على مدى السنوات الماضية، زاد تمويل رأس المال الاستثماري (VC) في القوقاز وآسيا الوسطى (CCA) بشكل كبير، حيث نما بأكثر من خمسة أضعاف بين عامي 2018 و2023، وفقًا لتقرير جديد صادر عن RISE Research بالتعاون مع EA Group وBGlobal Ventures. وكذلك Crunchbase، وزارة التنمية الرقمية والابتكار وصناعة الطيران في كازاخستان، وKPMG القوقاز وآسيا الوسطى. وفي جميع أنحاء المنطقة، صعدت التكنولوجيا المالية إلى مكانة بارزة، لتصبح أحد الأهداف الاستثمارية المفضلة لمستثمري CCA.
تقرير "رأس المال الاستثماري في آسيا الوسطى والقوقاز 2023"، صدر في مارس 2024، يقدم نظرة عامة على مشهد رأس المال الاستثماري في جميع أنحاء منطقة CCA، مع تحديد الاتجاهات الناشئة والقطاعات المفضلة في عام 2023.
وفقًا للتقرير، وصل تمويل رأس المال الاستثماري في منطقة CCA إلى 110 مليون دولار أمريكي في عام 2023، بزيادة بنسبة 450% من مجرد 20 مليون دولار أمريكي في عام 2018. وكان هذا النمو مدفوعًا بتوسع النظام البيئي للشركات الناشئة في المنطقة، والذي شهد نمو عدد شركات التكنولوجيا الناشئة ستة أضعاف. في حين زاد عدد مستثمري رأس المال الاستثماري النشطين في المنطقة بما يقرب من ثلاثة أضعاف خلال هذه الفترة، حسبما تظهر بيانات التقرير.
نظام رأس المال الاستثماري في منطقة CCA على مدى السنوات الخمس الماضية، المصدر: رأس المال الاستثماري في آسيا الوسطى والقوقاز 2023، مارس 2024
التكنولوجيا المالية كازاخستان في صعود
وفي عام 2023، برزت التكنولوجيا المالية كأحد أبرز القطاعات في المنطقة. على الرغم من أن التقرير لا يشارك مبالغ محددة، إلا أن البيانات تظهر أن التكنولوجيا المالية كانت أكبر قطاع للشركات الناشئة في معظم البلدان في جميع أنحاء المنطقة، وعلى الأخص في كازاخستان وأوزبكستان، وهما من أكبر أسواق رأس المال الاستثماري في CCA.
في عام 2023، حصلت كازاخستان على 80 مليون دولار أمريكي من تمويل رأس المال الاستثماري، وهو ما يمثل ما يقرب من 73% من إجمالي تمويل رأس المال الاستثماري في التقييم القطري المشترك. ومن هذا المبلغ، تم جمع حوالي 40% من قبل الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية، مما يجعل هذا القطاع هو المفضل لدى المستثمرين في البلاد.
صفقات رأس المال الاستثماري في كازاخستان حسب القطاعات، 2023، المصدر: رأس المال الاستثماري في آسيا الوسطى والقوقاز 2023، مارس 2024
التكنولوجيا المالية هي المفضلة لدى المستثمرين في آسيا الوسطى
ولوحظ اتجاه مماثل في أوزبكستان حيث حصلت الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية على إجمالي 2.75 مليون دولار أمريكي من خلال 12 صفقة في عامي 2022 و2023، مما يجعل التكنولوجيا المالية هي الأكثر انتشارًا بين القطاعات في مشهد الشركات الناشئة المحلي.
حصلت الشركات الناشئة الأوزبكية على ما مجموعه 6.3 مليون دولار أمريكي من تمويل رأس المال الاستثماري في عام 2023، وهو مبلغ يجعل أوزبكستان ثالث أكبر سوق في منطقة القوقاز وآسيا الوسطى من حيث تمويل رأس المال الاستثماري.
صفقات رأس المال الاستثماري الأوزبكي حسب القطاعات، 2022-2023، المصدر: رأس المال الاستثماري في آسيا الوسطى والقوقاز 2023، مارس 2024
وكانت التكنولوجيا المالية أيضًا الهدف الاستثماري المفضل في طاجيكستان، حيث حصل القطاع على جزء كبير من تمويل رأس المال الاستثماري بقيمة 3.1 مليون دولار أمريكي الذي جمعته شركات التكنولوجيا الناشئة في البلاد في عامي 2022 و2023. Zypl.ai، وهي شركة ناشئة في مرحلة مبكرة تعمل على تطوير أداة لتسجيل الائتمان مدعومة بالتكنولوجيا الاصطناعية الاستخبارات، شكلت تقريبًا جميع استثمارات رأس المال الاستثماري التي تم الكشف عنها في طاجيكستان في عامي 2022 و2023، حيث جمعت 1.1 مليون دولار أمريكي في جولة ما قبل التمويل الأولي في سبتمبر 2022، و2 مليون دولار أمريكي في ديسمبر 2023، حسبما تظهر البيانات.
تمويل رأس المال الاستثماري الطاجيكي في عامي 2022 و2023، المصدر: رأس المال الاستثماري في آسيا الوسطى والقوقاز 2023، مارس 2024
كما سجلت جورجيا، ثاني أكبر سوق لرأس المال الاستثماري في منطقة CCA، اهتمامًا قويًا بالتكنولوجيا المالية في العام الماضي، حيث تم تأمين بعض أكبر الجولات في البلاد من قبل شركات في هذا القطاع. تمهيد البنك، أ البنك الرقمي الجديد, رفع 5.2 مليون دولار أمريكي في ديسمبر 2023؛ Hexacore، ناشر blockchain و Web 3.0، مضمون تمويل أولي بقيمة 3.5 مليون دولار أمريكي في أغسطس 2023؛ وCityPay.io، وهو حل الدفع بالعملة الرقمية، رفع 2 مليون دولار أمريكي في أغسطس 2023.
وقد حصلت هذه الجولات الأربع مجتمعة على 10.7 مليون دولار أمريكي، وهو ما يمثل ما يقرب من نصف ما تم جمعه في جورجيا العام الماضي.
تمويل رأس المال الاستثماري الجورجي في عامي 2022 و2023، المصدر: رأس المال الاستثماري في آسيا الوسطى والقوقاز 2023، مارس 2024
تمويل رأس المال الاستثماري في القوقاز وآسيا الوسطى
تكشف البيانات الواردة في التقرير أن كازاخستان تمثل حاليًا أكبر سوق لتمويل رأس المال الاستثماري في منطقة CCA والنظام البيئي للشركات الناشئة الأكثر تطورًا. منذ عام 2018، زاد سوق رأس المال الاستثماري في البلاد بشكل كبير، حيث نما بمقدار 6.6 مرة ليصل إلى 80 مليون دولار أمريكي في عام 2023. وفي الوقت نفسه، نما متوسط حجم الصفقة 3.8 مرة ليصل إلى مليون دولار أمريكي في عام 1، وهو مؤشر على نضوج النظام البيئي للشركات الناشئة في كازاخستان.
ومع ذلك، لا يزال النظام البيئي للشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا في كازاخستان ناشئًا، حيث أن الجزء الأكبر من صفقات رأس المال الاستثماري لعام 2023 هي جولات ما قبل التأسيس (52%) والتأصيل (38%). وشكلت جولات السلسلة A وB 10% من إجمالي عدد الصفقات في عام 2023، ولم تكن جولات السلسلة C موجودة.
حجم رأس المال الاستثماري في كازاخستان، 2018-2023، مليون دولار أمريكي، المصدر: رأس المال الاستثماري في آسيا الوسطى والقوقاز 2023، مارس 2024
تشير المستويات المنخفضة نسبيًا للاستثمارات في CCA إلى أنه لا تزال هناك فرص كثيرة للمستثمرين على حدٍ سواء.
كشفت دراسة استقصائية شملت أكثر من 100 شركة ناشئة في المنطقة والأفكار المستمدة من المقابلات مع أكثر من 30 من رواد السوق أن المشاركين في الصناعة متفائلون بشأن آفاق نمو تمويل رأس المال الاستثماري في CCA.
يتوقع 40% من المستثمرين الذين شملهم الاستطلاع نمواً كبيراً في استثمارات رأس المال الاستثماري في عام 2024. وسيكون هذا النمو مدفوعاً بإطلاق صناديق استثمارية جديدة وظهور ملائكة أعمال جديدة، حيث يتوقع 60% من المشاركين نمو مجمع المستثمرين في المنطقة بشكل ملحوظ. في عام 2024.
وأشار المستثمرون إلى أن التكنولوجيا المالية هي القطاع الأكثر واعدة لاستثمارات رأس المال الاستثماري في منطقة CCA في المستقبل القريب (30٪)، تليها التجارة الإلكترونية (15٪)، والتكنولوجيا الزراعية (15٪)، والتكنولوجيا الطبية (10٪).
نتائج مسح التقييم القطري المشترك، المصدر: رأس المال الاستثماري في آسيا الوسطى والقوقاز 2023، مارس 2024
رصيد الصورة المميز: تم التعديل من freepik
- محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. تمكين نفسك. الوصول هنا.
- أفلاطونايستريم. ذكاء Web3. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
- أفلاطون كربون، كلينتك ، الطاقة، بيئة، شمسي، إدارة المخلفات. الوصول هنا.
- أفلاطون هيلث. التكنولوجيا الحيوية وذكاء التجارب السريرية. الوصول هنا.
- المصدر https://fintechnews.sg/93901/funding/fintech-central-asia-kazakhstan-uzbekistan/
