هذه مدونة برعاية أندرو كلارك ، أخصائي اتصالات أول في SWIFT.
من خلال العمل مع Clearstream و Northern Trust و SETL وغيرها ، تخطط SWIFT لإجراء تجارب في عام 2022 لاستكشاف كيف يمكن أن تدعم قابلية التشغيل البيني في تطوير سوق الأصول المرمزة.
بالنسبة إلى العملات المشفرة والعملات المستقرة ، فإن القيمة السوقية الحالية للأصول المرمزة صغيرة ، ولكن من المتوقع أن يتسارع زخم هذه الأصول الرقمية بسرعة في السنوات القادمة. حسب بعض التقديرات ، قد تصل الأحجام إلى حوالي 24 تريليون دولار أمريكي بحلول عام 2027.
يمكن تطبيق الترميز على الأسهم والسندات ، ولكن أيضًا على الأصول غير السائلة ، بما في ذلك السلع أو الممتلكات أو حتى الفن. على سبيل المثال ، يمكن تقسيم السهم أو السند بقيمة عالية لكل وحدة (على سبيل المثال أكثر من 500 دولار) إلى أجزاء رقمية لكل منها ملكية وقيمة. يؤدي هذا إلى زيادة سيولة الأصول الإجمالية ، وإمكانية الوصول ، من خلال تمكين مجموعة سكانية أوسع من الناس للاستثمار في الأصول التي ربما لم تكن متاحة لهم تاريخيًا.
تستجيب البنوك وشركات الأوراق المالية للرموز من خلال تطوير الخدمات - بما في ذلك التجزئة ، وهي عملية يتم من خلالها تقسيم الأصول إلى رموز رقمية ذات قيمة أصغر - من بين إمكانات خدمة الأصول الرقمية الأخرى ، مثل حفظ المفتاح الخاص. كما تتبنى البنى التحتية للأسواق المالية الترميز من خلال دعم دورة الحياة الكاملة للأوراق المالية الرقمية.
مع زيادة الفائدة ، تستكشف SWIFT كيف يمكنها تمكين وتحسين قابلية التشغيل البيني بين المشاركين والأنظمة خلال دورة حياة المعاملات للأصول المرمزة. تحقيقًا لهذه الغاية ، تخطط SWIFT لسلسلة من التجارب طوال عام 2022 للاستفادة من دورها الموثوق به كمنصة مركزية لاستكشاف عمليات الإصدار والتسليم مقابل الدفع (DVP) وعمليات الاسترداد ، لدعم سوق أصول رمزية سلسة وسلسة. ستستخدم هذه التجارب كل من طرق الدفع المعمول بها و العملات الرقمية للبنك المركزي (CBDCs).
ترميز الأصول - اتجاه وتحدي لأسواق الأوراق المالية
خلال العقد القادم ، من المرجح أن تتعايش الأصول الرمزية والتقليدية ، وهذا يشكل تحديات محتملة. تتمثل إحدى المخاطر الرئيسية في أن مجموعة متنوعة من التقنيات والمنصات والبيئات التنظيمية ستخلق مجموعة كبيرة من الاتصالات للمشاركين في سوق الأوراق المالية. قد يؤدي ذلك إلى عدم الكفاءة والتجزئة ، فضلاً عن ارتفاع التكاليف والمخاطر في جميع أنحاء الصناعة.
SWIFT في وضع فريد للمساعدة في حل هذا التحدي. بصفتنا تعاونية عالمية محايدة مع تركيز قوي على ضمان قابلية التشغيل البيني ووضع معايير للصناعة ، فنحن قادرون على ربط المشاركين في السوق وتبسيط العمليات من خلال استكمال الأنشطة مركزيًا التي سيتم إجراؤها بشكل ثنائي بين المؤسسات. يعتمد هذا الدور على هوية SWIFT القوية وأطر الأمان ، جنبًا إلى جنب مع وصولنا الذي لا مثيل له وسجل الموثوقية.
مع وضع ذلك في الاعتبار ، فإننا نبحث في كيفية دعم تدفقات الأصول التقليدية والرمزية ، مع التركيز على الأصول الخاضعة للتنظيم فقط. لن نصبح وصيًا للعملات المشفرة ولن نقوم بتسوية مباشرة للأصول المرمزة كما تفعل البنية التحتية للسوق المالي. بدلاً من ذلك ، نرى أن دورنا هو المساعدة في ربط جميع الكيانات بأكبر قدر ممكن من الكفاءة وتمكين عملائنا من تقديم خدمات أفضل لمستخدميهم النهائيين.
الابتكار التعاوني في العمل
تقوم SWIFT و Clearstream و Northern Trust و SETL وغيرها من المشاركين في الصناعة باستكشاف جدوى وفوائد SWIFT كموصل بيني ، وربط منصات الترميز المتعددة وأنواع الدفع النقدية المختلفة. سيعتمد هذا على نجاحات SWIFT في تحقيق قابلية التشغيل البيني للعملات الرقمية للبنوك المركزية المبينة في موقعنا ورقة بيضاء نُشرت العام الماضي.
في التجارب ، سيمثل Clearstream و Northern Trust ، جنبًا إلى جنب مع الجهات الفاعلة الأخرى في الصناعة ، الأجزاء الرئيسية من النظام البيئي للأصول المرمزة والتقليدية ، بما في ذلك البنى التحتية لسوق الأوراق المالية ، بالإضافة إلى أمناء الحفظ المحليين والعالميين. ستدعم SETL و Northern Trust SWIFT والمشاركين في التكامل بين مختلف DLT البيئات ومع تنظيمات المعاملات باستخدام القدرات الخاصة بكل منها. سيتم مشاركة نتائج التجارب مع المجتمع المالي بعد ذلك.
يقول Thomas Zschach ، كبير مسؤولي الابتكار في SWIFT: "بصفتها تعاونية محايدة تمتد عبر 11,500 مؤسسة في أكثر من 200 دولة ، وبإشراف من البنوك المركزية على مستوى العالم ، فإن SWIFT في وضع فريد للمشاركة عن كثب في مستقبل الأوراق المالية". "نتطلع إلى هذه المجموعة من التجارب الجديدة والابتكار بشكل تعاوني مع المشاركين في السوق بشأن الاتجاه الناشئ للأصول المرمزة."
ويضيف فيكيش باتيل ، رئيس استراتيجية الأوراق المالية ، سويفت: "لا تنطبق رؤيتنا للمعاملات الفورية وغير الاحتكاكية على أدوات الأوراق المالية التقليدية فحسب ، بل تنطبق أيضًا على فئات الأصول الجديدة أيضًا". "ستساعدنا الرؤى المستمدة من هذا التمرين مع المشاركين الرائدين في أسواق رأس المال في تحديد الخطوات الملموسة المطلوبة وترتيبها حسب الأولوية لتمكين العمليات السلسة للأصول المرمزة."
صرح أنتوني كوليجان ، كبير المهندسين في SETL: “نحن سعداء جدًا للمساهمة في هذه المبادرة المهمة. نحن نرى ابتكارات كبيرة في مجال تحويل الأوراق المالية إلى رموز في الوقت الحالي وهذه التجارب لديها القدرة على خلق إمكانية وصول أوسع وإمكانية تشغيل بيني بين الشبكات الناشئة ".
ترقب نتائج تجاربنا - سننشرها لاحقًا في عام 2022. في غضون ذلك ، لمعرفة كيف يمكن لشركتك أن تتعاون معنا ، تواصل معنا على ابتكارswift.com. لا يسعنا الانتظار حتى نسمع منك.
تصوير ألينا جروبنياك on Unsplash
وظيفة استكشاف الأصول المرمزة: الابتكار التعاوني في العمل ظهرت للمرة الأولى على إنهاء.
