Was ist ein Robo Advisor?

Ein Robo-Advisor ist ein virtueller Finanzberater, der von künstlicher Intelligenz unterstützt wird (AI), die ein beschäftigt Algorithmus um eine automatisierte Auswahl an Finanzberatungsdiensten bereitzustellen. Robo-Berater werden in der Regel von Maklerfirmen wie Charles Schwab, Fidelity Investments und E-Trade angeboten und sind eine Art von Expertensystem optimiert für Finanzdienstleistungen, speziell für Anlage- und Vermögensverwaltungsberatung.

Ein Robo-Advisor ist ein Beispiel für einen Software-Roboter, nicht für einen physischen Roboter. Die Software, die Robo-Advisors unterstützt, funktioniert jedoch ähnlich wie die KI, die einen Roboter antreiben könnte. Investoren kommunizieren mit ihren Robo-Advisors über Smartphone-Apps oder über das Internet.

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Wie arbeiten Robo-Berater?

Es stehen mehr als 200 verschiedene Robo-Advisor-Dienste zur Verfügung. Die meisten folgen dieser grundlegenden Arbeitsstruktur:

1. Wenn sich neue Kunden für Robo-Advisor-Dienste registrieren, müssen sie einen kurzen Fragebogen mit demografischen und kognitiven Fragen ausfüllen. Zu den üblichen Fragen gehören Alter, Geschlecht, Einkommen, Anlageziele, Verbindlichkeiten, aktuelle Vermögenswerte und der Grad der Risikotoleranz des Kunden. Diese Datenpunkte werden für die Vermögensallokation in einem Portfolio und zur Vorhersage verwendet, wie eine Person auf Höhen und Tiefen an den Aktienmärkten reagiert.
2. Robo-Berater verwenden einen Algorithmus und eine ausgeklügelte Software, um diese Antworten zu verarbeiten und ein diversifiziertes Portfolio aus börsengehandelten Fonds oder Indexfonds zu erstellen. In der Regel wählt ein Finanz- oder Anlageexperte die Anlageoptionen aus.
3. Sobald die Mittel investiert sind, gleicht die Software das Portfolio automatisch neu aus, um sicherzustellen, dass es nahe an der Zielallokation bleibt.
4. Einige Robo-Berater bieten Live-Beratungen oder Zugang zu einem lizenzierten menschlichen Finanzplaner, der bei der Priorisierung von Zielen helfen und Vorschläge zu deren Erreichung machen kann. Benutzer können sich mit ihren Anlagekonten verbinden, um den Fortschritt zu überwachen, Änderungen vorzunehmen oder ihre Ziele weiter zu verfolgen.

Robo-Advisors können Kunden Geld einbringen

Die Robo-Advisor-Software kann Aktien für Portfolios entsprechend dem vom Kunden gewünschten Gleichgewicht auswählen und begrenzte Finanzberatung anbieten. Ähnlich wie andere Expertensysteme, Robo-Advisors KI-Technologien nutzen in Verbindung mit a Knowledge Base um das Urteilsvermögen und Verhalten eines erfahrenen Menschen mit Fachwissen auf einem bestimmten Gebiet zu simulieren.

Finanzinstitute können durch Beschäftigung Geld sparen virtuelle Assistenten um relativ einfache Anfragen zu bearbeiten und komplexere Anfragen an menschliche Berater weiterzuleiten. Menschliche Agenten verwenden oft Robo-Advisors, um zu antworten schneller auf Kundenwünsche.

Da Finanzberater in der Regel gut bezahlt werden, ist die Software relativ günstig in der Anschaffung und Wartung. Viele im Finanzsektor sehen Robo-Advisors auch als Mittel, um Anlageberatung für die breite Masse zu erhalten, mit den damit verbundenen Kosteneinsparungen.

Es wird auch angenommen, dass Robo-Berater die finanzielle Bildung fördern könnten, da sich Anleger mehr Zeit nehmen könnten, um Portfoliooptionen zu erkunden, ohne sich unter Druck gesetzt zu fühlen, was passieren könnte, wenn sie mit einem Menschen zu tun haben.

Arten von Robo Advisors

Abhängig von ihren technischen Fähigkeiten, ihrem Umfang oder ihrem Ertragsmodell können Robo-Advisors in die folgenden drei Kategorien eingeteilt werden.

Robo-Advisors basierend auf technischer Kompetenz

Diese Robo-Advisors werden entweder als simpel eingestuft oder umfassend.

Vereinfachte Robo-Berater verwenden traditionelles Profiling, um ein Portfolio aufzubauen. Potenzielle Anleger müssen einen kurzen Fragebogen ausfüllen, um ihre Risikobereitschaft einzuschätzen. Bei der Bewertung dieser Informationen wird das Ziel des Anlegers beim Aufbau eines Portfolios berücksichtigt.

Umfassender Einsatz von Robo-Advisors KI und Daten um neben dem typischen Fragebogen zum Risikoprofil ein tieferes Verständnis des Anlegerprofils und des prognostizierten Verhaltens zu erlangen. Die Daten informieren den Robo-Advisor über das aktuelle Nettovermögen, die Verpflichtungen, das Ausgabeverhalten und das Verhalten des Benutzers in verschiedenen Einstellungen und Umständen, während die KI etwas über den Benutzer und die beste Investition für sein Profil lernt.

Zum Beispiel INDmoney, das ist eine vollständige persönliche Finanzierung Plattform, verwendet Maschinelles Lernen um Kunden sofort eine hochgradig maßgeschneiderte Beratung in Echtzeit anzubieten.

Robo-Berater basierend auf der Einnahmequelle

Während einige Robo-Advisor vom Hersteller des Produkts eine Provision erhalten, verlangen andere von den Anlegern eine Beratungsgebühr. Ersteres stellt einen Interessenkonflikt dar, da seine Preisgestaltung seine Empfehlungen beeinflussen könnte. Letzteres ist jedoch frei von solchen Konflikten, da es für seine Einnahmen nicht auf den Hersteller angewiesen ist. Daher ist der Investor seine einzige Treue. Die Beratungsgebühr kann zwischen 10 und 50 Basispunkten liegen – ein Standardmaß für Zinssätze und andere finanzielle Aspekte – während ein Berater normalerweise eine Provision von 100 Basispunkten berechnet.

Robo-Advisors basierend auf dem Geltungsbereich

Basierend auf dem Umfang ihrer Funktionalität können Scope-basierte Robo-Advisors auf verschiedene Arten klassifiziert werden. Während einige Robo-Berater möglicherweise nur Beratung zu Investmentfonds anbieten, kann die Mehrheit Anleger zu einer breiten Palette von Finanzprodukten und Vermögenswerten führen.

Vorteile und Grenzen von Robo-Advisors

Robo-Berater haben eine umsichtige Finanzplanung und Anlageverwaltung allen Menschen zugänglich gemacht, nicht nur den Reichen. Im Folgenden sind einige Vorteile und Einschränkungen von Robo-Advisors aufgeführt:

Vorteile von Robo Advisors

• Kostengünstig. Robo-Advisors sind eine kostengünstige Alternative zu traditionellen Finanzberatern. Online-Plattformen können die gleichen Dienstleistungen gegen eine geringe Beratungsgebühr anbieten, indem sie die Notwendigkeit menschlicher Beteiligung beseitigen oder einschränken. Robo-Berater erheben im Allgemeinen niedrige Portfolioverwaltungsgebühren und bieten eine Reihe von Dienstleistungen an.
• Zugänglich. Im Vergleich zu menschlichen Beratern sind Robo-Berater in der Regel leichter zugänglich, da sie eine Plattform bieten, die das ganze Jahr über rund um die Uhr verfügbar ist. Über eine Internetverbindung können Anleger von überall und jederzeit auf Robo-Advisors zugreifen.
• Finanzexpertise ist nicht erforderlich. Robo-Advisors sind eine ausgezeichnete Wahl für Anlageanfänger. Auch ohne die finanzielle Expertise, die für kluge Entscheidungen erforderlich ist, kann eine Person schnell mit dem Investieren beginnen.
• Zeitersparnis. Robo-Berater sind eine großartige Option für Menschen, die keine Zeit für die Anlageverwaltung haben und ihre Portfolios lieber auf Autopilot stellen möchten. Sobald ein Robo-Advisor-Konto und automatisierte Einzahlungen eingerichtet sind, ist seitens des Anlegers kaum oder gar keine Interaktion mehr erforderlich.
• Umfassende Dienstleistungen. Robo-Berater bieten eine breite Palette von Dienstleistungen an, die alle Aspekte der Finanzplanung abdecken. Zu diesen Dienstleistungen gehören Altersvorsorgekonten, Steuerstrategiepläne und Portfolio-Neuausrichtung. Der Robo-Advisor kann das Portfolio verwalten, sicherstellen, dass der Anleger seine finanziellen Ziele erreicht, und etwaige Verbindlichkeiten reduzieren – alles von einer Plattform aus.
• Weniger Kapital erforderlich. Bei der Verwendung von Robo-Advisors kostet es viel weniger Geld, mit der Investition zu beginnen. Eine typische Grundlinie für minimale Vermögenswerte liegt zwischen 3,000 und 5,000 USD. Ein beliebter Robo-Berater, Betterment, verzichtet auf den Mindestbetrag, der für die Eröffnung eines Kontos für sein Basisangebot erforderlich ist.
• Effizient. Vor den Robo-Beratern rief jemand einen Finanzberater an oder traf sich mit ihm, wenn er eine Transaktion ausführen wollte, erklärte ihm seine Bedürfnisse und wartete dann darauf, dass der Berater seine Trades ausführte. All dies kann jetzt mit nur wenigen Tastendrücken erledigt werden.

Einschränkungen von Robo-Advisors

• Unspezifische Anlagemöglichkeiten. Wenn jemand konkrete Vorstellungen hat, kann er seinem Robo-Advisor nicht sagen, dass er eine bestimmte Aktie kaufen soll, in die er investieren möchte. Anstatt konkrete Informationen zu geben, könnte er beispielsweise eine breite Palette von Möglichkeiten anbieten oder einen potenziellen Investor fragen ob sie Risiken eingehen oder konservativ sein wollen. Infolgedessen sind Robo-Berater möglicherweise nicht ideal für diejenigen, die ihre eigenen finanziellen Entscheidungen treffen möchten.
• Unzureichend für komplizierte finanzielle Bedürfnisse. Robo-Advisors sind ein guter Ausgangspunkt für Leute, die ein kleines Konto und keine Vorkenntnisse im Bereich Investment haben. Personen, die nach fortgeschritteneren Dienstleistungen wie Nachlassplanung, Steuerverwaltung, Verwaltung von Treuhandfonds oder Altersvorsorge suchen, finden Robo-Advisors jedoch möglicherweise nicht ausreichend für ihre finanziellen Bedürfnisse.
• Eingeschränkter Zugang zu menschlichen Beratern. Einige Robo-Berater bieten ausschließlich menschliche Unterstützung bei technischen und kontobezogenen Problemen und lassen niemanden übrig, der sich um Fragen zu den Investitionen einer Person kümmert. Andere nutzen eine hybride Methodik, die es ihnen ermöglicht, Anlageberater zu konsultieren. In den meisten Fällen muss ein Benutzer jedoch möglicherweise einen Mindestkontostand einhalten oder höhere Verwaltungskosten zahlen, und selbst dann ist möglicherweise kein spezialisierter Berater verfügbar.
• Unvollständige Sicht auf Finanzanlagen. Der Robo-Berater kann auf der Grundlage der ihm vorliegenden Informationen ein Konto empfehlen und verwalten, hat jedoch keinen vollständigen Überblick über die verschiedenen Vermögenswerte und Investitionen des Kunden. Während einige Systeme es Benutzern ermöglichen, alle ihre Finanzkonten zu verknüpfen, erhalten sie möglicherweise dennoch nicht den gleichen Umfang an individueller Beratung wie von einem Finanzberater, der die Komplexität ihrer finanziellen Situation versteht.
• Mangel an Empathie. Robo-Berater sind wegen mangelnder Komplexität und Empathie angesichts ihrer begrenzten menschlichen Interaktion und vorhandenen technischen Fähigkeiten unter Beschuss geraten.

Vorschriften für Robo-Advisors

Die rechtliche Stellung von Robo-Beratern ist dieselbe wie die von menschlichen Beratern. Sie müssen sich bei der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde (Securities and Exchange Commission) registrieren und unterliegen denselben Regeln und Gesetzen in Bezug auf Wertpapiere wie herkömmliche Broker-Dealer.

Die meisten Robo-Berater sind auch Mitglieder der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Jeder kann BrokerCheck nutzen, ein kostenloses Tool, das FINRA Anlegern zur Verfügung stellt, um ihnen bei der Suche nach Robo-Advisors zu helfen, so wie sie es mit einem menschlichen Berater tun würden.

Die Federal Deposit Insurance Corporation versichert kein von Robo-Advisors verwaltetes Vermögen, da es sich um Investitionen in Wertpapiere und nicht um Bankeinlagen handelt. Dies bedeutet jedoch nicht automatisch, dass Clients ungeschützt sind. Beispielsweise bietet die Securities Investor Protection Corporation Versicherungen für Wealthfront, einen bekannten Robo-Advisor in den USA

Robo-Advisor-Dienste

Robo-Berater bieten folgende Finanzdienstleistungen an:

• Portfolio-Management.
• Automatisiertes Rebalancing von Anlageportfolios.
• Verfolgung der Anlageperformance.
• Finanzplanungstools wie Rentenrechner.
• Tax-Loss-Harvesting und andere Steuerstrategieangebote auf steuerpflichtigen Konten.
• Zielsetzung und Verfolgung.
• Personalisierte Anlageempfehlungen.
• Sozial verantwortliche Anlagestrategien, wie z. B. die Anwendung der Grundsätze des Umwelt-, Sozial- und Governance-Investierens.
• Zugang zu menschlichen Finanzberatern für zusätzliche Unterstützung und Anleitung.

Die meisten seriösen Robo-Berater bieten wettbewerbsfähige Kosten, diversifizierte Portfolios, eine Reihe von Kontoeinstellungen und einen leicht zugänglichen Kundenservice. Allerdings entwickelt sich der Robo-Advisory-Markt ständig weiter und es ist am besten, verschiedene Anbieter zu recherchieren und zu vergleichen, um den Anbieter zu finden, der den Bedürfnissen und Vorlieben des Anlegers am besten entspricht.

Zu den Anbietern von Robo-Advisory-Diensten gehören derzeit folgende:

• Karl Schwab. Charles Schwab bietet Schwab Intelligent Portfolios an, eine benutzerfreundliche Plattform. Der Dienst bietet automatisierte Anlagestrategien, die diversifizierte Portfolios basierend auf den Zielen der Benutzer aufbauen, überwachen und automatisch neu ausbalancieren. Für die Eröffnung eines Kontos bei dieser Plattform ist ein Mindestbetrag von 5,000 US-Dollar erforderlich.
• E-Handel. E-Trade bietet eine Reihe von Anlagealternativen wie Aktien, Anleihen, Investmentfonds und börsengehandelte Fonds (ETFs). Dies gibt Anlegern die Freiheit, ihre Portfolios zu mischen und Vermögenswerte auszuwählen, die ihren individuellen Bedürfnissen und Vorlieben entsprechen. E-Trade bietet auch Live-Kundensupport.
• Treue. Fidelity bietet einen hybriden Robo-Advisor namens Fidelity Go an, der digitale Anlagedienstleistungen mit Zugang zu menschlicher Finanzplanung und Coaching verbindet. Dieser Ansatz ermöglicht Anlegern sowohl automatisierte Funktionen als auch personalisierte Finanzberatung durch echte Berater. Fidelity erhebt keine Gebühren, wenn der Portfoliosaldo unter 25,000 US-Dollar liegt.
• SoFi. SoFi Invest ist ideal für Einsteiger und passive Anleger. Es bietet niedrige Gebühren und Mindestkontobeträge. Dieser Service bietet verschiedene Anlagemöglichkeiten von kryptowährung über Bruchteile von Aktien bis hin zum Margin-Handel. Während es sich um einen Robo-Advisor handelt, bietet SoFi auch ohne zusätzliche Kosten Zugang zu menschlichen Finanzberatern.
• Vorhut. Dies ist eine kostengünstige Option für alle Arten von Anlegern und bietet kostengünstige ETFs und Indexprodukte. Vanguard bietet zwei Robo-Advisor-Optionen: Vanguard Digital Advisor, eine vollautomatische Plattform, und Personal Advisor, ein Hybriddienst, der automatisierte Portfolios mit dem Zugang zu menschlichen Beratern kombiniert.
• Reichtumsfront. Anhand eines kurzen Fragebogens erstellt Wealthfront ein personalisiertes Portfolio kostengünstiger Indexfonds. Damit können Anleger ihre Portfolios auf der Grundlage spezifischer Interessen anpassen und Steuerverluste einstreichen, was für große Portfolios auf steuerpflichtigen Konten von Vorteil ist. Darüber hinaus bietet Wealthfront Zugriff auf ein engagiertes Team von Produktspezialisten, die bei der FINRA registriert sind und über Finanzbezeichnungen verfügen, die vom zertifizierten Finanzplaner bis zum zertifizierten Wirtschaftsprüfer reichen.

KI ist in der Banken- und Finanzbranche weit verbreitet. Lernen wie KI-Tools revolutionieren Finanzdienstleistungen und die zu beachtenden Probleme.