिक दृष्टिकोण से, कराधान में निष्पक्षता सामाजिक असमानताओं को कम करने और निम्न-आय समूहों के लिए अवसरों तक पहुंच में सुधार करने में मदद कर सकती है।

देखें:  वित्तीय क्षमता को उजागर करना: फिनटेक समावेशन की शांत क्रांति

प्रतिस्पर्धा इसमें निवेश और व्यवसाय संचालन के लिए आकर्षक आर्थिक वातावरण बनाना शामिल है, जो आर्थिक विकास, रोजगार सृजन और नवाचार के लिए आवश्यक है। कर वृद्धि के ख़िलाफ़ वकील यह तर्क दे सकते हैं कि पूंजीगत लाभ पर उच्च कर कनाडा को घरेलू और विदेशी दोनों निवेशकों के लिए कम आकर्षक बना सकता है। उनका तर्क है कि आज की वैश्विक अर्थव्यवस्था में पूंजी अत्यधिक गतिशील है, और निवेशक कम कर बोझ वाले क्षेत्रों की तलाश कर सकते हैं, जिससे संभावित रूप से निवेश और आर्थिक गतिशीलता में गिरावट आ सकती है। कम प्रतिस्पर्धात्मकता आर्थिक विकास को अवरुद्ध कर सकती है, रोजगार सृजन को कम कर सकती है और नवाचार को रोक सकती है, जो दीर्घकालिक समृद्धि के लिए महत्वपूर्ण हैं।

चुनौती एक ऐसे संतुलन को खोजने में है जहां देश की निवेश आकर्षित करने और बनाए रखने की क्षमता को कम किए बिना कर प्रणाली निष्पक्ष और प्रगतिशील हो। यह संतुलन ऐसे माहौल को बढ़ावा देने के लिए महत्वपूर्ण है जहां व्यवसाय निवेश करना और बढ़ना चाहते हैं, साथ ही यह भी सुनिश्चित करना है कि आर्थिक गतिविधियों के लाभ सभी कनाडाई लोगों के बीच उचित रूप से वितरित हों।

डैन केलीकैनेडियन फेडरेशन ऑफ इंडिपेंडेंट बिजनेस के अध्यक्ष (स्रोत):

ऐसा प्रतीत होता है कि उनका एक पैर गैस पर है, एक पैर उसी फ़ाइल पर ब्रेक पर है।

अनायास नतीजे

कनाडा के 2024 के बजट में पूंजीगत लाभ कर में प्रस्तावित परिवर्तनों के कई अनपेक्षित परिणाम हो सकते हैं।

• पूंजीगत लाभ कर की दर बढ़ाने से, विशेष रूप से बड़े लाभ पर, हो सकता है निवेश गतिविधि में कमी. निवेशक कम शुद्ध रिटर्न की संभावना से हतोत्साहित हो सकते हैं, जिससे कनाडाई अर्थव्यवस्था में कम पूंजी डाली जा सकेगी। यह उन क्षेत्रों को प्रभावित कर सकता है जो विकास के लिए निवेश पर बहुत अधिक निर्भर हैं, जैसे प्रौद्योगिकी और रियल एस्टेट।

देखें:  खरीद सुधार के माध्यम से कनाडा के नवाचार को पुनर्जीवित करना

• पूंजी पलायन का खतरा है, जहां निवेशक अपने धन को अधिक अनुकूल कर वातावरण वाले देशों में स्थानांतरित करते हैं। यह विशेष रूप से उच्च निवल मूल्य वाले व्यक्तियों और संस्थागत निवेशकों को प्रभावित कर सकता है जो कम पूंजीगत लाभ करों वाले न्यायक्षेत्रों को संसाधन आवंटित करके अपने रिटर्न को अधिकतम करना चाहते हैं।
• निवेशक अपनी रणनीति को पूंजीगत लाभ-केंद्रित निवेश से बदल सकते हैं उन लोगों के लिए जो बेहतर कर लाभ प्रदान करते हैं। उदाहरण के लिए, वे लाभांश-उपज देने वाले शेयरों या रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) में निवेश करना पसंद कर सकते हैं, जो नई कर व्यवस्था के तहत कर-पश्चात बेहतर रिटर्न की पेशकश कर सकते हैं।
• उच्चतर पूंजीगत लाभ कर हो सकता है उद्यमशीलता की भावना को दबाओ, क्योंकि एक सफल स्टार्टअप को बेचने से मिलने वाले संभावित पुरस्कार कम आकर्षक हो सकते हैं। ये हो सकता था देश के भीतर नवाचार पर दीर्घकालिक प्रभाव, क्योंकि कम ही व्यक्ति नए व्यवसाय शुरू करने से जुड़े जोखिम लेने को तैयार होंगे।

ये अनपेक्षित परिणाम प्रभावों की निगरानी करने और नकारात्मक परिणामों को कम करने के लिए आवश्यक रणनीतियों को समायोजित करने के लिए नई कर नीतियों पर सावधानीपूर्वक विचार करने और संभवतः चरणबद्ध कार्यान्वयन की आवश्यकता पर प्रकाश डालते हैं।

कनाडा के लिए नवाचार और वैश्विक प्रतिस्पर्धात्मकता कितनी महत्वपूर्ण है?

कैनेडियन उद्यमियों के प्रोत्साहन जैसे प्रोत्साहनों के विरुद्ध बढ़े हुए करों का संयोजन आर्थिक जीवन शक्ति के साथ समानता को संतुलित करने का सरकार का प्रयास है। हालाँकि, महत्वपूर्ण घरेलू और विदेशी निवेश को हतोत्साहित करने की क्षमता को नजरअंदाज नहीं किया जा सकता है। निवेश नवाचार की जीवन रेखा है, विशेष रूप से फिनटेक और प्रौद्योगिकी जैसे उच्च-विकास क्षेत्रों में, जो अनुसंधान, विकास और स्केलिंग संचालन के लिए मजबूत पूंजी निवेश पर बहुत अधिक निर्भर करते हैं।

हालांकि बढ़ा हुआ पूंजीगत लाभ कर अधिक कर निष्पक्षता की दिशा में एक कदम की तरह लग सकता है, जिससे यह सुनिश्चित होता है कि उच्च आय वाले लोग अधिक योगदान करते हैं, यह आकलन करना महत्वपूर्ण है कि क्या यह राजकोषीय नीति अनजाने में उद्यमशीलता की भावना को कम कर सकती है या नवप्रवर्तकों की महत्वाकांक्षा पर अंकुश लगा सकती है। ये ऐसे व्यक्ति और उद्यम हैं जो भविष्य में विकास को बढ़ावा देने के लिए तैयार हैं, और उनकी सफलता देश के आर्थिक स्वास्थ्य के साथ मजबूती से जुड़ी हुई है।

देखें:  डब्ल्यूआईपीओ 15 इनोवेशन इंडेक्स पर कनाडा 2023वें स्थान पर है

व्यापक पैमाने पर, फिनटेक नवाचार के लिए प्रतिस्पर्धी केंद्र के रूप में कनाडा की स्थिति दांव पर है. तुलनात्मक रूप से उच्च पूंजीगत लाभ कर कनाडा को अंतरराष्ट्रीय निवेशकों और फिनटेक फर्मों के लिए कम आकर्षक बना सकता है, जो इस बात पर विचार कर रहे हैं कि उन्हें अपना परिचालन कहां स्थापित करना है।

एक विकल्प पूंजीगत लाभ करों के लिए एक अधिक सूक्ष्म संरचना को लागू करना है जिसमें लाभ के आकार और निवेश की अवधि के आधार पर क्रमिक समावेशन दरें शामिल हैं। इससे अल्पकालिक और दीर्घकालिक दोनों निवेशों को प्रोत्साहन मिल सकता है।

आज लिए गए निर्णय भविष्य में कनाडा के आर्थिक प्रक्षेप पथ को अच्छी तरह से आकार देंगे, जिससे यह अनिवार्य हो जाएगा कि वे एक जीवंत, प्रतिस्पर्धी और नवीन राष्ट्रीय अर्थव्यवस्था का समर्थन करें।

RSI नेशनल क्राउडफंडिंग एंड फिनटेक एसोसिएशन (एनसीएफए कनाडा) एक वित्तीय नवाचार पारिस्थितिकी तंत्र है जो हजारों समुदाय के सदस्यों को शिक्षा, बाजार खुफिया, उद्योग प्रबंधन, नेटवर्किंग और फंडिंग के अवसर और सेवाएं प्रदान करता है और एक जीवंत और अभिनव फिनटेक और फंडिंग बनाने के लिए उद्योग, सरकार, भागीदारों और सहयोगियों के साथ मिलकर काम करता है। कनाडा में उद्योग. विकेंद्रीकृत और वितरित, एनसीएफए वैश्विक हितधारकों के साथ जुड़ा हुआ है और फिनटेक, वैकल्पिक वित्त, क्राउडफंडिंग, पीयर-टू-पीयर फाइनेंस, भुगतान, डिजिटल संपत्ति और टोकन, कृत्रिम बुद्धिमत्ता, ब्लॉकचेन, क्रिप्टोकरेंसी, रेगटेक और इंश्योरटेक क्षेत्रों में परियोजनाओं और निवेश को बढ़ावा देने में मदद करता है। . जुडें कनाडा की फिनटेक एंड फंडिंग कम्युनिटी आज फ्री है! या बन जाते हैं सदस्य का योगदान और भत्तों को प्राप्त करें। अधिक जानकारी के लिये कृपया यहां देखें: www.ncfacanada.org

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• स्रोत: https://ncfacanada.org/canadas-capital-gains-tax-changes-sparks-economic-debate/