Laut einer Analyse von war das erste Quartal 2024 das zweitniedrigste seit Beginn der Aufzeichnungen für die weltweite Startup-Finanzierung seit Anfang 2018 Crunchbase Daten.

Die globale Risikokapitalfinanzierung erreichte im ersten Quartal 66 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 6 % gegenüber dem Vorquartal, aber einem Rückgang von 20 % gegenüber dem Vorjahr entspricht, wie Daten von Crunchbase zeigen.

Der niedrigste Stand in den letzten sechs Jahren war das Vorquartal, das vierte Quartal 4. Während die Finanzierungsbeträge für das jüngste Quartal im Laufe der Zeit aufgrund der Hinzufügung und Überprüfung von Daten etwas steigen werden, bleiben die Anlegeraussichten insgesamt vorsichtig.

Inhaltsverzeichnis

Leiter Gesundheitswesen und KI

KI erwies sich im ersten Quartal weiterhin als führender Investitionssektor. Unternehmen im KI-Sektor haben im ersten Quartal 11.4 Milliarden US-Dollar aufgebracht, was etwa 1 % der weltweiten Finanzierung entspricht, wie Daten von Crunchbase zeigen. Die größten Runden gingen an:

• Mit Sitz in Peking Moonshot-KI, ein großes Sprachmodellunternehmen, das unter der Leitung von 1 Milliarde US-Dollar gesammelt hat Alibaba Group;
• Unternehmen für humanoide Roboter Abbildung, mit Sitz in Sunnyvale, Kalifornien, sammelte 675 Millionen US-Dollar und ging eine Partnerschaft mit ein OpenAIeschriebenen Art und Weise; und
• Mit Sitz in Shanghai MiniMax, der Erfinder von KI-Begleitern und Avataren, hat in einer weiteren von Alibaba angeführten Runde 600 Millionen US-Dollar eingesammelt.

Dennoch war KI im letzten Quartal nicht der größte Sektor. Die Branche, die die meisten Mittel aufbrachte, war das Gesundheitswesen und die Biotechnologie. Unternehmen in diesem Sektor haben im ersten Quartal 15.7 Milliarden US-Dollar oder 24 % aller weltweiten Finanzmittel aufgebracht.

Samen

Saatgutunternehmen sammelten etwas mehr als 7 Milliarden US-Dollar ein, mehr als 1 Milliarde US-Dollar weniger als im Vorjahr.

Allerdings ist die Anschubfinanzierung – Dies war die stabilste Phase während des Abschwungs – liegt immer noch über den globalen Quartalsbeträgen von 2020. Dies spiegelt die Tatsache wider, dass in einem angespannten Finanzierungsumfeld viele Risikoinvestoren versuchten, früher im Zyklus zu investieren, während viele Gründer versuchten, zu investieren hielt davon ab, eine Serie-A-Runde zu erhöhen da die Messlatte für Folgeinvestitionen höher gelegt wurde.

Die Anzahl der Startfinanzierungen ist im ersten Quartal 1 gesunken. (Beachten Sie jedoch, dass es bei Startfinanzierungen, die nachträglich zum Crunchbase-Datensatz hinzugefügt werden, in der Regel eine deutliche Zeitverzögerung gibt.)

Frühstadium wuchs

Die Frühphasenfinanzierung nahm im ersten Quartal zu. Die Finanzierung zu diesem Zeitpunkt belief sich auf rund 1 Milliarden US-Dollar, was einer Steigerung von 29.5 % gegenüber dem Vorjahr entspricht, und wurde von großen Finanzierungen der Serie B in den Bereichen KI, Elektrofahrzeuge und grüne Energie angeführt, wie Daten von Crunchbase zeigen.

Rückzug in der Spätphase

Unternehmen in der Spätphase sammelten 29.5 Milliarden US-Dollar ein, 36 % weniger als im Vorjahr, was den größten Rückgang je Phase im ersten Quartal darstellte. In einem langsameren Finanzierungsmarkt schwankt die Finanzierung in der Spätphase typischerweise von Quartal zu Quartal.

IPO-Märkte boomen

Es ist noch zu früh, um zu sagen, ob die IPO-Märkte im Jahr 2024 ein echtes Comeback erleben werden. Allerdings gingen in der zweiten Märzhälfte zwei risikokapitalfinanzierte Unternehmen innerhalb eines Tages an die Börse und beide notierten am ersten Tag deutlich im Plus.

• Aktien von 6-Jährigen Astera Labs, ein Halbleiterunternehmen mit Sitz in Santa Clara, Kalifornien, gewann 72% an ihrem ersten Tag.
• Aktien der 18 Jahre alten Social-News-Site mit Sitz in San Francisco Reddit hat 48% durch den Tagesendhandel.
• Astera Labs hat seinen IPO-Preis fast verdoppelt, während Reddit, das immer noch über seinem IPO-Preis liegt, einen Teil seines Gewinns vom ersten Tag eingebüßt hat.

Weitere Anzeichen einer Genesung

Nicht nur der IPO-Markt schien am Ende des ersten Quartals stärker zu sein. Andreessen Horowitz soll steigen 7 Milliarde Dollar an neuen Mittelnund führender Startup-Beschleuniger Y Kombinator steigt 2 Milliarden US-Dollar verteilt auf drei Fonds. Beides sind Anzeichen dafür, dass Risikokapital für führende Investoren weiterhin eine attraktive Anlageklasse bleibt.

Doch trotz der positiven Signale von KI, der jüngsten Aktivitäten auf dem öffentlichen Markt und des Fundraising-Umfelds haben viele Anleger immer noch mit dem Liquiditätsdefizit ab 2022 zu kämpfen. Da sich Anleger auf Liquidität konzentrieren, werden Gründer weiterhin mit einem herausfordernden Finanzierungsumfeld konfrontiert sein.

Methodik

Die in diesem Bericht enthaltenen Daten stammen direkt von Crunchbase und basieren auf gemeldeten Daten. Die gemeldeten Daten beziehen sich auf den 3. April 2024 und werden vor der Veröffentlichung des Abschlussberichts erneut aktualisiert.

Beachten Sie, dass Datenverzögerungen in den frühesten Phasen der Venture-Aktivität am ausgeprägtesten sind, wobei die Startfinanzierungsbeträge nach dem Ende eines Quartals/Jahres deutlich ansteigen.

Bitte beachten Sie, dass alle Finanzierungswerte in US-Dollar angegeben sind, sofern nicht anders angegeben. Crunchbase rechnet Fremdwährungen zum geltenden Kassakurs ab dem Datum der Meldung von Finanzierungsrunden, Akquisitionen, Börsengängen und anderen Finanzereignissen in US-Dollar um. Selbst wenn diese Ereignisse lange nach Bekanntgabe des Ereignisses zu Crunchbase hinzugefügt wurden, werden Fremdwährungstransaktionen zum historischen Kassakurs umgerechnet.

Glossar der Förderbedingungen

Wir haben ab Januar 2023 die Art und Weise geändert, wie wir Unternehmensfinanzierungsrunden in unsere Berichterstattung einbeziehen. Unternehmensrunden sind nur dann enthalten, wenn ein Unternehmen eine Eigenkapitalfinanzierung zu Beginn durch eine Finanzierungsrunde einer Venture-Serie beschafft hat.

Seed and Angel besteht aus Saat-, Vorsaat- und Engelsrunden. Crunchbase umfasst auch Venture-Runden unbekannter Serien, Crowdinvesting und Wandelanleihen im Wert von 3 Millionen US-Dollar (USD oder umgerechneter USD-Gegenwert) oder weniger.

Das Frühstadium besteht aus Runden der Serien A und B sowie anderen Rundenarten. Crunchbase umfasst Venture-Runden unbekannter Serien, Corporate Venture und andere Runden über 3 Millionen US-Dollar sowie solche mit einem Wert von weniger als oder gleich 15 Millionen US-Dollar.

Late Stage besteht aus Series C, Series D, Series E und später beschrifteten Venture-Runden, die der Namenskonvention "Series [Letter]" folgen. Ebenfalls enthalten sind Venture-Runden unbekannter Serien, Corporate Venture und andere Runden über 15 Millionen US-Dollar.

Technologiewachstum ist eine Private-Equity-Runde, die von einem Unternehmen ins Leben gerufen wurde, das zuvor eine „Venture“ -Runde gestartet hat. (Also im Grunde jede Runde aus den zuvor definierten Stufen.)