• Trotz einer jüngsten Verlangsamung des monatlichen Verbraucherpreisindex Australiens für Dezember 2023 hat sich die australische Zentralbank RBA dazu entschieden, auf der vorsichtigen Seite zu bleiben und Zinssenkungserwartungen zurückzudrängen.
• In der geldpolitischen Erklärung der RBA heißt es, dass die Inflation im Dienstleistungssektor weiterhin hoch bleiben könnte und es einige Zeit dauern könnte, bis die Gesamtinflation das Ziel der RBA von 2 % bis 3 % erreicht.
• Die AUD-Schwäche der letzten Woche gegenüber dem US-Dollar hat im Tagesverlauf nachgelassen, unterstützt durch die erneut restriktive Stimmung der RBA.
• Das Währungspaar EUR/AUD könnte sich kurzfristig weiter abschwächen. Achten Sie auf die kurzfristige Unterstützung bei 1.6475 (potenzielles Abwärtsauslöseniveau).

Dies ist eine Folgeanalyse unseres vorherigen Berichts. „EUR/AUD Technisch: Die Underperformance des AUD bleibt hartnäckig“ vom 17. Januar. Klicken hier für eine Zusammenfassung.

Seit unserer letzten Analyse hat sich der EUR/AUD kurzfristig erwartungsgemäß erholt und den Widerstand von 1.6655 erreicht (gedrucktes Intraday-Hoch von 1.6675 am 18. Januar). Danach bewegte er sich in den letzten drei Wochen seitwärts zwischen 1.6675 und 1.6350.

Die australische Zentralbank RBA hat heute ihre erste geldpolitische Sitzung im Jahr 2024 abgeschlossen und ihren Leitzins wie erwartet zum dritten Mal in Folge bei 4.35 % belassen.

Trotz der jüngsten Abschwächung der australischen Inflationsdaten, wo sich der monatliche VPI-Indikator im dritten Monat in Folge auf 3.4 % (annualisiert) im Dezember 2023 verlangsamt hat, von 4.3 % im November und dem niedrigsten Wert seit November 2021, ist die jüngste Gelderklärung der RBA immer noch gespickt mit Anklänge an hawkische Stimmung.

Die geldpolitische Erklärung der restriktiven RBA

Die jüngste Erklärung deutete darauf hin, dass die Inflation in Australien nachlässt, aber weiterhin hoch ist und es noch einige Zeit dauern wird, bis sie den Zielbereich der RBA von 2 % bis 3 % erreicht. Zweitens ist die Inflation der Dienstleistungspreise im Einklang mit den früheren Prognosen der RBA in einem langsameren Tempo zurückgegangen und blieb hoch, was anhaltend sein könnte, eine Ähnlichkeit mit den globalen Trends der Dienstleistungspreisinflation. Drittens stellte es fest, dass die wirtschaftlichen Aussichten ungewiss seien und der Vorstand dem Inflationsrisiko (und nicht dem Rezessionsrisiko) große Aufmerksamkeit schenke.

Insgesamt gilt, dass die erste RBA-Zinssenkung möglicherweise nicht im ersten Halbjahr 1 erfolgen wird und sogar die Chance auf eine weitere Zinserhöhung noch besteht.

Die jüngste AUD-Schwäche hat begonnen, nachzulassen

Abb. 1: 5-tägige rollierende Performance des US-Dollars gegenüber anderen Währungen, Stand 17. Januar 2024 (Quelle: TradingView, klicken Sie, um die Grafik zu vergrößern)

Das jüngste erhebliche Tempo des AUD-Ausverkaufs, der sich nach der FOMC-Veröffentlichung der letzten Woche und den überraschend starken US-Arbeitsmarktdaten außerhalb der Landwirtschaft für Januar herausgebildet hat, hat begonnen, einige seiner Bewegungen umzukehren; Der US-Dollar zeigt zum jetzigen Zeitpunkt am Montag, dem 1.4. Februar, nur noch einen Zuwachs von +2.05 %, ausgehend von einem Höchststand von +5 % gegenüber dem AUD zu Beginn dieser Woche.

Die 200-Tage-Unterstützung des gleitenden Durchschnitts von EUR/AUD scheint anfällig zu sein

Abb. 2: Mittelfristiger EUR/AUD-Trend vom 6. Februar 2024 (Quelle: TradingView, klicken Sie, um die Grafik zu vergrößern)

Abb. 3: Kurzfristiger EUR/AUD-Trend vom 6. Februar 2024 (Quelle: TradingView, klicken Sie, um die Grafik zu vergrößern)

Die heutige Intraday-Erholung beim AUD, nachdem die restriktive Stimmung der RBA den Kurs ins Wanken gebracht hat EUR / AUD auf dem Weg der Anfälligkeit für das Cross-Paar, das zumindest kurzfristig möglicherweise leicht sinken wird.

Die kurzfristige Aufwärtsbewegung vom Tief vom 2. Januar 2024 bei 1.6129 ist an der seit dem Swing-Hoch vom 17. August 2023 bestehenden mittelfristigen Abwärtstrendlinie ins Stocken geraten und fungiert nun als Widerstand bei etwa 1.6655.

Der tägliche RSI-Momentum-Indikator ist ebenfalls nach rechts unter einen parallel absteigenden Widerstand auf der 65-Marke gerutscht und hat ein niedrigeres Hoch gebildet, was darauf hindeutet, dass die mittelfristige Aufwärtsdynamik wahrscheinlich nachgelassen hat (was wiederum potenziell niedrigere Preisbewegungen von EUR/AUD unterstützt).

Beobachten Sie die kurzfristige Unterstützung von 1.6475 (auch der gleitende 200-Tage-Durchschnitt). Ein Durchbruch darunter verstärkt eine weitere potenzielle kurzfristige Schwäche des EUR/USD und legt die nächsten Zwischenunterstützungen bei 1.6330 und 1.6150 frei.

Auf der anderen Seite macht ein Abstand über dem entscheidenden Widerstand von 1.6655 den rückläufigen Ton ungültig und ermöglicht eine weitere Erholung, sodass der nächste Zwischenwiderstand im ersten Schritt bei 1.6840 liegt.

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