يشارك بريت غولدستين، العضو السابق في فريق عمليات الاندماج والاستحواذ في Google، وهو الآن مؤسس شركة Micro والمؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة Launch House Ventures، الأشياء التسعة التي يجب أن يعرفها المؤسسون حول الاستحواذ. إنه حلم مشترك يأمله المؤسسون سيتم الاستحواذ على شركتهم الناشئة يومًا ما، ولكن ما الذي تبحث عنه شركة، مثل Google، في عمليات الاستحواذ الخاصة بها؟ وما الذي يجب أن يعرفه جميع المؤسسين عن هذه العملية إذا حان الوقت؟
أولاً: هناك ثلاثة أنواع من صفقات الاستحواذ:
- الموهبة – للحصول على الخبرة في فريقك والمزيد من القوة النارية.
- الأصول - للحصول على أصول معينة مثل التعليمات البرمجية وبراءات الاختراع ومجموعات البيانات وما إلى ذلك، مع ترك الفريق وغالبًا الشركة وراءهم.
- الموهبة + الأصول — أخذ كل شيء رo توسيع نطاق العمل أو جزء أساسي من المنتج. أو دمج الميزات في منتج موجود، وهو ما يعد بمثابة اقتناء للمنتج.
الآن، دعونا نلقي نظرة على ما يجب أن يعرفه المؤسسون قبل وأثناء وبعد عملية الاندماج والاستحواذ.
قبل عملية الاندماج والاستحواذ
ما الذي يجب عليك فعله قبل أن يكون لديك عملية اندماج واستحواذ؟ بريت يقسم هذا إلى ثلاثة أقسام.
[المحتوى جزءا لا يتجزأ]
#1 بناء شركة عظيمة:
عمليات الاندماج والاستحواذ هي بمثابة صندوق أسود، تشبه عملية التوظيف، ولكنها أصعب بعشر مرات. لا يتعين عليك اجتياز مقابلات التوظيف كمؤسس فحسب، بل يتعين عليك أيضًا اجتياز كل فرد في فريقك. لقد شهد بريت صفقات كان فيها المؤسس واثنين من الموظفين رائعين، لكن معظم أعضاء الفريق فشلوا في المقابلات الأولية.
يجب أن تكون قادرًا على اجتياز المراجعة الفنية، والقيام بما قلت أنك ستفعله أو بناءه، والحرص على الاستخدام والإيرادات. يكذب الناس بشأن الاستخدام والإيرادات، مما يؤدي إلى فشل عملية الاستحواذ.
#2 تحدث إلى المنتج:
Dتتمتع الصفقات التي تتم من خلال فرق الاندماج والاستحواذ بمعدل نجاح منخفض للغاية - أقل من 1٪. والحقيقة هي أن فريق الاندماج والاستحواذ هو مجرد فريق يسهل الصفقة ويتفاوض معك. الشخص الذي يتخذ القرار هو في النهاية شخص المنتج.
بناء علاقات مع المنتج. ابحث عن الأشخاص في مساحتك الخاصة والمستحوذين ذوي الصلة بك. التركيز على الشركات ذات وظائف الاندماج والاستحواذ القوية. كانت جوجل تستحوذ على ما بين 40 إلى 50 شركة، في حين أن الشركات الناشئة الأصغر حجماً سوف تستحوذ على نطاق أصغر كثيراً، هذا إن استحوذت على الإطلاق.
# 3 كن قادرًا على الاستمرار ماليًا
كلما زادت الأموال التي تجمعها، قلت الخيارات المتاحة لك لعملية الاستحواذ. علاوة على ذلك، كلما كان تقييمك أكبر وكانت تفضيلاتك للتصفية أسوأ، كلما كانت فرصك المالية أسوأ.
أنت لا تجني المال إلا بعد أن يستعيد المستثمرون أموالهم. على سبيل المثال، إذا قام أحد المؤسسين بجمع قيمة بقيمة 400 مليون دولار وتم الاستحواذ عليه بمبلغ 300 مليون دولار، فلن يحصل المؤسس على شيء.
وبطبيعة الحال، فإن العديد من المستحوذين سيضعون الأمور في مكانها الصحيح لضمان تحفيز المؤسس على قبول الصفقة و ابق في الشركة، ولكن الأمر ليس مثل كسب هذا المال بشكل حقيقي من خلال أسهمك.
جانب آخر من جوانب القدرة على الاستمرار ماليًا هو الحفاظ على كتبك نظيفة. يعد فحص أموالك وتنظيف كتبك أثناء العملية طريقة سهلة لإبطاء العملية. وإبطاء العملية هو طريقة سهلة لقتل العملية.
خلال عملية الاندماج والاستحواذ
الآن، أنت في منتصف العملية. ما هي الأشياء الثلاثة التي يجب عليك القيام بها؟ هيا نكتشف.
# 1 بيع بقوة
تحتاج حقًا إلى إقناع المشتري بأن شركتك ستعزز شركته وأهدافه الشخصية بشكل كبير. أنت بحاجة إلى التحدث إلى المنتج والعثور على صاحب المصلحة في الشركة الأكثر صلة بك. اكتشف أهدافهم وأهداف الشركة، وقم بإنشاء نماذج بالحجم الطبيعي، ونماذج أولية، وخطط عمل، وحتى أكواد برمجية حقيقية لتوضيح سبب كون شركتك ذات قيمة لا تصدق.
# 2 العب في الميدان
على الجانب الآخر، يجب أن تلعب في الملعب. إذا كنت تمر بعملية اندماج واستحواذ، فيجب أن تفترض أنها ستفشل. عندما يكون شخص ما مهتمًا، ويكون لديك نوع من العلاقة مع مستحوذ محتمل، ابدأ محادثات مع الآخرين أيضًا.
نأمل أن تكون قد تحدثت عن المنتج لفترة من الوقت، وأن هذه ليست محادثة جديدة تمامًا. لكن أفضل رهان هو التحدث إلى الكثير من الأشخاص في نفس الوقت.
هناك اعتبار مهم آخر اتخذته الشركات وهو القيام بجمع الأموال في نفس الوقت الذي تتم فيه عمليات الاندماج والاستحواذ. يعد هذا أمرًا رائعًا لأنه يضغط على المستحوذين عندما يرون ورقة الشروط للجولة التالية. إذا كان المشتري مستعدًا للشراء الآن، فمن المحتمل أن يشتري لاحقًا.
# 3 ابقِ الأمر هادئًا
عندما تتفاوض، تريد الاحتفاظ بالأمر لنفسك. لا تتحدث كثيرًا، حتى مع فريقك. لا تبالغ في المشاركة لأن الفريق سيبدأ في تخيل السيارات أو المنازل التي سيشتريها وسيتوقف عن الإنتاج. هناك نقاط في العملية حيث يتعين عليك إشراك الأشخاص، ولكن يجب عليك تجنب ذلك حتى الضرورة القصوى. لا تخبر أحدا أنك لست مضطرا لذلك.
بعد عملية الاندماج والاستحواذ
لقد نجحت في عملية الاستحواذ المذهلة، وأنت متحمس للغاية. ما هي الأشياء الثلاثة التي يجب أن تفكر فيها بعد ذلك؟
#1 احصل على مخطط مالي
سيكون هذا هو الموسم الضريبي الأسوأ والأكثر تعقيدًا والألم في حياتك، لذا من الجيد أن تبدأ تلك المحادثة على الفور بدلاً من الانتظار حتى اللحظة الأخيرة. قد تبدو جميع أسعار الاستحواذ التي تراها على وسائل التواصل الاجتماعي وفي الأخبار كثيرة، ولكنها أيضًا مرتبطة بشروط، حيث يرتبط معظمها بالاحتفاظ. تستعيد بعض عمليات الاستحواذ جميع أسهمك وتجعلك تستثمرها على مدى أربع سنوات لتبقيك في مكانك.
# 2 ضرب المقاييس الخاصة بك
شيء آخر هو المعالم. إذا كنت تتطلع إلى إطلاق ميزة معينة في منتج ما، فيمكنهم ربط عائدك بعدد مستخدمي هذه الميزة. من الضروري التفاوض على هذه الأمور بجدية والوصول إلى تلك المقاييس لأنه بغض النظر عن حجم عرض الاستحواذ، فإنك لن تحصل عليه تمامًا إلا إذا وصلت إلى هذه الأرقام.
# 3 عد إلى الساحة
في جوجل، غادر معظم المؤسسين قبل فترة طويلة من انتهاء استحقاقهم. لقد مر حوالي 2.5 سنة عندما غادر معظم الناس. بعد التحدث مع المؤسسين، اكتشف بريت أنهم لم يكونوا سعداء. كمؤسس، فإنك تنتقل من كونك حيوانًا بريًا، يقتل ما تأكله، وتكون مسؤولاً عن مصيرك إلى أن تكون جزءًا من شركة ضخمة.
إنها تجربة مثيرة للقلق، والعديد من رواد الأعمال ليسوا من أصحاب الشركات الكبيرة بحكم التعريف. أفضل نصيحة لبريت هي عدم محاربتها بل العودة إلى هناك. لا بأس بترك المال على الطاولة. أنت مؤسس في نهاية اليوم.
الوجبات السريعة الرئيسية
قبل حتى التفكير في عمليات الاندماج والاستحواذ:
- التحدث إلى المنتج. بناء علاقات مع فرق المنتجات والعملاء والشركاء ذوي الصلة.
- أن تكون قابلة للحياة ماليا. لا ترفع كثيرًا أو بتقييمات عالية. حافظ على كتبك نظيفة.
- أنشئ شركة عظيمة، ووظف جيدًا، واكتب أكواد برمجية جيدة، وقم ببناء مشروع تجاري ناجح.
أثناء عمليات الدمج والاستحواذ:
- بيع بجد. تأكد من أنك تقوم بإنشاء نماذج بالحجم الطبيعي ونماذج أولية وتُظهر للمستحوذين مدى أهمية شركتك بالنسبة لهم.
- العب في الملعب، وابدأ في جمع الأموال، وتحدث مع المستحوذين الآخرين في نفس الوقت.
- حافظ على الهدوء مع فريقك والأشخاص الآخرين لأطول فترة ممكنة.
بعد عمليات الدمج والاستحواذ:
- احصل على مخطط مالي لمساعدتك في إدارة كل هذه الأموال. تهاني!
- ضرب المقاييس الخاصة بك. لن تحصل على تعويضات كاملة إلا إذا قمت بذلك.
- عد إلى الساحة إذا كنت تريد ذلك. لا بأس أن تترك المال على الطاولة وتفعل ما تحب القيام به.
[المحتوى جزءا لا يتجزأ]
- محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. تمكين نفسك. الوصول هنا.
- أفلاطونايستريم. ذكاء Web3. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
- أفلاطون كربون، كلينتك ، الطاقة، بيئة، شمسي، إدارة المخلفات. الوصول هنا.
- أفلاطون هيلث. التكنولوجيا الحيوية وذكاء التجارب السريرية. الوصول هنا.
- المصدر https://www.saastr.com/9-things-founders-should-know-about-getting-acquired-with-brett-goldstein-former-ma-at-google/
