• Die neuseeländische Zentralbank RBNZ beließ ihre OCR bei 5.50 %, überraschte die Märkte jedoch mit niedrigeren OCR-Prognosen für 2024 und 2025.
• Eine weniger restriktive RBNZ hat einen Ausverkauf beim Kiwi (-1 % im Tagesverlauf gegenüber dem USD) ausgelöst, der Währung mit der schlechtesten Performance unter den Hauptwährungen.
• Die aktuelle schwache Ausreißerbewegung des NZD hat ein potenzielles kurzfristiges rückläufiges Mittelumkehrszenario für das AUD/NZD-Kreuzpaar ausgelöst.
• Beobachten Sie den wichtigen kurzfristigen Widerstand von 1.0700 für AUD/NZD.

Der Kiwi wurde während der heutigen asiatischen Sitzung auf Intraday-Basis stark nach unten gedrückt, da er zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels um -1 % gegenüber dem US-Dollar einbrach.

Es scheint, dass dem Kiwi das Mantra „Kaufe das Gerücht, verkaufe die Nachrichten“ aufgezwungen wurde; Im vergangenen Monat haben die RBNZ-Beamten in ihren öffentlichen Reden eine restriktive Stimmung bewahrt, die den NZD zum Top-Performer gegenüber dem US-Dollar unter den Hauptwährungen machte, mit einem aktuellen Spitzenwert von +2 %, der am 22. Februar 2024 auf Basis einer Eins verzeichnet wurde -monatliche rollierende Basis.

Die heutige abrupte Schwäche des NZD wurde auf das schwächere restriktive Signal zurückgeführt, das den Marktteilnehmern übermittelt wurde, da die Möglichkeit einer Zinserhöhung durch die RBNZ im Jahr 2024 stark verringert wurde.

RBNZ ist weniger restriktiv geworden

Abb. 1: Neueste offizielle Cash Rate-Prognose der RBNZ vom 28. Februar 2024 (Quelle: RBNZ-Website, klicken Sie, um die Grafik zu vergrößern)

Die RBNZ hat ihren offiziellen Leitzins (OCR) wie erwartet bei 5.50 % belassen, was jedoch der Konsensmeinung zuwiderläuft, sind die neuesten Prognosen zur Entwicklung ihres OCR. Die RBNZ geht nun davon aus, dass die OCR-Rate im Juni 5.59 bei 2024 % liegen wird, was einem Rückgang um 8 Basispunkte (bps) gegenüber den zuvor bei der geldpolitischen Sitzung im November 5.67 prognostizierten 2023 % entspricht.

Außerdem wurde die letzte Prognose für die OCR im März 2025 von der vorherigen Prognose von 5.47 % auf 5.56 % gesenkt. Eine weitere Senkung auf 5.33 % wird im Juni 2025 erwartet (vorherige Prognose bei 5.42 %). Alles in allem haben diese jüngsten Prognosen die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Jahr 2024 erheblich verringert und gleichzeitig die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung Anfang 2025 erhöht (siehe Abbildung 1).

Abb. 2: Rollierende 1-Monats-Performance des US-Dollars gegenüber anderen Hauptwährungen, Stand 28. Februar 2024 (Quelle: TradingView, klicken Sie, um die Grafik zu vergrößern)

Die heutige Underperformance des NZD gegenüber dem US-Dollar hat zu einem Anstieg des USD/NZD-Kreuzkurses mit einem Plus von +1.14 % auf Basis der gleitenden 5-Tage-Performance zum Zeitpunkt des Schreibens geführt; auch ein Ausreißer unter den Performances anderer wichtiger Währungen (siehe Abbildung 2)

AUD/NZD stieg in Richtung des wichtigsten kurzfristigen Widerstands von 1.0700

Abb. 3: AUD/NZD-Kurzfristtrend vom 28. Februar 2024 (Quelle: TradingView, klicken Sie, um das Diagramm zu vergrößern)

Angesichts der aktuellen starken Bewegung des NZD auf der schwachen Seite könnte es zu diesem Zeitpunkt ein mögliches Szenario einer kurzfristigen Umkehrung des Mittelwerts geben, das sich beim AUD/NZD-Kreuzpaar abspielen könnte.

Das AUD / NZD ist gegenüber heute, dem Intraday-Tief der asiatischen Sitzung von 86, um +1.0600 Pips gestiegen und hat fast einen wichtigen kurzfristigen entscheidenden Widerstand von 1.0700 erreicht (aktuelles Intraday-Hoch von 1.0686 zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels).

Der entscheidende Widerstand von 1.0700 ist wahrscheinlich ein potenzieller Wendepunkt, da er durch mehrere Elemente definiert wird, wie z. B. die obere Grenze des kleinen absteigenden Kanals, der seit dem Hoch vom 23. Januar 2024 im Spiel ist, und den kleinen Swing-Hochbereich vom 16. Februar 2024, nahe der zweifachen Fibonacci-Erweiterung der jüngsten Aufwärtsbewegung vom Tief vom 2. Februar 23 und dem nach unten geneigten gleitenden 2024-Tage-Durchschnitt, der knapp über 50 schwebt.

Darüber hinaus begann der stündliche RSI-Momentum-Indikator langsam von einem extrem überkauften Niveau von 80.8 abzufallen, was die Wahrscheinlichkeit eines kurzfristigen Rückgangs der Mittelwertsumkehr erhöht.

Wenn der kurzfristige entscheidende Widerstand von 1.0700 den Aufwärtstrend nicht überschreitet, kann es beim AUD/NZD zu einem leichten Rückgang kommen, der die kurzfristigen Unterstützungen bei 1.0630 und 1.0580/0570 freilegt. Bei einem Durchbruch unter 1.0570 kommt die nächste Zwischenunterstützung bei 1.0515 (auch die untere Grenze des kleinen absteigenden Kanals).

Eine Freigabe über 1.0700 macht jedoch das rückläufige Szenario für einen Squeeze-up ungültig, um die nächsten Zwischenwiderstände bei 1.0740/0750 und 1.0800 (auch der gleitende 200-Tage-Durchschnitt) freizulegen.

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