حول NCFA كندا | كريج اسانو | 5 أبريل 2024

EP62 شيروود "وودي" نيس

5 أبريل 2024: الحلقة 62 من البودكاست الخاص بـ Fintech Fridays من NCFA

مستقبل التمويل الجماعي للاستثمار: الابتكارات والبيانات والفرص

ضيف مميز: 

شيروود "وودي" نيس، مدير، Crowdfund Capital Advisors (لينكدين:)

يعتبر السيد نيس، المقيم في الولايات المتحدة، في طليعة صناعة التمويل الجماعي الاستثماري، بدءًا من الإصدار وحتى تحليل البيانات، وحتى التداول الثانوي والسيولة. وشارك في تأليف "إطار إعفاء التمويل الجماعي"، الذي أصبح أساس الباب الثالث من قانون الوظائف الأمريكي لإضفاء الشرعية على التمويل الجماعي القائم على الأسهم والإقراض. شارك في تأسيس Crowdfund Capital Advisors ("CCA")، وهي شركة استشارية تخدم حكومات معينة ومنظمات متعددة الأطراف، بما في ذلك بنك التنمية للبلدان الأمريكية، والبنك الدولي، وحكومات تشيلي، وماليزيا، وإسرائيل، والإمارات العربية المتحدة. وهو أيضًا أحد مؤسسي GUARDD، EDGAR للإفصاحات المالية للشركات الخاصة، وهو شريك عام في D3VC؛ شركة استثمارية تركز على الاستثمار المتنوع بين مصدري التمويل الجماعي الاستثماري. وهو المهندس الرئيسي لقاعدة بيانات CCLEAR للتمويل الجماعي، التي تتتبع وتراقب المعاملات الأمنية عبر الإنترنت للمستثمرين والمنظمين والمنصات ووسائل الإعلام. قبل التمويل الجماعي، شارك السيد نيس في تأسيس شركة FLAVORx, Inc.، وعمل مديرًا ماليًا لها، وفاز بجائزة Ernst & Young لأفضل رائد أعمال لهذا العام، بالإضافة إلى جائزة Inc. 500 لثلاث سنوات متتالية. وهو أيضًا مستشار طويل الأمد في NCFA.

حول Crowdfund Capital Advisors

Crowdfund Capital Advisors (CCA) هي شركة استشارية وتنفيذية وتعليمية للتمويل الجماعي أسسها جيسون بيست وشيروود نيس، قادة حركة التمويل الجماعي القائمة على الأوراق المالية. تقدم CCA حلولاً استشارية شاملة للمؤسسات العامة والخاصة.

روابط

[المحتوى جزءا لا يتجزأ]

حول هذه الحلقة

في هذه الحلقة المفيدة من Fintech Fridays، الموسم 4، الحلقة 62، يجلس المضيف كريج أسانو، المؤسس والرئيس التنفيذي لـ NCFA Canada، مع شيروود "Woodie" Neiss المتميز، وهو رائد في صناعة التمويل الجماعي الاستثماري ومستشار NCFA. ويتعمقون معًا في تطور التمويل الجماعي للاستثمار، وتأثيره على الشركات الناشئة والمستثمرين على حد سواء، وإمكانات النمو المستقبلي. يشارك وودي رحلته، منذ بداية لوائح التمويل الجماعي إلى قيادة المهمة من خلال الرؤى المستندة إلى البيانات وتكنولوجيا الذكاء الاصطناعي في استراتيجيات الاستثمار. سوف يكتسب المستمعون وجهة نظر من الداخل حول آخر التطورات، وأهمية البيانات في تشكيل الصناعة، ودور التكنولوجيا في تعزيز فرص الاستثمار. سواء كنت مستثمرًا أو رجل أعمال أو متحمسًا للتكنولوجيا المالية، تقدم هذه الحلقة نظرة شاملة على العالم الديناميكي للتمويل الجماعي الاستثماري، وتكشف كيف يعيد تشكيل مشهد التمويل ويفتح أبوابًا جديدة للابتكار والنمو. يتمتع!!

المدة: 45 دقيقة

اشترك وقم بمتابعة كل يوم جمعة للاطلاع على أحدث العوامل المحركة في التكنولوجيا المالية. استمع إلى المزيد من البودكاست هنا:

الموسم 1 | الموسم 2 | الموسم 3 | الموسم 4 | و النشرة الأسبوعية

نسخة الجمعة من Fintech للحلقة 62:

شيروود "وودي" نيس، مدير، Crowdfund Capital Advisors

مقدمة: مرحبًا بكم في fintech Friday's ، وهو بودكاست أسبوعي يقدمه لك الاتحاد الوطني للتمويل الجماعي و Fintech في كندا والشركاء. تغطي كل ما يتعلق بالتكنولوجيا المالية وسلسلة الكتل والذكاء الاصطناعي والتمويل البديل.

كريج اسانو: أهلا بالجميع. اسمي كريج أسانو، المؤسس والرئيس التنفيذي لـ NCFA Canada، أرحب بكم في حلقة أخرى من Fintech Fridays. هذا هو الموسم الرابع، الحلقة 62 من البودكاست الأسبوعي لـ NCFA مع الشركاء، حيث نكتشف الأحدث والأفضل ونجلس مع مؤسسي التكنولوجيا المالية والمستثمرين ونتحدث عن الابتكارات والتطورات والأخبار وفي مثال اليوم، الأحدث والأكبر في الاستثمار التمويل الجماعي في عام 2024. اليوم لدينا ضيف رائع. لقد كان هنا من قبل، لذا لا تتفاجأ إذا تعرفت على السيد شيروود نيس، المعروف أيضًا باسم "وودي". لذا، سأشير إليه من هذه النقطة فصاعدًا باسم وودي. إنه لقب حنون للغاية، لكنه مقيم في الولايات المتحدة، وهو أيضًا مستشار NCFA، لكن لا يمكنني التفكير في شخص أفضل منه يكون في طليعة صناعة التمويل الجماعي الاستثماري وكان كذلك منذ بدايتها. لذا، فهم منخرطون، وودي على وجه الخصوص، في تحليل البيانات بدءًا من Stem وحتى صارمة في جميع جوانب التمويل الجماعي. وهم متخصصون في التمويل الجماعي الاستثماري، والتداول الثانوي، والسيولة، وآخر المواضيع. لذا، منذ وقت طويل، بالنسبة لأولئك منكم الذين ربما كانوا هناك بالفعل، قمنا بنقل وودي إلى السماء. لقد حضر إلى مؤتمر Vanfunding في فانكوفر، وتحدث عما كان يفعله في ذلك الوقت. وبعد مرور سنوات عديدة في المستقبل، لدينا شرف النظر إلى البيانات. كل شيء يعتمد على البيانات، وأكثر ثاقبة بكثير. كان هناك الكثير من الأشياء المجهولة، لا أستطيع أن أقول، إذا نظرنا إلى الوراء، كان هناك قدر هائل من المخاطر. لكننا متحمسون للغاية للبحث في أحدث البيانات حول ما يحدث في التمويل الجماعي للاستثمار وكذلك تغطية المستقبل. لذلك، فقط بسرعة كبيرة، لأنه لدينا توقف قوي عند 45 دقيقة لهذا البودكاست اليوم. وأريد فقط أن أقول إن وودي كان مؤلفًا. لقد كان متحدثًا عالميًا. لقد أطلق مجموعة متنوعة من العلامات التجارية ذات الصلة بالتمويل الجماعي، وسنمنحه فرصة للتحدث قليلاً عن Crowdfund Capital Advisors. ما الذي يحدث هناك؟ وهو المؤسس المشارك لشركة تدعى GUARDD. لذلك سنتركه يتحدث عن ذلك لاحقًا. لقد حصل على CCClear أو كل مشروع بيانات التمويل الجماعي التنظيمي أثناء التنقل وجميع خطوط البيانات والشراكات مع جميع مصادر البيانات المختلفة، بالإضافة إلى خلفيته. لقد كان دائمًا، حتى قبل التمويل الجماعي، يفوز بالجوائز. إنه جائزة إرنست ويونغ لأفضل رجل أعمال لهذا العام. أراهنك أنك لا تسمع ذلك بقدر ما تفعل التمويل الجماعي هذه الأيام، يا وودي. لكنه كان أيضًا حاصلًا على جائزة Inc 3 ثلاثية (500 سنوات متتالية). لذا يا وودي، أريد فقط أن أرحب بك مرة أخرى في العرض. نشكرك على موافقتك على الجلوس لمشاركة معرفتك وخبرتك معنا.

شيروود "وودي" نيس: مهلا، من الرائع أن أكون هنا، كريج. إنها مجرد قصة مضحكة، إذا كنت تتذكر، فقد تأخرت عن الحدث في فانكوفر لأنني أخبرت موظفي الهجرة أنني كنت هنا في كندا لإضفاء الشرعية على التمويل الجماعي، ولذلك قاموا باحتجازي. وبعد ذلك أرادوا معرفة كل ما كنت أفعله. وقلت، ربما استخدمت الكلمة الخاطئة، ولذلك، حضرت إلى حدثكم متأخرًا بعشر دقائق تقريبًا، لكن الأمر كان بمثابة قصة مضحكة عندما صعدت على المسرح.

كريج اسانو: نعم، كان الأمر غير مريح للغاية. أتذكر أنني كنت جالسا هناك على المنصة. لقد كنت المتحدث الرئيسي، وكان علي أن أغطي عشر دقائق فقط. حسنا. لقد كنا هناك وفعلنا ذلك. ولكن، باعتباري مجرد شخص منخرط جدًا في هذا المجال، أعتقد أن عددًا قليلًا جدًا من OGs يمكننا أن نقول، يمكنهم الجلوس. في الواقع، أنا وأنت ونتذكر الأوقات القديمة. نقول دائمًا إننا نرغب في عمل حلقة ما تكون مجرد سرد قصصي لما كانت عليه الأمور والمزيد من التصوير مما يدور في ذهنك ولكننا اليوم أكثر تركيزًا قليلاً لأننا نريد تغطية التقرير. نريد أن نحفر في البيانات، ونكتشف ما يحدث. ولكن لبدء الأمور، كما نفعل دائمًا مع تنسيق البودكاست هنا، نمنح المتحدثين فرصة للتحدث عن كيفية مشاركتك في القطاع الذي نغطيه. اليوم يتعلق الأمر كله بالتمويل الجماعي للاستثمار. ماذا كانت تلك الرحلة بالنسبة لك؟ ما هي الدوافع؟ وربما يمكنك البدء بتعريف عالي المستوى من وجهة نظرك، أيها المعلم، ما هو التمويل الجماعي الاستثماري وماذا تفعل بكل هذه المشاريع الأخرى التي حصلت عليها أثناء التنقل؟

شيروود "وودي" نيس:  إن التمويل الجماعي الاستثماري يشبه في الواقع Kickstarter وIndiegogo، ولكن مع لوائح الأوراق المالية المرتبطة به. لذلك بدلاً من إعطاء الناس الأموال للأشخاص الذين لديهم أفكار جيدة، يستثمر الناس الأموال في الأشخاص الذين لديهم أفكار تجارية رائعة. وفي مقابل ذلك، فإنك تحصل إما على أداة حقوق ملكية أو تقوم بإقراض المال، وبالتالي فهي أداة دين. بدأت هذه الصناعة بالفعل في عام 2016 هنا في الولايات المتحدة. لقد كان هذا شيئًا، بالطبع، كان يمكن للمستثمرين المعتمدين القيام به قبل ذلك. لا يمكن أن يحدث ذلك عبر الإنترنت ولكن ما فعلناه في قانون الوظائف لعام 2012 هو فتح الباب أمام المستثمرين الأفراد بالإضافة إلى التماس العروض العامة. لذا، نقوم الآن بتمكين منصات التمويل هذه التي تبدو مثل Kickstarter وIndiegogo، ولكن يتم تنظيمها الآن من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) وتشرف عليها FINRA هنا في الولايات المتحدة لتكون في الواقع خدمة مطابقة. وبالتالي يمكن للأشخاص ذوي الأفكار العظيمة إدراج أعمالهم هناك لزيادة رأس المال. يمكن للمستثمرين إلقاء نظرة على هذه الصفقات. هناك كل هذه الإفصاحات المتعلقة به. هذا هو ما نجمعه من معلومات عن 125 نقطة بيانات عن كل شركة على حدة، ونحن نفعل ذلك منذ عام 2016. نكتب هذا التقرير السنوي عن حالة صناعة التمويل الجماعي الاستثماري. يبلغ طولها 150 صفحة فقط هذا العام. لذا يمكنك أن ترى، كما في السنة الأولى عندما كان طول الكتاب ثماني صفحات، لم تنمو الصناعة إلا قليلاً منذ ذلك الحين. لا، لقد تطورت بشكل هائل وأعتقد أن أحد الأشياء التي قد تكون مفيدة في هذه المحادثة ربما هو مشاركة بعض الشرائح المتعلقة بذلك أيضًا.

كريج اسانو: نعم على الاطلاق. هل تريد التحدث عما تفعله؟ أنا مهتم نوعًا ما بسماع القليل عن D3VC والتعريف الذي حصلت عليه لهذا المشروع. الأمر كله يتعلق بمشروع الذكاء الاصطناعي وهو على رأس صناعة التمويل الجماعي الاستثماري. إذن ماذا يحدث هناك؟

شيروود "وودي" نيس: لذلك كتبنا القانون. لقد كتبنا الدليل الوهمي للتمويل الجماعي للاستثمار. لقد كتبنا تقرير البنك الدولي. سافرنا إلى 43 دولة حول العالم. عندما انطلقت الصناعة في عام 2016، أطلقنا قاعدة البيانات التي نطلق عليها اسم CClear، والتي تجمع المعلومات عن كل شركة تقوم بجمع الأموال عبر الإنترنت. كانت تلك البيانات في البداية فقط حتى نتمكن من تتبع ما يحدث في الصناعة، مع كل هذه العروض، لأنه لا يوجد سوى قدر معين من المعلومات التي تجمعها هيئة الأوراق المالية والبورصة ولذا أردنا التوسع في ذلك. إذا كانت لديك أشياء مثل الصناعة التي تعمل بها، وما هو التقييم الذي تمتلكه الشركة إذا كانت تقوم بجولات متعددة من التمويل عبر الإنترنت، فإن ذلك يصبح حقًا معلومات قيمة. مع نمو مجموعة البيانات هذه، أدركنا بعض الأشياء. لذلك كنا نجلس أمام أجهزة الكمبيوتر لدينا كل يوم وننظر إلى الشركات الجديدة القادمة، ونفكر، يا لها من شركة رائعة. كما تعلمون، الفريق الذي يتمتع بخبرة كبيرة. من الواضح أنهم فعلوا هذا من قبل. لقد قاموا بجمع رأس مال رأس المال الاستثماري. أود أن أستثمر فيها. مع وجود 8000 شركة تقوم بذلك، يصبح الأمر مرهقًا بعض الشيء. إذن ما هي الشركات التي قررت الاستثمار فيها؟ ومع جمال التعلم الآلي والذكاء الاصطناعي وهذه النماذج اللغوية الكبيرة التي نشهدها اليوم، يمكنك أخذ البيانات وإدخالها في هذه الخوارزميات، ويمكنك تدريب هذه الخوارزميات للبحث عن الإشارات اعتمادًا على ما تريد إعادة القيام. في حالتنا، جلست مع ثلاثة من حملة الدكتوراه في علم البيانات، وقلت، اسمع، أريدك أن تأخذ البيانات التي لدينا، وأريد تطوير خوارزمية تقارن بين الشركات في مجموعة البيانات التي لديها تخرجت منه أو استمرت في متابعة جولات التمويل بتقييم أعلى للشركات التي تدخل في مجموعة البيانات. لذلك عندما يأتون، أريد أن ألقي نظرة على جميع البيانات التي لدينا عنهم لمعرفة ما إذا كانت هناك إشارات تتوافق مع تلك الشركات التي حققت أشياء عظيمة وإذا كانت هناك تلك الإشارات، فإننا نريد الحصول عليها، تغذينا الخوارزمية بتقرير أسبوعي يخبرنا بالشركات التي يجب أن نطبق عليها طبقة بشرية من الاجتهاد. لأن الخوارزميات رائعة عندما تنظر إلى البيانات، لكن هذا كمي للغاية. إنه أبيض وأسود للغاية. ما نحاول القيام به هو استخدام البيانات، فلنأخذ العنصر البشري منها. يمكن للآلة أن تفعل كل ذلك. أخبرنا أي منها يجب أن ننظر إليه، وبعد ذلك سنقوم بطبقة بشرية خاصة بنا من الاجتهاد حولها. لذا فإن D3VC هو صندوق استثماري يعتمد على الذكاء الاصطناعي حيث حصلنا على جميع بياناتنا ونستخدمها للبحث عن الصفقات على أساس أسبوعي والتي يجب علينا بذل العناية الواجبة بها. وهذا رائع حقًا. أعني أن الشركات الموجودة في مجموعة البيانات ليست شركات ناشئة غير مثبتة. هذه هي الشركات في مرحلة مبكرة والتي أثبتت نماذج أعمالها. لديهم براءات اختراع معلقة على الكثير من التكنولوجيا الخاصة بهم. الكثير منهم يحققون الإيرادات الأولى ولذا فهم يبحثون عن المال الآن للتوسع. وهذا مكان رائع للعب فيه والاستثمار فيه، لأنه إذا كنت في ساحة الاستثمار في هذه المرحلة المبكرة، فأنت تعلم أن الاستثمار في المرحلة المبكرة يتفوق بكثير على الاستثمار في المرحلة المتأخرة. أعتقد أنها تتراوح بين 19.1% إلى 11.7% أو شيء من هذا القبيل. إذن هناك دلتا كبيرة يمكن الوصول إليها في مرحلة مبكرة. لذلك نحن نحاول تطبيق الذكاء الاصطناعي على ما نقوم به مع أطروحة الاستثمار هذه. هذا هو D3VC. لذا فإن الجانب الآخر من هذا هو متى سأخرج من هذه الاستثمارات. هل تعلم، هل يجب علي أن أحتفظ بهذا الاستثمار حتى يتم خروج الشركة، أو بيعها، أو اندماجها، أو اكتتاب عام أولي؟ وفي إطار اللائحة التي لدينا هنا في الولايات المتحدة، وضعنا فترة احتجاز مدتها 12 شهرًا لهذه الأوراق المالية، وبعد ذلك يمكن تحويلها بحرية. الآن، المشكلة في تلك المرحلة هي أنك لا تستطيع بيعها لأي شخص. في الواقع عليك أن تمر بعملية ما، وعادةً ما تقوم بإدراجها في ما نسميه نظام التداول البديل. ولكن لكي يتم تداول هذه الأوراق المالية في المنشطات الأمفيتامينية، يجب عليها الالتزام بقوانين الأوراق المالية الحكومية بدلاً من قوانين الأوراق المالية الفيدرالية. وتتطلب قوانين الأوراق المالية بالولاية أن تقوم الشركات بإفصاحات مستمرة حتى يتمكن المستثمرون، عندما يبحثون عن شركة لشراء أو بيع هذا السهم، من الحصول على جميع المعلومات، وأحدث المعلومات عنها. لذا فإن GUARDD هي شركة، وهي شركة تكنولوجيا مالية أنشأناها لجمع المعلومات الحالية عن الشركات التي ترغب في بيع أوراقها المالية على هذه المنشطات الأمفيتامينية حتى تتمكن من الامتثال لقوانين الأوراق المالية الحكومية التي تسمح بحرية تداول هذه الأوراق المالية في جميع الولايات الخمسين هنا في الولايات المتحدة الأمريكية. لذلك نحن في هذا النوع من التقارب بين البيانات والسيولة ورأس المال الاستثماري.

كريج اسانو: هذا رائع. لذا، إذا كان أي من مستمعينا يحب الاستثمار في شركات التمويل الجماعي الاستثمارية، فهل يمكنهم الوصول إلى المعلومات الواردة من صندوق D3VC، وهل يمكنهم التواصل معك هناك؟

شيروود "وودي" نيس: نعم. إنه صندوق استثماري، مثل أي صندوق استثماري، يستثمر الأشخاص في الصندوق باعتبارهم شركة محدودة، وهذا هيكل صندوق نموذجي. كما تعلمون، فإننا نتحدث دائمًا مع الأشخاص المهتمين بذلك الأمر. لكن يمكن للناس أيضًا الوصول إلى المعلومات التي ننتجها من خلال CCLEAR من خلال الكثير مما ترونه خلفي، وهي التقارير التي ننشرها، لدينا صحيفة يومية أه أسبوعية، وهي مجانية لأي شخص للحصول عليها الذي يوضح النسبة المئوية للتغيرات وما يحدث في السوق. لدينا تقرير نصف شهري يتعمق حقًا في ما يحدث على مدار فترة أسبوعين ويقارن ذلك. يمكنك أن ترى ما يحدث من حيث معنويات المستثمرين الاستثمارية، وتدفق الصفقات. لذا، فهو مستوى عالٍ، وبعد ذلك لدينا تقرير شهري يتعمق حقًا في أفضل عشرة عروض. لقد حققت نجاحًا كبيرًا في الصناعة حيث نتعمق في صناعة البرمجيات ونعرض الاتجاهات على مدار الـ 12 شهرًا الماضية في تلك الصناعة أو القطاع وقد فعلنا ذلك للمطاعم. لقد فعلنا ذلك من أجل المشروبات، وفعلناه من أجل الرعاية الصحية. إذن هذا تقرير آخر يمكن للأشخاص الاشتراك فيه. وبعد ذلك أعتقد أن أروع شيء لدينا، والذي يرتبط ارتباطًا مباشرًا بـ D3VC، هو تقرير تقييمات نبض رأس المال الخاص بنا، وبالتالي، كل أسبوع يصدر مع أفضل 15 عرضًا تقول خوارزميتنا أنه يجب علينا النظر فيها، ليس بالضرورة تلك التي سوف نستثمر فيها لأنه كما قلت، نحن نبذل قصارى جهدنا البشري. لكنها أداة رائعة للأشخاص المهتمين بمجرد رؤية، كما تعلمون، لديك خوارزمية تنظر بالفعل إلى هذا. ربما يمكنني استخدام ذلك للمساعدة في قراري الاستثماري.

كريج اسانو: رائع. حسنًا، أعتقد أن هذا مقطع مثالي لفتح هذا التقرير من حيث الشرائح وإلقاء نظرة على نوع البيانات التي نتتبعها، كما تعلمون، الحصول على بعض الأفكار حول الاتجاهات. وإذا كان لدينا سؤال محدد، فربما نتوقف هنا وهناك، ولكننا سنقضي بعض الوقت في مراجعة ما تطرحه على مستوى عالٍ من وجهة نظرك بشأن بعض الشرائح الرئيسية وإلى أين تعتقد أنها تتجه .

شيروود "وودي" نيس: تمام. أم، أعتقد أنك ترى كل شيء الشريحة الآن. نعم.

كريج اسانو: حصلت على الشريحة بأكملها، ونعم.

شيروود "وودي" نيس: حسنا. إذن مرة أخرى، تقرير الاتجاهات هذا، كان مكونًا من 200 شريحة طويلة. يمكن لأي شخص تنزيله. سيأخذك رمز الاستجابة السريعة هذا مباشرة إلى حيث يمكنك تنزيل تلك الشرائح الـ 200 المتعلقة بالتقرير المكون من 150 صفحة. إنه مجاني تمامًا. وهذه نسخة مختصرة منه. سأقوم فقط بالتطرق بسرعة إلى بعض الأشياء التي أعتقد أنها مثيرة للاهتمام، فقط النقاط البارزة وهذا اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023، كان هناك 6800 جهة إصدار قدمت أكثر من 8000 عرضًا. وهذا يعني أن الجهات المصدرة تجري جولات متعددة عبر الإنترنت. نحن نرى ذلك أكثر فأكثر، مما يعني أن الناس يجدون أن التمويل الجماعي للاستثمار هو وسيلة فعالة للوصول إلى رأس المال. والآن، بالطبع، نحن على وشك نهاية شهر مارس. نحن أكثر من 7000 مصدر. لدينا 8300 صفقة جارية. لذلك يمكنك أن ترى أن معدل النمو السنوي المركب في الأسفل هناك، أن نسبة 59% هي ما يحدث حقًا. هذه الصناعة لا تتباطأ. انها مجرد الحصول على الجر. سواء كنت تنظر إلى الأمر من خلال عدد الصفقات أو رأس المال المتدفق أو عدد الشيكات التي يتم كتابتها. الآن، مرة أخرى، نركز فقط على ما يحدث في الولايات المتحدة. وبالتالي فإن البيانات التي تنظر إليها توضح لك كيف يؤدي ذلك إلى إضفاء الطابع الديمقراطي على الوصول عبر الولايات المتحدة. مع 1800 مدينة تم تمويلها، أصبح لدينا 2.2 مليار. لقد تم استثمار ما يزيد عن 2.3 مليار دولار حتى شهر مارس في هذه الشركات التي نجحت في التمويل الجماعي الاستثماري. كان هناك أكثر من مليوني مستثمر كتبوا شيكات وهذه الشركات تخلق فرص عمل وتضخ الأموال في الاقتصادات المحلية في جميع أنحاء البلاد. هذان أمران مهمان يجب على الحكومات والحكومات المحلية وحكومات الولايات والحكومات الفيدرالية التركيز عليهما. لأنه إذا كنت تبحث عن كيفية تحفيز ليس فقط ريادة الأعمال والابتكار، ولكن أيضًا الوظائف والتحفيز الاقتصادي، فهذه طريقة رائعة للقيام بذلك من خلال الترويج والاستثمار في الشركات الناشئة والشركات الصغيرة. هذه الشركات، في أغلب الأحيان، عندما تقوم بجمع رأس المال، تقوم بتوظيف الأشخاص، حسنًا. يذهب الكثير منها إلى توظيف الأشخاص. يذهب الكثير منها إلى توسيع نطاق الأعمال التجارية. ولهذا السبب تم خلق الكثير من فرص العمل. لكنها ليست مجرد وظائف مباشرة. إنها وظائف غير مباشرة تستخدمها الشركات لأنها تحتاج إلى مقدمي خدمات يأتون ويساعدونها في أعمالهم. هذه الشركات، كما تعلمون، تأخذ المال، ولكن لديها بنود نفقات كاملة في بيان الربح والخسارة الخاص بها. وخطوط النفقات هذه هي أموال يتم ضخها مرة أخرى إلى هذه المجتمعات المحلية، وهذا مهم حقًا لأن هذه الأموال يتم تداولها في هذه المجتمعات المحلية. في الوقت الحالي، يبلغ حوالي 6.8 مليار دولار سنويًا. لذا يمكنك أن ترى أن لدينا تأثيرًا كبيرًا على ما يحدث. نعتقد أن اقتصادنا ضخم للغاية، لكن مبلغ 6.8 مليار دولار ليس شيئًا يستحق العطس فيه. الشيء الأخير الآخر في هذه الشريحة والذي من المهم حقًا الإشارة إليه هو أن هذه الشركات تبدأ بتقييم مبكر، وهو تقييم منخفض جدًا عادةً، ثم تنمو وعندما تصل إلى معالمها، يمكنها جمع الأموال بتقييم أعلى. لذا فإن التقييم الأخير المتعلق بهذه الشركات التي تجمع الأموال عبر الإنترنت هو 75.6 مليار دولار. فماذا يعني ذلك؟ وهذا يعني أنه عندما تخرج هذه الشركات، سيصبح شخص ما ثريًا لأن مبلغ 75.6 مليار دولار مقيّد، ولكن سيتم إعادته إلى المستثمرين. لذلك نحن نحب هذا النوع من الجزء من القصة. والشيء الآخر في هذا هو أن الصناعة بدأت هنا في عام 2016. لذلك نحن في عامنا السابع منه. إذا نظرت إلى الاستثمار في المشاريع، فستجد أن أفقها يمتد من 7 إلى 10 سنوات لأن هذا عادة هو الوقت الذي تبدأ فيه عمليات التخارج. وهذا ما نراه هنا في الولايات المتحدة. وهكذا بدأنا نرى هذه الشركات يتم الاستحواذ عليها، وطرحها للاكتتاب العام. وهذا هو المكان الذي بدأت فيه هذه العائدات تحدث للمستثمرين. إذن لدينا الطراز القديم لعام 2016 الذي بدأ في الخروج. سنبدأ في رؤية عامي 2017 و 2018 قادمين. وتذكر أنني أخبرتك أن هناك المزيد من الصفقات تحدث. كما تعلمون، لقد بدأنا بعدد قليل من الصفقات في عام 2016.

كريج اسانو: هذا رائع. قبل الانتقال إلى الشريحة التالية، ما عليك سوى الرجوع لثانية واحدة. ما مدى دعم حكومة الولايات المتحدة للتمويل الجماعي للاستثمار وماذا يفعلون؟ هل يمولون التعليم؟ هل تشارك وكالات التنمية الاقتصادية في تعزيز التمويل الجماعي للاستثمار كمصدر لخلق فرص العمل، للجميع؟ بمجرد النظر إلى هذه الأرقام، أنا مهتم فقط بسماع وجهة نظرك في عام 2024 أو ربما 2023-24، في الأوقات الحالية، ما مدى مشاركة الحكومة في تعزيز التمويل الجماعي؟

شيروود "وودي" نيس:  لا على الإطلاق.

كريج اسانو: مُطْلَقاً. حسنًا، هذا رد مثير للاهتمام لأنه من خلال وسائل الإعلام رأينا قانون الوظائف الأصلي وشهدنا تطورًا من نوع ما. ونحن ندرك أن قانون الوظائف يتطور. إنهم يعدلون القواعد باستمرار. والآن حصلنا على قانون الوظائف، وأعتقد أنه يسمى 4.0. هل يمكنك تقديم وجهة نظرك حول كيفية تأثير ذلك على أسواق التمويل الجماعي الاستثماري، ربما ليس على أسواق التمويل الجماعي، أم أنها أكثر حول القوانين؟

شيروود "وودي" نيس:  إذن، يوجد حاليًا أمام الكونجرس مشروع قانون أقره مجلس النواب يسمى HR 2977. ويتضمن جزء منه تحسينات على التمويل الجماعي للاستثمار المنظم والذي من شأنه زيادة الحد الأقصى من 5 ملايين إلى 10 ملايين. لقد أصلحت أيضًا بعض الأشياء التي كانت جزءًا من تلك المشاكل التي خلقت مثل بوابات التمويل التي يمكن أن تكون مسؤولة عن الأخطاء المادية ولكن في الواقع، إذا كانت بوابة التمويل، كما تعلم، مجرد وكيل إدراج، فإنها لا تبذل العناية الواجبة بشأن التفاصيل من العرض الذي يجب على المستثمرين أو الجمهور القيام به حقًا. لذلك كانت هناك إصلاحات كهذه هناك، لكن واقع الأمور هنا في الولايات المتحدة كئيب للغاية عندما يتعلق الأمر بالسياسة. لدينا مثل هذا الكونجرس المنقسم. لا أحد يريد أن يبدو الجانب الآخر وكأنه يحقق فوزًا، ولذلك تم تمرير هذا في مجلس النواب بناءً على تصويتات حزبية صارمة، بشكل أساسي. ومجلس النواب يسيطر عليه الجمهوريون في الوقت الحالي، لذلك صوت جميع الجمهوريين لصالح ذلك، وحاليا يسيطر الديمقراطيون على مجلس الشيوخ. لذلك نحن نحاول إيصال الرسالة بأن هذا أمر جيد لاقتصادنا. لكن مرة أخرى، لا أعتقد أن أيًا من الديمقراطيين يريد أن يُظهر للجمهوريين أن بإمكانهم تحقيق الفوز، ولذا لا أعتقد أن هذه فرصة كبيرة لحدوث أي شيء في مجلس الشيوخ حتى يتغير شيء ما هنا في الولايات المتحدة.

كريج اسانو: حسنًا، الحد الأقصى لحدود المصدر البالغ 5 ملايين وربما 10 ملايين هي أرقام مذهلة عند مقارنتها بمشهد التمويل الجماعي الاستثماري الكندي. لقد كانت تلك مجرد واحدة من النقاط التي أردت توضيحها ولكن حسنًا، أعود إليكم، إلى الشرائح. تمام.

شيروود "وودي" نيس: حسنا. لذلك دعونا نتطرق إلى بعض هذه الأشياء. وهذا يوضح لك تدفق الصفقة مع مرور الوقت. لقد أخبرتك في عام 2016، عندما بدأت الصناعة، يمكنك أن ترى أن هناك أقل من 250. لقد نما بشكل مطرد في عام 2023، وكان عامًا صعبًا هنا في الولايات المتحدة للاستثمار، سواء كنت في رأس المال الاستثماري أو في التمويل الجماعي للاستثمار. أعتقد أن الكثير من هؤلاء المصدرين رأوا ذلك أيضًا وقرروا التراجع عن عروضهم. لذا فهم ينتظرون رؤية السوق وربما توقيته. نحن نشهد بالفعل ارتفاعًا طفيفًا في عام 2024. لذلك أعتقد أن مشاعر المصدرين ستعود إلى السوق، أكثر مما فعلت في عام 2023. لكن الصناعة لا تزال تنمو، وقد وصلنا للتو إلى اثنتين منها وسترون الآلاف من هذه الشركات تجمع الأموال عبر الإنترنت. أنا أضمن لك، في غضون السنوات الخمس المقبلة. توضح لك هذه الشريحة ما سيحدث في عالم رأس المال الاستثماري مقارنةً بالتمويل الجماعي للاستثمار. الخط الأصفر هو رأس المال الاستثماري، واستثمارات المرحلة المبكرة كما تتبعها شركة PitchBook. الخط الأزرق هو نشاط تدفق الصفقات من خلال التمويل الجماعي الاستثماري المنظم. إذن ما الذي أصبح مجنونًا بعض الشيء في عامي 2022 و 2023 ولكن هناك هذا الاتجاه التصاعدي العام الذي نشهده هنا. لذلك انسحبت شركات رأس المال الاستثماري، لكن الجمهور لم يرغب في الاستثمار في هذه الصفقات أو الجهات المصدرة التي تدخل السوق. هذه الشرائح التي سأتناولها بعد ذلك ستثبت أنه كان هناك الكثير من الخوف وعدم اليقين والشك عندما بدأت الصناعة. وكريج، لقد ذكرت ذلك أيضًا فيما يتعلق بنوع الشركات التي يستثمر فيها الأشخاص؟ هذه محفوفة بالمخاطر حقا. ربما لا ينبغي عليك الاستثمار فيها. وبعد ذلك عندما انطلقت الصناعة، كان لدينا الكثير من الشركات الناشئة التي يبلغ عمرها عامين، أو أقل من عامين، لكننا الآن بعد سبع سنوات ومتوسط ​​عمر الشركة هو أربع سنوات. لذا فإن ملف المخاطر الذي سأعرضه لكم خلال الشرائح القليلة القادمة قد تغير بشكل كبير، مما يعني أنه مجمع أفضل للصيد لأنه استثمارات أقل خطورة. لذلك يمكنك استثمار أموالك وربما لا تقلق كثيرًا، خاصة إذا كانت الشركات، كما تعلمون، قد تم تأسيسها وتقوم بتحقيق الإيرادات وتوليد الإيرادات. توضح لك هذه الشريحة كيفية نمو الإيرادات الثابتة. الشركة الناشئة حيث 73%، 73.4% في عام 2016. لقد تضاءل هذا إلى 52٪. يمكنك أن ترى أن الشركات القائمة قد نمت بشكل كبير، بما يصل إلى 47% في عام 2023. ومن وجهة نظري، متوسط ​​الإيرادات في البداية، بالكاد حصلت هذه الشركات على أي إيرادات. وفي عام 2023، سيكون لديهم أكثر من مليون دولار من الإيرادات. هذا ما تريد رؤيته. تريد أن ترى شركة أثبتت أن هناك عميلًا يرغب في شراء منتجك أو خدمتك، وترغب في الاستثمار فيها. والشركة التي تحتاج إلى رأس مال لتوسيع نطاقها، وهذا ما نراه يدخل في هذا المجمع. لم يكن مصدرو ما بعد الإيرادات هم الأغلبية في البداية، فقد كانوا 63% قبل الإيرادات، والآن أصبحوا 63% بعد الإيرادات. أنا أحب أن أشير إلى هذه الأشياء. مرة أخرى، مخاطر أقل، مخاطر أقل. نحن هنا نتتبع في مجموعة البيانات الخاصة بنا، النساء ومؤسسي الأقليات، 41.7% من جميع العروض في عام 2023 كان بها مؤسس واحد على الأقل من امرأة أو من الأقليات. أعني أن هذا يتجاوز ما يحدث في وادي السيليكون، حيث لا يحصل سوى 2% من النساء من مؤسسي الأقليات على التمويل. من المسلم به أن المبالغ بالدولار أصغر بكثير، وأنت تعرف ما يمكن أن تفعله شركات رأس المال الاستثماري، لا سيما مع هذا، فالقليل الذي يستثمرونه يفوق بكثير ما نفعله الآن. ولكن إذا بقينا على هذا الاتجاه، فسنرى المزيد من رأس المال يصل إلى أيدي النساء والأقليات. ويمكننا أيضًا أن ننظر إلى تلك الشركات ونرى أنها تدير شركات قوية جدًا، كما تعلمون، وإيرادات أقوى وخسائر أقل أيضًا. نقوم بتتبع التقارير السنوية للشركات التي تجمع الأموال عبر الإنترنت ومن خلال تتبع التقارير السنوية، يمكننا أن نرى كيف تغيرت الإيرادات من العام الذي تم تمويلها فيه إلى العام التالي. وما رأيناه من خلال النظر إلى ذلك هو أن هذه الشركات التي نجحت في عرض التمويل الجماعي الاستثماري شهدت زيادة بنسبة 284.5٪ في الإيرادات من العام الذي قامت فيه بزيادة رأس المال إلى العام التالي. لذلك يحدث شيء ما. هل التسويق الجماعي للشركة هو الذي يجلب المزيد من العملاء مما يساعد على زيادة الإيرادات؟ هل الأموال التي تم جلبها تساعد الشركة على ضخ المزيد في التسويق والمبيعات؟ ربما هو مزيج من كل ذلك، لكني لا أهتم. كل ما يهمني هو إثبات أن التمويل الجماعي الاستثماري يؤدي إلى نتائج أفضل لهذه الشركات. ليس هذا فحسب، بل إن هذه الشركات مستدامة. إذا نظرت إلى ما يقوله مكتب العمل والإحصاء، فإنهم يقدرون أن 50٪ من جميع الشركات الجديدة تفشل في غضون خمس سنوات. لكن ضمن التمويل الجماعي للاستثمار، تصل النسبة إلى 17.8%. لذلك أجرينا دراسة للنظر في جميع الشركات البالغ عددها 6800 شركة في العام الماضي لمعرفة من توقف عن العمل، ووجدنا أن 17.8% منهم كانوا قد توقفوا عن العمل. فماذا يعني ذلك؟ من المرجح أن تستثمر في الشركات التي ستستمر لفترة أطول. مرة أخرى، أقل خطورة.

كريج اسانو: إن طول العمر في الشركات الأقوى التي ظهرت، التمويل الجماعي، قد نجح في إغلاق جولات التمويل الجماعي. لماذا تعتقد أن هذا هو الحال؟ هل يرجع ذلك إلى حصولهم على قدر أكبر من رأس المال، أم أن التعرض الإضافي والفوائد الأخرى تأتي من التمويل الجماعي؟

شيروود "وودي" نيس: أعتقد أن الأمر يتعلق بالوصول إلى رأس المال. وأنا متأكد من أن هناك العديد من المتغيرات، ولكن أعتقد أنك ضربت المسمار في رأسك. إذا نظرت إلى الشركات عندما تحاول إيصال رسالة إلى واشنطن حول ما تخافه، وفي كثير من الأحيان يكون الشيء الأول هو الوصول إلى رأس المال. لذا، نظرًا لوجود التمويل الجماعي التنظيمي، ولأن هذه الشركات يمكنها الدخول عبر الإنترنت وجمع الأموال من الأشخاص الذين يؤمنون بها، فقد قمنا بحل هذه المشكلة. ومن خلال حل هذه المشكلة، فإنك لا تحلها مرة واحدة، فهذه الشركات تستمر في القيام بجولات متعددة من التمويل عبر الإنترنت. لذا فأنت تقوم بتزويدهم برأس المال باستمرار طالما أنهم حققوا إنجازات مهمة. لا يستثمر الناس في الشركات إذا لم يحققوا أهدافهم. وكل هذه البيانات موجودة لتظهر لهم. لكنني أعتقد من وجهة نظرك، نعم، أن الوصول إلى رأس المال هو ما يبقيهم مستمرين. يمين؟

كريج اسانو: حسنا.

شيروود "وودي" نيس: حسنًا. لذلك فقط بضع شرائح أخرى وبعد ذلك يمكننا الخروج من هذا لأنه من المحتمل أن أتمكن من التحدث لسنوات. توضح لك هذه الشريحة كيف يتدفق رأس المال بشكل كبير إلى الصناعة. لقد استغرق الأمر منا خمس سنوات للوصول إلى أول مليار دولار مستثمر، ثم استغرق الأمر 18 شهرًا للوصول إلى المليار دولار التالي المستثمر. ولن يمر وقت طويل قبل أن نستثمر مليار دولار في عام واحد. ربما يكون ذلك في عام 1. وقد يكون في عام 2024، لكنني أعتقد أننا على أعتاب القيام بذلك الآن. الأمر المثير للاهتمام هو أنك إذا نظرت إلى هذه الشريحة هنا، فهذه الشريحة تنظر إلى عدد الشيكات المكتوبة. لذلك كان معدل النمو مرتفعًا بالفعل حتى عام 2025. ثم ماذا لدينا في عام 2021. حسنًا، كان لدينا تضخم مفرط. لقد جاء بنك الاحتياطي الفيدرالي وحاول إصلاح الأمور فيما يتعلق بسعر الفائدة. كانت لدينا مشاكل في سلسلة التوريد. كل ذلك يثير مخاوف المستثمرين. وهكذا تراجع المستثمرون ورأينا ذلك في الأرقام هنا فيما يتعلق بالشيكات المكتوبة. وكان عام 2022 أفضل قليلاً من عام 2023، لكن الجميع كان ينتظر أن تتمكن الأسواق من استعادة أقدامها. وقد رأينا ذلك هنا في الولايات المتحدة من خلال ما حدث في أسواقنا العامة. هناك فترة تأخير بين ما يحدث في الأسواق العامة وما يحدث في أسواق رأس المال الخاص. لذا أعتقد أننا وصلنا الآن إلى هذه النقطة حيث يشعر الجميع بالارتياح تجاه الهبوط الناعم الذي سنحققه، وسيكون لدينا المزيد من الشيكات المكتوبة. ولكن الأمر المثير للاهتمام بين هذين المخططين هو أنه على الرغم من وجود عدد أقل من المستثمرين، إلا أنهم كانوا يكتبون شيكات أكبر. ولهذا السبب رأينا المبالغ بالدولار تصل إلى أرقام قياسية في عام 2022. لذلك رأى المستثمرون الذين بقوا في السوق شركات، شركات عظيمة أقول لكم عنها، شركات ما بعد الإيرادات التي لديها أفكار رائعة وتقوم بوضعها رهانات أكبر عليه. لذا، كما تعلمون، سأخرج الأمر من هذا في الوقت الحالي فقط حتى نتمكن من التحدث عن الأشياء. لأنني أعلم أن هذا كان كثيرًا مما شاركته نوعًا ما.

كريج اسانو: أعتقد أنه أمر رائع. أعني أن لديك تمويلًا جماعيًا استثماريًا ككل، مما يجذب شركات أقوى اعتادت على هذه الدورة المتمثلة في الوصول إلى رأس المال بشكل أكبر مما كانت عليه من قبل في الماضي. في الوقت نفسه، لديك مستثمرين أكثر نضجًا يكتبون شيكات أكبر. وكان من المثير للاهتمام أن أرى أنني لست متأكدًا من أي من المخططات، ولكن ربما بعد خمس سنوات لرؤية الأمور تتزايد حقًا. وكما تغير ملف تعريف المخاطر لهذه الأنواع من الاستثمارات. وأهنئك على إعداد قاعدة بيانات CCLEAR وتتبعها، والآن أصبح بإمكانك القيام بذلك باستخدام الذكاء الاصطناعي علاوة على ذلك. لذا، كما تعلمون، أريد أن أتعمق قليلاً في أن لدينا حوالي 15 دقيقة. لذلك دعونا نتحدث أعتقد قليلاً عن المنصات. أعني أنك رأيت كل البيانات. ما الذي يجري؟ هل هناك تركيز على عدد قليل من المنصات التي تتعامل مع معظم تلك الصفقات؟ هل هناك فرص للوافدين الجدد فيما يتعلق بمشغل البوابة للحصول على ترخيص؟ ماذا ترى يحدث على جانب المنصة؟

شيروود "وودي" نيس: لذا، منذ إطلاق الصناعة، أعتقد أن هناك 119 شركة مسجلة لدى FINRA لتشغيل إحدى منصات التمويل هذه. أنها ليست رخيصة. أنا متأكد من أن الامتثال المتعلق به يمكن أن يصل إلى مليون دولار أو أكثر سنويًا لتشغيل أحدها. لذلك عليك أن تفكر، هل لدي ليس فقط القدرة على تجميع إحدى بوابات التمويل هذه معًا، ولكن أيضًا تحمل تكلفة إدارتها وتشغيلها؟ لأنك ستجري العملية على رسوم النجاح. على الأقل هنا في الولايات المتحدة، هناك 1 منصة لا تزال نشطة. من أصل 80. على أساس شهري، أود أن أقول أنه من المحتمل أن يكون هناك حوالي 119 شركة تعقد صفقات بشكل نشط. ولكن من ذلك، 35% من الصفقات تتم على أفضل 90 أو 4 منصات. ومن ناحية الأسهم، ترى أنه في Wefunder وRepublic وStartEngine لدينا وسطاء جدد يأتون إلى المجال، Dalmore وDealMaker. DealMaker هي شركة كندية ولكنها تتمتع بحضور كبير هنا في الولايات المتحدة. ومن ناحية الديون، لدينا منصات مثل Honeycomb وMainvest وSMBX التي تقود بالفعل الطريق في عروض الديون لهذه الصناعة. فهل هناك مكان ليأتي الناس فيه؟ نعم 5%. إذا كان بإمكانك التقاط صورة عمودية، فربما تريد التركيز على المحاربين القدامى، وربما ترغب في التركيز على النساء أو الأقليات. أعتقد أن هناك القدرة على إطلاق منصة وبناء مكانة مناسبة في تلك المساحة تسمح لك بامتلاكها. لكن في الوقت الحالي، نرى حقًا أن Wefunders والجمهوريات وStartEngines يمتلكون الكثير من المساحة في الصناعة.

كريج اسانو: وقد قام بعض هؤلاء اللاعبين الكبار مثل ريبابليك بتوسيع نماذجهم إلى ما هو أبعد من الأسهم والديون التقليدية. وقد أصبحوا عالميين. هل يمكنك التحدث عن تعرفنا على إحدى تلك البوابات وما هي تجربتها مما تعرفه، حيث أنها تدخل الأسواق العالمية وتبدأ في المنافسة عالمياً.

شيروود "وودي" نيس: نعم. لأنه، كما تعلمون، أحد الأشياء التي أدركناها بشأن الإنترنت هو القدرة على عبور الأمة، ليس عليك أن تكون في أي مكان لتوصيل رسالة. وما نجده مع هذه الشركات هو أن الشركات تحل الحلول التي لديها فرص على مستوى العالم، ولكن لديهم أيضًا حلول يوجد بها مستثمرون مهتمون بالاستثمار فيها عالميًا. فكيف تتعامل مع ذلك عندما يكون لديك قوانين الأوراق المالية الإقليمية؟ لذا فإن ما تحاول الجمهورية وبعض هذه المنصات الأخرى القيام به هو إما الشراكة أو شراء منصات في بلدان أخرى حتى يتمكنوا من الاستعداد للسماح بالاستثمار المتبادل حتى يتمكنوا من السماح بتدفق الصفقات من بلد إلى آخر. وأعتقد أن هذا ما تحاول الجمهورية فعله. إنهم يتوسعون أيضًا كما قلت. هناك رموز للأوراق المالية هي محور تركيز كبير لما يتحدثون عنه لأنهم يرون أنهم يرون الكثير من فرص السيولة في المستقبل. لكن الطريقة التي يمكنك من خلالها الحصول على سيولة سهلة حقًا هي من خلال الرموز، لأنه يمكنك وضعها على blockchain. وبهذا، يكون لديك دفتر الأستاذ الموزع الذي يمكنه تتبع ما يحدث، خاصة عندما يتعلق الأمر بالمعاملات الدولية. سيؤدي ذلك إلى تقليل الاحتكاك والوقت الذي تجري فيه هذه المعاملات. وأعتقد أن هذا هو المكان الذي ركزت فيه Republic ولكننا نرى الكثير من هذه المنصات تحاول معرفة كيف يمكنها الشراكة أو التوسع في الخارج.

كريج اسانو: هل تعتقد أن ترميز أصول العالم الحقيقي، المنفصلة عن الشركات الخاصة والأوراق المالية الرقمية، هو مجال مثل ما قرأت للتو تقريرًا هذا الصباح من CoinGecko الذي يوفر خدمات البيانات في هذا المجال وهو مزدهر منذ عام 2023 ، معظمها في عام 2024 بسبب انطلاقة الاستثمار في العملات المشفرة. ولكن هل ترى أن هذه النماذج الرمزية والسيولة العالمية والعملات المشفرة هي مستقبل التمويل الجماعي الاستثماري، أم أنها ستكون مجرد تيار منفصل أم سيكون هناك تكامل كامل؟ ماذا تتصور أن تقول، بعد ثلاث سنوات، وبعد خمس سنوات؟

شيروود "وودي" نيس: أرى أن التمويل الجماعي الاستثماري يقود بطريقة ما الكثير مما سيحدث. من الصعب جدًا على إحدى هذه الشركات الضخمة متعددة الجنسيات أن تقرر القيام بأشياء على blockchain وترميز الأشياء. أعني، من أين يبدأون أصلاً؟ ولكن عندما يكون لديك هذه الشركات الناشئة التي تبشر بالخير، وإذا كان بإمكانك إصدار أوراق مالية على blockchain ويمكنك الحصول عليها كرموز، في المستقبل، مع نمو هذه الشركات وتوسيع نطاقها، فإنك تقوم حقًا بتمكين هذه الآلية في ظل حيث يمكنهم جمع رأس المال وتداول أوراقهم المالية لتحقيق النمو والتوسع حقًا. لذلك أعتقد أن الكثير مما نراه هنا في هذا المجال، ومن المثير للاهتمام، في عام 2024، رأيت العديد من العروض الرمزية تحدث في مجال التمويل الجماعي الاستثماري. لكنني أرى أن هذه الشركات تقرر بشكل استراتيجي القيام بذلك لأنها ترى أن ما تتحدث عنه هو المستقبل وتستعد لذلك. لكن مرة أخرى، عندما تقوم هذه الشركات الصغيرة بجولاتها الأولية من التمويل، فهذا هو الوقت المناسب للتفكير في ذلك. لأنه في وقت لاحق، سيكون الأمر صعبًا للغاية بالنسبة لهذه الشركات للقيام بأشياء على blockchain وترميز الأشياء. كما تعلمون، عندما يكون لديك هذه الجداول الضخمة فقط ولديك نظام كامل وبنية جاهزة للتعامل معها الآن، فهذا يختلف تمامًا عما نفعله بالرمز المميز.

كريج اسانو: قطعاً. كل حفرة أرنب لها تحدياتها الخاصة. ماذا عن التقنيات؟ أعني، قبل عشر سنوات، قبل خمس سنوات، كان الأمر بسيطًا جدًا. لقد بدا الأمر أكثر تقدمًا في ذلك الوقت، ولكن منذ ذلك الحين شهد الذكاء الاصطناعي تطورًا كبيرًا. لقد كان هناك مجرد تحول. ما هي التقنيات الجديدة التي يتم تطبيقها في أسواق التمويل الجماعي الاستثماري؟ أعني، من وجهة نظر صندوقك، العناية الواجبة بالذكاء الاصطناعي ومنتقي أسهم الشركة الخاصة تقريبًا، إذا صح التعبير. اه اي تكنولوجيا ؟ ماذا؟ دعونا نتحدث قليلا عن التقنيات. ماذا يحدث؟

شيروود "وودي" نيس: أعني، أعتقد أن ما نفعله مع صندوق الاستثمار يقود هذه المهمة لأننا نرى الفرصة. كيف يمكنك الاستفادة من هذه الأدوات التي يتم تطويرها حاليًا والاستفادة منها لتحقيق نتائج أفضل؟ ولكن حتى داخل المنصات نفسها، هناك قدر كبير من الامتثال الذي يتوافق مع هذه العروض، ولذلك لديك شركات مثل KoreConx تعمل على تطوير الحلول التي بمجرد قيامك بزيادة الزيادة، يمكنك إدارة جدول الحد الأقصى الخاص بك. يمكنك التواصل مع المستثمرين لديك. لقد رأيت الكثير من التطور التكنولوجي يحدث في هذا المجال، وهو ما أعتقد أنه أمر رائع لأنه لا ينطبق فقط على الشركات التي تجمع الأموال من خلال التمويل الجماعي الاستثماري. كما تعلم، إذا كان لديك مستثمرين وتحتاج إلى التواصل معهم، فإن أيًا من هذه الأدوات التقنية سيساعدك. لكن، كما تعلمون، هذا هو المكان الذي رأيت فيه أغلبية الأمر. أعني، هل كانت هناك مناطق أخرى كنت ترى فيها الأشياء؟

كريج اسانو:  ليس تحديدا. نريد فقط الحصول على وجهة نظرك بينما لدينا هذه المرة لمعرفة أين ستسير الأمور. نحن نتحدث حقا عن المستقبل. لدينا بيانات توفر إجابات لجميع الأسئلة التي ظهرت خلال السنوات العشر الماضية تقريبًا. لذا، نحن في وضع جيد جدًا، أود أن أقول، على وجه الخصوص، حسنًا، المشاريع التي تشارك فيها. سؤال واحد. غالبًا ما نتلقى مكالمات من الخريجين الجدد والمبتكرين. إنهم يبحثون دائمًا عن فرص جديدة. وهل تعتقد أنه في مجال التمويل الجماعي الاستثماري، هناك مجموعة محددة من المهارات أو نوع النصيحة التي يمكنك تقديمها للحصول على فرصة العمل؟ الناس يبحثون عن وظائف. إذن، أين ترى هل ترى ذلك كشيء سيستمر في النمو؟ هل هو مجال التركيز؟ ما نوع النصيحة التي يمكنك تقديمها لشخص يتطلع إلى دخول السوق والحصول على وظيفة والبدء؟

شيروود "وودي" نيس: أعني أن هناك العديد من المجالات المختلفة للنظر إليها. لقد أخبرتكم عن 310,000 فرصة عمل تم إنشاؤها من خلال هذه الصناعة. لذلك يمكنك فقط النظر إلى هذه المنصات لمعرفة أي من الشركات التي تجمع مليون دولار، والبدء في البحث عن عناوين بريدهم الإلكتروني ومعرفة من يوظفون، أعتقد أن هذا قد يكون أسرع طريقة للحصول على وظيفة. فقط لأن لديهم رأس المال لتوظيف الموظفين الآن. لكن كل هذه المنصات نفسها لديها فرق تعمل لصالحها. لذا، إذا بحثت في Google عن أي من المنصات الـ 1 الموجودة هناك، فيمكنك البدء في الاطلاع على تلك القائمة، خاصة فيما يتعلق بالجانب التكنولوجي من الأشياء، فهذه الصناعة بأكملها مدعومة بالتكنولوجيا. لذا يمكنك التواصل مع المنصات نفسها والبحث عن وظائف أيضًا. وبعد ذلك هناك الكثير من الفرص في جانب الامتثال. عندما تقوم أنت وعندما تقوم بتجميع هذه العروض معًا، ستحتاج في كثير من الحالات إلى مراجعة تكلفة الاكتساب. لذلك، من الغريب، ولا أعرف عدد المحاسبين الذين يستمعون إلى هذا، ولكن يمكنك كسب الكثير من المال من خلال التمويل الجماعي للاستثمار المنظم. على الأقل هنا في الولايات المتحدة لأنهم إذا طلبوا مراجعة البيانات المالية لاتفاقية السلام الشامل، فهذا ليس تدقيقًا كاملاً، لكنهم يتقاضون 120 دولارًا أمريكيًا مقابل القيام بذلك. ويمكنك القيام بالمئات من هذه الأشياء، وجني الكثير من المال بمجرد القيام بذلك. إذا كنت محاميًا، فيمكنك العمل مع جهات الإصدار نفسها أو المنصات نفسها. أعلم أننا رأينا محامين فرديين يصنعون اسمًا لأنفسهم كمحامي التمويل الجماعي. لذلك هذا شيء مهم. ثم هناك فقط خبراء في هذا المجال، مثل الأشخاص الذين يريدون معرفة أفضل الممارسات. كيف يمكنني إطلاق حملة أو عرض من شأنه أن يجذب انتباه الأشخاص ويجمع أكبر قدر من الأموال؟ وهذا هو المكان الذي يمكنك فيه العمل معنا على البيانات، وتصبح شريكًا بهذه الطريقة. واذهب إلى هناك ثم قم بتسويق خدماتك، كشخص يمكنه مساعدة الأشخاص على النجاح في عروضهم.

كريج اسانو: نعم. لا، إنه أمر رائع. حسنًا، أرى أنه لم يتبق لدينا سوى حوالي خمس دقائق أو 4 أو 5 دقائق. أريد أن أنتقل إلى الجزء المفضل لدينا من العرض. نحن نفعل السريع. ردود إجابة واحدة. نحن نوعًا ما نتوقع أسئلة سريعة. أعتقد أن لدينا شعورًا جيدًا بأنه من الجيد المشاركة في التمويل الجماعي للاستثمار. انه ينمو. هناك الكثير من الفرص في الولايات المتحدة، وأمام كندا طريق طويل لتقطعه. ربما يكون عرضًا آخر تمامًا حول كيفية تكثيف الأمور هنا. ولكن فيما يتعلق بالأسئلة السريعة، هل أنت مستعد لمجموعة من الأسئلة السريعة وتتوقع بعض الإجابات السريعة؟ لذلك دعونا نفعل ذلك هنا. باختصار، كيف تصف مستقبل التمويل الجماعي الاستثماري؟

شيروود "وودي" نيس:  متفائل.

كريج اسانو: مستبشر. ما هو تطبيقك المالي؟ واحد تستخدمه طوال الوقت؟

شيروود "وودي" نيس:  ربما تطبيق البنك الخاص بي.

كريج اسانو: هذه ليست تقنية مالية، بل تطبيق مصرفي. تمام. إذا كان لديك تطبيقات مصرفية جيدة.

شيروود "وودي" نيس: أعتقد أنني على ذلك كل يوم.

كريج اسانو: تمام. عادلة بما فيه الكفاية. لذلك عليك أن تحسب كل الأموال. إذن، باختصار، ما الذي يدفعك كل صباح؟ ما الذي يساعدك على النهوض من السرير؟

شيروود "وودي" نيس:  بصراحة، افعل ما تحب. ومن المفيد أننا كتبنا القانون. من المفيد أننا كنا هناك منذ البداية. أجد هذه الصناعة بأكملها رائعة. أنا متحمس جدًا لذلك، لذا فإنني أرغب في رؤية هذا النطاق الصناعي ينمو وينجح. هذا يبقيني مستمرا.

كريج اسانو: أنا أحب حقيقة أنك عالقة معها. لقد صنعت القانون، وها أنت اليوم. كلانا في بعض القدرات لمدة عشر سنوات. منذ أكثر من عقد من الزمان. كما تعلمون، إنه أمر لا يصدق. آخر سؤال سريع النار. هل يمكنك أن توصي بكتاب ساخن، أو فيلم مفضل؟ شيء لمستمعينا. قد يرغبون في التحقق من ذلك.

شيروود "وودي" نيس: أعني أنه يجب على الجميع قراءة Crowdfund Investing للدمى.

كريج اسانو: هل قاموا بتحديثه؟ أعني أنك كتبت ذلك قبل عقد من الزمن.

شيروود "وودي" نيس: اعلم اعلم. أتعلم؟ لم يقوموا بتحديثه فقط لأنهم عندما أخبرونا أنهم يريدون أن نكتبه في عام 2013. قلنا، حسنًا، الصناعة لم تبدأ بعد، لذلك سنقوم بكتابة كتاب له لا توجد صناعة بعد. ربما ينبغي لنا أن ننتظر حتى تبدأ الصناعة في العمل. فقال ناشرنا: لا، الطريقة التي نعمل بها هي أن نصدر الكتاب الآن. وهكذا صدر الكتاب ولم يكن الناس يشترونه لأن الصناعة لم تبدأ بعد. وهكذا عندما انطلقت الصناعة، شعرنا أننا بحاجة إلى تحديثها بالقواعد الجديدة وكل شيء من هذا القبيل، ولكن لم يشتر أحد الكتاب وقلت فقط، يا إلهي.

كريج اسانو: حان الوقت لضرب الناشر مرة أخرى.

شيروود "وودي" نيس: لذا، إذا أراد أي شخص كتابة الإصدار الثاني من دليل الدمى معنا، فيرجى إبلاغي بذلك.

كريج اسانو: حسنًا، بالنيابة عن مستمعينا قبل أن نتركك، عليك أن تخبر الجميع بكيفية التواصل معك، وودي. إذا كانت لديهم أسئلة أو كانوا مهتمين بالمشاركة، فاستثمر في الصندوق. كيف يتواصلون؟

شيروود "وودي" نيس:  لذلك بالنسبة لصندوق المشاريع D3VC.ai، فهو المكان الذي يمكنك من خلاله التعرف على ذلك. بالنسبة إلى Crowdfund Capital Advisors، فهو موقع Crowdfundcapitaladvisors.com. وإذا كنت تريد أيًا من هذه التقارير أو أيًا من البيانات المرتبطة بها، فانتقل إلى CCLEAR.ai وعلى جميع مواقع الويب هذه، يمكنك العثور على معلومات حول طلب التواصل معنا أو الاتصال بنا.

كريج اسانو: رائع. نعم. سأكون متأكدًا من تضمينها في ملاحظات العرض. أود أن أشكرك نيابة عن جميع مستمعينا هنا في Fintech Fridays على وقتك وأفكارك، وودي، كالعادة. استمر في قتله هناك. إنه لأمر مدهش أن نتابع وندعم حيثما نستطيع. لذلك، من الواضح أنك مرحب بك مرة أخرى في أي وقت. شكرًا جزيلاً لكونك مستشارًا في NCFA لسنوات عديدة، وأنا متأكد من أن الأمر سيستمر لسنوات عديدة قادمة. لذا، مع ذلك، أعتقد أن هذا هو ختام هذه الحلقة. لذلك شكرا مرة أخرى على حضوركم.

شيروود "وودي" نيس: شكرا، كريج. شكرا لكم جميعا.

كريج اسانو: لا، بالتأكيد. لذا، قبل أن نختتم، أريد فقط أن أقول، إذا كنت جديدًا في Fintech Fridays، فيرجى الاطلاع على أي من الحلقات الرائعة الماضية. كلهم موجودون على الموقع. أعتقد أنك ستفاجأ بما ستجده. نحن دائمًا نأتي بمؤسسي أو مستثمري التكنولوجيا المالية يتحدثون عن موضوع اليوم الذي سيساعدك على النمو والفهم العميق لقطاع معين أو ربما عملك. لذا شكرا على الاستماع. سننتظركم يوم الجمعة المقبل في حلقة أخرى من Fintech Fridays. شكرا جزيلا، وودي. اتمنى لك يوم جيد. شكرًا لك.

الخاتمة: كنت تستمع إلى Fintech Fridayays التي يقدمها لك NCFA وشركاؤها. تابعنا أسبوعيًا للحصول على أحدث بودكاست يوم الجمعة للتكنولوجيا المالية بالاشتراك في هذه القناة. تعتبر الرابطة الوطنية للتمويل الجماعي و Fintech في كندا منظمة غير ربحية تعمل بنشاط مع القطاعات الاجتماعية والاستثمارية للتكنولوجيا المالية في جميع أنحاء العالم وتوفر خدمات الإشراف على صناعة البحوث التعليمية وفرص التواصل لآلاف الأعضاء والمشتركين. لمزيد من المعلومات، يرجى زيارة الموقع ncfacanada.org.

نهاية البودكاست

اشترك واستمع إلى المزيد من ملفات بودكاست Fintech Fridayays هنا

انضم إلى سلسلة البودكاست الأسبوعية الخاصة بـ NCFA 'FINTECH FRIDAYS' حيث نجلس مع الأشخاص الرائعين في مجتمع Fintech ونتحدث عن التطورات والتحديات الرائدة في ابتكارات منتجات fintech!

هل أنت مهتم بالمشاركة كشريك أو مشارك؟ info@ncfacanada.org

• الرابطة الوطنية للتمويل الجماعي والتكنولوجيا المالية (NCFA كندا) هو نظام إيكولوجي للابتكار المالي يوفر التعليم وذكاء السوق وإدارة الصناعة والتواصل وفرص التمويل والخدمات لآلاف أعضاء المجتمع ويعمل عن كثب مع الصناعة والحكومة والشركاء والشركات التابعة لخلق تقنية وتمويل نابض بالحياة ومبتكر الصناعة في كندا. تعمل NCFA ، اللامركزية والموزعة ، مع أصحاب المصلحة العالميين وتساعد على احتضان المشاريع والاستثمار في مجال التكنولوجيا المالية والتمويل البديل والتمويل الجماعي والتمويل من نظير إلى نظير والمدفوعات والأصول الرقمية والرموز المميزة و blockchain و cryptocurrency و regtech و insurtech. انضم مجتمع التكنولوجيا المالية والتمويل الكندي اليوم مجانًا! أو تصبح عضو مساهم والحصول على الامتيازات. لمزيد من المعلومات، يرجى زيارة الموقع: www.ncfacanada.org

• محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. تمكين نفسك. الوصول هنا.
• أفلاطونايستريم. ذكاء Web3. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
• أفلاطون كربون، كلينتك ، الطاقة، بيئة، شمسي، إدارة المخلفات. الوصول هنا.
• أفلاطون هيلث. التكنولوجيا الحيوية وذكاء التجارب السريرية. الوصول هنا.
• المصدر https://ncfacanada.org/fintech-fridays-ep62-the-future-of-investment-crowdfunding-innovations-data-and-opportunities/