Der Krypto-Kreditgeber Nexo hat Celsius eine offizielle Absichtserklärung übermittelt, in der er anbietet, einige oder alle seiner besicherten Kreditanlagen zu kaufen, um seinen Kunden ausreichende Liquidität zu sichern.

Nexo bietet Kaufangebot von Celsius an

Nexo hat Celsius Sunday angeblich eine helfende Hand ausgestreckt, aber der angeschlagene Kreditgeber scheint die Hilfe abzulehnen.

In einem Twitter-Thread am frühen Montag teilte der Krypto-Kreditgeber Nexo einen Beamten mit Absichtserklärung Angebot, die verbleibenden qualifizierten Vermögenswerte von Celsius zu kaufen, insbesondere seine besicherten Kredite, Markenwerte und Kundendatenbanken. „Nexo befindet sich in einer soliden Liquiditäts- und Eigenkapitalposition, um problemlos alle verbleibenden qualifizierten Vermögenswerte von Celsius zu erwerben, hauptsächlich ihr besichertes Kreditportfolio“, so der Kreditgeber schrieb heute Morgen auf Twitter.

Das Angebot, das bis zum 20. Juni gültig war, sofern es nicht von Nexo vor diesem Zeitpunkt zurückgezogen wurde, kam nur Stunden nach Celsius angekündigt dass es alle Abhebungen, Swaps und Überweisungen zwischen Konten unter Berufung auf „extreme Marktbedingungen“ einfrieren würde. „Wir arbeiten mit einem einzigen Fokus: Vermögenswerte zu schützen und zu bewahren, um unseren Verpflichtungen gegenüber Kunden nachzukommen“, schrieb Celsius in einem Blogbeitrag am frühen Montag und fügte hinzu, dass sein „ultimatives Ziel darin besteht, die Liquidität zu stabilisieren und Abhebungen, Swaps und Überweisungen zwischen Konten wiederherzustellen so schnell wie möglich."

Der CEO von Celsius, Alex Mashinsky, hatte wiederholt bestritten, dass das Unternehmen mit Insolvenz- oder Liquiditätsproblemen zu kämpfen hatte, bis der Kreditgeber die Auszahlungen pausierte. In einem späten Sonntag spuckte Twitter mit Mike Dudas Mashinsky aus schrieb:

„Mike, kennst du auch nur eine Person, die ein Problem damit hat, sich von Celsius zurückzuziehen? Warum FUD und Fehlinformationen verbreiten. Wenn Sie dafür bezahlt werden, lassen Sie alle wissen, dass Sie sich für eine Seite entscheiden, sonst ist es unsere Aufgabe, gemeinsam gegen Tradfi zu kämpfen … “

Celsius, das neben Nexo und BlockFi zu den drei größten Krypto-Kreditgebern der Branche gehört, hat es mit einer Zahlungsunfähigkeit oder einer schweren Liquiditätskrise zu tun, die dazu geführt hat, dass es nicht in der Lage ist, die Abhebungen der Kunden rechtzeitig zu erfüllen. Das Geschäftsmodell des Unternehmens besteht darin, Krypto-Assets von typischerweise kleineren Privatanlegern zu leihen und sie an institutionelle Kunden zu verleihen oder sie in DeFi zu verwenden, um hohe Renditen zu erzielen. Es verteilt dann einen Teil der Einnahmen, die es durch die Kreditvergabe an seine Kunden erzielt, als zweistellige Renditen auf Krypto-Assets wie Bitcoin und Ethereum um, während es einen kleineren Anteil als Gewinn für sich behält.

Allerdings ist das ständig sich verschlechternde Bedingungen auf dem Kryptomarkt in den letzten sechs Monaten haben Celsius daran gehindert, hohe Renditen zu erzielen, was sich wiederum negativ auf seine Fähigkeit ausgewirkt hat, Einleger anzuziehen und zu halten. Da unverhältnismäßig mehr Kunden Vermögenswerte abheben als sie einzahlen, scheint Celsius nun nicht mehr in der Lage zu sein, Rückzahlungen rechtzeitig zu leisten. 

Laut DeFi-Kommentator Small-Cap-Wissenschaftler und mehreren anderen On-Chain-Spürhunden hatte Celsius eine massive Position von fast 450,000 stETH erworben – Quittungs-Token, die ETH repräsentieren, die über das dezentrale Liquid Staking-Protokoll Lido gestaket wurden – im Wert von rund 813 Millionen US-Dollar. Aufgrund mangelnder Liquidität zwischen stETH und ETH ist der angeschlagene Kreditgeber nun angeblich nicht mehr in der Lage, seine stETH-Positionen zu verlassen, um seinen Kunden ETH-Auszahlungen zu ermöglichen. 

Um Rendite zu erzielen, hatte Celsius angeblich einen kleinen Teil der ETH seines Kunden direkt in den Ethereum-Staking-Smart-Contract und einen beträchtlicheren Teil über die Liquid-Staking-Plattform von Lido eingesetzt, in der Annahme, dass es immer in der Lage sein würde, stETH gegen ETH auf der dezentralisierten Börsenkurve einzulösen Abhebungen. In der vergangenen Woche wurde dem Curve-Liquiditätspool jedoch der größte Teil seiner ETH-Liquidität entzogen, wodurch er stark unausgewogen blieb. Derzeit hat der Pool nur noch rund 128 Millionen US-Dollar an ETH übrig, was etwa 20 % seiner Gesamtliquidität ausmacht.

Das bedeutet, dass es Celsius keine Möglichkeit gibt, seine stETH-Token für die ETH einzulösen, um die Auszahlungsanforderungen seiner Kunden zu erfüllen, es sei denn, es gelingt Celsius, ein günstiges außerbörsliches Geschäft mit einem großen Krypto-Marktmacher abzuschließen. Wenn der Kreditgeber, der zu seinen Höchstständen zugegebenermaßen 1.7 Millionen Kunden zählte, sein Liquiditätsproblem nicht zeitnah durch Verhandlungen mit Nexo oder einem anderen großen Institut löst, kann seine Zahlungsunfähigkeit zur Insolvenz führen.

Der native Token CEL von Celsius, den das Unternehmen verwendet, um die Renditen seiner hochverzinslichen Krypto-Konten aufzubessern, ist heute um über 50 % eingebrochen. Laut CoinGecko-Daten handelt CEL derzeit bei etwa 0.19 $, 97.5 % unter dem Allzeithoch von 8.05 $, das es im Juni letzten Jahres erreicht hatte. Trotz einer starken Bilanz fiel Nexos nativer Token NEXO an diesem Tag ebenfalls um 22 %.

Offenlegung: Zum Zeitpunkt des Schreibens besaß der Autor dieses Artikels die ETH und mehrere andere Kryptowährungen. Crypto Briefing hat zuvor gesponserte Inhalte von Celsius ausgeführt.