Willkommen zum Fintech One-on-One Podcast, Episode Nr. 309. Dies ist Ihr Gastgeber, Peter Renton, Vorsitzender und Mitbegründer von LendIt Fintech.

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Bevor wir mit dieser Episode beginnen, möchte ich Ihnen von einem brandneuen Event von LendIt Fintech erzählen. Fintech Nexus, der Dealmaker Summit, wird die erste große persönliche Fintech-Veranstaltung der letzten 18 Monate sein. Ein von Hand kuratiertes Publikum aus Risikokapitalgebern, Bankern, Fintechs und Fremdkapitalinvestoren wird sich bei einer Veranstaltung 100 von Angesicht zu Angesicht treffen % konzentrieren sich auf Geschäfte. Es findet am 1. und 2. September in Miami statt. Sie können sich bewerben und mehr erfahren unter lendit.com

Peter Renton: Heute in der Show freue ich mich, Assaf Wand, den CEO und Mitbegründer von Hippo, begrüßen zu dürfen. Hippo ist ein Insurtech, das sich auf Hausratversicherungen konzentriert. Es gibt sie schon seit ein paar Jahren, aber sie sind bereits in einem anständigen Maßstab, über den wir sprechen. Was mich an Hippo wirklich beeindruckt hat und das Faszinierende an dieser Geschichte ist, ist ihre Herangehensweise an die Kundenbeziehung und nicht nur das. Es ist die Herangehensweise an ihr Produkt, die das traditionelle Modell auf den Kopf stellt und wirklich neu erfindet, was für ein Versicherungsprodukt möglich ist und sich wirklich auf ein besseres Erlebnis konzentriert, aber nicht nur eines, das inkrementell besser ist, sondern eines, das grundlegend anders ist. 

Wir sprechen darüber, wie sie das tun, wir sprechen über die proaktiven Schritte, die sie unternehmen, um ihren Kunden nicht nur bei ihren Ansprüchen zu helfen, sondern ihren Kunden tatsächlich zu helfen, einen Anspruch zu vermeiden. Wir sprechen ein wenig über Technologie, wir sprechen darüber, was die Hausratversicherung für sie zu einem so wichtigen Raum macht, und er endet damit, dass er über Drama und romantische Komödien spricht. Es war ein faszinierendes Interview, ich hoffe die Show gefällt euch,

Willkommen zum Podcast, Assaf!

Assaf-Zauberstab: Danke, dass du mich hast, Peter.

Peter: Freut mich. Beginnen wir also damit, den Zuhörern ein wenig Hintergrundwissen zu geben. Ich möchte mich auf das konzentrieren, was Sie vor Hippo gemacht haben. Sie hatten ein paar interessante Rollen, wie es aussieht, also geben Sie uns einige der Highlights dort.

Assaf: Das wird eine Weile dauern. Also, wenn Sie Kaffee haben, setzen Sie sich, während ich ihn durchmache. 

Peter: (lacht) Okay.

Assaf: Was soll ich sagen? Hör zu, ich möchte in Tel Aviv leben und sie sagten, gut, großartig, also lebe in Tel Aviv. Ich sagte, ja, aber ich brauche ein bisschen Hilfe mit Geld, ich bin 23 Jahre alt, was willst du von unserem Leben. Ich fing im Grunde an, einen Teilzeitjob als Händler in einer israelischen Investmentbank zu haben, nachts zu handeln und tagsüber zu studieren. 

Habe das verlassen, um im Grunde eine Art von E-Trade mit Aktienoptionen für Mitarbeiter zu starten, mangels eines besseren Wortes, führte es eine Zeit lang durch, trat dann Intel Capital in Israel als im Grunde ein Mitarbeiter im strategischen Arm von Intel bei, arbeitete für VC Drei Jahre, entschied ich, dass ich eine Pause brauchte. Ich habe meinen MBA in den USA gemacht und dann bei McKinsey in New York gearbeitet, nach dem Abschluss in der Finanzinstitutsgruppe so viele Versicherungsgesellschaften, Vermögensverwalter, Banken, all diese liebenswerten Biester. 

Danach ging es zurück nach Israel, gründete ein Telekommunikationsunternehmen, das im Wesentlichen zwei Unternehmen baute, eines davon baute ein Multi-Tenant-Tower-Geschäft in Indien auf, so dass wir tatsächlich… physische Mobilfunkmasten, die Sie an andere Unternehmen vermieten, die das benötigen Raum. Und das andere, wir sind um die Welt gereist und haben das 2.5G-Spektrum gekauft und drahtlose IP-Operationen aufgebaut, und das mehrere Jahre lang. 

Während dieser Zeit lernte ich meine Frau kennen, die viel schlauer und ehrgeiziger war und natürlich gut aussah, und nachdem sie am MIT zugelassen wurde, fand ich mich für meine zweite Dienstzeit in den USA wieder in den USA und gründete eine andere Firma namens Sabi, die im Grunde Markenartikel für Babyboomer gebaut hat, im Grunde der Gedanke, dass die Welt in verschiedenen Bevölkerungsgruppen reift und sich bewegt, aber niemand hat ihnen wirklich Angebote gemacht, alles ist darauf ausgerichtet, wie ein 27-Jähriger oder ein 34-Jähriger Mutter von zwei Kindern und so. Habe das sechs Jahre lang gemacht, es verkauft und mich in der Versicherungsbranche wiedergefunden. Sie sehen also, dass es eine lineare Linie gibt, die von Telekommunikationsunternehmen zu Markenartikeln für Boomer führt, um….wie eine natürliche Entwicklung.

Peter: Recht.

Assaf: Genau.

Peter: Wie jeder durchläuft jeder diese natürliche Entwicklung, ja. (lacht) Also, erzähl uns von der Gründungsgeschichte von Hippo, was hast du gesehen, dass du wirklich das Gefühl hattest, angesprochen zu werden?

Assaf: Als ich 2007 mit McKinsey fertig war, habe ich mich viel mit Versicherungen beschäftigt und damals viele Projekte gemacht und ich dachte, weißt du, es ist so kaputt, wie ich es je gesehen habe. Du hast ein kleines Privileg, in der Beratung zu arbeiten, weil du irgendwie den Griff des Kimonos siehst, du siehst, was los ist, das Echte, du beschäftigst dich damit und bist so kaputt, dass du etwas tun musst . Als ich es 2007 ansah, war es im Grunde die gleiche Prämisse, zu der ich gleich kommen werde, aber ich dachte, es gibt nichts, was man wegen dreier Dinge tun kann. 

Einer war Daten, wie kann man mit einem Unternehmen mit 10 Millionen Haushalten konkurrieren und das seit hundert Jahren, wie kann ich mit den Daten konkurrieren, das ist unmöglich. Zweitens, wenn man damals ein Backend für ein Unternehmen aufbauen wollte, das mit Versicherungen zu tun hat oder für viele andere Finanzinstitute, war das fast unmöglich. Man musste sich wie ein Führer besorgen, wo, vorausgesetzt, sie waren damals noch am Leben, Accenture mitbringen, die gesamte Datenbank neun einbringen, im Voraus definieren, wie viele Kunden es fünf Jahre und 300 Millionen US-Dollar an Projektkosten gibt, weil es da ist ist kein Mittelweg und für Unternehmer nicht sehr zweckmäßig. 

Und die letzte Komponente war, dass ich einfach nicht das Vertrauen hatte, dass sich die Leute im Grunde genommen für eine neue Versicherungsmarke entscheiden würden, weil es nur um Vertrauen geht. Dann, nachdem ich meine Firma 2015 verkauft habe und ich noch nicht bereit war, in Rente zu gehen, habe ich mir im Grunde genommen, welche Möglichkeiten ich mir noch einmal ansehen möchte und die Versicherung war im Grunde in meinem alten Notizbuch und ich habe mir Versicherungen angeschaut und bin in der Versicherung tätig und ich dachte, weißt du was, wir sind in einer Welt der Fülle von Datenquellen, wir sind wie, ich habe keine 10 Millionen Haushalte, ich habe 130 Millionen Haushalte, ich habe nicht nur Daten zu einem… ..alle, ich habe kein Dach, ich habe jedes Dach, ich habe Luft- und Satellitenbilder und MLS. Die Menge an Daten, die Sie jetzt haben, ist verrückt, wir befinden uns in einer Welt voller Daten, aber die Sache ist, wie Sie die Verwendung von Daten verhindern, wie Sie sicherstellen, dass die von Ihnen verwendeten Daten nicht beschädigt sind und ist relevant und hat einen angemessenen Preis und all das Zeug. Also, das ist passiert und du warst wie wow, wir sind tatsächlich im Vorteil. 

Zweitens können Sie alles erstellen, fast zu einem skalierbaren Modell, indem Sie einige Komponenten in AWS und Microservices verwenden. Ich muss den Zahlungsmechanismus nicht aufbauen, ich gehe einfach zu Stripe und ich muss keine Chats erstellen, ich werde zu Intercom gehen, es gibt so viele Optionen, um Dinge in großem Maßstab zu erstellen, und das ist die das Richtige zu tun, negieren Sie auch einen Großteil des Legacy-Aspekts. Sehen Sie, wenn Sie alles im Voraus bis zu einem bestimmten Maßstab aufbauen, werden Sie per Definition ein Vermächtnis sein, wenn Sie es fertig stellen, aber indem Sie es skalierbar aufbauen, negieren Sie einen Großteil des Vermächtnisaspekts. Und drittens habe ich es mir angeschaut und gesagt, hör zu, meine Studienkredite sind von SoFi, mein Geld ist bei Weathfront, jeder Teil meines Lebens wurde abgeschwächt oder im Grunde genommen mit den besten Anbietern, die leicht zu integrieren sind verschiedene Dinge, also warum sollte die Versicherung nicht auch eine davon sein. 

Also, all diese Dinge waren wie wow, ich sollte mir wirklich noch einmal die Versicherung ansehen und dann war der Auslöser, der mich im Grunde zu dem, was ich tue, getrieben hat…. Normalerweise lese ich viel, weil ich nicht genug Sicherheit habe, also Ich treffe viele Leute aus einem bestimmten Bereich und ich frage sie im Grunde, Peter, wenn du jetzt eine Versicherungsfirma gründen würdest, was hättest du angefangen, eine; Die zweite Sache ist, wenn Sie jetzt CEO eines Unternehmens wären, was sind die drei Schwachstellen, die Sie haben und viele Diskussionen führen und viele Dinge lesen und besuchen. Und ständig tauchte eine Zahl auf, die ich wirklich verblüffend fand, dass das Durchschnittsalter eines Agenten 58 war…..

Peter: Wow!

Assaf: ….und es gab weniger als die Hälfte der Agenten, die es vor zehn Jahren gab, und ich denke, vielleicht sind es 58 für immer, nein, es geht in eine klare Richtung. Im Moment ist es nördlich von 61 und niemand will wirklich Agent werden. Es gibt nur dieses Problem und diese Herausforderung, also dachte ich, okay, gut, lassen Sie uns die Diskussion fortsetzen, wenn Agenten in den Ruhestand gehen und es nicht genügend Agenten gibt, die tatsächlich in den Trichter kommen, was bedeutet das dann? Ich dachte, okay, lass uns analysieren, was bringen neue Agenten auf den Tisch? Normalerweise verkaufen sie Autos, Hausrat, vielleicht Lebensversicherungen, all die einfachen Dinge. 

Du hättest einen Anruf von deiner Mutter bekommen und gesagt, Peter, bitte tu mir einen Gefallen, dieser und dieser Sohn, er wird gerade ein Agent bei Allstate, würde es dir etwas ausmachen, auf den Anruf zu springen und zu sehen, ob du ihm dein Auto gibst und... .so haben die Leute früher ihr Buch aufgebaut, aber es kommen keine mehr rein. Die heutigen Versicherungsleute verknappen im Grunde die Underwriting-Kapazität und solche Dinge. Die Erkenntnis, die wir haben, ist, dass die einfacheren Versicherungssparten direkt gehen müssen, weil es keine Leute mehr gibt, die tatsächlich bedient werden müssen und die Provisionen usw. 

Also sagte ich, okay, gut, das ist eine interessante Erkenntnis, schauen wir uns die vier einfachen Zeilen an; Es gibt Autos, es gibt ein Zuhause, es gibt kleine/mittlere Unternehmen und es gibt ein Leben. Auto ist im Grunde direkt, GEICO und Progressive sind die einzigen, die in den letzten, ich weiß nicht, 15 Jahren Marktanteile gewinnen. Das Leben war für uns weniger attraktiv, weil es eine einmalige Art von geringerer Kundeninteraktion ist, die weniger unserer DNA entspricht. Und dann schauen wir zu Hause und SMB und dachten, SMB, du musst eine Matrix beantworten, wie Peter ist ein Personal Trainer und Assaf ist ein Koch und Andrea ist ein Maler und so, wie präsentiere ich die richtige Art von Gelegenheit? , die richtige Preisgestaltung und Produkte an die richtige Person, weniger an etwas, das uns anspricht. Wir beschäftigen uns viel mehr mit Daten und dachten, wissen Sie was, Heimat ist interessant und wir haben im Grunde eine Firma gegründet…..wir werden einen Geico der Hausratversicherung aufbauen, wir werden Bauen Sie eine progressive Hausratversicherung auf, das werden wir bauen. 

Es ist ein 100-Milliarden-Dollar-Markt, jetzt sind es 110 US-Dollar, er wächst um 5 Milliarden US-Dollar pro Jahr und er wird praktisch für immer weitergehen. Nächstes Jahr wird es in den USA mehr Häuser geben als in diesem Jahr, Arbeit und Material steigen immer schneller als die Inflation und die Komplexität unseres Hauses wird immer komplexer. Jeder hat jetzt ein eigenes Bad, jeder hat eine offene Küche, nach COVID wird jeder einen Büro-Ausbildungsplatz haben. Es ist nur so, dass der Fußabdruck unseres Hauses immer größer und komplexer wird. Ich dachte, das ist ein wirklich interessanter Markt für die Markteinführung und die Wettbewerbslandschaft war so, dass wir nicht viele Konkurrenten sahen.

Peter: Hm. Trotz der Tatsache, dass es natürlich Versicherungsunternehmen gibt, die im Hausversicherungsgeschäft sehr gut etabliert sind, was war an den bestehenden traditionellen Anbietern, dass es Ihrer Meinung nach keine Konkurrenz gab?

Assaf: Es ist ein wirklich interessanter Markt, er ist groß, ich habe noch nie einen solchen Kanalkonflikt gesehen. Hundert Jahre lang haben sie einen Kanal gebaut und dieser Kanal war ein Agent und jetzt ist es ein bisschen schwierig für Sie, das zu stören und den Agenten zu sagen, whoa, whoa, wir werden tatsächlich direkt gehen, wir gehen nicht dazu und übrigens, wir werden Sie dafür nicht entschädigen Die Agenten werden sagen, das war nicht der Deal, der Deal war, dass Sie tatsächlich Werbung machen und es an Joe Smith schicken, der hier ist Postleitzahl nicht, dass Sie zu farmers.com gehen, es ist einfach nicht der Deal. 

Aus diesem Grund ist es für sie sehr schwierig, zu stören, und vergessen Sie nicht, dass der Großteil des Geschäfts kein Neugeschäft ist, sondern ein wiederkehrender Umsatz, den Sie in Ihrem aktuellen Buch haben. Also, zeigen Sie mir einen Versicherungs-CEO, der bereit war, all das zu verlieren und alle Agenten zu verärgern, die er hat, also gibt es einen verrückten Kanalkonflikt. Zweitens ist es ziemlich komplex, dies zu tun. Sie brauchen Ihre eigene Art von Systemen, um tatsächlich zu steuern. Sie brauchen den vollständigen Stack, den vollständigen Technologie-Stack, aber Versicherungsunternehmen sind keine Technologieunternehmen, sie sind nicht mit der gleichen DNA aufgebaut und verdrahtet, dass sie einen CTO und ein Hauptprodukt haben ... sie sind einfach anders. Es sind nicht die meisten Mitarbeiter IT, die im Grunde von außen entwickelt werden und wir implementieren, es ist so etwas wie ein Enterprise-Unternehmen, nicht anders als ein Einzelhändler wie Walmart entwickelt nicht alle Systeme aus, sie kaufen ab -the-shelf Point of Sales und Feinabstimmung und Umsetzung. Sie müssen als Technologieunternehmen intern einen höheren Stack aufbauen, um alle Datenquellen, die API-isierung der Welt, die Digitalisierung, die Änderung der Kundenerfahrung, den AB-Test, unterzubringen, es ist nur eine andere Sache. 

Und schließlich, weil sie ihr aktuelles Buch haben, denken Sie, dass sie nicht wissen, dass jede Komponente in den 60er Jahren feststeckt, dass sie nur mit Kunden verkaufen, die danach suchen. Wenn Sie die Zeit haben, Ihre Police zu öffnen, werden Sie sehen, dass Sie für Dinge wie Pelzmäntel, Zinnkugeln, Porzellan, Silberwaren, Mausoleen und Krypten versichert sind, da die Menschen 1905 ihre Toten begraben haben der Dachboden, damit du gedeckt bist (Peter lacht) und Goldbarren und Briefmarkensammlungen und Tonbänder/Kassetten, ich kann die Liste ewig durchgehen. 

Aber Ihr Homeoffice ist nicht inbegriffen und der schöne Raum, in dem Sie jetzt sitzen und diese Diskussion mit mir führen, ist eigentlich nicht abgedeckt und die gesamte Elektronik darin. Wissen Sie, wenn Sie sich Ihre Elektronikabdeckung ansehen, sind es 2,000 Dollar, mein Rucksack hat mehr Elektronik als das. Es gibt nur ein paar Dinge, die einfach nicht modernisiert werden würden. Glaubst du, sie wissen nichts davon? Natürlich tun sie das, aber sie kümmern sich um ihr aktuelles Buch, sie können das nicht wirklich umsetzen, sie können die Preise nicht optimieren. Sie haben einen gewissen Kanalkonflikt, es ist sehr schwierig für sie, zu konkurrieren.

Darüber hinaus ist die Versicherung kein Gewinner-Take-All-Markt, die Hausratversicherung hat einen Träger mit mehr als 10% und das ist State Farm und dann geht sie auf etwas weniger als 10 zurück.. wie Allstate und du gehst unten auf der Liste und Sie kennen alle wie Liberty Mutual und Safeco und Triple A und Farmers and Travelers und sie haben 2%, 3%. Sie können ein wirklich riesiges Unternehmen an im Grunde genommen winzigen Punkten des Marktes aufbauen, was großartig ist. Die Idee ist also, dass ich nicht komme, um Allstate und State Farm zu töten bei ihrer Versicherung usw.

Jürgen: Richtig, richtig, interessant. Also, wissen Sie, Sie haben bei Null angefangen, was war das, vor sechs Jahren oder so, können Sie uns sagen, wie Sie sich hochgefahren haben und auf welchem ​​​​Skala Sie heute stehen?

Assaf: Erstens dauert es etwa 18 Monate, bis ein Produkt überhaupt verfügbar ist. Dies ist für Unternehmer wichtig zu wissen, es gibt keinen MVP, es gibt keine ...... Sie müssen einen Antrag stellen, Sie müssen zugelassen werden, wenn Sie einen Kunden haben, müssen Sie eine Schadenorganisation haben, Sie müssen einen Anruf haben Zentrum, weil Peter mich vielleicht fünf Minuten später anrufen und mir sagen muss, dass sie ein Problem haben, also müssen Sie irgendwie alles in Ordnung bringen. Ich denke, das einzige Feature, das wir anfangs nicht entwickelt haben, war die Erneuerung, weil ich ein Jahr habe. Peter, ich glaube, ich habe ein Jahr Zeit, um zu erneuern, aber alles andere, was Sie bauen müssen, dauert eine Weile und in einem Pool aufgenommen zu werden, dauert nur eine Weile. 

Also fingen wir Staat für Staat an, 50 Department of Insurance in den USA, wir begannen mit Kalifornien und wuchsen dann von dort aus weiter. Im Moment leben wir, glaube ich, in 37 Bundesstaaten, es könnten 38 sein und ich habe heute Morgen nicht nachgesehen, ob wir zu etwas zugelassen wurden. Wir haben das letzte Jahr mit Prämien in Höhe von 405 Millionen US-Dollar abgeschlossen und das ist erst der Anfang. Rick McCathron war mein Partner und unser Präsident sagt immer, wir heben nicht einmal die tief hängenden Früchte auf, wir heben immer noch Früchte vom Boden auf und übrigens, wenn wir herumlaufen, treffen wir immer noch auf Wassermelonen . (Peter lacht) Da gibt es so viele Möglichkeiten, wir haben noch nicht einmal angefangen.

Peter: Richtig, richtig, ich verstehe es total. Ich bin neugierig auf die Tatsache, dass Sie kürzlich angekündigt haben, dass Sie über SPAC an die Börse gehen werden, und das ist offensichtlich ein großes Sprungbrett für jedes Unternehmen, aber ich würde gerne Ihre Meinung dazu erfahren, wie das Ihrer Meinung nach wird Hippo zu einer Aktiengesellschaft machen?

Assaf: Einige Dinge, wissen Sie, alles hat Vor- und Nachteile. Es wird Hippo also plötzlich als Unternehmen institutionalisieren, Sie verwalten es mehr vierteljährlich .... Die Kräfte sind enger, was Sie besprechen können und dergleichen. Auf der anderen Seite können Sie nicht die ganze Zeit verrückte, verrückte Wetten abschließen, wie wir es früher getan haben, also müssen wir besser darauf achten, was Sie tun. Auf der anderen Seite ist Versicherung ein Vertrauensspiel. Wenn Sie für jemanden einkaufen, möchten Sie wissen, dass ...... viele Leute, wenn sie nicht zu Hippo konvertieren, alles an dem Produkt lieben, sie alles an der Erfahrung lieben und jemand sagt, im Leben fünf Millisekunden, aber wer sind diese Typen, werden sie da sein, wenn, Gott bewahre, etwas passiert. 

Indem Sie eine Aktiengesellschaft sind, festigen Sie das Vertrauen, bauen die Grundlage für ein dauerhaftes Franchise, es ist viel widerstandsfähiger, es ist da, Sie haben Zugang zum öffentlichen Markt, die Leute verstehen die Prüfung, die Sie gehen müssen durch, um eine Aktiengesellschaft zu sein. Wir glauben also, dass es sehr, sehr stark ist, ein börsennotiertes Unternehmen zu sein, um das Franchise aufzubauen, das wir wollen und in das wir einsteigen können, und wir sind sicher, dass wir einsteigen können. Es ist ein starkes Signal, wenn jemand mein Callcenter anruft und Peter sagt, ja, aber ich habe noch nie von euch gehört. 

Wir sind tatsächlich an der New Yorker Börse notiert, dies ist unser Ticker, wir haben X Millionen Dollar auf der Bank, wir fangen gerade erst an, wir machen jetzt seit mehreren Jahren Geschäfte in Colorado, das liegt in der Schwere Was wichtig ist. Es ist wichtig, weil ein Großteil unseres Vertriebs über Partner erfolgt und sie wissen möchten, dass sie nicht viel Zeit in ein Unternehmen investieren, das sich möglicherweise auflöst oder nicht mehr dort sein wird, und die Partnerschaft tatsächlich weiter unterstützen können. Diese Komponenten bieten also viele Vorteile, die wir für eine Versicherungsgesellschaft für wichtig hielten.

Peter: Ja, das macht Sinn. Ich habe also gelesen, dass eines der Dinge, auf die Sie sich wirklich konzentrieren, darin besteht, sich von einer transaktionalen Beziehung mit dem Kunden zu entfernen, die meiner Meinung nach die meisten Versicherungsunternehmen seit Jahrzehnten pflegen. Wie machen Sie das und was sind die Vorteile für Ihr Unternehmen sowie für den Verbraucher?

Assaf: Ja. Es ist eine großartige Frage und das ist etwas, das im Grunde genommen die meiste Zeit meiner Zeit beansprucht. Denken Sie an die heutige Erfahrung, Sie haben normalerweise eine beschissene Onboarding-Erfahrung, so dass der Kauf einer Police jetzt nicht einfach ist. Sie werden zwei bis drei Tage brauchen, um einen Agenten zu finden, wenn es ein guter Zeitpunkt ist, kein guter Zeitpunkt, gehen Sie online, Sie müssen 70 Fragen beantworten: Wie weit sind Sie von einem Hydranten entfernt? Was sind Ihre Innenwandmaterialien? die Form des….niemand weiß, wie man darauf antworten soll, und dann wird es nicht einmal erfasst, denn wenn Sie einen Agenten erreichen, wird er Ihnen all diese Fragen noch einmal stellen. Es ist eine etwas veraltete und nicht sehr freundliche Art von Erfahrung. Die Deckung bleibt, wie gesagt, in den 60er Jahren hängen, auf den Pelzmänteln und Zinnkugeln usw. Wenn Sie einen Anspruch haben, ist es normalerweise ein schreckliches Erlebnis. Der durchschnittliche Net Promoter Score für die Branche beträgt -49.

Peter: Wow, ich wusste nicht, dass es so niedrig ist.

Assaf: Versuchen Sie, viele Leute zu finden, die ihre Versicherung lieben. Es ist noch schlimmer, weil Sie seit dem Kauf der Police wissen, dass in neun Jahren, wenn Sie einen Anspruch haben, der erste Satz aus Ihrem Mund sein wird, ich wusste, dass es so sein wird das. Ich werde nicht alle möglichen anderen Wörter hinzufügen (Peter lacht) ….Ich wusste, dass es so sein wird, weißt du, ich wusste, dass dies passieren wird, ich bezahle euch seit neun Jahren , jeden Monat, und ich wusste, dass ihr euch etwas einfallen lassen werdet, wenn ich es brauche. Das ist es, was du mit dir trägst, ist deine Erwartung an die Erfahrung und dazwischen dieser schreckliche Kauf und diese schlechte Schadenerfahrung, Grillen, kein Berührungspunkt, es gibt keinen Berührungspunkt wie, weißt du, KPIs für viele Versicherungen Unternehmen ist, wie wenig Berührungspunkt sie mit den Kunden haben. 

Wenn ich also Leute frage, bei wem Sie versichert sind, ist es normalerweise wie Allstate, State Farm, Farmers, das war's. Die Leute wissen nicht, bei wem sie versichert sind und die zweite Frage ist in Ordnung, und was ist der Unterschied zwischen diesen drei Unternehmen und die Antwort ist nicht, dass dieses einen Quarterback XNUMX und dieses einen Quarterback XNUMX hat. Was ist der Unterschied im Produkt? Es gibt also keine Differenzierung im Produkt, es gibt keinen Berührungspunkt mit den Kunden und wir dachten, das ist eine beschissene Kundenerfahrung. Ich möchte keine Kunden haben, weil ich sie auf eine bestimmte Art und Weise gewinnen konnte, ich möchte dauerhafte Kunden mit einem differenzierten Angebot und etwas anderem haben. 

Und wir dachten, so bauen wir für uns sinnvolle Berührungspunkte mit unseren Kunden auf, so bauen Sie eine Marke auf, aber wir sind Ihre Versicherungsgesellschaft, Sie möchten es ständig von mir hören. Die beste Interessenabstimmung einer Versicherungsgesellschaft, bei der sie versichert sind, bestand darin, von vornherein einen Schadensfall zu vermeiden, anstatt schnell zu zahlen. Die beste Option, um schnell bezahlt zu werden, ist, dass Peter ein Wasserleck aus seinem Dach hatte und Assaf an deine Tür klopft und sagt: Peter, hier sind fünf Minuten später 17,000 Dollar und du denkst, wow, das war magisch. Ich hatte einen Verlust und sie haben mich sofort bezahlt, aber für drei Wochen wirst du wahrscheinlich nicht im Haus wohnen, du musst einen Bauunternehmer finden, es wird ein Durcheinander geben, du hast dein Familienerbstück verloren, das auf dem Dachboden liegt , das Lieblingssofa, ein paar Lieblingsklamotten und das war wie von Zauberhand. 

Du hattest einen Schaden, ich bin reingekommen und habe dich für den Schaden bezahlt. Wäre es nicht viel besser, wenn ich vorher wirklich sehen kann, dass es auf dem Dach eine Verfärbung gab? Ich schicke einen Dachdecker, um das zu reparieren, das ist viel besser, Sie werden Ihr Leben dauerhaft fortsetzen und es wird uns gut tun, weil es weniger Verluste gibt. Wir werden auch eine Beziehung aufbauen. Für uns ist dieser Berührungspunkt das, was wir als proaktive Versicherungsgesellschaft bezeichnen. Wir tun dies auf drei Arten. 

Wir werden die Daten zu ihren Häusern, die wir versichern, ständig überwachen, damit wir jedes Mal, wenn wir einen weiteren Luftbildpool haben … die Verfärbung, jemand wird Sie anrufen oder wenn ich sehe, dass Sie ein Schwimmbad hinzugefügt haben, wird jemand sagen, Peter, wie Sie wissen, überwachen wir Ihr Zuhause von Zeit zu Zeit. Unsere Aufzeichnungen zeigen, dass Sie ein Schwimmbad hinzugefügt haben, ich wollte es nur bestätigen und zu 99.9 % werden Sie sagen, oh ja, warum ist das relevant. Und wir werden sagen, ich denke, wir sollten deine Haftpflichtversicherung aufstocken, weil das Nachbarskind in Ihrer Abwesenheit in den Pool springen könnte und es wichtig ist, dass wir sie abdecken und es kostet Sie 2.20 Dollar mehr im Monat. Und übrigens, manchmal funktioniert es auch andersherum. Mir ist aufgefallen, dass Ihr Dach ersetzt wurde, ich wollte es nur bestätigen, weil es sowohl in unseren Genehmigungsunterlagen als auch in unseren Luftbildern angezeigt wurde. Jetzt haben Sie Anspruch auf was auch immer, 4% Rabatt, weil es ein neues Dach ist. 

Die Idee ist, dass wir Ihr Zuhause ständig überwachen, dass Sie für das versichert werden, was Sie versichern sollten, und wir können hoffentlich verhindern, dass Verluste eskalieren oder gar nicht erst passieren. Zweitens geben wir jedem unserer Kunden ein Smart Home Kit, damit jeder unserer Kunden ein selbst installiertes, selbstüberwachtes Kit aus Bewegungssensoren, Leckdetektoren, Rauch- und Feuermeldern erhält. Die Idee ist, können wir Ihnen helfen, sich besser um Ihr Zuhause zu kümmern, wissen Sie, also habe ich es auf die Hintertür gelegt und wie oft hatte ich…. Als ich das Haus verließ und dann dachte ich, habe ich die Hintertür abgeschlossen, ich habe die Hintertür nicht abgeschlossen und ich schaue mir nur die App an, toll, ich habe die Hintertür abgeschlossen. Oder es gibt ein kleines Leck im Wasserhahn unter dem Waschbecken meines Kindes im Badezimmer und ich muss nur reinkommen und es mir ansehen und reparieren, anstatt morgens zu warten, wenn das gesamte Erdgeschoss überflutet ist. Die Idee ist also, wenn wir unseren Kunden helfen können, sich besser um ihr Zuhause zu kümmern, das ist positiv.

Drittens haben wir einen Service namens Hippo Home Care, der….jeder unserer Kunden kann das Callcenter anrufen und um Hilfe bei der Installation eines Regals bitten oder wenn Sie einen undichten Wasserhahn haben und ich nicht weiß, was ich bei Home Depot bestellen soll oder ich überlege gerade, das Badezimmer zu renovieren, können Sie mir helfen, ein paar Auftragnehmer zu holen, alles, was unseren Kunden hilft, das Haus besser zu pflegen. Ein besser betreutes Zuhause bedeutet für uns weniger Verluste und eine bessere Beziehung zu unseren Kunden, und so sehen wir es.

Peter: Richtig. Ich möchte das nur erweitern, weil es einen wirklich interessanten Anwendungsfall oder eine Demonstration, sagen wir, Ihrer proaktiven Haltung gab. Weißt du, wir alle haben von der Kältewelle in Texas gehört, die sie hatten und Rohre gefroren und es war einfach eine absolute Katastrophe im Februar dieses Jahres. Sagen Sie uns, was Sie dort gemacht haben, ich weiß nicht, ob es während oder bevor es passierte, was genau Sie mit Ihren texanischen Kunden gemacht haben, die diesen massiven Kälteeinbruch erlebten?

Assaf: Es ist eine Kombination aus all dem oben genannten zum Timing. Also, zuerst haben Sie erkannt, dass es in Texas Frost geben wird, also haben wir E-Mails und SMS an alle, die wir können, an unsere Kunden geschickt und gesagt, Leute, das wird passieren. Wahrscheinlich werden Rohre einfrieren, wir haben nie angenommen, dass es Rohre geben wird, und auch Probleme mit der Wasserversorgung und der Stromversorgung. 

Das war nur, weißt du... das war deutlich schlimmer als wir erwartet hatten, aber wir sagten, das wird passieren. Leute, die Schwimmbäder haben … Schwimmbäder werden eingefroren, wenn Ihre Ausrüstung eingefroren wird, und dann wird es Probleme geben. Also, wir mögen Gedanken, wir setzen uns hin, machen Brainstorming, was sind die Probleme, die passieren werden, und dann haben wir angefangen, eine E-Mail zu senden, das ist, was Sie eigentlich tun sollten. Als es dann passierte, erkannten wir, dass die Rohre platzen würden und sagten, Leute, das sollten Sie tun, Sie sollten das Wasserabsperrventil schließen, Sie sollten sicherstellen, dass Sie das Wasser nicht öffnen, bis das Wasser fängt an aufzutauen und so. 

Ist es gut für Hippo? Ja, es reduziert die Verluste, die wir durch Rohrbrüche haben, aber ist es gut für die Kunden, ja, weil Peter sich anderthalb Monate lang nicht mit Rohrbrüchen beschäftigen will. Also, es ist nicht so, dass ich dir einen Gefallen getan hätte, es ist eine gemeinsame Sache mit der gleichen Ausrichtung und dann stellten wir fest, dass es einige Leute gab, die auch keinen Strom hatten, Probleme hatten, Essen zu kochen wegen Gas und so. Ich habe wohl 5,000 Lasagnen gekauft und an unsere Kunden in dieser Gegend übergeben. Wir mussten einige Leute unterbringen, viel mehr Leute in temporären Unterkünften, das sind Leute, die hatten… wissen Sie, dass wir Anrufe bekamen, ich habe eine 3-jährige Tochter zu Hause und mein Haus ist eiskalt. Vergiss nicht, dass es noch schlimmer ist, weil es COVID-Zeit ist, also musst du nicht zu deinem Nachbarn gehen oder jemand wird dich aufnehmen, dies war eine andere Zeit von COVID und die Leute wollten getrennt sein und wollten keine Gemeinschaft haben eine Art Aspekt. 

Wir haben angefangen, den Menschen eine vorübergehende Unterkunft zu bieten und uns um sie zu kümmern, also ist der Gedanke zuerst, kümmern wir uns um unsere Kunden, das ist die Denkweise. Welches Problem wird passieren, kümmern wir uns um sie. Wenn wir uns im Laufe der Zeit um sie kümmern, wird das für uns von Vorteil sein, denn dies sind die Kunden, die wir wollen. Sie bauen eine Marke und Anerkennung des Unternehmens über einen Zeitraum von 20/30 Jahren auf, nicht über einen oder wenn ich X-Kunden oder Y-Kunden habe.

Peter: Richtig. Aber ich bin neugierig, wie…..das war offensichtlich ein dramatisches Wetterereignis. Wir nehmen dies Mitte Juli auf, wo jetzt im ganzen Land Brände wüten, es gibt traumatische Hitzeereignisse, ich bin gespannt ... der Klimawandel wird offensichtlich einen großen Einfluss auf das Hausversicherungsgeschäft haben. Ich meine, was tun Sie, um das anzugehen, oder wie sehen Sie die Veränderungen, die die Umgebung durchmacht.

Assaf: Es ist hart, es gibt keine einfache Lösung und ich suche immer noch nach dem IOT-Gerät, das Hale oder vollständiges Feuer stoppt, es ist keine leichte Sache. Ich denke, es geht darum, die Daten ständig neu auszuwerten, zu verstehen, was Sie glauben, woher Verluste kommen, welche katastrophalen Ereignisse kommen werden, einen Standpunkt zu haben und dann einfach die Kunden zu unterstützen, die Sie haben. Es gibt einige Bereiche, in denen wir wahrscheinlich keine Geschäfte schreiben werden, weil sie fest davon überzeugt sind, dass dies für uns nicht sinnvoll ist, und einige Bereiche, in denen wir uns verdoppeln. 

Es ist keine leichte Sache, ich gehe davon aus, dass sich die Preise im Laufe der Zeit ändern werden, da die Versicherungsgesellschaften nicht alle Kosten des Klimawandels usw. tragen werden. Eine andere Sache, die ich wirklich sehr interessant finde, ist… .Ich denke tatsächlich, dass mehr als der Klimawandel die Tatsache ist, dass….das größere Problem ist, dass die Menschen an Orte ziehen, an denen sie vorher nicht hätten leben sollen. 

Peter: Recht.

Assaf: Die Leute ziehen also in Küstengebiete, die nicht bewohnt werden sollten, oder in Sumpfgebiete oder in hochgelegene Feuergebiete, die in den Bergen liegen. Früher gab es dort für immer Feuer, aber niemand hat dort gelebt, jetzt, wo Menschen dort leben, erhöht man die Wahrscheinlichkeit eines Feuers, weil jemand ein Streichholz oder ähnliches fallen lässt und die Leute dort nicht leben sollten, also ist das Risiko sehr, sehr hoch und das muss man irgendwie absichern. An dieser Front gibt es ein kleines Problem, das meiner Meinung nach mit dem Bevölkerungswachstum beginnt, in Gebiete zu ziehen, die nicht unbedingt gewöhnlich sind, und dann stellen die Versicherungsgesellschaften die Frage, ob Sie für diese Dinge die Stütze sein sollten oder nicht.

Peter: Richtig. Wir haben fast keine Zeit mehr, aber ich möchte noch ein paar Fragen klären, bevor wir fertig sind. Ich möchte über das Underwriting sprechen. Sie erwähnten Daten und wie es heute so viele Daten gibt, die vor 20 Jahren noch nicht verfügbar waren. Wie sieht Ihr Underwriting-Ansatz aus? Wie nutzen Sie Technologie und die riesigen Datenmengen, um Ihren Kunden einen genauen Preis zu bieten?

Assaf: Es zieht sich in zwei Dinge. Erstens, welche Fragen müssen wir stellen, weil wir zu verschiedenen Zeiten unterschiedliche Fragen stellen müssen. Und dann, was ist die beste Quelle, um die Daten für diese Frage einzugeben. Lassen Sie mich Ihnen also ein sehr vereinfachtes Beispiel geben. Ich kann dich fragen, Peter, wie groß die Quadratmeterzahl deines Hauses ist, und es besteht eine 50/50-Chance, dass du vielleicht genau weißt, was die Quadratmeterzahl ist oder nicht. Nun kann ich wahrscheinlich auch die Daten aus Ihren Steuerunterlagen entnehmen, aber dann haben Sie wahrscheinlich einen Anreiz, sich nicht zu melden, wenn Sie alle möglichen Änderungen in der Wohnung vorgenommen haben, weil Sie dafür nicht mehr Steuern zahlen möchten. Manchmal zeigen Luftbilder etwas davon, manchmal würden Genehmigungen zeigen, was dein Fußabdruck des Hauses war, ja oder nein, aber vielleicht hast du vergrößert, gebaut…. du hast die Garage in ein Wohnzimmer verwandelt, ohne eine Genehmigung dafür zu bekommen, also Ich weiß nicht. 

Und dann gibt es MLS, wenn es in den letzten drei bis fünf Jahren eine Transaktion gegeben hat, gibt es normalerweise die Tendenz, dass die Quadratmeterzahl zunimmt und nicht abnimmt. Also, was ich Ihnen jetzt zeigen wollte, es gibt eine Tatsache, die ist Peter, Ihre Quadratmeterzahl und Sie schließen sie an und dann gibt es den anderen Weg, der so ist, als sehen wir uns alle Datenquellen an, die wir haben und haben bestimmte Priorisierung der Quelle der Wahrheit. Wenn es sich bei Ihnen zu Hause um eine Transaktion mit zwei Parteien handelt, ist dies wahrscheinlich die korrekteste und dann werden Aufzeichnungen und Steuerunterlagen zugelassen und die ganze Zeit bekomme ich die Quelle der Wahrheit von dem, was ich bekomme, um die richtigen Daten zu infundieren . 

Was ich bekomme sind zwei Dinge. Erstens bekomme ich eine genauere Zahl, als Peter nur zu fragen, und zweitens entziehe ich Peter tatsächlich die Last der Verantwortung, denn jetzt weiß ich nicht, 2100, 2200, ich bin mir nicht sicher, was ist, wenn ich es bin einen Verlust haben und dann werden sie sagen, aber du hast die falsche Nummer geschrieben und deshalb haben wir dir ein Angebot gemacht und es wird in neun Jahren passieren und ich werde nicht genug bezahlt, all das geht einem in den Sinn. Wenn wir den Stress des Kunden reduzieren und einen besseren Punkt machen können, sehen wir alles im Underwriting so an. 

Stellen Sie also zuerst die richtigen Fragen, geben Sie die richtigen Daten ein und überwachen Sie ständig, und schließen Sie den Kreislauf mit besseren Datenquellen, die wir vorab ausfüllen können und ob die Fragen, die wir stellen, die richtigen Fragen für das Risiko sind, das wir stellen versuchen zu vermeiden. Es ist ein iterativer Prozess, der die ganze Zeit abläuft, aber so sehen wir ihn. Je bessere Daten wir haben, desto bessere Antworten erhalten wir, die richtigen Fragen stellen wir, desto bessere Ergebnisse werden wir bei der Reduzierung der Verantwortung unserer Kunden erzielen.

Peter: Also, letzte Frage also. Ich meine, Sie haben wirklich alles in die Hausversicherungsbranche investiert und die traditionellen Akteure sind offensichtlich in mehreren Branchen tätig. Ich würde gerne Ihren Eindruck von der Vision für Hippo erfahren. Konzentrieren Sie sich wirklich vollständig auf Hausratversicherungen und bleiben Sie dort, was ist die Vision für Hippo?

Assaf: Wissen Sie, unsere offizielle Vision ist, dass wir es „Schutz der Freude am Wohneigentum“ nennen. Wir möchten uns in diesem Haus vertikal bewegen und im Grunde die Pflegeperson Ihres Hauses sein. Denken Sie daran, was heute los ist, es gibt zwei Filme, die parallel laufen. Meine Frau und ich haben nach einem Ort gesucht, es ist eine Rom-Com, wir haben uns Orte angeschaut, es war eine Horrorgeschichte, wir konnten nichts finden und dann fanden wir etwas. So wie die Leute es normalerweise erklären, ist es wie eine Liebe, es ist wie ein Liebesereignis, es ist eine Liebesgeschichte und ich wusste sofort, dass dies unser Ort ist und ich fühlte mich richtig und verliebte mich in den Ort, weißt du, es ist ein sehr liebevolle Art. 

Sie beginnen also mit der Romanze, aber drei bis sechs Monate später, als Sie Ihr Haus gekauft haben, haben Sie einen Moment der Angstattacke und es kann von einem Drama zu einer Horrorgeschichte werden. Es ist, als ob die Hintertür nicht abschließt oder ich immer wieder Lecks aus diesem Fenster habe und es zufällige Geräusche aus dem Fenster dort drüben gibt und der Strom nicht funktioniert und die Klempnerarbeit nicht gut funktioniert und du bist so nicht das, was wir dachten, und Sie werden im Grunde ein Teilzeitangestellter Ihres Hauses, um sich darum zu kümmern, und Sie sind nie zufrieden. Die Idee ist also, wie wir Sie zu dieser Romanze zurückbringen? 

Der Gedanke ist, dass Hippo Ihnen im Grunde helfen möchte, die 1-800-Nummer für alles zu sein, was Sie zu Hause brauchen. Sie sind aus Ihrem Haus ausgesperrt, Sie brauchen einen Schlosser, rufen Sie uns an; Sie haben ein Problem mit dem Kühlschrank, rufen Sie uns an, wir kümmern uns darum; Sie brauchen Hilfe bei der Renovierung, rufen Sie uns an oder Gott bewahre, es gibt eine Katastrophe oder einen Verlust im Haus, wir helfen Ihnen bei der Pflege Ihres Hauses. Nun, ich denke, dass niemand diese Kategorie besitzt, und wir machen großartige Fortschritte. Das habe ich Ihnen über die proaktive und richtige Beziehung zu unseren Kunden gesagt, um ihnen bei der Pflege ihres Zuhauses zu helfen. 

In den anderen Branchen Auto und Haustier, Leben und dergleichen sind wir nicht überzeugt, dass wir Daten und Kundenerlebnisse nutzen können, um ein differenziertes Produkt zu entwickeln, das besser ist als einige der anderen, wissen Sie, besser als Reisende , besser als Farmers, besser als Progressive usw. auf dem Auto. Es gibt auch sehr, sehr begrenzte Synergien. Eines davon ist ein Ereignis mit hoher Häufigkeit mit niedrigem Schweregrad, das andere ein Ereignis mit niedriger Häufigkeit und hohem Schweregrad. 

Ein Callcenter oder eine Schadenorganisation, die wissen, wie man Autos bedient, weiß nicht unbedingt, wie man zu Hause bedient, also arbeiten wir mit den besten Freunden auf der Straße zusammen und bieten Ihnen ..... wenn Peter eine Autoversicherung haben möchte, Wir verkaufen Ihnen gerne Progressive und Safeco und was auch immer. Es ist, als würden wir versuchen, Ihnen das beste Produkt auf dem Markt anzubieten, es muss nicht unbedingt Hippo sein. 

Nun gibt es eine Tendenz zu denken, dass die Bündelung wirklich sehr wichtig ist, aber was Sie sehen, ist, dass die Leute zu viele andere Produkte haben und diese miteinander verbinden. Wir haben ein Sprichwort, dass, wenn Sie zwei Stämme zusammenbinden, sie nicht schwimmen. Es ist besser, ein besseres Produkt dort und ein besseres Produkt dort zu haben und sie zu verbinden und etwas zu geben, das das beste Produkt für den Kunden ist und das ist unsere Ansicht, „die Freude am Wohneigentum zu schützen“ und beste Produkte anzubieten, die nicht unbedingt von hergestellt werden uns für unsere Kunden.

Peter: Richtig. Nun, das ist eine großartige Aussicht und ich finde es sehr erfrischend, wirklich mit dir zu reden, Assaf. Es ist wirklich eine ganz andere Art von Herangehensweise, was Sie hier gemacht haben. Also, herzlichen Glückwunsch zu all deinen Fortschritten, ich weiß, dass du gerade erst anfängst, aber trotzdem danke, dass du heute in die Show gekommen bist.

Assaf: Danke für die Einladung.

Peter: Okay bis dann.

Nun, ich hoffe, Sie fanden die Diskussion so spannend und informativ wie ich und unterhaltsam. Ich denke, es weist darauf hin, wie Fintech- und Technologieunternehmen sich diesen traditionellen Branchen nähern und sie wirklich auf den Kopf stellen. Für jedes Fintech-Unternehmen oder Technologieunternehmen gibt es hier viele Lektionen zu lernen, und das ist wirklich ein Blick auf die Kundenerfahrung und der Versuch, dies so zu tun, dass es genau das ist, was der Kunde möchte. 

Es gibt viele Fintechs, die das tun, ich denke, wir können es noch besser machen und ich denke, was Hippo macht, zeigt wirklich nur, was möglich ist. Ich denke, wir befinden uns in einer Welt mit enormen Datenmengen. Ich weiß nicht, ob jeder die heute verfügbaren Daten auf die bestmögliche Weise nutzt, um das Kundenerlebnis wirklich dramatisch zu verbessern. Das hat Hippo für mich getan.

In diesem Sinne werde ich mich abmelden. Ich schätze Ihr Zuhören sehr und werde Sie beim nächsten Mal erwischen. Tschüss.

Bevor es losgeht, möchte ich Ihnen von einem brandneuen Event von LendIt Fintech erzählen. Fintech Nexus, der Dealmaker Summit, wird die erste große persönliche Fintech-Veranstaltung der letzten 18 Monate sein. Ein von Hand kuratiertes Publikum aus Risikokapitalgebern, Bankern, Fintechs und Fremdkapitalinvestoren wird sich bei einer Veranstaltung 100 von Angesicht zu Angesicht treffen % konzentrieren sich auf Geschäfte. Es findet am 1. und 2. September in Miami statt. Sie können sich bewerben und mehr erfahren unter lendit.com.