Note de l'éditeur : cet article fait partie d'une série en cours dans laquelle Crunchbase News interviewe des investisseurs actifs dans l'intelligence artificielle. Lire les entretiens précédents avec Catalyseur général, Bessemer Venture Partners, Accel, Partenaires Insight, Index Ventures, Sequoia Capital, Section 32, M12 ainsi que Sapphire Ventures ainsi que faits saillants de ces histoires de 2023.  

L'IA n'est pas une fonctionnalité. Ce n'est même pas un secteur, si vous demandez Dharmesh Thakker.

"Je considère l'IA comme un tissu", a déclaré Thakker, associé général d'une célèbre société de capital-risque. Ventures de batterie.

Thakker nous a récemment rencontrés dans son bureau de Sand Hill Road, dans la Silicon Valley, pour parler du paysage actuel des investissements et de l'approche de l'entreprise de 40 ans en matière d'investissement dans l'IA.

Avec l'IA, « vous automatisez l'intelligence humaine », ce qui pourrait constituer une révolution d'un ordre supérieur à celle du cloud ou des PC, a-t-il déclaré.

Battery a investi dans se lever, Tisser ainsi que Galileo dans les technologies qui aident les entreprises dans la gestion et la performance des modèles. C'est également un investisseur dans Databricks, une startup de produits de données plus établie qui a atteint un chiffre d'affaires de 1.5 milliard de dollars en juillet 2023 et a acquis MosaïqueML pour 1.3 milliard de dollars le même mois.

Thakker a rejoint Battery en 2015 pour développer ses activités d'infrastructure, de données et de cloud. Ingénieur de formation, il a débuté sa carrière en effectuant des stages dans des entreprises de semi-conducteurs, puis s'est tourné vers les logiciels et a été l'un des premiers employés et co-fondateur de petites entreprises d'infrastructure et de sécurité qui ont ensuite été acquises.

Avant Battery, il était directeur général des investissements dans le cloud et le big data chez Intel Capital, la branche d'investissement active d'une société de semi-conducteurs Intel.

"Les révolutions technologiques que nous avons vues jusqu'à présent - qu'il s'agisse du cloud ou du mobile, ou même de l'informatique personnelle ou d'Internet - ont utilisé des mécanismes inefficaces et ont essayé de fournir une technologie pour rendre les choses plus faciles", a-t-il déclaré.

L’IA va beaucoup plus loin. "La promesse de l'IA réside dans le jugement humain et dans la tentative d'en automatiser une partie afin que les humains puissent se concentrer sur des tâches d'ordre supérieur qui sont beaucoup plus fructueuses", a-t-il déclaré.

L’impact de l’IA se fait également immédiatement sentir dans des domaines de l’économie traditionnellement éloignés des innovations technologiques profondes, a-t-il noté. "De plus en plus, les frontières entre l'infrastructure et les applications convergent dans un certain sens, car l'IA est un espace hautement technique, mais l'impact est ressenti par les concepteurs et les responsables marketing", a déclaré Thakker.

Productivité accrue dans la technologie et les ventes

Un environnement de taux d'intérêt historiquement bas pendant de nombreuses années a donné à l'industrie technologique une marge de manœuvre pour devenir inefficace et moins disciplinée, a déclaré Thakker, mais cela change maintenant rapidement. Il y a désormais une pression sur les entreprises pour qu'elles gèrent leurs coûts, a-t-il déclaré.

« Juste sous nos yeux, nous voyons des entreprises qui connaissent une croissance de 20 à 30 % et qui peuvent désormais atteindre le seuil de rentabilité presque immédiatement, ou en 12 mois, en appliquant l'IA générative aux ventes et au marketing, à la R&D, au recrutement et au recrutement. d'autres domaines de l'entreprise », a déclaré Thakker. « Nous constatons donc que cette innovation a un impact total sur la productivité dans le secteur technologique. »

Thakker note qu'on estime que plus de 500 milliards de dollars sont dépensés chaque année en personnel de vente et de marketing dans l'industrie du logiciel, en utilisant des tactiques développées il y a 20 ans.

Mais alors que de plus en plus d’entreprises ont vu leur croissance ralentir, passant par exemple de 50 % à 20 %, nombreuses sont celles qui se demandent pourquoi elles ont besoin d’autant de vendeurs.

"Vous pouvez automatiser la moitié de cela en utilisant la génération automatisée d'e-mails, les suivis et les parties conversationnelles, engager les clients et offrir une meilleure expérience", a-t-il déclaré. « Le rapport entre tous les frais généraux et les commerciaux soumis à des quotas a chuté de façon spectaculaire. »

Une entreprise générant 100 millions de dollars de chiffre d'affaires, qui dépensait auparavant 50 millions de dollars en ventes et marketing, peut désormais dépenser 30 millions de dollars, a-t-il déclaré.

Société du portefeuille de batteries Gong, fondée en 2015 pour rendre les responsables commerciaux plus productifs en formant et en fournissant des informations conversationnelles, a amélioré sa technologie avec l'IA générative pour les clients afin d'automatiser la sensibilisation des prospects et le suivi, a-t-il déclaré.

Un autre centre de coûts important, la recherche et le développement, est considérablement touché.

« Vous pouvez générer des résultats avec des ingénieurs logiciels coûteux qui gagnent entre 300,000 400,000 $ et XNUMX XNUMX $ par an en utilisant Copilot. Vous n'avez pas besoin d'autant d'ingénieurs logiciels », a déclaré Thakker.

Dans d’autres secteurs, comme celui de la santé, par exemple, l’impact pourrait être bien plus profond.

Une autre société du portefeuille de l'entreprise, Usinifier, est utilisé dans le secteur désuet de l'assurance maladie pour traiter les réclamations avec plus de rapidité et de précision. Selon l'entreprise, elle a examiné 200 milliards de dollars de réclamations par an pour quatre des dix plus grandes compagnies d’assurance maladie.

Compétition cloud, semi-conducteurs, IA

Les soi-disant « sept magnifiques » entreprises technologiques – Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia ainsi que Tesla – ont vu leur valeur marchande augmenter de 4 à 5 14 milliards de dollars en l’espace de XNUMX mois, a noté Thakker.

"La lutte pour le pouvoir entre Microsoft et Nvidia, Amazon et Nvidia est sur le point de s'intensifier", a-t-il déclaré. Nvidia construit son propre service cloud, tandis que Microsoft et Amazon pourraient créer leurs propres puces.

Dans la génération technologique précédente, Apple avait construit une puce pour l'iPhone afin de réduire sa dépendance à l'égard d'Intel. "Ce n'était pas la meilleure puce au monde", a déclaré Thakker. "Mais c'était parfait pour l'iPhone, avec une faible consommation d'énergie et des graphismes faibles, mais moins de calculs."

La dynamique entre ces grandes entreprises est sur le point de changer, même entre Microsoft et Amazon, a-t-il déclaré. « Microsoft était une entreprise commerciale. Amazon était celui qui comptait des développeurs. Et Microsoft, en verrouillant OpenAI, est devenu plus proche des développeurs.

Il existe une opportunité pour ces entreprises qui pèsent entre 100 et XNUMX milliards de dollars de remanier la planche à dessin, estime Thakker.

"Peut-être Databricks ou Flocon devient le troisième fournisseur de cloud à concurrencer Amazon et Microsoft, tandis que Google prend du retard.»

«Je ne m'attends pas à ce que plus de 10 à 20 entreprises gagnent, mais ces 10 à 20 entreprises vaudront entre 500 et 1 10 milliards de dollars, contre 50 à XNUMX milliards de dollars. Les gagnants seront bien plus nombreux que ce que nous avons vu au cours des générations précédentes.

C’est au-delà de là où les startups sont en concurrence. Cependant, les dépenses en logiciels devraient également augmenter.

L’IA mène à une vague croissante de logiciels

« Ma prédiction est que le logiciel à lui seul passera de 600 milliards de dollars à plus du double ou du triple », a-t-il déclaré. "Il y a donc de nombreux avantages pour les éditeurs de logiciels en automatisant le travail humain et en offrant plus de productivité par habitant."

"Vous pourriez améliorer le PIB de 5 % en utilisant la technologie, vous créez 5 2 milliards de dollars de valeur supplémentaire, mais vous ne dépensez que XNUMX XNUMX milliards de dollars de plus", a déclaré Thakker. « L’achat de logiciels pourrait donc augmenter considérablement. »

Thakker prédit qu'il s'agit d'une vague montante à laquelle participeront de nombreuses entreprises, et pas nécessairement aux dépens des autres. "Mais en fin de compte, ce sont les sociétés de découverte de médicaments, les sociétés d'éducation et les sociétés de vente et de marketing qui utilisent l'IA au niveau des applications qui généreront cette valeur", a-t-il déclaré.

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