- Der Goldpreis strebt angesichts der schwachen US-Daten zum Auftragseingang für langlebige Güter nach weiterem Aufwärtspotenzial.
- Fed-Chef Schmid meint, dass es keinen Grund für übereilte Zinssenkungen gebe.
- Die US-Kerndaten zum PCE-Preisindex werden die Aussichten auf Zinssenkungen der Fed erheblich beeinflussen.
Der Goldpreis (XAG/USD) zeigt in der frühen New Yorker Sitzung am Dienstag Stärke gegenüber dem US-Dollar, da man hofft, dass die Federal Reserve (Fed) die Zinsen irgendwann senken wird. Das Aufwärtspotenzial des Edelmetalls scheint jedoch begrenzt zu sein, da die politischen Entscheidungsträger der Fed dazu neigen, die Zinssätze länger hoch zu halten, um Abwärtsdruck auf die hartnäckige Inflation aufzubauen.
Nicht verzinsliche Vermögenswerte wie Gold ziehen höhere Zuflüsse an, wenn Anleger glauben, dass die Fed irgendwann damit beginnen wird, ihre restriktive Zinspolitik zurückzunehmen. Der Spotpreis für Gold ist um 0.23 % auf 2,036 $ gestiegen.
Die politischen Entscheidungsträger der Fed befürworten einen abwartenden Ansatz in Bezug auf die Zinssätze und verweisen darauf, dass die mit vorzeitigen Zinssenkungen verbundenen Risiken höher seien als mit deren Aufschub. Es wird erwartet, dass die Fed keine Zinssenkungen in Betracht zieht, bis sie Beweise dafür erhält, dass die Inflation nachhaltig auf das Ziel von 2 % sinken wird.
Diese Woche wird sich der US-Dollar an der Orientierung orientieren USA Kerndaten zu den persönlichen Konsumausgaben – Preisindex (PCE), die am Donnerstag veröffentlicht werden. Fed Die politischen Entscheidungsträger berücksichtigen die zugrunde liegenden Inflationsdaten, bevor sie Bemerkungen zu den Zinssätzen vorbereiten. Das Ausmaß der Veränderung der PCE-Kerninflationsdaten würde die Markterwartungen für Zinssenkungen beeinflussen.
Daily Digest Market Movers: Der Goldpreis wartet auf US-PCE-Kerndaten
- Der Goldpreis steigt stark auf 2,040 $, während der US-Dollar ins Hintertreffen gerät.
- Das Edelmetall klettert auf fast ein Drei-Wochen-Hoch, obwohl die Anleger weiterhin unsicher über Zinssenkungen der Federal Reserve (Fed) sind.
- Alle politischen Entscheidungsträger der Fed haben sich gegen vorzeitige Zinssenkungen ausgesprochen, da sie den Preisdruck erneut verstärken könnten.
- Außerdem sammeln die politischen Entscheidungsträger immer noch Beweise, die bestätigen, dass die Inflation nachhaltig auf das Ziel von 2 % sinken wird.
- Am Montag sagte Jeffrey Schmid, Präsident der Federal Reserve Bank von Kansas City, dass ein angespannter Arbeitsmarkt, eine beträchtliche Nachfragedynamik der privaten Haushalte und eine Inflation von über 2 % keinen Raum für eine aggressive Anpassung des geldpolitischen Kurses ließen.
- Nach Ansicht von Jeffrey Schmid muss die Fed geduldig sein und beobachten, wie die Wirtschaft auf eine Straffung der Geldpolitik reagiert. Die Zinssenkungen konnten erst angekündigt werden, nachdem die Zuversicht gewonnen wurde, dass ein Sieg gegen die hartnäckige Inflation verkündet werden kann.
- Unterdessen hat das US Census Bureau schwächere als erwartete Daten zu den Bestellungen langlebiger Güter für Januar gemeldet. Die Auftragseingänge für langlebige Güter gingen gegenüber den Erwartungen von 6.1 % deutlich um 4.8 % zurück. Die Wirtschaftsdaten für Dezember wurden von einer stagnierenden Leistung auf -0.3 % revidiert.
- Künftig werden sich die Anleger vor allem auf den PCE-Kernpreisindex konzentrieren, der die Erwartungen an Zinssenkungen durch die Fed erheblich beeinflussen könnte.
- Die Erwartungen der Anleger zeigen, dass die Kerndaten des PCE-Preisindex im Monatsvergleich um 0.4 % gestiegen sind, verglichen mit einem Anstieg von 0.2 % im Dezember. Im gleichen Zeitraum dürften sich die jährlichen Inflationsdaten von 2.8 % auf 2.9 % verlangsamt haben.
Technische Analyse: Der Goldpreis strebt eine Rückeroberung der 2,040-Dollar-Marke an
Der Goldpreis nähert sich der nach unten geneigten Grenze des Musters des symmetrischen Dreiecks, das vom Hoch vom 28. Dezember bei 2,088 $ ausgeht. Die nach oben abfallende Grenze des Chartmusters liegt beim Tief vom 13. Dezember bei 1,973 US-Dollar.
Das Dreieck könnte in beide Richtungen ausbrechen. Allerdings sprechen die Chancen leicht für eine Bewegung in die Trendrichtung vor der Bildung des Dreiecks – in diesem Fall nach oben. Ein entscheidender Durchbruch über oder unter den Grenzlinien des Dreiecks würde darauf hinweisen, dass ein Ausbruch im Gange ist.
Der 14-Perioden-Relative-Stärke-Index (RSI) schwankt im Bereich von 40.00-60.00, was auf Unentschlossenheit unter den Anlegern hinweist.
Fed-FAQs
Die Geldpolitik in den USA wird von der Federal Reserve (Fed) geprägt. Die Fed hat zwei Aufgaben: Preisstabilität zu erreichen und Vollbeschäftigung zu fördern. Ihr wichtigstes Instrument zur Erreichung dieser Ziele ist die Anpassung der Zinssätze.
Wenn die Preise zu schnell steigen und die Inflation über dem 2-Prozent-Ziel der Fed liegt, werden die Zinssätze erhöht, wodurch die Kreditkosten in der gesamten Wirtschaft steigen. Dies führt zu einem stärkeren US-Dollar (USD), da es die USA zu einem attraktiveren Ort für internationale Investoren macht, ihr Geld zu parken.
Wenn die Inflation unter 2 % fällt oder die Arbeitslosenquote zu hoch ist, kann die Fed die Zinssätze senken, um die Kreditaufnahme zu fördern, was den Greenback belastet.
Die Federal Reserve (Fed) hält acht geldpolitische Sitzungen pro Jahr ab, bei denen das Federal Open Market Committee (FOMC) die Wirtschaftslage beurteilt und geldpolitische Entscheidungen trifft.
Am FOMC nehmen zwölf Fed-Beamte teil – die sieben Mitglieder des Gouverneursrats, der Präsident der Federal Reserve Bank of New York und vier der verbleibenden elf Präsidenten der regionalen Reserve Bank, deren Amtszeit abwechselnd ein Jahr beträgt .
In extremen Situationen kann die Federal Reserve auf eine Politik namens Quantitative Easing (QE) zurückgreifen. QE ist der Prozess, mit dem die Fed den Kreditfluss in einem festgefahrenen Finanzsystem erheblich erhöht.
Dabei handelt es sich um eine nicht standardmäßige politische Maßnahme, die in Krisenzeiten oder bei extrem niedriger Inflation eingesetzt wird. Es war die Waffe der Wahl der Fed während der Großen Finanzkrise im Jahr 2008. Dabei druckt die Fed mehr Dollar und kauft damit erstklassige Anleihen von Finanzinstituten. QE schwächt normalerweise den US-Dollar.
Bei der quantitativen Straffung (QT) handelt es sich um den umgekehrten Prozess der quantitativen Lockerung, bei dem die Federal Reserve aufhört, Anleihen von Finanzinstituten zu kaufen, und das Kapital der Anleihen, die sie bei Fälligkeit hält, nicht in den Kauf neuer Anleihen reinvestiert. Normalerweise ist es positiv für den Wert des US-Dollars.
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- Quelle: https://www.fxstreet.com/news/gold-price-holds-strength-with-focus-on-us-core-pce-price-index-data-202402271004
