ΤΟΡΟΝΤΟ — Η TerrAscend Corp., μια κορυφαία εταιρεία κάνναβης στη Βόρεια Αμερική, ανακοίνωσε σήμερα τα οικονομικά της αποτελέσματα για το τέταρτο τρίμηνο και το πλήρες έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023. Όλα τα ποσά εκφράζονται σε δολάρια ΗΠΑ και προετοιμάζονται σύμφωνα με τις Γενικά Αποδεκτές Λογιστικές Αρχές των ΗΠΑ (GAAP). εκτός εάν υποδεικνύεται διαφορετικά.

Τα ακόλουθα οικονομικά μέτρα αναφέρονται ως αποτελέσματα από συνεχιζόμενες δραστηριότητες λόγω της παύσης λειτουργίας της αδειοδοτημένης επιχείρησης παραγωγών στον Καναδά, η οποία αναφέρεται ως διακοπείσες δραστηριότητες έως τις 30 Σεπτεμβρίου 2023. Όλες οι ιστορικές περίοδοι έχουν επαναδιατυπωθεί ανάλογα.

Οικονομικά κυριότερα σημεία του τέταρτου τριμήνου 2023

• Τα καθαρά έσοδα ήταν 86.6 εκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 25.5% από έτος σε έτος.
• Το Μικτό Περιθώριο Κέρδους ήταν 48.2%, έναντι 44.6% το 4ο τρίμηνο του 2022.
• Οι καθαρές ζημίες GAAP από συνεχιζόμενες δραστηριότητες ήταν 41.8 εκατομμύρια δολάρια, συμπεριλαμβανομένων των 57.7 εκατομμυρίων δολαρίων για χρεώσεις απομείωσης χωρίς μετρητά, σε σύγκριση με καθαρή ζημιά 2.0 εκατομμυρίων δολαρίων το τέταρτο τρίμηνο του 4. Οι χρεώσεις απομείωσης μη μετρητών καταγράφηκαν έναντι υπεραξίας και άυλων στοιχείων για το Michigan της Εταιρείας Επιχειρήσεις στην Καλιφόρνια.
• Το EBITDA από τις συνεχιζόμενες δραστηριότητες1 ήταν (36.7 $) εκατομμύρια, συμπεριλαμβανομένων των προαναφερθεισών χρεώσεων απομείωσης χωρίς μετρητά ύψους 57.7 εκατομμυρίων δολαρίων, σε σύγκριση με 30.0 εκατομμύρια δολάρια το 4ο τρίμηνο του 2022.
• Το προσαρμοσμένο EBITDA από τις συνεχιζόμενες δραστηριότητες1 ήταν 19.6 εκατ. $, σημειώνοντας αύξηση 60.7% από έτος σε έτος.
• Το προσαρμοσμένο περιθώριο EBITDA από τις συνεχιζόμενες δραστηριότητες1 ήταν 22.7%, έναντι 17.7% το 4ο τρίμηνο του 2022.
• Οι ταμειακές ροές που παρέχονται από τις συνεχιζόμενες δραστηριότητες ήταν 9.4 εκατομμύρια δολάρια σε σύγκριση με 7.3 εκατομμύρια δολάρια το 4ο τρίμηνο του 2022.
• Το Free Cash Flow2 ήταν 7.9 εκατομμύρια δολάρια σε σύγκριση με 3.9 εκατομμύρια δολάρια το 4ο τρίμηνο του 2022.

Οικονομικές καλύτερες στιγμές 2023

• Τα καθαρά έσοδα ήταν 317.3 εκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 28.0% από έτος σε έτος.
• Το Μικτό Περιθώριο Κέρδους ήταν 50.3% σε σύγκριση με 41.0% το 2022.
• Η Καθαρή Ζημιά GAAP από συνεχιζόμενες δραστηριότητες ήταν 82.3 εκατομμύρια δολάρια, συμπεριλαμβανομένων των 58.0 εκατομμυρίων δολαρίων χρεώσεων απομείωσης χωρίς μετρητά, σε σύγκριση με καθαρή ζημιά από συνεχιζόμενες δραστηριότητες ύψους 299.4 εκατομμυρίων δολαρίων το 2022, συμπεριλαμβανομένων των 311.1 εκατομμυρίων δολαρίων για χρεώσεις απομείωσης χωρίς μετρητά. Οι μη ταμειακές χρεώσεις απομείωσης καταγράφηκαν έναντι υπεραξίας και άυλων στοιχείων για τις επιχειρήσεις της Εταιρείας στο Μίσιγκαν και στην Καλιφόρνια.
• Το EBITDA από τις συνεχιζόμενες δραστηριότητες1 ήταν (3.3) εκατομμύρια δολάρια, σε σύγκριση με (248.5 δολάρια) εκατομμύρια το 2022, συμπεριλαμβανομένων των προαναφερθέντων μη ταμειακών χρεώσεων απομείωσης ύψους 58.0 εκατομμυρίων δολαρίων το 2023 και 311.1 εκατομμυρίων δολαρίων το 2022.
• Το προσαρμοσμένο EBITDA από τις συνεχιζόμενες δραστηριότητες1 ήταν 68.8 εκατ. $, σημειώνοντας αύξηση 77.1% από έτος σε έτος.
• Το προσαρμοσμένο περιθώριο EBITDA από τις συνεχιζόμενες δραστηριότητες1 ήταν 21.7% έναντι 15.7% το 2022.
• Οι ταμειακές ροές που παρέχονται από (που χρησιμοποιούνται σε) συνεχιζόμενες δραστηριότητες ήταν 31.1 εκατομμύρια δολάρια σε σύγκριση με (21.8 εκατομμύρια δολάρια) το 2022.
• Το Free Cash Flow2 ήταν 23.4 εκατομμύρια $ σε σύγκριση με (61.5 $) εκατομμύρια το 2022.

«Κάναμε ουσιαστική πρόοδο το 2023 σε όλες σχεδόν τις πτυχές της επιχείρησής μας, συμπεριλαμβανομένης της σημαντικής βελτίωσης των περιθωρίων κέρδους, της μετατροπής του ισολογισμού μας, της ουσιαστικής μείωσης των δαπανών για τόκους και της παροχής θετικών ελεύθερων ταμειακών ροών, οδηγώντας παράλληλα τη βιομηχανία ηγετική αύξηση εσόδων κατά 28%. Είμαι εξαιρετικά χαρούμενος που, για πρώτη φορά στην ιστορία μας, δημιουργήσαμε θετικές ταμειακές ροές για ένα ολόκληρο έτος, με 31.1 εκατομμύρια δολάρια σε ταμειακές ροές από συνεχιζόμενες δραστηριότητες και 23.4 εκατομμύρια δολάρια σε δωρεάν ταμειακές ροές», δήλωσε ο Jason Wild, Εκτελεστικός Πρόεδρος της TerrAscend . «Έχουμε την κατάλληλη ομάδα, περιουσιακά στοιχεία υψηλής απόδοσης, ισχυρά λειτουργικά αποτελέσματα και ταμειακές ροές και άφθονες ευκαιρίες για επιδίωξη πρόσθετης ανάπτυξης. Το 2023 αφορούσε την επιχειρησιακή αριστεία και την ενίσχυση του ιδρύματος. Το 2024 αφορά την επέκταση με την αξιοποίηση του τρέχοντος περιβάλλοντος και την είσοδο σε ελκυστικές καταστάσεις με αυξητικούς όρους, κάτι που δεν θα ήταν δυνατό πριν από δύο χρόνια».

Επιχειρηματικά και λειτουργικά στιγμιότυπα 2023

• Πρώτο πλήρες έτος θετικών ταμειακών ροών που παρέχονται από συνεχιζόμενες δραστηριότητες και θετικές Δωρεάν Ταμειακές Ροές στην ιστορία της Εταιρείας.
• Τον Μάρτιο του 2023, προήγαγε τον Ziad Ghanem στο ρόλο του Διευθύνοντος Συμβούλου.
• Κλειστό σε ιδιωτικές τοποθετήσεις συνολικού ύψους 21.0 εκατομμυρίων $, επιτρέποντας την εγγραφή στο Χρηματιστήριο του Τορόντο ("TSX").
• Ολοκληρώθηκε η πώληση της εγκατάστασης Mississauga στον Καναδά για 19.7 εκατομμύρια δολάρια CAD.
• Έκλεισε με ένα εμπορικό δάνειο 25.0 εκατομμυρίων δολαρίων με την Stearns Bank με επιτόκιο prime συν 2.25%, που ισοδυναμεί με 10.5%, με τα έσοδα να χρησιμοποιούνται για την αποπληρωμή του χρέους υψηλότερων τόκων.
• Πληρωμή 43.0 εκατομμυρίων δολαρίων από το Ilera Senior με εξασφαλισμένο προθεσμιακό δάνειο.
• Έκλεισε με την εξαγορά τεσσάρων ιατρείων λιανικής υψηλής απόδοσης στο Μέριλαντ.
• Ξεκίνησαν οι πωλήσεις για ενήλικες στο Μέριλαντ με τα τέσσερα επιτρεπόμενα φαρμακεία λιανικής και μια υπερσύγχρονη μονάδα καλλιέργειας και κατασκευής.
• Ξεκίνησε τις συναλλαγές στο TSX με το σύμβολο «TSND» στις 4 Ιουλίου 2023.
• Παρουσίασε τα ούλα με έγχυση Wana στο Νιου Τζέρσεϊ και το Μέριλαντ.
• Κυκλοφόρησε με επιτυχία το Kind Tree και το Legend στο Μίσιγκαν, καθώς και το Legend και το Valhalla στην Πενσυλβάνια.
• Κλιμακώθηκε η παραγωγή μη λουλουδιών THC SKU στις εγκαταστάσεις του Hagerstown, Maryland.
• Άνοιξε το 18ο και 19ο κατάστημα λιανικής στο Μίσιγκαν.
• Βραβεύτηκε στο Maryland "Best Retail Expansion Strategy" από τον Benzinga.
• Παρείχε θεμελιώδη υποστήριξη στη μήνυση του David Boies που κατατέθηκε κατά του Γενικού Εισαγγελέα των ΗΠΑ, ζητώντας ίση μεταχείριση για τις επιχειρήσεις κάνναβης.

Επακόλουθα γεγονότα

• Πληρωμή επιπλέον χρέους 9.8 εκατομμυρίων δολαρίων.
• Απέκτησε το υπόλοιπο 50.1% του μετοχικού κεφαλαίου στην State Flower, μια καλλιεργήτρια Καλιφόρνια, και τρία ιατρεία Apothecarium στην Καλιφόρνια, τα οποία είχαν ήδη ενοποιηθεί στο παρελθόν σε οικονομικά αποτελέσματα.
• Διευρυμένη σειρά προϊόντων Valhalla για να περιλαμβάνει ένα από τα πρώτα βρώσιμα 100 mg στην Πενσυλβάνια.

Οικονομικά αποτελέσματα τέταρτου τριμήνου 2023

Τα καθαρά έσοδα για το τέταρτο τρίμηνο του 2023 ήταν 86.6 εκατομμύρια δολάρια σε σύγκριση με 69.0 εκατομμύρια δολάρια για το τέταρτο τρίμηνο του 2022, αντιπροσωπεύοντας ετήσια αύξηση 25.5%. Η αύξηση 25.5% σε ετήσια βάση προήλθε από την απόκτηση τεσσάρων ιατρείων και την έναρξη πωλήσεων για ενήλικες στο Μέριλαντ, και τον υπερδιπλασιασμό των δραστηριοτήτων χονδρικής της Εταιρείας στο Νιου Τζέρσεϋ, εν μέρει αντισταθμισμένος από την πτώση λιανικής στο Νιου Τζέρσεϋ και Μίσιγκαν.

Το μεικτό περιθώριο κέρδους για το τέταρτο τρίμηνο του 2023 ήταν 48.2% σε σύγκριση με 44.6% το τέταρτο τρίμηνο του 2022. Η ετήσια βελτίωση των 360 μονάδων βάσης προήλθε από τις βελτιώσεις των αποδόσεων στο Νιου Τζέρσεϊ, τη βελτιστοποίηση περιθωρίου στο Μίσιγκαν και την απόκτηση τεσσάρων ιατρείων και την έναρξη πωλήσεων για ενήλικες στο Μέριλαντ. Το τέταρτο τρίμηνο, το μεικτό περιθώριο κέρδους στο Μέριλαντ μειώθηκε σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο, ως αποτέλεσμα δυσλειτουργίας εξοπλισμού που οδήγησε σε αστοχία της καλλιέργειας στις εγκαταστάσεις του στο Μέριλαντ. Η παραγωγή προϊόντων από αυτό το περιστατικό οδήγησε σε υψηλότερες εκπτώσεις το τρίμηνο. Τα μεικτά περιθώρια κέρδους του Μέριλαντ το τρίμηνο επηρεάστηκαν επίσης από την προσωρινή υποαπορρόφηση του σταθερού κόστους στην παραγωγή μη λουλουδιών λόγω της αύξησης της κλίμακας σε αυτόν τον τομέα. Η Εταιρεία αυξάνει την παραγωγή προϊόντων χωρίς λουλούδια για να ανταποκριθεί στην αναπτυσσόμενη δραστηριότητα χονδρικής της και να αυξήσει την καθετότητα στα τέσσερα φαρμακεία της. Η αυξημένη παραγωγή αναμένεται να βελτιώσει εν μέρει το μικτό περιθώριο κέρδους στο πρώτο τρίμηνο και να απορροφήσει πληρέστερα το πάγιο κόστος στο δεύτερο τρίμηνο.

Τα γενικά και διοικητικά έξοδα (G&A) για το τέταρτο τρίμηνο του 2023 ήταν 27.7 εκατομμύρια δολάρια σε σύγκριση με 34.5 εκατομμύρια δολάρια το τέταρτο τρίμηνο του 2022. Τα έξοδα G&A, εξαιρουμένων των αποζημιώσεων βάσει μετοχών, ήταν 25.4 εκατομμύρια δολάρια σε σύγκριση με 32.9 εκατομμύρια δολάρια το τέταρτο τρίμηνο του 2022 Το G&A ως ποσοστό των εσόδων, εξαιρουμένων των αποζημιώσεων βάσει μετοχών, ήταν 29.4% το τέταρτο τρίμηνο, επιτυγχάνοντας τον δηλωμένο στόχο της Εταιρείας του 30%, σε σύγκριση με 47.6% το τέταρτο τρίμηνο του 2022. Το τέταρτο τρίμηνο του 2022 περιελάμβανε 10.0 $ αποθεματικό εκατομμυρίων για επισφαλείς απαιτήσεις που σχετίζονται με έναν πελάτη στο Μίσιγκαν.

Οι καθαρές ζημίες GAAP από συνεχιζόμενες δραστηριότητες ήταν 41.8 εκατομμύρια δολάρια, συμπεριλαμβανομένων των 57.7 εκατομμυρίων δολαρίων για χρεώσεις απομείωσης χωρίς μετρητά, σε σύγκριση με καθαρή ζημιά 2.0 εκατομμυρίων δολαρίων το τέταρτο τρίμηνο του 4. Οι χρεώσεις απομείωσης μη μετρητών καταγράφηκαν έναντι υπεραξίας και άυλων στοιχείων για το Michigan της Εταιρείας Επιχειρήσεις στην Καλιφόρνια.

Το προσαρμοσμένο EBITDA από συνεχιζόμενες δραστηριότητες, ένα μέτρο εκτός GAAP, ήταν 19.6 εκατομμύρια δολάρια, αντιπροσωπεύοντας 22.7% προσαρμοσμένο περιθώριο EBITDA, σε σύγκριση με 12.2 εκατομμύρια δολάρια και 17.7% το τέταρτο τρίμηνο του 4. Η ετήσια βελτίωση κατά 2022 μονάδες βάσης οφείλεται επέκταση μικτού περιθωρίου κέρδους και μόχλευση εξόδων G&A.

Οικονομικά Αποτελέσματα 2023

Τα καθαρά έσοδα για ολόκληρο το έτος 2023 ανήλθαν σε 317.3 εκατομμύρια δολάρια, σε σύγκριση με 247.8 εκατομμύρια δολάρια για το 2022, σημειώνοντας αύξηση 28.0%, κυρίως λόγω των πωλήσεων για ενήλικες στο Νιου Τζέρσεϊ, της εξαγοράς τεσσάρων ιατρείων λιανικής στο Μέριλαντ, της έναρξης λειτουργίας ενηλίκων χρησιμοποιήστε τις πωλήσεις στο Μέριλαντ και αύξηση στις λιανικές πωλήσεις στο Μίσιγκαν.

Το μικτό περιθώριο κέρδους ήταν 50.3% σε σύγκριση με 41.0% για το πλήρες έτος 2022. Η αύξηση προήλθε από τις πωλήσεις για ενήλικες και τις βελτιώσεις απόδοσης στο Νιου Τζέρσεϊ, τις πωλήσεις για ενήλικες και την απόκτηση τεσσάρων φαρμακείων λιανικής στο Μέριλαντ, διάφορες προσπάθειες βελτιστοποίησης περιθωρίου στο Μίσιγκαν και βελτιστοποιήσεις κόστους στην Πενσυλβάνια.

Ενώ τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 28.0%, τα Γενικά & Διοικητικά έξοδα (Γ&Δ) μειώθηκαν από έτος σε έτος. Τα έξοδα G&A ήταν 115.2 εκατομμύρια δολάρια, σε σύγκριση με 115.6 εκατομμύρια δολάρια το 2022. Η G&A ως ποσοστό εσόδων ήταν 36.3% σε σύγκριση με 46.6% το 2022. Αυτή η μείωση κατά 1,030 μονάδες βάσης ως ποσοστό των εσόδων οφείλεται στην αύξηση των πωλήσεων και Η Εταιρεία καταβάλλει σε γενικές γραμμές τις προσπάθειες να βελτιστοποιήσει το κόστος της και να οδηγήσει σε θετικές ταμειακές ροές. Επίσης, το τέταρτο τρίμηνο του 2022 περιελάμβανε αποθεματικό 10.0 εκατομμυρίων δολαρίων για επισφαλείς απαιτήσεις που σχετίζονται με έναν πελάτη στο Μίσιγκαν.

Η Καθαρή Ζημιά GAAP από συνεχιζόμενες δραστηριότητες ήταν 82.3 εκατομμύρια δολάρια, συμπεριλαμβανομένων των 58.0 εκατομμυρίων δολαρίων από χρεώσεις απομείωσης χωρίς μετρητά, σε σύγκριση με καθαρή ζημιά 299.4 εκατομμυρίων δολαρίων το 2022, συμπεριλαμβανομένων 311.1 εκατομμυρίων δολαρίων μη ταμειακών χρεώσεων απομείωσης. Οι μη ταμειακές χρεώσεις απομείωσης καταγράφηκαν έναντι υπεραξίας και άυλων στοιχείων για τις επιχειρήσεις της Εταιρείας στο Μίσιγκαν και στην Καλιφόρνια.

Το προσαρμοσμένο EBITDA από τις συνεχιζόμενες δραστηριότητες, ένα μέτρο μη GAAP, ήταν 68.8 εκατομμύρια δολάρια σε σύγκριση με 38.8 εκατομμύρια δολάρια το 2022, με αποτέλεσμα αύξηση 77.1% από έτος σε έτος. Η ετήσια αύξηση του Προσαρμοσμένου EBITDA από τις συνεχιζόμενες δραστηριότητες οφείλεται στην αύξηση των εσόδων κατά 28.0% σε ετήσια βάση και στη βελτίωση του μεικτού περιθωρίου κέρδους. Το προσαρμοσμένο περιθώριο EBITDA από τις συνεχιζόμενες δραστηριότητες ήταν 21.7% σε σύγκριση με 15.7% το 2022, σημειώνοντας βελτίωση 600 μονάδων βάσης από έτος σε έτος. Η βελτίωση από έτος σε έτος οφείλεται στις βελτιώσεις στο μεικτό περιθώριο κέρδους και τις βελτιστοποιήσεις της G&A.

Ισολογισμός και ταμειακές ροές

Τα μετρητά και τα ισοδύναμα μετρητών, συμπεριλαμβανομένων των περιορισμένων μετρητών, ήταν 25.3 εκατομμύρια δολάρια στις 31 Δεκεμβρίου 2023, σε σύγκριση με 26.8 εκατομμύρια δολάρια στις 31 Δεκεμβρίου 2022. Τα καθαρά μετρητά που παρέχονται από λειτουργικές δραστηριότητες ήταν 9.4 εκατομμύρια δολάρια για το τέταρτο τρίμηνο του 2023 σε σύγκριση με 7.3 εκατομμύρια δολάρια το το τέταρτο τρίμηνο του 2022. Αυτό αντιπροσώπευε το έκτο συνεχόμενο τρίμηνο θετικών ταμειακών ροών της Εταιρείας από συνεχιζόμενες δραστηριότητες. Οι δαπάνες Capex ήταν 1.5 εκατομμύρια δολάρια το τέταρτο τρίμηνο του 2023 που σχετίζονται με την επέκταση της εταιρείας στο Hagerstown, Maryland. Οι δωρεάν ταμειακές ροές ήταν 7.9 εκατομμύρια δολάρια σε σύγκριση με 3.9 εκατομμύρια δολάρια το τέταρτο τρίμηνο του 2022. Κατά τη διάρκεια του τριμήνου, πραγματοποιήθηκαν πληρωμές που αφορούσαν 4.1 εκατομμύρια δολάρια αποπληρωμής χρέους και 4.7 εκατομμύρια δολάρια διανομής μετρητών στους συνεργάτες της Εταιρείας στο Νιου Τζέρσεϋ.

Μετά την έναρξη μιας συνολικής αξιολόγησης στις αρχές του 2023 και βάσει νομικών ερμηνειών, η Εταιρεία άλλαξε τη φορολογική της θέση για να αμφισβητήσει τη φορολογική της υποχρέωση σύμφωνα με τον Κώδικα Εσωτερικών Εσόδων – Ενότητα 280Ε. Αυτό είχε ως αποτέλεσμα την αναταξινόμηση 59.2 εκατομμυρίων δολαρίων φορολογικών υποχρεώσεων, από τις 31 Δεκεμβρίου 2023, σε μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις και μια αβέβαιη φορολογική θέση στον ισολογισμό. Η Εταιρεία θα υποβάλει τροποποιημένες δηλώσεις για τα ημερολογιακά έτη 2020, 2021 και 2022 και αναμένει να λάβει επιστροφές περίπου 26 εκατομμυρίων δολαρίων ομοσπονδιακών και κρατικών επιστροφών που σχετίζονται με το 2020 και το 2021. Η τρέχουσα υποχρέωση φόρου εισοδήματος στις 31 Δεκεμβρίου 2023 ήταν 4.8 εκατομμύρια δολάρια και το Η εταιρεία σχεδιάζει να πραγματοποιήσει πληρωμές ως απλός φορολογούμενος στο μέλλον.

Στις 13 Μαρτίου 2024, υπήρχαν 367 εκατομμύρια βασικές μετοχές σε κυκλοφορία, συμπεριλαμβανομένων 291 εκατομμυρίων κοινών μετοχών, 13 εκατομμυρίων προνομιούχων μετοχών σε μετατροπή και 63 εκατομμυρίων ανταλλάξιμων μετοχών. Επιπλέον, υπάρχουν 42 εκατομμύρια εντάλματα και επιλογές σε εκκρεμότητα με μέση σταθμισμένη τιμή 3.91 $.

Τα οικονομικά αποτελέσματα και αναλύσεις είναι διαθέσιμα στον ιστότοπο της Εταιρείας (www.terrascend.com) και στο SEDAR+ (www.sedarplus.ca).

Το Χρηματιστήριο του Τορόντο («TSX») δεν έχει ούτε εγκρίνει ούτε απορρίπτει το περιεχόμενο αυτού του δελτίου ειδήσεων. Ούτε η TSX ούτε οποιαδήποτε ρυθμιστική αρχή κινητών αξιών αποδέχεται την ευθύνη για την επάρκεια ή την ακρίβεια αυτής της έκδοσης.

Σχετικά με το TerrAscend

Η TerrAscend είναι μια κορυφαία εταιρεία κάνναβης εισηγμένη στο TSX με συμφέροντα σε ολόκληρο τον τομέα της κάνναβης της Βόρειας Αμερικής, συμπεριλαμβανομένων καθετοποιημένων επιχειρήσεων στην Πενσυλβάνια, το Νιου Τζέρσεϋ, το Μέριλαντ, το Μίσιγκαν και την Καλιφόρνια μέσω της TerrAscend Growth Corp. και τις δραστηριότητες λιανικής στον Καναδά μέσω της TerrAscend Canada, Inc. ("TerrAscend"). Η TerrAscend διαχειρίζεται το Apothecarium, το Gage και άλλες τοποθεσίες λιανικής πώλησης ιατροφαρμακευτικών ειδών, καθώς και κλιμακωτές εγκαταστάσεις καλλιέργειας, επεξεργασίας και κατασκευής στις βασικές αγορές της. Οι πρακτικές καλλιέργειας και κατασκευής του TerrAscend αποδίδουν συνεπή, υψηλής ποιότητας κάνναβη, παρέχοντας κορυφαία επιλογή προϊόντων τόσο στην ιατρική όσο και στην νόμιμη αγορά για ενήλικες. Η Εταιρεία κατέχει ή αδειοδοτεί πολλές συνεργιστικές επιχειρήσεις και εμπορικά σήματα, συμπεριλαμβανομένων των Gage Cannabis, The Apothecarium, Cookies, Lemonnade, Ilera Healthcare, Kind Tree, Legend, State Flower, Wana και Valhalla Confections. Για περισσότερες πληροφορίες επισκεφθείτε www.terrascend.com.

Προσοχή σχετικά με τις επιχειρήσεις κάνναβης στις Ηνωμένες Πολιτείες

Οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι υπάρχουν σημαντικοί νομικοί περιορισμοί και κανονισμοί που διέπουν τη βιομηχανία κάνναβης στις Ηνωμένες Πολιτείες. Η κάνναβη παραμένει ένα φάρμακο του Προγράμματος Ι σύμφωνα με τον Νόμο για τις Ελεγχόμενες Ουσίες των ΗΠΑ, καθιστώντας παράνομη σύμφωνα με την ομοσπονδιακή νομοθεσία στις Ηνωμένες Πολιτείες, μεταξύ άλλων, την καλλιέργεια, τη διανομή ή την κατοχή κάνναβης στις Ηνωμένες Πολιτείες. Οι οικονομικές συναλλαγές που αφορούν έσοδα που παράγονται από ή προορίζονται να προωθήσουν επιχειρηματικές δραστηριότητες που σχετίζονται με την κάνναβη στις Ηνωμένες Πολιτείες μπορεί να αποτελέσουν τη βάση για δίωξη σύμφωνα με την ισχύουσα ομοσπονδιακή νομοθεσία των ΗΠΑ για το ξέπλυμα χρήματος.

Ενώ η προσέγγιση για την επιβολή τέτοιων νόμων από την ομοσπονδιακή κυβέρνηση των Ηνωμένων Πολιτειών έχει τείνει προς τη μη επιβολή κατά ατόμων και επιχειρήσεων που συμμορφώνονται με προγράμματα ιατρικής ή χρήσης κάνναβης για ενήλικες σε πολιτείες όπου τέτοια προγράμματα είναι νόμιμα, η αυστηρή συμμόρφωση με τους νόμους της πολιτείας ο σεβασμός στην κάνναβη ούτε θα απαλλάξει την TerrAscend από την ευθύνη σύμφωνα με την ομοσπονδιακή νομοθεσία των ΗΠΑ, ούτε θα παρέχει υπεράσπιση σε οποιαδήποτε ομοσπονδιακή διαδικασία που ενδέχεται να κινηθεί κατά της TerrAscend. Η επιβολή των ομοσπονδιακών νόμων στις Ηνωμένες Πολιτείες αποτελεί σημαντικό κίνδυνο για τις δραστηριότητες της TerrAscend και οποιεσδήποτε διαδικασίες ασκούνται κατά της TerrAscend δυνάμει αυτής ενδέχεται να επηρεάσουν δυσμενώς τις λειτουργίες και τις οικονομικές επιδόσεις της TerrAscend.

Πληροφορίες για το μέλλον

Αυτό το δελτίο ειδήσεων περιέχει "πληροφορίες που αφορούν το μέλλον" κατά την έννοια της ισχύουσας νομοθεσίας περί χρεογράφων. Οι μελλοντικές πληροφορίες που περιέχονται σε αυτό το δελτίο τύπου μπορούν να προσδιοριστούν με τη χρήση λέξεων όπως, «μπορεί», «θα», «θα μπορούσε», «θα», «πιθανόν», «αναμένω», «αναμένω», «πιστεύω », «πρόθεση», «σχέδιο», «πρόβλεψη», «έργο», «εκτίμηση», «προοπτική» και άλλες παρόμοιες εκφράσεις και περιλαμβάνουν δηλώσεις σχετικά με μελλοντικά έσοδα και κέρδη. Οι μελλοντικές πληροφορίες δεν αποτελούν εγγύηση μελλοντικής απόδοσης και βασίζονται σε έναν αριθμό εκτιμήσεων και υποθέσεων της διοίκησης υπό το φως της εμπειρίας της διοίκησης και της αντίληψης των τάσεων, των τρεχουσών συνθηκών και των αναμενόμενων εξελίξεων, καθώς και άλλων παραγόντων που σχετίζονται με τις περιστάσεις, όπως υποθέσεις σχετικά με τις τρέχουσες και μελλοντικές συνθήκες της αγοράς, το τρέχον και μελλοντικό ρυθμιστικό περιβάλλον και τη διαθεσιμότητα αδειών, εγκρίσεων και αδειών.

Αν και η Εταιρεία πιστεύει ότι οι προσδοκίες και οι παραδοχές στις οποίες βασίζονται αυτές οι μελλοντικές πληροφορίες είναι εύλογες, δεν θα πρέπει να στηρίζεται αδικαιολόγητα στις μελλοντικές πληροφορίες επειδή η Εταιρεία δεν μπορεί να παράσχει καμία διαβεβαίωση ότι θα αποδειχθούν σωστές. Τα πραγματικά αποτελέσματα και εξελίξεις ενδέχεται να διαφέρουν ουσιωδώς από αυτά που προβλέπονται από αυτές τις δηλώσεις. Οι μελλοντικές πληροφορίες υπόκεινται σε διάφορους κινδύνους και αβεβαιότητες που θα μπορούσαν να προκαλέσουν ουσιαστική διαφορά πραγματικών γεγονότων ή αποτελεσμάτων από εκείνα που προβάλλονται στις μελλοντικές πληροφορίες. Τέτοιοι κίνδυνοι και αβεβαιότητες περιλαμβάνουν, αλλά δεν περιορίζονται σε αυτές, τις τρέχουσες και μελλοντικές συνθήκες της αγοράς. κινδύνους που σχετίζονται με ομοσπονδιακούς, πολιτειακούς, επαρχιακούς, εδαφικούς, τοπικούς και ξένους κυβερνητικούς νόμους, κανόνες και κανονισμούς, συμπεριλαμβανομένων των ομοσπονδιακών και πολιτειακών νόμων στις Ηνωμένες Πολιτείες σχετικά με τις επιχειρήσεις κάνναβης στις Ηνωμένες Πολιτείες· και τους παράγοντες κινδύνου που ορίζονται στο πιο πρόσφατο MD&A της Εταιρείας, που κατατέθηκε στις καναδικές ρυθμιστικές αρχές κινητών αξιών και διατίθεται στο προφίλ της Εταιρείας στο SEDAR+ στη διεύθυνση www.sedarplus.ca και στην ενότητα με τίτλο «Παράγοντες κινδύνου» στην Ετήσια Έκθεση της Εταιρείας για την έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2023 κατατέθηκε στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς στις 14 Μαρτίου 2024.

Οι δηλώσεις σε αυτό το δελτίο τύπου γίνονται από την ημερομηνία αυτής της ανακοίνωσης. Η Εταιρεία αποποιείται οποιασδήποτε πρόθεσης ή υποχρέωσης ενημέρωσης οποιασδήποτε μελλοντικής πληροφόρησης, είτε ως αποτέλεσμα νέων πληροφοριών, μελλοντικών γεγονότων ή αποτελεσμάτων ή άλλως, εκτός από αυτά που απαιτούνται από την ισχύουσα νομοθεσία περί κινητών αξιών.

Καθορισμός και Συμφιλίωση Μέτρων που δεν είναι GAAP

Εκτός από την αναφορά των οικονομικών αποτελεσμάτων σύμφωνα με τις GAAP, η Εταιρεία αναφέρει ορισμένα οικονομικά αποτελέσματα που διαφέρουν από αυτά που αναφέρονται στα GAAP. Τα μη GAAP μέτρα που χρησιμοποιούνται από τη διοίκηση δεν έχουν καμία τυποποιημένη έννοια που καθορίζεται από τις GAAP και ενδέχεται να μην είναι συγκρίσιμα με παρόμοια μέτρα που παρουσιάζονται από άλλες εταιρείες. Η Εταιρεία πιστεύει ότι ορισμένοι επενδυτές και αναλυτές χρησιμοποιούν αυτά τα μέτρα για να μετρήσουν την ικανότητα μιας εταιρείας να εκπληρώσει άλλες υποχρεώσεις πληρωμής ή ως κοινή μέτρηση για την αποτίμηση των εταιρειών στον κλάδο της κάνναβης και η Εταιρεία υπολογίζει: (i) EBITDA από συνεχιζόμενες δραστηριότητες και προσαρμοσμένο EBITDA από συνεχιζόμενες δραστηριότητες ως καθαρό εισόδημα (ζημία), προσαρμοσμένο ώστε να εξαιρούνται [πρόβλεψη για φόρους εισοδήματος, χρηματοοικονομικά έξοδα, αποσβέσεις, ελάφρυνση της εύλογης αξίας κατά την απόκτηση, αποζημίωση βάσει μετοχών, κέρδος από διαγραφή χρέους, επιβαρύνσεις αναδιάρθρωσης, απομείωση αγαθών βούληση και άυλα περιουσιακά στοιχεία και ορισμένα άλλα στοιχεία που η διοίκηση πιστεύει ότι δεν αντικατοπτρίζουν τις τρέχουσες δραστηριότητες και τις επιδόσεις, (ii) Προσαρμοσμένο περιθώριο EBITDA από συνεχιζόμενες δραστηριότητες όπως EBITDA από συνεχιζόμενες δραστηριότητες προσαρμοσμένο για ορισμένα σημαντικά μη ταμειακά στοιχεία, όπως διαγραφές αποθεμάτων εκτός την κανονική πορεία των εργασιών, έξοδα αποζημίωσης βάσει μετοχών, επιβαρύνσεις απομείωσης που λαμβάνονται για υπεραξία, άυλα περιουσιακά στοιχεία και ενσώματες ακινητοποιήσεις, το κέρδος ή η ζημία που αναγνωρίζεται από την επανεκτίμηση των ενδεχομένων υποχρεώσεων μας, το κέρδος ή η ζημία που αναγνωρίζεται κατά την επανεκτίμηση της εύλογης αξίας των δικαιωμάτων προνομιούχων μετοχών εκφρασμένων στις Η.Π.Α. και άλλων υποχρεώσεων εγγυήσεων, εφάπαξ προμήθειες που προκύπτουν σε σχέση με τις εξαγορές μας και ορισμένες άλλες προσαρμογές που η διοίκηση πιστεύει ότι δεν αντικατοπτρίζουν τις τρέχουσες δραστηριότητες και την απόδοση, (iii) Δωρεάν ταμειακές ροές ως καθαρά μετρητά που παρέχονται από λειτουργικές δραστηριότητες από συνεχιζόμενες δραστηριότητες όπως παρουσιάζονται στις Ενοποιημένες Καταστάσεις Ταμειακών Ροών, μείον τις κεφαλαιουχικές δαπάνες για ακίνητα και εξοπλισμό, και (iv) Γενικές & Διοικητικές δαπάνες εξαιρουμένης της αποζημίωσης βάσει αποθεμάτων ως ποσοστό επί των εσόδων, καθαρά. Αυτές οι πληροφορίες προορίζονται να παρέχουν πρόσθετες πληροφορίες και δεν θα πρέπει να θεωρούνται μεμονωμένα ή ως υποκατάστατα μετρήσεων απόδοσης που προετοιμάζονται σύμφωνα με τις GAAP. Η Εταιρεία πιστεύει ότι αυτός ο ορισμός είναι ένα χρήσιμο μέτρο για την αξιολόγηση της απόδοσης της Εταιρείας, καθώς παρέχει πιο ουσιαστικά λειτουργικά αποτελέσματα αποκλείοντας τις επιπτώσεις δαπανών που δεν αντικατοπτρίζουν την υποκείμενη επιχειρηματική απόδοση της Εταιρείας και άλλα εφάπαξ ή μη επαναλαμβανόμενα έξοδα.

• SEO Powered Content & PR Distribution. Ενισχύστε σήμερα.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Ενδυναμώστε τον εαυτό σας. Πρόσβαση εδώ.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Ενισχύθηκε η γνώση. Πρόσβαση εδώ.
• PlatoESG. Ανθρακας, Cleantech, Ενέργεια, Περιβάλλον, Ηλιακός, Διαχείριση των αποβλήτων. Πρόσβαση εδώ.
• PlatoHealth. Ευφυΐα βιοτεχνολογίας και κλινικών δοκιμών. Πρόσβαση εδώ.
• πηγή: https://mgmagazine.com/press-releases/terrascend-releases-fourth-quarter-earnings-report/