اكتسب السوق الثانوي لاستثمارات السوق الخاصة زخمًا في السنوات الأخيرة حيث يبحث المزيد والمزيد من المستثمرين عن طرق للوصول إلى فئات الأصول هذه. تشير المعاملات الثانوية إلى شراء وبيع استثمارات السوق الخاصة بعد إجراء الطرح الأولي أو معاملة السوق الأولية. في منشور المدونة هذا ، سوف نستكشف ماهية السوق الثانوية لاستثمارات السوق الخاصة ، وكيف تختلف الشركات الثانوية عن الاستثمارات الأولية ، وكيف يمكن للمستثمرين العثور على الفرص الثانوية والاستثمار فيها.
السوق الثانوية هو المكان الذي يمكن للمستثمرين فيه شراء وبيع الاستثمارات الحالية في الشركات الخاصة أو الصناديق أو الأصول غير السائلة الأخرى. تحدث هذه المعاملات بعد إجراء معاملة السوق الأولية ، والتي تحدث عادةً عندما يتم عرض الأصل للبيع لأول مرة للمستثمرين. يمكن أن تحدث معاملات السوق الثانوية في أي مرحلة من دورة حياة الأصل وقد تشمل مستثمرًا واحدًا أو عدة مستثمرين يشترون أو يبيعون حصصهم.
يمكن أن يشمل المستثمرون في السوق الثانوية المستثمرين المؤسسيين ، مثل صناديق التقاعد ، والأوقاف ، والمكاتب العائلية ، وكذلك الأفراد ذوي الملاءة العالية الذين يبحثون عن التعرض لاستثمارات السوق الخاصة. يمكن أن يساعد السوق الثانوي في توفير السيولة لهؤلاء المستثمرين الذين قد يضطرون إلى الاحتفاظ باستثماراتهم.
السوق الأساسي هو المكان الذي يبيع فيه المُصدر الأوراق المالية للمستثمرين ، عادةً من خلال الاكتتاب العام الأولي (IPO) أو الاكتتاب الخاص. على النقيض من ذلك ، فإن السوق الثانوية هو المكان الذي يشتري فيه المستثمرون ويبيعون الأوراق المالية التي تم إصدارها مسبقًا. هناك العديد من الاختلافات الرئيسية بين الاستثمارات الأولية والثانوية ، بما في ذلك الأسعار والمخاطر والسيولة.
التسعير
في السوق الأولية ، يتم تحديد سعر الورقة المالية عادةً من قبل المُصدر والجهات الضامنة ، بناءً على البيانات المالية للشركة وظروف السوق وطلب المستثمرين. في السوق الثانوية ، يتم تحديد الأسعار من خلال العرض والطلب ، ويمكن أن تتأثر بمجموعة من العوامل ، مثل أداء الشركة ، ومعنويات المستثمرين ، والظروف الاقتصادية.
المخاطرة
قد يُنظر إلى استثمارات السوق الأولية على أنها تنطوي على مخاطر أكبر من استثمارات السوق الثانوية لأنها غير مختبرة وغير مثبتة. يستثمر المستثمرون في السوق الأولية في النجاح المستقبلي للشركة وقد يتعرضون لمستوى أعلى من المخاطر إذا فشلت الشركة في تلبية التوقعات. في المقابل ، يمكن أن تساعد استثمارات السوق الثانوية في توفير الاستثمار في الشركات القائمة التي لديها سجل حافل من الأداء ويمكن اعتبارها ذات مخاطر أقل. من المهم ملاحظة أن الأسواق الخاصة لا تزال تحمل مخاطر وهناك دائمًا احتمال خسارة استثمار في السوق الثانوية.
سيولة
تتمثل إحدى الفوائد الرئيسية للسوق الثانوي في زيادة السيولة التي يوفرها للمستثمرين. في السوق الأولية ، يتعين على المستثمرين عادةً الاحتفاظ باستثماراتهم لفترة من الوقت قبل أن يتمكنوا من بيعها. في المقابل ، قد يسمح السوق الثانوي للمستثمرين بشراء وبيع استثماراتهم ، مما يساعد على توفير قدر أكبر من المرونة والسيطرة على محافظهم الاستثمارية. ومع ذلك ، لا يضمن بائعي الاستثمارات الثانوية العثور على مشترٍ مؤهل للاستثمار. في حين أن السوق الثانوية يمكن أن توفر بعض السيولة ، إلا أنها ليست مضمونة لتوفير السيولة.
يمكن أن يكون الاستثمار في السوق الثانوية عملية معقدة تتطلب مستوى عالٍ من الخبرة والعناية الواجبة. فيما يلي بعض الخطوات التي يمكن للمستثمرين اتخاذها للعثور على فرص ثانوية والاستثمار فيها:
حدد أهدافك الاستثمارية واستراتيجيتك
قبل الاستثمار في السوق الثانوية ، من المهم تحديد أهدافك واستراتيجيتك الاستثمارية. سيساعدك هذا في تحديد أنواع الأصول التي ترغب في الاستثمار فيها ، ومستوى المخاطرة الذي ترغب في تحمله ، والعائد المتوقع على الاستثمار.
العمل مع مستشار أو وسيط حسن السمعة
قد يتطلب الاستثمار في السوق الثانوية مستوى عالٍ ومعرفة بفئة الأصول. يمكن أن يساعدك العمل مع مستشار حسن السمعة أو وسيط متخصص في استثمارات السوق الخاصة في التغلب على تعقيدات السوق وتحديد فرص الاستثمار التي قد تلبي أهدافك الاستثمارية.
إجراء العناية الواجبة الدقيقة
تعتبر العناية الواجبة جزءًا مهمًا من الاستثمار في السوق الثانوية. ويشمل ذلك تحليل البيانات المالية للشركة أو الصندوق ، ومراجعة الوثائق القانونية والتنظيمية ، وتقييم أداء الاستثمار بمرور الوقت. يمكن أن يساعدك العمل مع مستشار أو وسيط محترف في إجراء العناية الواجبة.
تقييم فرصة الاستثمار
بمجرد إجراء العناية الواجبة ، قد يكون من المهم تقييم فرصة الاستثمار وتحديد ما إذا كانت تلبي أهدافك واستراتيجيتك الاستثمارية. قد يشمل ذلك تحليل البيانات المالية للشركة ، وفهم المشهد التنافسي ، وتقييم المخاطر والمكاسب المحتملة للاستثمار.
أكمل المعاملة
بمجرد التفاوض على شروط الصفقة والموافقة عليها ، ستحتاج إلى إكمال المعاملة. قد يشمل ذلك تحويل الأموال وتوقيع المستندات القانونية وتسجيل نقل الملكية مع الهيئات التنظيمية ذات الصلة.
راقب استثمارك
قد يتطلب الاستثمار في السوق الثانوية مراقبة وإدارة محفظتك بشكل مستمر. من المهم مراجعة أداء استثماراتك بانتظام وتعديل محفظتك حسب الحاجة للتأكد من أنها تظل متوافقة مع أهدافك واستراتيجيتك الاستثمارية.
هناك عدة طرق يمكن للمستثمرين من خلالها إيجاد فرص ثانوية في السوق الخاص. فيما يلي بعض الطرق الأكثر شيوعًا:
الاستثمار المباشر
تتمثل إحدى طرق الوصول إلى السوق الثانوية في الاستثمار مباشرة في الشركات أو الصناديق الخاصة. قد يتضمن ذلك الاقتراب من الشركة أو الصندوق مباشرة أو العمل مع وسيط متخصص في استثمارات السوق الخاصة.
الأسواق الثانوية
هناك العديد من الأسواق عبر الإنترنت التي تربط بين المشترين والبائعين لاستثمارات السوق الخاصة ، بما في ذلك MicroVentures. توفر هذه الأسواق منصة للمستثمرين لتصفح وشراء أسهم ما قبل الاكتتاب العام وأسهم الموظفين والأصول غير السائلة الأخرى.
الأسهم الخاصة الشركات
قد تقدم شركات الأسهم الخاصة أيضًا فرصًا استثمارية ثانوية لعملائها. غالبًا ما تتمتع هذه الشركات بإمكانية الوصول إلى مجموعة واسعة من استثمارات السوق الخاصة ويمكن أن توفر للمستثمرين إمكانية الوصول إلى الفرص.
بنوك الاستثمار
قد تقدم البنوك الاستثمارية أيضًا فرصًا استثمارية ثانوية لعملائها. عادة ما تتمتع هذه البنوك بفهم عميق للسوق الخاص ويمكن أن تساعد المستثمرين في تحديد فرص الاستثمار.
يمكن للسوق الثانوي لاستثمارات السوق الخاصة أن يوفر للمستثمرين سيولة ومرونة متزايدة ، مما يسمح لهم بشراء وبيع الاستثمارات الحالية. ومع ذلك ، من المهم للمستثمرين أن يفهموا أن السوق الخاص يمكن أن يكون غير سائل ، وإذا اختاروا إدراج استثماراتهم في السوق الثانوية ، فقد لا يتمكنون من العثور على مشتر مؤهل لشراء أسهمهم.
تقدم MicroVentures فرصًا استثمارية أولية وثانوية. هل انت جاهز للاستثمار؟ حساب جديد or بتسجيل الدخول إلى حسابك لمعرفة فرص الاستثمار في السوق الخاص لدينا!
*****
المعلومات المقدمة هنا هي لأغراض إعلامية عامة فقط ولا يُقصد بها أن تكون ، ولا يجب تفسيرها أو استخدامها على أنها وثائق عرض شاملة لأي ضمان أو استثمار أو ضريبة أو نصيحة قانونية أو توصية أو عرض للبيع ، أو استدراج عرض لشراء حصة ، بشكل مباشر أو غير مباشر ، في أي شركة. إن الاستثمار في كل من الشركات في المراحل المبكرة والمراحل اللاحقة يحمل درجة عالية من المخاطر. من الممكن خسارة الاستثمار الكامل للمستثمر ، ولا يمكن تحقيق أي ربح. يجب أن يدرك المستثمرون أن هذه الأنواع من الاستثمارات غير سائلة ويجب أن يتوقعوا الاحتفاظ بها حتى يحدث خروج.
- محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
- بلاتوبلوكشين. Web3 Metaverse Intelligence. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
- المصدر https://microventures.com/secondary-market-explained?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=secondary-market-explained
