Zephyrnet-Logo

Generative Datenintelligenz

Forex

Newsquawk Woche voraus: US-NFP, EZB- und BoC-Zinsentscheidungen, japanische Lohndaten | Forexlive

Neuauflage von Plato
Neuauflage von Plato

Datum:

Views: 46

Woche im Voraus vom 4. bis 8. März

  • Mo: Schweizer VPI (Februar), südkoreanisches BIP (Q4), japanischer Tokio-VPI (Februar),
  • Di: US Primary Super Tuesday, chinesischer Caixin-Einkaufsmanagerindex für Dienstleistungen (Februar), EZ/UK/US-Einkaufsmanagerindex für Dienstleistungen und Composite (Februar), EZ PPI (Januar), US-ISM-Einkaufsmanagerindex für Dienstleistungen (Februar), südkoreanischer Verbraucherpreisindex (Februar)
  • Heiraten: BoC-Ankündigung, australisches BIP (Q4), deutsche Handelsbilanz (Januar)
  • Do: EZB-Ankündigung, japanische Lohndaten, chinesische Handelsbilanz (Februar)
  • Fr: Deutsche Industrieproduktion und PPI (Januar), überarbeitetes BIP der EZ (Q4), US-Arbeitsmarktbericht (Februar), kanadischer Arbeitsmarktbericht (Februar)
  • Sa: Chinesische Inflation (Februar)
  • Sonne: Japanisches BIP (R)

Hinweis: Die Vorschauen werden in der Reihenfolge der Tage aufgeführt

Zwei Sitzungen in China (Mo/Di):

Chinas politische Elite und Gesetzgeber sind bereit, sich zu den jährlichen Gesetzgebungssitzungen des Landes zu versammeln. Bei der als „Zwei-Sitzungen“ bezeichneten Veranstaltung werden Budgets festgelegt und Pekings Pläne für die Wirtschaft, den Handel, die Diplomatie und das Militär des Landes festgelegt. Einige weisen auch auf eine mögliche Neubewertung der Wirtschaftsstrategien mit einem klaren Fokus auf die Stimulierung der Binnennachfrage hin. Aus Marktsicht muss das Vertrauen in ein investitionsfähiges China wiederhergestellt werden. FT berichtete, dass die Aufsichtsbehörden Maßnahmen ergreifen, um den Wechselkurs stabil zu halten, um das Vertrauen in die chinesische Währung und Wirtschaft im Vorfeld des Treffens zu stärken. Die Stimmung bei chinesischen Aktien war ebenfalls pessimistisch. Die chinesischen Behörden haben vor kurzem eingegriffen und die Regulierungsbehörden aufgefordert, Quant-Fonds aufzufordern, eine beliebte Strategie mit hoher Verschuldung zu beenden: „Der schrittweise Ausstieg würde dazu beitragen, drastische Ausverkäufe zu verhindern, sagten Quellen.“ Chinas Global Times deutet unter Berufung auf Analysten an, dass sich die diesjährige Veranstaltung wahrscheinlich darauf konzentrieren wird, „zu diskutieren, wie mit der qualitativ hochwertigen Entwicklung der Wirtschaft fortgefahren werden soll und wie das Vertrauen in die chinesische Wirtschaft weiter gestärkt werden kann“. Analysten von ING gehen davon aus, dass die beiden Sitzungen das BIP-Ziel beibehalten werden. ING-Prognosen: BIP etwa 5 % (gegenüber „rund 5 %“ im Jahr 2023), Inflation etwa 3 % (gegenüber „rund 3 %“ im Jahr 2023), neue städtische Beschäftigung etwa 12 Mio. (gegenüber „rund 12 Mio.“ im Jahr 2023), städtische Arbeitslosigkeit Zinssatz etwa 5.5 % (gegenüber „rund 5.5 %“ im Jahr 2023), Haushaltsdefizit etwa 3.5 % (gegenüber „3 %“ im Jahr 2023) und Sonderemission von Staatsanleihen 4 Billionen (gegenüber „3.8 Billionen“ im Jahr 2023).

Schweizer VPI (Mo):

Die VPI-Daten vom Februar werden etwas genauer unter die Lupe genommen als üblich, da sie die neueste Schätzung des Mietpreisdrucks enthalten werden; Am 23. Januar sagte Jordan, er erwarte einen gewissen Inflationsdruck durch die Mieten, erwarte jedoch auch einen Anstieg der Preise im Januar. Die Januar-Zahlen fielen jedoch mit 1.3 % gegenüber den Erwartungen deutlich schwächer aus als prognostiziert und zuvor bei 1.7 % (SNB-Q1-Prognose 1.8 %) und lösten eine deutlich gemäßigtere Verschiebung der Marktpreise aus, sodass die Wahrscheinlichkeit einer Senkung im März gegenüber etwa 50 % bei über 25 % liegt. 60 % Vorabversion (derzeit 1.1 %). Die Februar-Daten werden daraufhin untersucht, ob Anzeichen dafür vorliegen, dass die Januar-Daten keinen Rückschluss auf die Preisentwicklung geben (möglich, da der Januar häufig ein volatilerer Berichtszeitraum ist) und wie bereits erwähnt auf Anzeichen eines Mietdrucks untersucht. Die letzte Mietaktualisierung erfolgte im November und führte zu einem Anstieg des Index um 2.2 % Q/Q bzw. XNUMX % Y/Y, ein Niveau, das als akzeptabel angesehen wurde und eine gemäßigtere Preisverschiebung im Vorfeld der Dezember-Sammlung auslöste.

VPI Tokio (Mo):

Die Inflationsdaten für Tokio für Februar werden Anfang nächster Woche erwartet und gelten als Frühindikator für die nationale Preisentwicklung. Die Teilnehmer werden die Daten im Auge behalten, um zu sehen, ob es zu einer weiteren Verlangsamung kommt, nachdem sich der Kern-VPI in Japans Hauptstadt im dritten Monat in Folge verlangsamt hat im Januar auf den niedrigsten Stand seit fast zwei Jahren. Zur Erinnerung: Die Inflation in Tokio fiel im Januar schwächer aus als erwartet, mit einem Gesamt-VPI von 1.6 % gegenüber den Erwartungen. 2.0 % (vorher 2.4 %) und CPI Ex. Frische Lebensmittel bei 1.6 % vs. Exp. 1.9 % (vorher 2.1 %), das waren die niedrigsten Werte seit März 2022, während CPI Ex. Fresh Food & Energy verzeichnete mit 11 % gegenüber den Erwartungen den langsamsten Anstieg seit 3.1 Monaten. 3.4 % (vorher 3.5 %). Die Abschwächung der Inflationsdaten in Tokio wurde durch einen Rückgang der Energie- und Versorgungskosten unterstützt, während der Anstieg der Unterkunftspreise nachgelassen hatte und sich auch das Tempo des Anstiegs der Preise für verarbeitete Lebensmittel abschwächte, was den größten Schlag abschwächte Aufwärtstreiber der Inflation. Darüber hinaus zeigten die nationalen Inflationsdaten für Japan im Januar ebenfalls einen Rückgang im dritten Monat in Folge und erreichten den niedrigsten Stand seit 22 Monaten, waren jedoch fester als erwartet und entsprachen dem Preisziel der Zentralbank mit einem nationalen Kern-VPI von 2.0 % gegenüber der erwarteten Inflation. 1.8 % (vorher 2.3 %).

US Primary Super Tuesday (Dienstag):

Der Super Tuesday ist der arbeitsreichste Tag im Wahlkalender vor dem Kongress. Für die Demokraten steht nur wenig auf dem Spiel, da die Nominierung des amtierenden Präsidenten Biden im Wesentlichen garantiert ist. Für die Republikaner ist das Narrativ nicht ganz so klar, da der ehemalige Präsident Trump immer noch auf den Widerstand von Nikki Haley stößt. Allerdings hat Trump im Rennen eine souveräne Führung übernommen und die Vorwahlen am Super Tuesday dürften an diesem Narrativ kaum etwas ändern. Daher dürfte die Marktreaktion – sofern es keine nennenswerte Haley-Überraschung gibt – durchaus minimal ausfallen und nicht mit den bisherigen Vorwahlen übereinstimmen. Nach dem Dienstag richtet sich die Aufmerksamkeit darauf, wann Haley aus dem Rennen ausscheidet (sie hat sich zumindest für den Super Tuesday verpflichtet) oder ob sie scheitert, wenn Trump die für die Nominierung erforderliche Schwelle von 1215 Delegierten erreicht. Kürzlich schätzte Trumps Team, dass dies bereits am 12. März geschehen könnte, wenn vier Vorwahlen stattfinden. Bisher hat Trump 119 Delegierte gewonnen, Haley hingegen 22.

US-ISM-Dienstleistungs-PMI (Dienstag):

Derzeit wird erwartet, dass die Schlagzeile im Februar leicht auf 53.3 sinkt, verglichen mit 53.4 im Januar. In seinen Flash-PMI-Daten für den Monat stellte S&P Global fest, dass die Flash-Dienstleistungsaktivität in den USA mit 51.3 (von 52.5) auf ein neues Dreimonatstief gesunken ist. Der Umfrageersteller sagte: „Das Wachstum des Dienstleistungssektors ist jedoch leicht zurückgegangen, ebenso wie das Vertrauen der Dienstleister in die Aussichten für das kommende Jahr, was zum Teil auf einen gewissen Rückgang des Ausmaßes zurückzuführen ist, in dem die Zinssätze im Jahr 2024 voraussichtlich sinken werden.“ Dennoch begrüßt S&P die Nachricht, dass sich sowohl das verarbeitende Gewerbe als auch der Dienstleistungssektor zum ersten Mal seit drei Monaten wieder im Expansionsbereich befinden. Es fügte hinzu, dass die Expansion von einem gedämpften Preisdruck begleitet sei. „Obwohl im Februar ein leichter Anstieg zu verzeichnen war, liegen die in der Umfrage ermittelten Verkaufspreise für Waren und Dienstleistungen weiterhin auf einem Niveau, das damit vereinbar ist, dass die Fed ihr Inflationsziel von 2 % erreicht hat, und ein weiterer Rückgang des Kostenwachstums auf den niedrigsten Stand seit Oktober 2020 deutet auf einen Preisanstieg hin.“ Der Druck bleibt in den kommenden Monaten gedämpft.“

Britischer Haushalt (Mi):

In der nächsten Woche wird der Schwerpunkt in Großbritannien eher auf der fiskalischen als auf der monetären Seite der Politik liegen, da der britische Kanzler Hunt seinen Frühjahrshaushalt vorstellt. Aus politischer Sicht steht der Kanzler unter enormem Druck seiner Partei, die Steuern zu senken, um das Schicksal der Konservativen Partei vor den diesjährigen Parlamentswahlen zu wenden. In Bezug auf das, was die Kanzlerin tatsächlich „aus dem Hut zaubern“ kann, rechnen die Ökonomen von Pantheon Macroeconomics mit einem Steuerpaket in Höhe von 20 Mrd. GBP, wobei der Spielraum der Kanzlerin auf der Grundlage der folgenden beiden Fiskalregeln eingeräumt wird: 1) „Es muss prognostiziert werden, dass die Staatsschuldenquote in fünf Jahren sinkt“ und 2) „die Kreditaufnahme des öffentlichen Sektors muss im selben Jahr unter 3 % des BIP liegen“. Hunt wurde aufgrund der geringeren Kreditaufnahme seit der Herbsterklärung mehr „Spielraum“ für Ausgaben eingeräumt. Premierminister geht davon aus, dass die OBR ihre Kreditprognose für 2023/24 von 114 Milliarden auf 123.9 Milliarden Pfund senken wird. Im Hinblick auf die Umsetzung der Steuersenkungen erwartet der Premierminister eine Kombination aus einem Einfrieren der Treibstoffsteuer, Einkommensteuersenkungen und einigen Maßnahmen zur Unterstützung des Immobilienmarktes. Goldman Sachs schlägt vor, dass der Grundsatz der Einkommensteuer um 2 Pence gesenkt werden könnte, doch Gerüchte aus dem Finanzministerium haben einen entsprechenden Schritt für die Sozialversicherung als „derzeit unmöglich“ bezeichnet. Daher könnte die Kanzlerin gezwungen sein, die Steuern anderswo zu erhöhen, beispielsweise durch eine Erhöhung der Steuern auf E-Zigaretten und Tabak. Während die politische Lage Hunt dazu veranlassen wird, so viel wie möglich zu tun, um die Belastung der britischen Steuerzahler zu verringern, stehen die Ereignisse vom September 2022 über das Truss-Minibudget weiterhin im Vordergrund der Anlegerstimmung, und daher scheint alles, was daran liegt, ein Mangel zu sein Die fiskalische Vorsicht könnte zu übergroßen Zinsbewegungen im Vereinigten Königreich führen, die sich dann auf die Geldpolitik auswirken könnten. Allerdings ist ING unter der Annahme, dass die Maßnahmen im Haushalt mit den Haushaltsregeln im Einklang stehen, der Ansicht, dass umfangreiche Steuersenkungen „der Bank of England einen weiteren Anstoß geben würden, die Zinssätze noch etwas länger auf Eis zu lassen“. Was schließlich die Kreditaufnahme von Gilts angeht, erwartet Morgan Stanley, dass die Bruttoemissionszahl 2024/25 von 252.7 Mrd. GBP auf 257 Mrd. GBP sinken wird.

BoC-Ankündigung (Mi):

Der Konsens geht davon aus, dass die BoC ihren Leitzins bei 5.00 % belassen wird. Laut einer Umfrage von Reuters gehen Analysten davon aus, dass die erste Zinssenkung bei der Konferenz der Zentralbank im Juni erfolgen wird. Die Umfrage stellt fest, dass die Inflation zwar wieder unter die Zielrate der BoC von 1–3 % gefallen ist (zuletzt bei 2.9 % im Jahresvergleich), die politischen Entscheidungsträger jedoch noch nicht davon überzeugt sind, dass die hohe Inflation bereits überwunden ist, insbesondere da die Kosten für Unterkünfte weiterhin hoch sind. BMO sagte: „Das Risiko besteht darin, dass die erste Zinssenkung später als im Juni erfolgen wird.“ Wenn die Bank hier einen Fehler machen wird, dann ist es, dass sie ihre Geldpolitik zu lange zu streng hält, um sicherzustellen, dass die Inflation wieder in Richtung ihres Ziels geht oder niedriger ausfällt.“ Auf dem Immobilienmarkt kommt es zu einer Belebung, und in jüngster Zeit kommt noch hinzu, dass der kanadische Dollar wieder schwächer wird. Die Reuters-Umfrage fügte hinzu, dass es keinen klaren Konsens über die Anzahl der Zinssenkungen in diesem Jahr gebe, aber rund 70 % der befragten Ökonomen rechnen mit Senkungen um 100 Basispunkte oder weniger.

Australisches BIP (Mi):

Die australischen BIP-Daten für das vierte Quartal sind für nächsten Mittwoch geplant und werden nach den etwas durchwachsenen Zahlen im dritten Quartal einen Hinweis auf die Gesundheit der Wirtschaft geben. Die vorherigen Wirtschaftswachstumsdaten für Australien zeigten, dass das Wirtschaftswachstum hinter den Erwartungen zurückblieb und sich gegenüber den Erwartungen auf 4 % verlangsamte. 3 % (vorher 0.2 %) und damit das schwächste Quartalswachstum seit zwei Jahren, obwohl das BIP im Jahresvergleich die Prognosen übertraf und das Expansionstempo von 0.4 % gegenüber den Erwartungen beibehielt. 0.4 % (vorher 2.1 %). Das schwache vierteljährliche Wachstum wurde durch die inländische Endnachfrage unterstützt, die 1.8 Prozentpunkte zum BIP-Wachstum beitrug, und die Staatsausgaben stiegen um 2.1 % und sorgten für einen Anstieg des BIP um 0.5 Prozentpunkte, wobei staatliche und bundesstaatliche Sozialhilfeprogramme wie der Energy Bill Relief Fund und Die Ausweitung des Kinderbetreuungszuschusses war der Hauptbeitragszahler, während auch die Kapital- und Privatinvestitionen weiter zunahmen. Im Gegensatz dazu schwächelte die Güterindustrie, wobei der Bergbau und die Landwirtschaft um 1.1 % bzw. 0.2 % zurückgingen, während die Versorgungsdienstleistungen aufgrund einer geringeren Nachfrage nach Heizung im Quartal um 1 % zurückgingen. Darüber hinaus war das Pro-Kopf-BIP das dritte Quartal in Folge gesunken, und ohne das Bevölkerungswachstum und die Staatsausgaben wäre die Wirtschaft geschrumpft. Mit Blick auf die Zukunft gehen die Erwartungen davon aus, dass das australische BIP im vierten Quartal sein Q/Q-Wachstum von 3.5 % beibehalten wird und dass sich das Wachstum im Jahresvergleich von 2.6 % auf 3 % verlangsamt. Darüber hinaus waren die anderen Kennzahlen für die Wirtschaftsaktivität im vierten Quartal uneinheitlich, da der Einzelhandel und die Investitionsausgaben die Prognosen übertrafen, der VPI und die geleistete Bauarbeit jedoch schwächer ausfielen als erwartet, während die monatlichen PMI-Daten für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor von Oktober bis Dezember im Rückgangsbereich lagen.

EZB-Ankündigung (Do):

Es wird erwartet, dass die EZB die Zinsen erneut unverändert lässt, wobei die Märkte eine Wahrscheinlichkeit von 94 % für ein solches Ergebnis einräumen. Die vorherige Sitzung verlief ohne großes Aufsehen, da der EZB-Rat weitgehend abwartend war, während die politischen Entscheidungsträger die Fortschritte bei der Rückkehr der Inflation in Richtung des 2-Prozent-Ziels verfolgen. Was die Entwicklungen seit der letzten Sitzung anbelangt, so fiel der Gesamt-HVPI im Februar von 2.6 % auf 2.8 %, während die Kernkennzahl von 3.3 % auf 3.6 % sank. Aus Wachstumssicht lag das BIP im vierten Quartal bei 4 % gegenüber dem Rückgang um 0 % im Vormonat, während aktuellere PMI-Daten den EZ-weiten PMI für den Dienstleistungssektor von 0.1 auf 50.0 steigen ließen, während das verarbeitende Gewerbe von 48.4 auf 46.1 abrutschte zusammengesetzt bei 46.6 vs. vorher. 48.9. Im begleitenden Bericht heißt es: „Der jüngste PMI-Wert gibt Hoffnung auf eine Erholung in der Eurozone.“ Jüngste Kommentare von EZB-Beamten deuten weiterhin darauf hin, dass keine unmittelbare Absicht besteht, die Zinsen zu senken, wobei Präsidentin Lagarde anmerkt, dass die EZB in Bezug auf die Inflation „noch nicht am Ziel“ sei, während die meisten Beamten das Ergebnis der April-Lohndaten (veröffentlicht nach) sehen möchten die April-Sitzung). Was den Zeitplan für die erste Kürzung betrifft, rechnet die bekannte Taube Stournaras aus Griechenland erst im Juni damit, da die Märkte im Großen und Ganzen mit dieser Sichtweise übereinstimmen und die Wahrscheinlichkeit eines solchen Ergebnisses bei 47.9 % liegen. In der Analystengemeinschaft erwarten 92/46 der von Reuters befragten Personen einen Rückgang im Juni, 73 rechnen mit April und 17 erwarten einen Rückgang im zweiten Halbjahr. Im Hinblick auf den Gesamtjahresausblick rechnen die Märkte mit einer Lockerung der Geldpolitik um insgesamt 10 Basispunkte, die durchschnittliche Einschätzung der Analysten geht von 2 Basispunkten aus. Für die begleitenden Makroprojektionen erwarten die Analysten der Danske Bank (zum ersten Mal im Zinserhöhungszyklus), dass „die Prognosen zeigen, dass die Inflation sowohl 86 als auch 100 das Ziel von 2 % erreichen wird“, wobei die HVPI-Prognose für 2025 auf 2026 % gesenkt werden soll 2024 % von 2.4 % aufgrund „jüngster niedriger als erwarteter Inflationsdaten, verankerter Inflationserwartungen und niedrigerer Energie-Futures“.

Japanische Lohndaten (Do):

Derzeit gibt es keine Erwartungen an die Daten, aber die Veröffentlichung könnte angesichts des Fokus der BoJ auf die Löhne und des kürzlich über den Erwartungen liegenden Verbraucherpreisindex für Aufsehen sorgen. Am nächsten Tag werden auch die Zahlen zu den Haushaltsausgaben veröffentlicht. Allerdings behält die BoJ die bevorstehenden Lohnverhandlungen im Frühjahr genauer im Auge. Gouverneur Ueda wies auf der Konferenz der BoJ im Januar darauf hin, dass die Zahl der Unternehmen, die sich bei den diesjährigen Frühjahrslohnverhandlungen für eine Lohnerhöhung entschieden haben, höher ist als um diese Zeit im letzten Jahr, und betonte, dass selbst wenn die Reallöhne negativ sind und die Aussichten positiv sind, a Eine Änderung der Politik ist möglich. Der frühere BoJ-Politiker Sakurai sagte am 22. Februar, dass die BoJ die Negativzinsen im März beenden könnte, wenn die diesjährigen Lohnerhöhungen 4 % übersteigen, obwohl die Wahrscheinlichkeit ebenso hoch ist, dass sie bis April warten könnte. Er fügte hinzu, die BoJ scheine vollständig auf einen Ausstieg vorbereitet zu sein, es sei eine Frage, wann Gouverneur Ueda eine Entscheidung trifft.

Chinesische Handelsbilanz (Do):

Derzeit gibt es keine Prognosen für die Handelsbilanzdaten, aber wie üblich werden die Kennzahlen als Maßstab für die Inlands- und Auslandsnachfrage verwendet. Was die Veröffentlichung betrifft, so wurden die Januar-Daten letzten Monat aufgrund des chinesischen Neujahrsfestes nicht veröffentlicht. Gemessen an der Veröffentlichung im Januar wuchsen die chinesischen Exporte im Dezember schneller um 2.3 % (erwartet 1.7 %, vorher 0.5 %). Allerdings blieben die Importe mit +0.2 % hinter den Prognosen zurück (Erwartung +0.3 %, vorher -0.6 %), was auf eine schwache Nachfrage hindeutet. Es ist erwähnenswert, dass die Daten nach den China Two-Sessions veröffentlicht werden, in denen einige auf eine mögliche Neubewertung der Wirtschaftsstrategien mit einem klaren Fokus auf die Stimulierung der Binnennachfrage hinweisen.

US-Stellenbericht (Fr):

Es wird erwartet, dass die US-Wirtschaft im Februar 188 neue Arbeitsplätze außerhalb der Landwirtschaft geschaffen hat, wobei sich die Zahl der neuen Arbeitsplätze gegenüber den im Januar gemeldeten 353 abschwächt. Analysten sagten, dass die Februar-Daten wahrscheinlich durch die ungewöhnlich milderen Wetterbedingungen in diesem Monat gestützt werden. Die Arbeitslosenquote dürfte unverändert bei 3.7 % bleiben (die Fed-Prognosen vom Dezember gehen davon aus, dass die Arbeitslosigkeit dieses Jahr bei 4.1 % endet und dann über die gesamte Prognosespanne dort bleibt). Capital Economics ist skeptisch, dass die Beschleunigung des Beschäftigungswachstums im Dezember und Januar ein echtes Wiederaufleben der Arbeitsnachfrage darstellt, und weist darauf hin, dass die PMI-Daten von S&P Global, regionale Fed-Umfragen und der Indikator für Einstellungsabsichten der NFIB-Umfrage sowie der Abwärtstrend bei offenen Stellen darauf hindeuten Abkühlungsbedingungen in den kommenden Monaten. Unterdessen wird erwartet, dass der durchschnittliche Stundenlohn um 0.2 % gegenüber dem Vormonat steigt, was einer Abschwächung gegenüber der Rate von +0.6 % im Januar entspricht. CapEco liegt unter der Konsensmeinung zu AHE und verzeichnet Zuwächse von lediglich +0.1 % M/M und geht davon aus, dass die jährliche Rate von 4.3 % im Januar auf 4.5 % Y/Y zurückfällt. Darin wird erklärt, dass der Einbruch der geleisteten Arbeitsstunden im Januar hauptsächlich auf niedrig bezahlte Einzelhandels- und Freizeitsektoren zurückzuführen sei, und es wird argumentiert, dass der Anstieg der Durchschnittsverdienste im Januar eine wetterbedingte Verzerrung sei. Dabei wird festgestellt, dass die durchschnittlichen Stundenverdienste während der letzten drei Wetterstörungen um durchschnittlich 0.44 gestiegen seien Im wetterbedingten Monat betrug der Anstieg nur noch 0.13 % und im Folgemonat nur noch XNUMX %.

Dieser Artikel erschien ursprünglich auf Nachrichtenquawk.

spot_img

Neueste Intelligenz

spot_img

Copyright @ 2024 Plato Technologies Inc.