Goldtechnisch: An der Schwelle zu einem möglichen großen Aufwärtsausbruch

• Gold (XAU/USD) verzeichnete am 2.33. März 1 seinen höchsten wöchentlichen Gewinn von 2024 % seit Jahresbeginn und die beste wöchentliche Rendite der letzten drei Monate.
• Positive technische Elemente und eine schwächere reale Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen unter 2.15 % unterstützen ein potenzielles Szenario eines großen bullischen Ausbruchs für Gold (XAU/USD).
• Das potenzielle Auslöseniveau für einen bullischen Ausbruch bei Gold (XAU/USD) liegt bei 2,090 US-Dollar.

Dies ist eine Folgeanalyse unseres vorherigen Berichts. „Gold: Entscheidende Woche, nachdem es von gegensätzlichen Faktoren eingeklemmt wurde“ veröffentlicht am 29. Januar 2024. Klicken hier für eine Zusammenfassung.

In den letzten zwei Wochen haben sich die Preisaktionen von Gold (XAU / USD) haben nach einer Flaute der Seitwärtsbewegung seit Ende Dezember 2023 begonnen, nach oben zu ruckeln. Für die Woche bis zum 2.33. März 1 ist es gelungen, einen wöchentlichen Zuwachs von 2024 % zu verzeichnen, den bisher besten wöchentlichen Zuwachs seit Jahresbeginn in den letzten drei Monaten.

Insgesamt weist es aus Sicht der technischen Analyse bullische Elemente auf und marktübergreifende Beobachtungen zwischen Vermögenswerten deuten auf den möglichen Beginn einer mittelfristigen bullischen impulsiven Preisaktionsstruktur für Gold (XAU/USD) hin.

Die reale Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen begann unter den wichtigen Widerstand von 2.15 % zu sinken

Abb. 1: Mittelfristiger Trend der Realrendite 10-jähriger US-Staatsanleihen, Stand 4. März 2024 (Quelle: TradingView, zum Vergrößern der Grafik klicken)

In den letzten zwei Wochen begann die reale Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen geringfügig zu sinken (-19 Basispunkte), ausgehend von ihrem am 2.05. Februar erreichten Höchststand von 23 %, der die zuvor Anfang Februar verzeichneten Gewinne von 13 % vollständig zunichte machte Der Februar wurde durch den heißer als erwarteten US-Verbraucherpreisindex für Januar verstärkt.

Beobachtungen wichtiger technischer Elemente wie der Wiedereingliederung wieder unter den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt am vergangenen Freitag, dem 1. März, und „frühere niedrigere Höchststände“, die im täglichen RSI-Momentum-Indikator zu sehen waren, bevor er wieder unter die 50-Marke fiel, deuten darauf hin, dass der kurzfristige Die Aufwärtsbewegung seit dem 1. Februar dürfte ausgeschöpft sein und die Chancen stehen nun für eine mittelfristige Abwärtsbewegung, solange der wichtige mittelfristige entscheidende Widerstand von 2.15 % nicht nach oben überschritten wird.

Da Gold (XAU/USD) eine erhebliche indirekte Korrelation mit der realen Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen aufweist, da Gold keinen positiven festverzinslichen Kupon abwirft, dürfte ein weiterer Rückgang der längerfristigen Rendite US-Staatsanleihen höhere Preise unterstützen für Gold (XAU/USD).

Beobachten Sie das wichtige Auslöseniveau für den bullischen Ausbruch bei 2,090 US-Dollar

Abb. 2: Mittelfristige und wichtige Trends von Gold (XAU/USD), Stand 4. März 2024 (Quelle: TradingView, klicken Sie, um die Grafik zu vergrößern)

Abb. 3: Kurzfristiger Trend von Gold (XAU/USD), Stand 4. März 2024 (Quelle: TradingView, klicken Sie, um die Grafik zu vergrößern)

Gold (XAU/USD) hat nun einen fünften Versuch unternommen, die Widerstandszone der Hauptspanne von 2,075/2,090 US-Dollar einer seit dem 7. August 2020 bestehenden komplexen Seitwärtsspannenkonfiguration zu überwinden.

Interessanterweise gelang es dem fünften Versuch der letzten Woche, ein bullisches Candlestick-Muster zu bilden, einem wöchentlichen bullischen Marubozu direkt unter 2,090 US-Dollar, und die vorherigen vier Versuche führten nicht zu derart bullischen Candlestick-basierten Preisbewegungen.

Darüber hinaus hat der wöchentliche RSI-Momentum-Indikator ein „höheres Tief“ über der 50-Marke gebildet und den überkauften Bereich (über 70) nicht erreicht. Diese Beobachtungen deuten darauf hin, dass die mittelfristige Aufwärtsdynamik wahrscheinlich wieder zum Vorschein gekommen ist. Die nächste mittelfristige Widerstandszone, die man nach 2,090 US-Dollar im Auge behalten sollte, wird bei 2,210 US-Dollar/2,260 US-Dollar liegen (Fibonacci-Erweiterungscluster und Obergrenze eines langfristigen säkularen Aufwärtskanals vom Tief im Dezember 2015, siehe Abbildung 2).

Kurzfristig führte die steile Aufwärtsbewegung am vergangenen Freitag, dem 1. März, dazu, dass der stündliche RSI-Momentum-Indikator ein extrem überkauftes Niveau von 78.80 erreichte, was das Risiko eines unmittelbar bevorstehenden geringfügigen Rückzugs in Richtung der kurzfristigen Unterstützung von 2,064 US-Dollar erhöht (siehe Abbildung 3). ).

Wenn die wichtige kurzfristige Schlüsselunterstützung von 2,040 US-Dollar bei möglichen Rückschlägen anhält, werden sich die Preisbewegungen von Gold (XAU/USD) wahrscheinlich in kurz- bis mittelfristigen bullischen Konfigurationen entwickeln. Die nächsten Zwischenwiderstände, die man nach 2,090 US-Dollar (Breakout-Niveau aus der bullischen Spanne) im Auge behalten sollte, dürften kurzfristig bei 2,117 US-Dollar und 2,149 US-Dollar (aktuelles Allzeithoch, gedruckt am 4. Dezember 2023) liegen.

Auf der anderen Seite macht das Scheitern, sich bei 2,040 US-Dollar zu halten, den zinsbullischen Ton ungültig und führt zu einer Ausweitung des Korrekturrückzugs, um die nächste Zwischenunterstützung bei 2,015/2,008 US-Dollar freizulegen (Überlastungszone vom 16./23. Februar 2024 und 76.4 % Fibonacci-Retracement). des anhaltenden leichten Aufwärtstrends vom Tief vom 14. Februar 2024 zum Hoch vom 1. März 2024).

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