قم بتمييز التقويمات الخاصة بك للحصول على أفضل التجارب العقارية مع أحداث إنمان القادمة! انغمس في المستقبل في Connect Miami، وانغمس في الرفاهية في Luxury Connect، والتقى مع قادة الصناعة في Inman Connect Las Vegas. اكتشف المزيد وانضم إلى الأفضل في الصناعة في inman.com/events.
قد يدفع انخفاض قيمة العقارات التجارية شركة New York Community Bancorp إلى الاستفادة من أصول أكثر استقرارًا لدعم ميزانيتها العمومية: نشأت القروض العقارية السكنية عندما كانت أسعار الفائدة منخفضة.
تتطلع شركة New York Community Bancorp (NYCB) إلى التعهد بحوالي 5 مليارات دولار من القروض السكنية التي أنشأها بنك Flagstar Bank كدعم لـ "تحويل المخاطر الاصطناعية" الذي من شأنه أن يعزز احتياطياتها من رأس المال، ذكرت بلومبرج يوم الأربعاءنقلاً عن مصادر مجهولة مطلعة على المحادثات.
NYCB، والتي استحوذت على بنك فلاجستار 2022، هي واحدة من عدد من المقرضين الإقليميين الذين قد يحتاجون إلى رأس مال جديد إذا استمر أداء القروض التي قدموها للمطورين التجاريين في التدهور. ومع استمرار ارتفاع عدد الوظائف الشاغرة في المكاتب والتجزئة في العديد من الأسواق بعد الوباء، فإن العقارات التي كانت بمثابة ضمانات للقروض تكون، في بعض الحالات، أقل قيمة من الرصيد المستحق على القروض.
منذ الإبلاغ عن أ 252 مليون دولار خسارة الربع الرابع وفي 31 يناير، فقدت أسهم بنك نيويورك التجاري أكثر من نصف قيمتها. الأسهم في البنك والتي وصلت إلى أعلى مستوى خلال 52 أسبوعًا عند 14.22 دولارًا في 28 يوليو، لامس لفترة وجيزة أدنى مستوى له خلال 52 أسبوعًا عند 3.60 دولارًا يوم الأربعاء قبل أن يرتفع مجددًا فوق 4 دولارات.
وفي تقرير الأرباح، قال بنك نيويورك التجاري إنه رفع مخصصاته لخسائر الائتمان بنسبة 533 في المائة إلى 833 مليون دولار. كما أن عمليات خصم الربع الرابع البالغة 117 مليون دولار في القروض العائلية المتعددة و42 مليون دولار في القروض العقارية التجارية قد دقت أجراس الإنذار لدى المستثمرين. وقد تضخمت هذه المخاوف عندما فيتش وخفضت وكالة موديز لخدمات المستثمرين التصنيف الائتماني لبنك نيويورك التجاري، مما قد يجعل اقتراض الأموال أكثر تكلفة بالنسبة للبنك.
"فيما يتعلق بالاستراتيجية المالية، يسعى البنك إلى بناء رأسماله لكنه تعرض لخسارة غير متوقعة في العقارات التجارية التي تمثل تركيزًا كبيرًا للبنك". وقال محللو موديز الثلاثاء.
وقال محللو موديز إنهم يشعرون بالقلق أيضًا بشأن رحيل كبير مسؤولي المخاطر في بنك نيويورك التجاري، نيك مونسون، ورئيس التدقيق الداخلي، ميغان بيلفينجر، اللذين تركا الشركة دون إعلان مسبق قبل إعلان الأرباح.
بعد تخفيض التصنيف، NYCB يوم الأربعاء أنه تم تعيين الرئيس والمدير التنفيذي السابق لبنك Flagstar ساندرو دينيلو كرئيس تنفيذي. وسيعمل دينيلو، الذي كان رئيساً غير تنفيذي سابقاً، "جنباً إلى جنب" مع المدير التنفيذي قاد عملية اندماج Flagstar، الرئيس والمدير التنفيذي لبنك نيويورك التجاري توماس كانجيمي، "لتحسين جميع جوانب عمليات البنك."
أعلن كانجيمي يوم الأربعاء أن بنك نيويورك التجاري بصدد تعيين رئيس جديد للمخاطر ورئيس تنفيذي للتدقيق يتمتع بخبرة مصرفية كبيرة، "ولدينا حاليًا موظفون مؤهلون يشغلون هذه المناصب على أساس مؤقت".
وفي محاولة لطمأنة المستثمرين والعملاء، تم الإعلان أيضًا عن NYCB وأن ودائعه استمرت في النمو هذا العام لتصل إلى 83 مليار دولار، وأن إجمالي سيولته البالغة 37.3 مليار دولار يتجاوز الودائع غير المؤمنة البالغة 22.9 مليار دولار.
وبينما استقر سعر سهم بنك نيويورك التجاري، انضمت شركة Morningstar DBRS إلى شركتي فيتش وموديز في خفض التصنيف الائتماني للبنك يوم الخميس.
"عند 37.3 مليار دولار، تبدو السيولة كافية، ولكن نظرًا لفشل البنوك في الربيع الماضي، فإننا نظل حذرين نظرًا لأن المخاطر الرئيسية المعاكسة، بما في ذلك الانخفاض الكبير في سعر سهم بنك نيويورك التجاري، يمكن أن تزعزع ثقة العملاء والمودعين في النهاية." وقال محللو Morningstar DBRS.
إن إخفاقات بنك وادي السليكون وبنك سيجنتشر وبنك فيرست ريبابليك في العام الماضي - مدفوعة إلى حد كبير بارتفاع أسعار الفائدة - وضعت البنوك الإقليمية تحت وطأة الإفلاس. تشديد التدقيق من قبل وكالات التصنيف.
NYCB يدعي أنه ثاني أكبر مقرض محفظة سكنية متعددة العائلات في البلاد، والمقرض الرائد متعدد الأسر في منطقة سوق مدينة نيويورك، وهو متخصص في المباني السكنية غير الفاخرة التي تنظم الإيجار.
"إن الإقراض العقاري التجاري التاريخي الأساسي الذي يقدمه بنك نيويورك التجاري، والخسائر الكبيرة وغير المتوقعة في مكتبه في نيويورك والممتلكات متعددة الأسر، يمكن أن يخلق حساسية محتملة للثقة"، قال محللو موديز عند خفض التصنيف الائتماني لبنك نيويورك التجاري إلى حالة غير المرغوب فيها. "إن استخدام الشركة المرتفع لتمويل السوق قد يحد من المرونة المالية للبنك في البيئة الحالية."
الرئيسة السابقة لمؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) شيلا بير قال ياهو المالية الخميس أن معظم المساكن متعددة الأسر - والتي يتم تضمينها في فئة العقارات التجارية - هي في الواقع "مكان جيد للعيش فيه". ولكن في بعض الجيوب، خاصة في نيويورك، حيث لدينا بعض القوانين التقييدية للغاية للتحكم في الإيجارات، فإنك ترى بعض الضيق.
وقال بير إنه في حين أنه من المهم عدم "تلطيخ القطاع بأكمله"، إلا أن هناك مشاكل في قطاعات العقارات التجارية بما في ذلك المكاتب الحضرية وبعض تجارة التجزئة في المناطق الحضرية. العديد من البنوك الإقليمية "تتعرض بشكل كبير للأجزاء المتعثرة من السوق وسيتعين عليها العمل على حل ذلك".
قال بير: "نأمل أن يكونوا قد حجزوا ما يكفي". "لكننا سنرى. إذا لم يفعلوا ذلك، فمن المحتمل أن يكون لدينا المزيد من حالات إفلاس البنوك. لكن الأمر لا يشبه ما رأيناه خلال عام 2008».
الظهور 60 دقائق الأحد، الاحتياطي الفيدرالي وقال الرئيس جيروم باول وعلى الرغم من أنه لا يتوقع تكرار الأزمة المالية لعام 2008، إلا أنه «سيكون هناك بعض البنوك التي يجب إغلاقها أو دمجها من الوجود بسبب هذا. أعتقد أن هذه ستكون بنوكًا أصغر حجمًا في معظمها.
ويمكن للمخاوف الأخيرة بشأن قيمة العقارات التجارية أن تجعل الرهن العقاري الضخم أكثر تكلفة ويصعب الحصول عليه، حيث أن البنوك الإقليمية كانت تقليديا المزود الرائد.
وفقًا لبيانات قفل السعر اليومي التي تتبعها مؤشرات السوق الأمثل للرهن العقاري الأزرق، اتسع "الفارق" بين أسعار الفائدة على القروض العقارية الضخمة والرهون العقارية المطابقة بعد إغلاق بنك وادي السيليكون في 10 مارس 2023 - وهو الاتجاه الذي استمر هذا العام.
اتساع نطاق المطابقة والرهن العقاري الضخم
الفارق التاريخي بين أسعار الفائدة على القروض العقارية الجامبو والمطابقة. المصدر: تحليل Inman لبيانات قفل المعدل الأمثل باللون الأزرق تم الاسترجاع من فريد، بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس.
"على عكس القروض المطابقة، التي يتم تمويلها إلى حد كبير من خلال الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS) عبر أسواق رأس المال، فإن مساحة الرهن العقاري الضخمة يتم تمويلها بالكامل تقريبًا عن طريق القطاع المصرفي، وتركز بعض البنوك الإقليمية بشكل أكبر على الإقراض العقاري الضخم أكثر من غيرها،" فاني. المتنبئين ماي حذر مارس الماضي. "قد يؤدي الضغط المستمر على السيولة إلى الحد من تمويل المنازل وبالتالي المبيعات في قطاعات السوق والمناطق الجغرافية ذات الصلة ذات التركيز الكبير."
خلال شهري يناير وفبراير من عام 2023، تُظهر بيانات Optimal Blue أن الفارق بين الرهون العقارية الجامبو والرهون العقارية المطابقة بلغ متوسطه حوالي نقطة أساس واحدة، مع أسعار الفائدة على الرهون العقارية الضخمة في بعض الأحيان أقل من معدلات الرهون العقارية المطابقة (نقطة الأساس هي جزء من مائة من النقطة المئوية).
وخلال الأشهر العشرة المتبقية من عام 10، من مارس إلى ديسمبر، بلغ متوسط الفارق 2023 نقطة أساس. وحتى الآن من هذا العام، وحتى 19 فبراير، بلغ متوسط الفارق 7 نقطة أساس - ما يقرب من نصف نقطة مئوية.
احصل على Inman's رسالة إخبارية موجزة عن الرهن العقاري تم تسليمها مباشرة إلى بريدك الوارد. تقرير إخباري أسبوعي عن أكبر الأخبار في عالم الرهون العقارية والإغلاق يتم تسليمها كل يوم أربعاء. اضغط هنا للاشتراك
إرسال بريد إلكتروني إلى مات كارتر
- محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. تمكين نفسك. الوصول هنا.
- أفلاطونايستريم. ذكاء Web3. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
- أفلاطون كربون، كلينتك ، الطاقة، بيئة، شمسي، إدارة المخلفات. الوصول هنا.
- أفلاطون هيلث. التكنولوجيا الحيوية وذكاء التجارب السريرية. الوصول هنا.
- المصدر https://www.inman.com/2024/02/08/flagstar-mortgages-could-help-nycb-shore-up-its-balance-sheet/
