Das Folgende ist ein Gastbeitrag von Lauren Sartwell und Dat Tran, Klaros Group.

Viele Verbraucher halten Buy-Now-Pay-Later (BNPL) für ein neues Produkt, aber das Konzept gibt es seit über 150 Jahren, angefangen mit „Ratenzahlungsplänen“ und „Layaway“-Programmen.

BNPL ist während der Coronavirus-Pandemie in den Vordergrund gerückt, hat die Aufmerksamkeit von Verbrauchern, Medien und Aufsichtsbehörden auf sich gezogen und wird voraussichtlich erheblich zunehmen Urlaubseinkauf.

BNPL wird für seine Bequemlichkeit gelobt und behauptet, Einkaufen und Kredite zu revolutionieren. Was auch immer die Wahrheit dieser Behauptung sein mag, sie kann auch viele Amerikaner, insbesondere jüngere Generationen, in die Verschuldung treiben, unter Bedingungen, die sie nicht immer verstehen.

Da die US-Regulierungsbehörden bereit sind zu reagieren, stehen BNPL-Anbieter vor der entscheidenden Entscheidung, ob sie darauf warten, dass die FTC oder CFPB den Boom dämpfen, und jetzt proaktive Maßnahmen ergreifen, um ihr regulatorisches Risikoprofil zu reduzieren.

Geben Sie die CFPB ein

Vor genau einem Jahr, im Dezember 2021, sandte das CFPB Marketingüberwachungsaufträge mit der Bitte um Informationen und Daten an fünf große BNPL-Anbieter.

Im Januar 2022 legte die Agentur mit a nach Bitte um Kommentar von Interessenten. Diese Anfrage führte zu Reaktionen von Verbrauchervertretungen, politischen Denkfabriken und sogar Generalstaatsanwälten, die alle die CFPB aufforderten, Maßnahmen zur Regulierung der BNPL-Branche zu ergreifen.

Im April 2022 gab die Agentur eine Erklärung ab, in der sie darauf hinwies, dass sie zuvor ruhende gesetzliche Befugnisse nutzen würde, um Nichtbanken zu überwachen, die Verbraucherrisiken darstellen. (Siehe unseren Blogbeitrag: Klaros Insights: CFPB entstaubt alte Regeln, um die Aufsicht über Nichtbanken zu erweitern).

Und im September veröffentlichte die CFPB ihren zusammenfassenden Bericht: Jetzt kaufen, später bezahlen: Markttrends und Verbraucherauswirkungen (BNPL-Bericht) und erklärte: „Als Teil dieser Überprüfung wird die Agentur auch sicherstellen, dass Kreditgeber, die jetzt kaufen und später bezahlen, genau wie Kreditkartenunternehmen angemessenen Aufsichtsprüfungen unterzogen werden.“

Der CFPB-Bericht identifiziert drei Bereiche potenzieller Verbraucherrisiken, die sich aus BNPL ergeben: diskrete Verbraucherschäden (z. B. fehlende Standardoffenlegungen, Schutz vor Streitigkeiten, obligatorische Verwendung von Autopay und Verzugsgebühren), Datensammlung und Verbraucherüberdehnung. Die CFPB-Regulierung durch Durchsetzung oder Auslegung steht kurz bevor.

Obwohl bestehende Kreditgesetze und -vorschriften BNPL nicht ausdrücklich in Betracht ziehen, sollte sich die CFPB nicht zu sehr anstrengen müssen, um BNPL in den Geltungsbereich ihrer Aufsichts- und Durchsetzungshoheit zu bringen.

In der Pressemitteilung zur Veröffentlichung des Berichts vom September 2022 deutete CFPB-Direktor Rohit Chopra auf den Ansatz des Präsidiums hin und erklärte, dass BNPL „eine Art von Darlehen ist, das als enger Ersatz für Kreditkarten dient“, und dass das Präsidium dies sicherstellen wird Der Schutz wird auf BNPL-Produkte ausgedehnt.

Die Behörde könnte sich auf breitere, allgemeinere Rechtsgrundlagen stützen, wie z. B. unlautere, irreführende und missbräuchliche Handlungen oder Praktiken (UDAAP), oder ihre Auslegungsbefugnis nutzen, um BNPL in einen bestehenden Regulierungsrahmen „einzupassen“, wie z. B. das Truth-In -Kreditgesetz (Verordnung Z).

Bereiche, die für eine Regulierung reif sind

Unabhängig davon, ob das CFPB seine UDAAP-Befugnis nutzt, um eine Durchsetzungsklage gegen einen bestehenden BNPL-Anbieter zu erheben, eine Auslegung herauszugeben oder eine formelle Regelsetzung einzuleiten, um in die BNPL-Regulierung einzudringen, der Bericht vom September 2022 gibt einige Hinweise darauf, worauf sich das Bureau konzentrieren wird:

Standardangaben

Der aktuellen BNPL-Landschaft fehlen die erforderlichen Offenlegungen für Verbraucher und standardisierte Offenlegungsformate. Standardisierte Offenlegungen sind ein seit langem bestehendes regulatorisches Instrument zur Verbesserung der Verbrauchertransparenz und zur Ermöglichung von Preisvergleichen.

Der BNPL-Bericht des CFPB legt nahe, dass Offenlegungen, wie sie für unbefristete Kredite gemäß Regulation Z erforderlich sind, auch BNPL-Kunden zugute kommen können.

Solche Offenlegungen würden dazu beitragen, die Bedingungen einer BNPL-Transaktion zu klären, und umfassen Elemente wie Anzahl, Zeitpunkt und Höhe der Zahlungen sowie alle Gebühren, die erhoben werden könnten, wie z. B. Verspätungsgebühren, die die Kosten einer Transaktion erhöhen könnten an Verbraucher.

Das Bureau könnte seine UDAAP-Befugnis nutzen, um klare und auffällige Offenlegungen durchzusetzen, mit der Begründung, dass das Versäumnis, den Verbrauchern angemessene Transparenz in Bezug auf Schlüsselbegriffe zu bieten, eine betrügerische Praxis darstellt, die den Verbraucher irreführen kann.

Fähigkeit zur Rückzahlung

BNPL-Kreditgeber melden das Rückzahlungsverhalten der Verbraucher nicht routinemäßig an Verbrauchermeldestellen.

Folglich können anderen Kreditgebern, die neue Kreditverlängerungen erwägen, Informationen fehlen, die für ein solides Underwriting unerlässlich sind, und Verbraucher können sich überfordern. Eine Überdehnung kann auch auftreten, wenn die Verbraucher für alltägliche Ausgaben wie Lebensmittel und Benzin von BNPL abhängig sind, was schließlich zu einem Zahlungsausfall führt.

Die CFPB könnte auf dieses Risiko reagieren, indem sie von BNPL-Kreditgebern verlangt, vor jeder Kreditvergabe die Rückzahlungsfähigkeit eines Verbrauchers nachzuweisen. BNPL-Kreditgeber müssten wahrscheinlich standardisierte Verbraucherberichte implementieren, um eine solche Anforderung zu erfüllen.

Zahlungsarten

BNPL-Kreditgeber verlangen in der Regel, dass zukünftige Ratenzahlungen automatisch von der Debit- oder Kreditkarte erfolgen, die an der Kasse verwendet wird.

Aber das Electronic Funds Transfer Act, wie umgesetzt durch Vorschrift E, verbietet es Kreditgebern, von Verbrauchern die Zustimmung zu automatischen Zahlungen zu verlangen.

Darüber hinaus entstehen Verbrauchern, die automatische BNPL-Zahlungen per Kreditkarte tätigen und ihre Kreditkartensalden nicht jeden Monat vollständig bezahlen, Zinsverpflichtungen gegenüber ihrem Kartenaussteller – was die Behauptungen „keine Zinsen“ vieler BNPL-Kreditgeber wohl trügerisch macht. In der Tat einige Kreditkartenunternehmen haben damit begonnen, die Verwendung ihrer Karten für die Zahlung von BNPL-Raten zu verbieten.

Das CFPB könnte diese Bedenken ausräumen, indem es BNPL-Zahlungen per Kreditkarte verbietet oder BNPL-Kreditgeber auffordert, Zahlungen auf nicht-automatischem Wege zu akzeptieren.

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Streitbeilegung

Benutzer von Kreditkarten und anderen offenen Kreditprodukten, die unter Regulation Z fallen, sind durch Abrechnungsfehler und Streitbeilegungsrechte geschützt, einschließlich des Rechts, eine in einen aktiven Streit verwickelte Schuld nicht zu bezahlen.

Laut dem CFPB-Bericht ist die Streitbeilegung die oberste BNPL-Beschwerdekategorie in der Verbraucherbeschwerdedatenbank des CFPB.

Angesichts des Umfangs solcher Beschwerden kann das Präsidium von BNPL verlangen, die Bestimmungen zu Abrechnungsfehlern und Streitbeilegung der Verordnung Z einzuhalten, einschließlich der Benachrichtigungs- und Untersuchungsanforderungen und der Wahrung des Rechts des Verbrauchers, Zahlungen für strittige Beträge zurückzuhalten.

Was ist mit der FTC?

Die Federal Trade Commission (FTC) veröffentlichte ihren Warnschuss an die BNPL-Branche in einem Blog vom 26. September 2022 mit dem Titel „Kaufen Sie jetzt, zahlen Sie später – und halten Sie sich sofort an das FTC-Gesetz"

Der Blog umfasste drei kritische Compliance-Prüfungen für BNPL-Unternehmen: Die Konzentration auf die Begründung von Ansprüchen, das Verbraucherverständnis und die Erklärung der Verantwortlichkeiten von BNPL-Anbietern gegenüber Verbrauchern können nicht auf andere Unternehmen und Anbieter übertragen werden, die am BNPL-Lebenszyklus beteiligt sind. Der FTC-Blog schließt mit einer Warnung, „betrügerische oder unfaire Taktiken“ im Umgang mit Verbrauchern zu vermeiden.

Was kommt als nächstes?

Während wir auf regulatorische Klarheit warten, sollten BNPL-Anbieter den Vorschlag der FTC berücksichtigen, „eine Compliance-Prüfung durchzuführen“, einschließlich der Überprüfung ihrer Richtlinien, Verfahren und Produkte durchgängig, um eine faire Behandlung der Verbraucher während des gesamten Produktlebenszyklus sicherzustellen.

BNPL-Anbieter können auch Schritte zur Verbesserung von Transparenz und Verbraucherschutz in Betracht ziehen, wie die Entwicklung klarer Offenlegungen, die Verbesserung von Beschwerdeprogrammen, um Streitigkeiten und Abrechnungsfehler einzubeziehen, die Prüfung geeigneter Ratenzahlungsmethoden und die Sicherstellung, dass sie über angemessene Compliance-Ressourcen verfügen, um das anspruchsvollere regulatorische Umfeld zu bewältigen voraus.

Eine gründliche Überprüfung der bestehenden Compliance-Prozesse jetzt mit Blick auf kommende regulatorische Änderungen wird BNPL-Anbieter besser in die Lage versetzen, sich an ein sich änderndes Umfeld anzupassen.

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• Quelle: https://news.fintechnexus.com/bnpl-providers-should-consider-ftcs-compliance-checks/