التكنولوجيا المالية تنمو بسرعة كبيرة اف برايم كابيتال يتتبعها عن كثب ، أيها المدير جون لين قال.

دعمت مجموعة رأس المال الاستثماري المستقلة Fidelity Investments ، F-Prime Capital ، Atari و Ironwood Pharmaceuticals و MCI من مكاتبها في لندن وسان فرانسيسكو وكامبريدج ، ماساتشوستس.

• مؤشر F-Prime Fintech يتتبع أداء شركات التكنولوجيا المالية الناشئة المتداولة علنًا.

قال لين إنه تطور من العديد من المحادثات التي جرت في الاجتماعات حول اتجاهات التكنولوجيا المالية. كان هناك العديد من شركات التكنولوجيا المالية والفهارس ، فلماذا لا نمزج بين الاثنين؟

بلغت الصناعة الكتلة الحرجة في عام 2021

قال لين إن 120 هو الوقت المثالي للكشف عن مؤشر F-Prime Fintech. ارتفع العدد الهائل من الشركات في الفضاء ، وتم إدراج المزيد منها في الأسواق العامة. كانت بعض تلك الشركات التي تم طرحها للاكتتاب العام ، مثل Nubank و Robinhood و Coinbase ، كيانات كبيرة. تم جمع أكثر من 300 مليار دولار في الأسواق الخاصة ، شمال XNUMX صفقة من تسعة أرقام.

"بينما من قبل ، ربما كان لديك عدد قليل من الشركات التي تعتبر شركات التكنولوجيا المالية. قال لين: "الآن لديك شركات جديدة تدخل المساحة التي لم ترها من قبل من قبل". "قبل عشر سنوات ، لم يكن لديك أي شركات ضخمة للعملات المشفرة. كان هناك الكثير من شركات SaaS العمودية منذ 10 سنوات ، لكن معظمها كان لديه إيرادات منخفضة نسبيًا. 

"الآن ، عندما تضيف أشياء مثل المدفوعات ، فإنك تحصل على تدفقات الإيرادات الجديدة والمثيرة هذه. الخبز المحمص هو خير مثال على ذلك. لذلك ، فهو مزيج من المزيد من شركات التكنولوجيا ، والمزيد من الفرص ، والمزيد من أموال رأس المال الاستثماري المتدفقة إلى هذا الفضاء ، جنبًا إلى جنب مع نماذج الإيرادات الجديدة. لم يكن لديك ذلك قبل 10 أو 20 عامًا ".

قال لين إن SPACs كان لها دورها ، لكنها لم تكن كبيرة كما يعتقد البعض. من بين تلك الشركات المالية التي تم طرحها للاكتتاب العام ، 18٪ كانت من خلال SPACs.

إن سرعة عمليات الخروج إلى الأسواق العامة آخذة في الارتفاع ، مما ينتج عنه مضاعفات أعلى للإيرادات وتقييمات. تجاوزت شركات التكنولوجيا المالية العامة 1.3 تريليون دولار في القيمة السوقية في الربع الثالث من عام 3.

المدفوعات مهيمنة ، ولكن المتحدون اصطفوا

في عام 2021 ، اجتذبت الشركات الناشئة في مجال المدفوعات أكثر من 118 مليار دولار وشكلت 74 ٪ من مؤشر F-Prime Fintech من حيث القيمة السوقية. قال لين إن المدفوعات ستظل قوية ، لكن العديد من المجالات الناشئة ستستحوذ على حصة ، بما في ذلك العملات المشفرة ، والخدمات المصرفية ، وإدارة الثروات والأصول.

قال لين إن تقنيات الذكاء الاصطناعي مثل التعلم الآلي أصبحت أكثر بروزًا ، على الرغم من وجود الذكاء الاصطناعي كمفهوم منذ عقود. ائتمن حجم البيانات والمعالجة الرخيصة وتكاليف الخادم وتعميم الذكاء الاصطناعي وتوافر الحلول الجاهزة.

قال لين: "هذا هو السبب في أنك بدأت في رؤيته في قطاعات جديدة".

وأضاف لين أن الذكاء الاصطناعي يؤثر على العديد من المجالات. يمكن أن تساعد في قرارات الإقراض ومكافحة الاحتيال ، BNPL ، القروض الصغيرة ، مدفوعات الأجور.

يمكن أن يساعد الذكاء الاصطناعي المرئي في تفسير مصادر البيانات الأكثر تعقيدًا واستكمال عملية صنع القرار البشري. استخراج البيانات من الكشوف والفواتير آخذ في التحسن. قال لين إنه يراقب قدرة الأنظمة المتأثرة بالذكاء الاصطناعي على المساعدة في اتخاذ قرارات معقدة مثل إخبار الأطباء متى يمكنهم قانونًا دفع فاتورة مقابل الخدمات. رصد الاحتيال في التأمين هو مثال آخر.

المدفوعات لا تزال لديها مساحة للابتكار

قال لين إن هناك الكثير لمشاهدته ضمن المدفوعات. إنه يرى الشركات تضيف عنصر دفع إلى قطاعها حتى يتمكنوا من المشاركة في تدفق الدفع. بعض الأمثلة الأخرى هي التمويل المضمّن والوسم الأبيض للتقنيات الداخلية السابقة.

شركتان استشهد بها هما Synapse و Plaid. عندما تحدث لين مع الشركات حول كيفية بناء أنظمتها ، ناقش الكثيرون Synapse و Plaid لدرجة أنه استثمر فيها.

قال لين: "هناك هذه الطبقة الأساسية من التمويل المضمّن والتي ستبدأ في تمكين جميع الشركات الاستهلاكية وشركات B2B من البناء على رأس تلك الشركات وخلق المزيد من الابتكار".

هذا الموضوع ذو علاقة بـ:

أوضح لين أن هذا الإنجاز جاء على مراحل ، بدءًا من ظهور Stripe لأول مرة. شهدت الخطوة التالية تمكين Plaids من الوصول بشكل أكبر إلى مزيد من المعلومات المصرفية ، مع بناء المقرضين على القمة. ثم جاءت Synapse ، التي تتيح للمستخدمين إنشاء حساباتهم ونقل الأموال. أصبح إنشاء بطاقات الائتمان والخصم أمرًا سهلاً وسمح للشركات غير المالية بتطوير مصادر دخل جديدة.

قال لين: توقع المزيد من الابتكار في هذا المجال. هناك مجال للتوسع في توفير معلومات أكثر ثراءً للتجار عند تمرير البطاقة. ابحث عن لاعبين كبار لفتح واجهات برمجة التطبيقات.

ينضج السوق بطرق فريدة

مع نضوج السوق ، هل سيكون هناك المزيد من التوحيد من خلال عمليات الاستحواذ؟ قال لين إن عدد عمليات الاستحواذ يتزايد في وقت واحد حيث أن إجمالي الأموال في الفضاء تفعل الشيء نفسه. ربما ستبقى النسبة الإجمالية كما هي تقريبًا.

ما يتغير هو أنواع الشركات التي تقوم بعمليات الاستحواذ. كان المشترون أسماء كبيرة ومعروفة في الماضي ، لكن ذلك تغير. تقوم الشركات العامة حديثًا ، المليئة بالمال ، بالشراء.

قال لين: "ستبدأ في رؤية بعض عمليات الاستحواذ الكبيرة هذه تحدث من قبل شركات أصغر".

مناطق ناشئة يجب مراقبتها

قال لين إنه يتوقع أن يأتي معظم دولارات الصفقات من الولايات المتحدة وأوروبا وآسيا ، لكن ليس لديهم احتكار للاتجاهات المثيرة للاهتمام. إنه يرى إمكانات هائلة في أمريكا اللاتينية وأفريقيا وجنوب شرق آسيا. تشترك كل منطقة في بعض السمات مع الولايات المتحدة ولكن لها أيضًا اختلافات كبيرة.

من المحتمل ألا يكون لديهم بطاقة ائتمان ونظام دفع تقليدي ، مما يوفر فرصًا مربحة. نظرًا لأن العمالة أرخص في تلك المناطق ، يمكن للشركات إجراء عمليات يدوية باهظة الثمن في الولايات المتحدة

قال لين: "العديد من هذه المناطق هي الهواتف المحمولة أولاً أيضًا". "لذا ، بينما ربما تستخدم الشيك أو بطاقة الائتمان الخاصة بك أو حسابك المصرفي على الكمبيوتر ، فإن الأشخاص في العديد من هذه البلدان لديهم بطاقات الائتمان الخاصة بهم وجميع ملفاتهم على هواتفهم المحمولة. ويمكنك الوصول إلى المعلومات بسهولة أكبر. "

كما تلغي الخدمات المصرفية المهيمنة على الأجهزة المحمولة مطالبة المستخدمين بالحصول على إذن بالمرور عبر بنوك متعددة. يتعاملون من خلال النص ، حتى تتمكن الشركات من تمييز الأنماط طالما أنها تسمح بقراءتها. إنه يلغي الحاجة إلى الكثير من البنية التحتية المطلوبة في الولايات المتحدة

ما الذي يجعل أمريكا اللاتينية ساخنة؟

قال لين إن أمريكا اللاتينية هي سوق كبير ومتنامي. في حين أن الولايات المتحدة لديها لاعب مهيمن على السوق في معظم القطاعات ، فإن ساحة اللعب مفتوحة على مصراعيها في أمريكا اللاتينية.

وقد اجتذب ذلك العديد من رواد الأعمال في أمريكا اللاتينية الذين درسوا في أفضل الجامعات الأمريكية وعرفوا تعقيدات التعامل مع الحكومات المحلية وتصفح الثقافة.

قال لين: "هناك فرصة لاغتنام ما نجح في الولايات المتحدة وتطبيقه على أمريكا اللاتينية".

قال لين إن خصوصية البيانات تعتبر على أساس كل شركة على حدة.

قال إن أحد المجالات المثيرة للاهتمام هو فهرسة الأذونات والضوابط بحيث يمكن للشركات تتبع الوصول وقصره على أولئك الذين يحتاجون إليه حقًا.

إذا لم يتمكن شخص ما من الوصول إلى قاعدة البيانات لمدة عام ، فربما لا يحتاج إلى الوصول إليها. تصبح المجموعة أصغر ، وتتم إزالة نقطة وصول القراصنة المحتملة.

• عن المؤلف
• أحدث المقالات

Tony Zerucha هو مساهم قديم في مجال التكنولوجيا المالية و alt-fi. مرشح LendIt لمرتين لصحفي العام و الفائز في عام 2018 ، كتب توني أكثر من 2,000 مقالة أصلية حول blockchain ، والإقراض من نظير إلى نظير ، والتمويل الجماعي ، والتقنيات الناشئة على مدار السنوات السبع الماضية. وقد استضاف لوحات في LendIt ، قمة CfPA ، و DECENT's Unchained ، معرض blockchain في هونغ كونغ.