In den letzten fünf Jahren, als wir in den Blockchain-Bereich investiert haben, hat unser Team bei coinfund ist zu einem Grundprinzip des Blockchain-Investierens gelangt: Wir möchten in Produkte investieren, die die zentralen Wertversprechen von Krypto-Netzwerken so nutzen, dass sie gegenüber herkömmlichen Produkten sehr wettbewerbsfähig sind. Daher stellen wir die folgenden Fragen zu Produkten, auf die wir stoßen:
- Sollte dieses Produkt als Krypto-Netzwerk implementiert werden?
- Was sind die Vor- und Nachteile einer solchen Implementierung?
- Wie gut konkurriert dieses Produkt mit etablierten oder zentralisierten Ansätzen?
Was sind diese Funktionen? Wir identifizieren 9 Kernwertversprechen Dies macht Krypto-Netzwerke insgesamt zu einer transformativen Innovation, die ältere Produkte übertreffen wird.
Blockchains können Netzwerke ermöglichen, die gegen zentralisierte Kontrolle und Zensur resistent sind.
Das Wertversprechen von Erlaubnislosigkeit ist eine Kombination aus Offenheit - wie bei einer offenen API, die jeder verwenden kann, und Pflege von Open Source-Code - und starken, überprüfbaren Garantien für diese API. Ein Beispiel für eine starke Garantie ist Unveränderlichkeit ("Diese API wird sich nie ändern"). Ein anderer ist Transparenz ("Diese API kann sich ändern, aber nur transparent im Rahmen der öffentlichen Verwaltung").
Offene, erlaubnislose Kryptonetzwerke konkurrieren mit zentralisierten etablierten Unternehmen, die ihre Monopolmacht nutzen, um offene Märkte zu verzerren und die Plattformen zu kooptieren, auf denen der Handel voranschreitet, was häufig ihre eigenen Kunden benachteiligt. Beispiele hierfür sind Amazon, das Plattformdaten verwendet, um als Händler mit Verkäufern zu konkurrieren, oder Twitter, das Unternehmen von Drittanbietern stört, indem es seine öffentlichen APIs an ihre eigenen Interessen anpasst.
Im Gegensatz dazu stellt die kryptografische Sicherheit nach der Einrichtung eines Protokolls in einer Blockchain sicher, dass es schwierig ist, die Regeln zu ändern, und schafft das Wertversprechen von Zensur Widerstand. Diese Funktion gilt nicht nur für die „staatliche Zensur“, sondern für jeden Gegner des rechtmäßig festgelegten Regelsatzes des Netzwerks. Zensurwiderstand ist eine Kontrolle der Macht, sowohl technologisch als auch politisch.
Mit dem Wertversprechen von GrenzenlosigkeitKryptonetzwerke fördern den Begriff des Internets als eigene grenzüberschreitende Handelszone.
Blockchain-Technologien haben neue grenzüberschreitende Märkte erschlossen, indem sie den Transaktionshandel effizienter und rentabler gemacht haben.
Im Gegensatz zu Kommunikations- und Finanztechnologien der Vergangenheit handelt es sich bei diesen Netzwerken um eine Internet-Technologie, die dies nicht ist von Natur aus an politische Grenzen gebunden. Die Technologie funktioniert einfach über das Netzwerk global verbundener Smartphones, Computer und Geräte.
Grenzlose Technologie ist als zentralisierte Organisation, die Hunderten von Ländern und Gerichtsbarkeiten verpflichtet ist, schwieriger zu erreichen. Kryptonetzwerke fungieren jedoch ungehindert als globales technologisches Substrat, auf dem der lokale Handel abgewickelt wird, wobei die Zuständigkeitsbedenken an die Ränder und an die Zuständigkeiten selbst delegiert werden.
Blockchain-Technologie ermöglicht öffentliche Verwaltung von Kapital, Ressourcen und Organisationen auf eine Weise, die noch nie zuvor möglich war. Es hat nämlich eine Ära von eingeläutet Governance als SoftwareSchaffung integrativer, transparenter und digitaler Governance-Systeme, die einen realen Wert von Millionen verwalten.
Dies ist keine prospektive Technologie: Die öffentliche Verwaltung von Kryptonetzwerken ist heute auf dem Markt. Aufgebaute Anwendungen - wie z. B. dezentrale Marktplätze - beginnen, die Rolle von zu übernehmen Öffentlichkeit or gemeinsame Güter. Wir sind es gewohnt, dass solche Waren von Regierungen reguliert werden, aber jetzt ist ein neues Modell der direkten öffentlichen Verwaltung durch Benutzer möglich.
Am interessantesten ist, dass Krypto-Netzwerke gut geeignet sind, die Governance-Technologie in Form sicherer Abstimmungs- und Entscheidungssysteme bereitzustellen. Sie eröffnen eine ganz neue Ära in der Theorie und Praxis von Governance-Systemen sich. Heute wächst dieses Feld mit dezentralen autonomen Organisationen (DAOs) rasant.
Politische Dezentralisierung bezieht sich auf die endgültigen Eigentümer von Netzwerkhardware, -software und -ressourcen. Wenn wir das sagen Bitcoin gehört keiner Person, Organisation oder Regierung Wir beziehen uns auf das verteilte Eigentum an dem Netzwerk, das von seinen öffentlichen Teilnehmern - den Entwicklern, Bergleuten und Benutzern - geteilt wird.
Genossenschaften und Konsortien sind die „traditionellen“ Beispiele für politische Dezentralisierung. Blockchain-Netzwerke bringen diese Art der Dezentralisierung jedoch auf das Äußerste und ermöglichen es Einzelpersonen oder sogar Geräten und AIs, direkte Stakeholder und Nutznießer zu sein.
Einer der störendsten Aspekte der politischen Dezentralisierung ist ihre Schaffung groß angelegte regulatorische Arbitrage. Die Regulierungsbehörden, die häufig die Einhaltung gesetzlicher Bestimmungen von Unternehmen sicherstellen möchten, müssen sich jetzt an Systeme anpassen, die digital nativ sind, öffentliches Eigentum verteilt haben und nach strengen programmatischen Regeln arbeiten können. Infolgedessen passen Krypto-Netzwerke nicht genau in gesetzliche Rahmenbedingungen und können Eigenschaften wie den Verbraucherschutz gewährleisten, ohne dass die gesetzlichen oder praktischen Anforderungen für eine herkömmliche Lizenzierung erfüllt sind.
Krypto-Netzwerke sind eine Koordinationstechnologie, die Schutzmaßnahmen und einen starken Rückgriff auf Zeiten schaffen kann, in denen eine bestimmte Gruppe von Teilnehmern zu mächtig wird und anfängt, Tyrannei oder suboptimale Netzwerk-Governance auszuüben.
Genau wie bei Software können dezentrale Netzwerke von Untergruppen von Teilnehmern, die mit der Vorgehensweise eines Netzwerks nicht einverstanden sind, gespalten oder abgespalten werden. Der offene Markt kann dann entscheiden, welche Version des Netzwerks besser geeignet ist, oder er kann aus Gründen der Wahl des Verbrauchers koexistieren.
Umstrittenes Gabeln ist ein Erfassungswiderstandsmechanismus für Zeiten, in denen sich die Teilnehmer nicht auf einen gemeinsamen Satz von Regeln oder Parametern für das Netzwerk einigen können und die beiden Gruppen sich trennen müssen. "Ragequitting" ist eine weitere sehr einfache Demonstration des Eroberungswiderstands, die verhindert, dass eine tyrannische Mehrheit mit öffentlichen Mitteln in einem DAO davonläuft.
Insgesamt ist Capture Resistance ein leistungsstarker Mechanismus, der vor Monopolisierung und Kapitalerfassung in Kryptonetzwerken schützt.
Wikipedia definiert Gegenseitigkeit als "der Prozess, durch den eine Aktiengesellschaft die Rechtsform in eine gemeinsame Organisation oder eine Genossenschaft ändert, so dass der Großteil der Aktien im Besitz von Mitarbeitern oder Kunden ist." Es ist eine bestimmte Art, ein Unternehmen an die Börse zu bringen.
Die meisten Krypto-Netzwerke sind von Natur aus gegenseitig aufgrund nativer digitaler Assets, die das öffentliche Eigentum der Teilnehmer darstellen. Im Gegensatz dazu sind viele Unternehmen, die moderne öffentliche Infrastrukturen wie Kommunikation, digitale Dienste und Logistik bereitstellen, heute privat. Solche Organisationen werden in der Regel von Führungskräften geleitet, die in ihrem eigenen Interesse handeln und das Potenzial von Agenturprobleme und Korruption.
Warum ist Gegenseitigkeit ein wichtiger Aspekt von Blockchains? Die Gegenseitigkeit ermöglicht es dem Einzelnen, Waren und Ressourcen wirklich zu besitzen und nicht nur zu nutzen. Durch die Ermöglichung von echtem Eigentum entstehen Sekundärmärkte, die es zuvor noch nicht gab. Dies ist eine enorme Wachstumschance für Märkte für alle Arten von Waren, digital und physisch.
Im Gegensatz zu vielen zentralisierten Legacy-Anwendungen legen Krypto-Netzwerke einen starken Schwerpunkt auf kryptografische Grundelemente und deren Sicherheit. Als öffentliche Systeme mit einem Wert von Milliarden werden Krypto-Netzwerke einem Prozess kontinuierlicher Kompromissbeständigkeit und Sicherheitsverbesserung unterzogen, was sie zu den sichersten IT-Systemen in der heutigen Produktion macht. Die Blockchain-Technologie bietet auch kryptografische Garantien - wie eine starke Authentifizierung und Transaktionsüberprüfung -, dass Legacy-Systeme keinen Anreiz oder keine Kernkompetenz für die Bereitstellung haben.
Krypto-Netzwerke können durch End-to-End-Verschlüsselung, private Transaktionen und selbstsouveräne Daten finanziellen und informativen Datenschutz bieten. Da Blockchains nicht im Besitz einer Partei sind, die private Daten kontrolliert und ein finanzielles Interesse daran hat, wird der Datenschutz von den Benutzern zurückgefordert. In diesen Netzwerken können Benutzer den Wert ihrer Daten wirklich besitzen und davon profitieren.
Krypto-Netzwerke und insbesondere intelligente Vertragsplattformen bilden ein wirtschaftliches Substrat für den Handel, auf dem Parteien Geschäfte mit einer erheblichen Reduzierung der Transaktionsrisiken tätigen können. Transparenz, Überprüfbarkeit und Automatisierung von Transaktionen tragen zur Vertrauenswürdigkeit von Blockchains bei, und nur wenige Legacy-Systeme können heute solche Garantien bieten oder einen Anreiz dazu haben.
Das zentrale Wertversprechen von Ethereum und ähnlichen Plattformen besteht darin, kryptografische Garantien für wirtschaftliche Transaktionen zu ermöglichen mit hoher Sicherheit über die Ergebnisse. Dies ist ein Effizienzmodus, der massiven Wert zurückgewinnt, der ansonsten durch das Kontrahentenrisiko, Vermittler und die Streitbeilegung verloren geht.
Die Fähigkeit, finanzielle Anreizmechanismen mithilfe intelligenter Verträge und digitaler Assets zu entwickeln - allgemein bekannt als Kryptowirtschaft - ist das störendste Wertversprechen, das die Blockchain-Technologie insgesamt ermöglicht. Basierend auf der spieltheoretischen Untersuchung von Mechanismus DesignDie Kryptoökonomie setzt die Konstruktion von Anreizspielen für wirtschaftlich rationale Akteure in die Praxis um.
Kryptoökonomische Mechanismen umfassen Nachweis von Pfahlsystemen, dezentraler Austausch, intelligente Vertragsauktionen, Token-Verteilungen, Hardware und Software. Bergbau, dezentrale Orakel, Streitbeilegungssysteme in der Kette, Ertragslandwirtschaft, Liquidity Mining und vieles mehr. Der Entwurfsraum solcher Mechanismen ist verwirrend groß und die Kosten für die Implementierung sind unglaublich günstig.
Auf lange Sicht sind Krypto-Netzwerke nur so rentabel wie ihre Fähigkeit, nachhaltige Marktplätze, Protokolle und Produkte aufzurufen, die grundlegend wertvolle Ergebnisse erzielen. Da die Kryptoökonomie es diesen Netzwerken jedoch ermöglicht, diese Phase effektiv zu steuern, werden sie gegenüber zentralisierten Gegenstücken und anderen Krypto-Netzwerken sehr wettbewerbsfähig.
Ein besonders interessantes Paradigma in der Kryptoökonomie ist das von rekursive Anreizewobei ein Token als Platzhalter für zukünftige Cashflows verwendet wird, die in einem Krypto-Netzwerk generiert werden. Wenn frühe Netzwerkteilnehmer den Token spekulativ handeln, schaffen sie das Netzwerkkapital, das zur tatsächlichen Generierung des Grundwerts des Netzwerks verwendet wird. Im Wesentlichen, rekursive Anreize helfen Sie Netzwerken, sich selbst zu finanzieren, neue Paradigmen für die Kapitalbildung zu erkunden und neue Investitionsmöglichkeiten für Einzelpersonen zu schaffen.
Zusammenfassend ist hier, worauf wir bei der Bewertung von Blockchain-Produkten achten.
- Netzwerke, die auf erlaubnislosen, grenzenlosen Blockchains implementiert sind und ein hohes Maß an Dezentralisierung, Datenschutz und Sicherheit ermöglichen.
- Netzwerke, die eine effektive öffentliche Verwaltung mit fairen Token-Verteilungen schaffen. Netzwerke, die ihre Governance-Systeme im Laufe der Zeit verbessern und alles daran setzen können, die Prinzipien des Erfassungswiderstands für Benutzer aufrechtzuerhalten.
- Netzwerke, die ein echtes Eigentum an ihren Vermögenswerten und Ressourcen schaffen, Sekundärmärkte ermöglichen und Wert freisetzen.
- Netzwerke, die erstaunliche kryptoökonomische Mechanismen implementieren, die sie in ihren Bereichen äußerst wettbewerbsfähig machen. Der Bootstrapping-Mechanismus für die Ausgabe, Verteilung und Emission von Token ist von besonderer Bedeutung.
