Mit zunehmender Reife der Fintech-Unternehmen streben viele nicht mehr danach, in einer Sache die Besten zu sein. Dies könnte nicht nur neue Einnahmequellen für Fintech-Unternehmen bedeuten, sondern auch zusätzliches Risikokapital für Startups und sogar einen Anstieg der M & A-Aktivitäten.

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Ein Beispiel für ein heißes Startup, das die Aufmerksamkeit eines großen Finanzdienstleistungsunternehmens auf sich gezogen hat, ist das in San Francisco ansässige Unternehmen Plaid, ein frühes Fintech-Startup, das die Verbindungen zwischen Apps und Banken verwaltet. Früher in diesem Jahr, Visa stimmte zu Plaid erwerben für $ 5.3 Milliarden.

Vor fünf Jahren war dieser Deal möglicherweise nicht zustande gekommen. Frühe führende Fintech-Marken mögen Leihclub, SoFi or Robin Hood begann als „Best-of-Breeds“ und entbündelte im Wesentlichen einen Aspekt der Finanzdienstleistungen. Heute können Risikoinvestoren und Führungskräfte im Fintech-Bereich eine Zukunft visualisieren, in der sich solche Startups in Richtung einer erneuten Bündelung von Diensten bewegen werden.

Die Entbündelung wurde von einem vernünftigen Stück konventioneller Weisheit vorangetrieben. Ben SavagePartner bei Clocktower-Technologieunternehmen, sagte Crunchbase News. In den 1990er und frühen 2000er Jahren entwickelten sich Banken zu One-Stop-Shops und bauten im Wesentlichen einen „Supermarkt für Finanzdienstleistungen“ auf, sagte er.

Viele dieser Angebote machten jedoch nur einen kleinen Teil des Gesamtgeschäfts der Bank aus. Die frühe Welle von Fintech-Startups entschied sich dafür, eine dieser Bankfunktionen zu übernehmen und besser auszuführen.

"Als Startup kann man wirklich immer nur eine Sache gleichzeitig tun, aber wenn man das wirklich gut macht und den Produktmarkt für geeignet hält, gewinnt man die Gelegenheit, die Funktionen zu erweitern", sagte Savage.

Darüber hinaus waren die Eintrittsbarrieren schwierig: Jede Infrastruktur oder Funktion, die zur Ausführung erforderlich war, musste intern gebaut werden. Schneller Vorlauf bis heute, und "der Eintrittspreis ist weit gesunken", sagte Savage.

In der Tat gibt es mittlerweile Infrastrukturunternehmen, die Fintechs dabei helfen, in kürzerer Zeit und mit geringeren Kosten zu bauen und so ihre Produktbasis einfacher zu erweitern. Wie sich jedoch herausstellte, mochten es die Verbraucher schließlich, alle ihre Informationen wieder an einem Ort zu sehen, und drängten die Fintechs, sich wieder zu integrieren.

"Die Rentabilität bringt Sie dazu, mehr Produktlinien zu eröffnen", sagte Savage. „Das sieht man in Unternehmen wie Kredit Karma, die früher nur Bonitätsprüfungen durchführten, jetzt aber eigene Produkte anbieten. Es ist jetzt viel einfacher, die Verbraucher erwarten es und es ist ein besseres Wirtschaftsmodell, mehr Produkte anzubieten. “

Credit Karma ist auch ein weiteres Beispiel für ein Startup, das von einem größeren Finanzdienstleistungsunternehmen übernommen wird. Die in San Francisco ansässige Personal Finance-Plattform ist erworben werden by Intuit, der Finanzsoftwareanbieter hinter TurboTax und QuickBooks, für 7.1 Milliarden US-Dollar ausstehende behördliche Überprüfung.

Startperspektive

Mit der Neuverflechtung bietet sich die Gelegenheit, neue Einnahmequellen zu erschließen Alex Pomeroy, Mitbegründer und Partner bei AGO-Partner, in einem Interview.

Eines seiner Portfoliounternehmen ist Aspiration, eine in Marina Del Rey ansässige Fintech-Plattform, die eine Reihe von Produkten anbietet, die auf bewusstes Konsumverhalten ausgerichtet sind, darunter Ausgaben und Sparen, Investieren, Ruhestand und Spenden.

"Die meisten Fintechs stützen sich auf Ersparnisse und Schecks, aber wir sehen bereits Investmentfondsprodukte sowie Kredit- und Versicherungsprodukte", sagte Pomeroy.

M1 Finanzen ist ein weiteres Beispiel für eine Fintech-Tendenz zur Neuverflechtung. Das 2015 gegründete Unternehmen mit Sitz in Chicago hat kürzlich eine 45 Millionen US-Dollar Serie C. Finanzierungsrunde und ist eines der 995 US-amerikanischen Fintech-Unternehmen, die in diesem Jahr eine Geldinfusion erhalten.

Laut Crunchbase-Studie haben Investoren seit 17 etwas mehr als 2020 Milliarden US-Dollar in Fintech-Startups gepumpt.

M1 Finance bündelt Investitions-, Kredit- und Bankprodukte in dem Mitbegründer und CEO Brian Barnes prägt eine "Finance Super App".

Als Fintech-Unternehmen mit der Entflechtung begannen, wurden die Tools besser, aber die Verbraucher hatten 15 persönliche Finanz-Apps auf ihren Handys. Jetzt schauen sich viele neue Fintechs ihre Angebote an und finden heraus, wie sie alle persönlichen Finanzen einer Person verwalten können, damit andere Produkte verbessert werden können, sagte Barnes.

"Wir versuchen nicht, eine Reihe von Produkten zu sein, sondern mehr darüber, wie jedes Produkt dem anderen hilft", sagte Barnes. „Wenn wir ein Girokonto anbieten, können wir sehen, dass Einnahmen eingehen, und Ihnen einen besseren Zugang zur Kreditaufnahme ermöglichen. Das ist der Wiederaufbau - wie erfüllt Fintech alle Anforderungen und wie kann es für andere genutzt werden? “

Das traditionelle Bankwesen dreht sich um Beziehungen, für die Banken viele Produkte verkaufen können, um den Wert auf Lebenszeit zu maximieren Chris Rothstein, Mitbegründer und CEO der in San Francisco ansässigen Vertriebsplattform Rille, in einem Interview.

Das Rebundling wird ein zentraler Bestandteil des Workflows und eine Möglichkeit für Fintechs, diese Beziehungen zu nutzen, um sie dann auf andere Produkte verweisen zu können, sagte er.

"Es macht langfristig Sinn", sagte Rothstein in einem Interview. „Bei Finanzdienstleistungen möchten viele Menschen nicht, dass alle diese Organisationen über sensible Daten verfügen. Das Rebundling wird auch die etablierten Betreiber dazu zwingen, besser zu werden. “

Politische Perspektive

Das Konzept der Bündelung von Finanzdienstleistungen basiert auf zwei US-Gesetzen:

"Diese Gesetze verhindern, dass Banken außerhalb des engen Bereichs der Finanzdienstleistungen operieren, und erlauben es Unternehmen auch nicht, gleichzeitig Bankgeschäfte zu tätigen und zu investieren oder Bankgeschäfte und Handel zu betreiben", sagte er John Pitts, Leiter der Politik bei Plaid.

Diese Gesetze gelten nicht für Handelsunternehmen, so wie Unternehmen einschließlich Netflix, Google, Amazon und Apple sind in der Lage, in Finanzdienstleistungen zu bekommen, sagte er.

"Diese Unternehmen sind groß genug, um Bankdienstleistungen zu erbringen, und sind daran interessiert", fügte Pitts hinzu.

Traditionell haben Finanzdienstleistungen alle ihre Wettbewerbe und Bündelungen basierend auf dem Standort der Bankfiliale durchgeführt. Fintechs seien jedoch nicht geografisch eingeschränkt, erklärte er. Infolgedessen prognostiziert er, dass die Verschmelzung von Fintech und Handel diese beiden Vorschriften fast zunichte machen könnte, und wenn sich diese ändern würden, würde die Neuverflechtung anders aussehen.

Wohin gehen wir von hier aus?

Mehrere Experten sagen jedoch, dass es zu früh ist, die richtigen Services für die Neuverflechtung zu kennen oder genau zu wissen, wie die Neuverpackung aussehen wird.

"Wenn wir sehen, dass Herausforderer zu dominanten Spielern werden, haben sie die Möglichkeit, digital zu experimentieren", sagte Savage. "Sie werden nicht durch die Geschichte belastet und können mit einer leeren Tafel beginnen."

Er erwartet im Laufe der Zeit auch mehr Innovationen im Kundenerlebnis. Das könnte bedeuten, dass finanzielle Nischenherausforderer hinzukommen, ähnlich wie die Kreditgenossenschaften heute, und sehr gezielte Dienstleistungen wie eine Bank für Yogalehrer oder eine für Menschen anbieten, die häufig reisen.

In der Zwischenzeit räumt Barnes ein, dass nicht jedes Fintech-Unternehmen auf die gleiche Weise neu gebündelt wird, aber wenn ein Unternehmen gut abschneidet, werden sie höchstwahrscheinlich in Zukunft das vorherrschende System sein.

Wenn die Bundesvorschriften geändert werden, geht Pitts davon aus, dass die Bündelung keine Einschränkungen durch diese beiden Gesetze aufweist. Er weist auf Änderungen am Horizont hin, die teilweise auf eine Bitte um Stellungnahme im Juni durch die EU zurückzuführen sind Büro des Währungsprüfers on Updates für die digitalen Aktivitäten der Banken.

"Banken bewegen sich eher wie Fintechs, und wenn Fintechs Services neu bündeln, werden wir sehen, wie Banken ihre eigene Entflechtung und Umbündelung vornehmen", sagte Pitts. "Die Fragen werden sein, wer die Nachfrage der Verbraucher am besten befriedigen kann und wie diese Pakete aussehen werden."

Illustration: Dom Guzman