Warum funktionieren Investitionen so, wie sie es tun? Diese Frage versuchen viele Anlageexperten seit Jahren zu beantworten. Glücklicherweise kann Factor Investing den Anlegern ein datengesteuertes Verständnis vermitteln.
In dieser Infografik von MSCI, erklären wir anhand von Szenarien aus dem Alltag, wie Factor Investing funktioniert.
Was ist Factor Investing?
Einfach ausgedrückt wählen Anleger Aktien basierend auf den „Faktoren“ oder Merkmalen aus, die zur Erklärung der Anlageperformance beitragen. Sie streben in der Regel an:
- Höhere Rendite
- Geringeres Risiko
- Mehr Diversifikation
Auch wenn Sie Factor Investing möglicherweise nicht aktiv in Ihr aktuelles Portfolio integriert haben, wird fast jeder mit den zugrunde liegenden Konzepten im wirklichen Leben vertraut sein. Hier sind fünf häufige Faktoren und Szenarien, in denen Sie wahrscheinlich ihre Prinzipien erleben.
1. Niedriger Volatilitätsfaktor
Das Niedrige Marktvolatilität Faktor versucht, Überrenditen von Aktien mit einem unterdurchschnittlichen Risiko zu erzielen. Dieser Faktor hat sich im Allgemeinen während wirtschaftlicher Abschwächungen oder Kontraktionen am besten entwickelt.
Wie Sie es erleben können: Wenn Sie eine Schriftstellerkarriere mit einem relativ zuverlässigen Einkommen anstreben, werden Sie wahrscheinlich eher als Vermarkter in einem großen Unternehmen und nicht als selbstständiger Autor tätig sein.
2. Qualitätsfaktor
Der Qualitätsfaktor versucht, Überschussrenditen in Aktien von Unternehmen zu erzielen, die sich durch geringe Verschuldung, stabiles Gewinnwachstum und andere „Qualitäts“-Kennzahlen auszeichnen. Dieser Faktor hat sich im Allgemeinen am besten entwickelt während wirtschaftliche Kontraktionen.
Wie Sie es erleben können: Wenn Sie neue Reifen für Ihr Auto kaufen, sollten Sie Eigenschaften wie Profillebensdauer, Traktion und Kraftstoffverbrauch berücksichtigen.
3. Wertfaktor
Der Value-Faktor versucht, Überschussrenditen von Aktien zu erzielen, die im Vergleich zu ihren Kursen niedrige Kurse haben Grundwert. Dieser Faktor hat sich im Allgemeinen während einer wirtschaftlichen Erholung am besten entwickelt.
Wie Sie es erleben können: Wenn Sie ein gutes Geschäft wollen, können Sie nach Artikeln suchen, die im Angebot sind.
4. Momentum-Faktor
Der Momentum-Faktor versucht, Überrenditen von Aktien mit stärkerer früherer Performance zu erzielen. Sie hat sich im Allgemeinen während der wirtschaftlichen Expansion am besten entwickelt.
Wie Sie es erleben können: Wenn Sie entscheiden, was Sie sehen möchten, können Sie eine Fernsehsendung mit hohen Zuschauerquoten auswählen. Sie werden es wahrscheinlich auch Ihren Freunden empfehlen, was die Zuschauerzahlen weiter steigert.
5. Niedriger Größenfaktor
Der niedrige Größenfaktor versucht, Überrenditen kleinerer Unternehmen (nach Marktkapitalisierung) im Vergleich zu ihren größeren Gegenstücken zu erfassen. Es hat sich im Allgemeinen während der wirtschaftlichen Erholung am besten entwickelt.
Wie Sie es erleben können: Wenn Sie eine neue Sportart erlernen, werden Sie eine größere Steigerung Ihres Könnens feststellen als ein Profisportler.
Verstehen Sie Ihre Investitionen mit Factor Investing
Diese einfachen Konzepte wirken in Ihrem Alltag und in Ihren Investitionen. Wenn Sie auf diese Faktoren abzielen, können Sie Ihre Anlageziele erreichen, einschließlich der Maximierung des Renditepotenzials und Risikomanagement.
Von 2000 bis 2020 sehen Sie wie folgt das Risiko und die Rendite der oben genannten Faktoren im Vergleich zum Benchmark MSCI World Index.
| Return | Risiko | |
|---|---|---|
| Schwung | 9.4% | 14.8% |
| Qualität | 8.7% | 13.9% |
| Niedrige Größe | 8.0% | 17.0% |
| Wert | 7.9% | 17.9% |
| Low Volatility | 7.6% | 11.1% |
| MSCI World-Index | 6.6% | 15.6% |
Annualisiertes Risiko und Bruttorenditen in USD vom 29. Dezember 2000 bis 31. Dezember 2020 für MSCI World Factor-Indizes.
Alle fünf Faktoren hatten höhere historische Renditen als der Referenzindex und einige hatten auch ein geringeres Risiko.
Mit Factor Investing können Sie besser verstehen, was die Performance Ihres Portfolios antreibt.
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