كان عام 2021 عامًا للعديد من اللحظات التاريخية في الاعتماد الجماعي للعملات المشفرة. رأينا شركات مثل Tesla و Microstrategy و Galaxy Digital و Block (المعروفة سابقًا باسم Square) تضيف إلى البيتكوين لخزينة الشركة ، وهناك معلم كبير آخر كان ، بالطبع ، صنع السلفادور مناقصة قانونية لعملة البيتكوين في البلاد. على الرغم من أن واحدة من أكبر الإخفاقات التي شعر بها الجميع في مجال التشفير كانت أن هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) أسقطت باستمرار تطبيقات صندوق تداول Bitcoin Exchange (ETF) في الولايات المتحدة. لإحباط الجميع ، اختارت لجنة الأوراق المالية والبورصات لعب دور القاضي وهيئة المحلفين ، وفي النهاية ، الجلاد للعديد من الشركات رفيعة المستوى وذات السمعة الطيبة التي ترغب في إطلاق Spot Bitcoin ETF مثل التطبيقات من Valkyrie و Kryptoin و Fidelity و Ark Investment Management و WisdomTree و VanEck أثناء تأخير قرارهم بشأن Greyscale Bitcoin ETF المرتقب بشدة.
جاء هذا بمثابة إحباط حيث تمت الموافقة على ETF الخاص بـ Bitcoin Future والذي كان له تأثير ضئيل ، وتمكن جارتهم في شمال كندا من الموافقة على أكثر من Spot Bitcoin ETF ، تم التقدم بطلب للحصول على واحد من قبل Fidelity بعد أن رفضت الولايات المتحدة تطبيقهم. كما تغلبت كندا على الولايات المتحدة من خلال إطلاق أول مؤسسة إيثريوم ETF. وافقت أماكن أخرى مثل البرازيل وألمانيا وسويسرا ودبي أيضًا على صناديق الاستثمار المتداولة في Spot Bitcoin مما ترك العديد من المستثمرين يتساءلون عن سبب تباطؤ الولايات المتحدة. يشعر العديد من الشخصيات الرئيسية في مجال العملات المشفرة أن مؤسسة Spot Bitcoin ETF التي تتخذ من الولايات المتحدة مقراً لها ستكون الحافز الرئيسي الذي يدفع اعتماد العملة المشفرة على نطاق واسع. ستشرح هذه المقالة سبب احتمال ذلك بالإضافة إلى استكشاف منتجات استثمارية أخرى خارج صناديق الاستثمار المتداولة وإبراز السبب في أن منتجات الاستثمار المشفرة قد تمهد الطريق للتبني الجماعي.
محتويات الصفحة 👉
ما هي المنتجات الاستثمارية ولماذا يتم استخدامها؟
كانت المنتجات الاستثمارية موجودة في التمويل التقليدي طالما كانت الأموال نفسها. جاءت حالة الاستخدام الرئيسية والحاجة إلى المنتجات الاستثمارية من الرغبة البسيطة للأشخاص في الرغبة في استثمار أموالهم في العمل لديهم ، وكسب عائد على أموالهم من خلال الاستثمار في الشركات والصناعات والسلع والمعادن والمواد الغذائية ، وفي الأساس أي شيء يمكنه ذلك. تزويد المستثمرين بعائد إيجابي على أموالهم. أصبحت المنتجات الاستثمارية شائعة وضرورية ، حيث يمكن للأشخاص العاديين الاعتماد على خبرة وخبرات أولئك الذين عملوا في قطاع الاستثمار والاستفادة من أبحاثهم وشبكاتهم لاكتساب التعرض للاستثمارات المناسبة لهم.
يمكن التفكير في مثال على سبب الحاجة إلى هذه المنتجات بعبارات بسيطة مثل تخيل مزارع يعمل 12 ساعة يوميًا في رعاية الزراعة والحيوانات في مزرعته. قبل أن يفترض أي شخص أنني على وشك مهاجمة المزارعين لأنهم ليسوا خبراء في التكنولوجيا أو التمويل ، فإن هذا أبعد ما يكون عن الحقيقة. هذا مجرد مثال وأنا في الواقع أكن احترامًا كبيرًا للعمل الصعب للغاية الذي يقوم به المزارعون وأشكر أي مزارع قد يقرأ هذا. لولا العمل الذي يقومون به ، لما كنا هنا ... حرفياً. إذا كنت تريد أن تدرك مدى ضآلة معرفة معظمنا بمصدر طعامنا ، فابحث عن كيفية نمو براعم بروكسل ، ولم يكن لدي أي فكرة! لن أستمر لمدة يومين بدون مزارعين حيث من المحتمل أن أتجول في الغابة وينتهي بي الأمر بأكل شيئًا سامًا في أول يوم لي.
ورقة الغش الاستثمار لصورة Noobs عبر blog.seedly
على أي حال ، خرجت عن المسار الصحيح هناك. من المحتمل ألا يكون لدى المزارع الوقت أو الموارد للبحث بشكل صحيح في جميع طرق الاستثمار المختلفة لأنهم مشغولون بإطعام الكوكب وكل شيء ، لذلك سيلجأون إلى شركة استثمار محترفة لإدارة أموالهم لهم مع توقعات المهنيين والخبراء الذين يتخصصون في الاستثمارات سيتخذون قرارات استثمارية مدروسة أكثر مما يمكن للمزارع. يمكن أن توفر منتجات الاستثمار التقليدية تعرضًا استثماريًا لأشياء مثل الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة والمشتقات والعقود الآجلة والمؤشرات والمعادن الثمينة وما إلى ذلك ، ولكن بعد ذلك ظهر ظهور العملات المشفرة وكان المستثمرون مهتمين باكتساب التعرض لهذه الفئة من الأصول مثل نحن سوف. مثلما قد لا يعرف المزارع كيفية شراء الأسهم أو السندات ، ولا يعرف أيها خيارات استثمارية ذكية ، ينطبق الأمر نفسه على العملات المشفرة. كثير من المستثمرين لا يعرفون أ إلى البيتكوين من 1 إثيريم ولا يهتمون ، وليس لديهم أي فكرة عن كيفية شراء هذه الأشياء ، فقد لجأ الكثيرون إلى منتجات الاستثمار المشفرة لاكتساب التعرض للعملات المشفرة.
ما هي منتجات الاستثمار المشفرة المتوفرة؟
مثل العديد من المنتجات الاستثمارية ، لا تتوفر بعض الاستثمارات في العملات المشفرة إلا للمستثمرين البدينين في وول ستريت. لطالما كان عالم الاستثمارات إلى حد ما "ناديًا حصريًا" ، حيث يحصلون على الدرجات الأولى والوصول المؤسسي الخاص إلى المنتجات غير المتاحة للجمهور وبعض منتجات التشفير هذه متشابهة ، على الرغم من أن العديد منها متاح لمستثمري التجزئة.
إنها ترجع مثل هذه التي تؤدي إلى رغبة المستثمرين في الحصول على صورة للتعرض للعملات المشفرة عبر رواقي
صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة المشفرة - تعتبر صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة المشفرة هي الأداة الرئيسية التي يمكن للمستثمرين من خلالها الحصول على تعرض مباشر للعملات المشفرة دون الحاجة إلى الاحتفاظ بالعملات المشفرة المادية نفسها. كما ذكرنا ، فإن صناديق الاستثمار المتداولة هذه متاحة بالفعل في كندا والبرازيل وألمانيا وسويسرا ودبي والقائمة آخذة في الازدياد. قوبلت الـ Spot Bitcoin ETF في كندا برد فعل إيجابي للغاية من المستثمرين واشتعلت شعبيتها بأكثر من 145 مليون دولار من الأسهم المتداولة في اليوم الأول. A Crypto Spot ETF مثل Bitcoin Spot ETF يتتبع حركات الأسعار الحالية أو "الفورية" للأصل الأساسي وهو ما يجعل ETF الفوري أقرب شيء إلى استثمار تشفير ممكن دون امتلاك الشيء الحقيقي.
قائمة بصناديق الاستثمار المتداولة المشفرة المطبقة في الولايات المتحدة. بحلول نهاية عام 2021 ، تم رفض جميع الصور ولكن صورة واحدة لا تزال قيد المراجعة العملة
صناديق الاستثمار المتداولة الآجلة - بينما يستمر رفض صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة في الولايات المتحدة ، هناك عدد غير قليل من صناديق الاستثمار المتداولة الآجلة المتاحة مثل ProShares Bitcoin Strategy ETF في الولايات المتحدة وغيرها من صناديق ETF للعقود الآجلة Bitcoin التي أصبحت الآن عشرة سنتات في أجزاء أخرى من العالم. يتمثل الاختلاف الرئيسي بين Bitcoin Futures و Bitcoin Spot ETF في أن ETF للعقود الآجلة لا يستثمر مباشرة في Bitcoin. تستثمر ProShares Bitcoin Future ETF في عقود بيتكوين الآجلة التي تتم تسويتها نقدًا ، ويمكن أن تستثمر في أشياء مثل سندات الخزانة واتفاقيات إعادة الشراء للمراكز النقدية. عند اختيار ETFs لأي فئة أصول ، فإن الكلمات "Spot" أو "Physical" تعني التعرض المباشر لفئة الأصول الأساسية وتتبع السعر. اكتشف المزيد حول السبب الذي يجعل Bitcoin Futures ETF لا يشبه الشيء الحقيقي من خلال مشاهدة فيديو Guy هنا.
الشركات التي لديها تعرض Bitcoin و Blockchain ETFs - نظرًا لأن الحكومة ترفض السماح للأشخاص بالاستثمار في Spot ETFs ، فقد اختار بعض المستثمرين الأذكياء القيام بالشيء التالي الأفضل وهو الاستثمار في محافظ مكونة من شركات تمتلك تقنية blockchain وتستثمر فيها وتعمل معها. الصناديق مثل Global X Blockchain و Bitcoin Strategy ETF ، وهي مؤسسة ETF مُدارة بنشاط ، توفر للمستثمرين التعرض لعقود Bitcoin الآجلة ، ولكنها تستثمر أيضًا في الأسهم المرتبطة بـ blockchain. تشمل الأسهم التي تم النظر فيها للاختيار الشركات العاملة في تعدين الأصول الرقمية ، و blockchain ومعاملات الأصول الرقمية ، والشركات التي لديها تطبيقات وخدمات برمجية blockchain.
أصبحت صناديق الاستثمار المتداولة Blockchain ذات شعبية كبيرة. تتطلع صناديق الاستثمار المتداولة مثل BLOK و BCLN و LEGR إلى تزويد المستثمرين بالتعرض لصناعة blockchain. إن مؤسسة Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK) هي مؤسسة ETF مُدارة بنشاط وتستثمر ما لا يقل عن 80٪ من صافي أصولها في أسهم الشركات العاملة في تطوير واستخدام تقنيات blockchain. تتعقب مؤسسة Siren Nasdaq NexGen Economy ETF (BCLN) مؤشر Nasdaq Blockchain الاقتصادي الذي يقيس أداء الشركات المشاركة في تطوير تقنية blockchain أو البحث عنها أو دعمها أو ابتكارها أو استخدامها. يوفر كل صندوق ETF من blockchain تعرضًا متنوعًا لجوانب مختلفة من صناعة blockchain ، وهناك العديد من الخيارات الرائعة التي يمكن للمستثمرين المشاركة فيها ، وهي متاحة أكثر مما يمكنني تغطيته هنا.
تتوفر بعض صور صناديق الاستثمار المتداولة في Blockchain الشهيرة عبر appinventiv
الأسهم المشفرة الفردية والمنتجات المتداولة في البورصة / الملاحظات (ETPs / ETNs) - نظرًا لعدم رغبة بعض المستثمرين في شراء العملات المشفرة مباشرةً ولكنهم بالفعل على دراية جيدة بكيفية شراء منتجات الاستثمار التقليدية ، فإن إحدى الألعاب الشعبية كانت تحتفظ بأسهم شركات مثل کوین بیس (COIN) أو Block (SQ) التي ترتبط ارتباطًا وثيقًا بأصول blockchain. هناك لعبة شائعة أخرى تتمثل في قيام المستثمرين بتجميع المنتجات المتداولة في البورصة والسندات المتداولة في البورصة (ETPs / ETNs) والتي يمكن اعتبارها بمثابة طبقة حول أصل أو مجموعة من الأصول مثل Bitcoin أو غيرها من العملات المشفرة التي يتم تداولها في بورصة مشابهة للأمان. تتضمن بعض أشهر ETP / ETNs المشفرة 21 مشاركة Bitcoin ETP و VanEck Vectors Bitcoin ETN و WisdomTree Crypto Altcoins ETP والقائمة تطول. هناك المئات من هؤلاء ويمكن أن تندرج تحت فئات محددة لمجموعة متنوعة من الرموز التي توفر التعرض لعملات أخرى مثل كاردانو و القماش المنقط.
يوفر عدد متزايد من ETNs و ETPs المشفرة للمستثمرين طرقًا متعددة لكسب صورة التعرض للعملات المشفرة عبر xetra.co
يمكن الوصول إلى الأموال المتداولة في هذه البورصات من قبل معظم وسطاء الخصم أثناء تداولهم في البورصات العادية. يتمثل الاختلاف الرئيسي بين ETF و ETP / ETN في أن ETF هو مؤشر سلبي أو صندوق لتتبع السلع بينما ETP / ETN هو استثمار مصمم مالياً يراهن على المؤشرات التي يتتبعونها أو ضدها. ويمكن اعتبار ETP بمثابة مراهنة على مؤشر بينما ETF يشبه إلى حد كبير الاحتفاظ بالأصول داخل مؤشر لوضعها ببساطة. يمكن العثور على المزيد حول المقارنة بين ETPs و ETNs و ETFs هنا.
عدد كبير جدًا من الأحرف الأولى من 3 أحرف؟ يمكن أن يساعد هذا الرسم التخطيطي والمقال في توضيح صورة الارتباك عبر Optizedportfolio.com
أكبر مزود ETP هو الرمادي الذي أطلق Bitcoin Trust (GBTC) بهامش كبير ، وهو أكبر صندوق في الصناعة متاح في هذه الفئة. يوفر Grayscale أيضًا ETPs لـ Ethereum (ETH) ، رمز الاهتمام الأساسي (BAT) ، بيتكوين النقدية (BCH)، سلسلة ربط (LINK) ، اللامركزية (MANAEthereum Classic ()ETC) ، Filecoin (FIL) ، هوريزين (ZEN) ، Litecoin (LTC) ، Livepeer (LPT) ، سولانا (SOLستيلر لومينز ()XLM) ، زكاش (جنة الانتخابات في زنجبار) ، وصندوق DeFi Fund وكذلك صندوق Digital Large Cap.
صناديق مؤشر التشفير - تم إنشاء عدد قليل من الصناديق مثل Bitwise 10 Index Fund (BITW) الذي يتتبع أداء مؤشر Bitwise 10 Large Cap Crypto الذي يمثل أكبر 10 عملات معماة قابلة للاستثمار من حيث القيمة السوقية. تعتبر صناديق المؤشرات خيارًا رائعًا للمستثمرين الذين لا يهتمون بإجراء أبحاثهم الخاصة في أفضل مشاريع التشفير أو يرغبون في إعادة موازنة محفظتهم يدويًا مع تغير المقتنيات العشرة الأولى. هذه أموال مدارة بشكل نشط تتيح للمستخدمين اتخاذ نهج أكثر تعيينًا ونسيانًا ، مع العلم أنه سيتم إعادة توازن محفظتهم باستمرار لضمان تخصيص نسبة معقولة من أموالهم المستثمرة حول العملات العشر الأولى المختلفة. تم إطلاق BITW في عام 2017 ولكنه لم يصبح متاحًا للمتداولين خارج البورصة حتى ديسمبر 2020. أصبح الطلب على أدوات الاستثمار المشفرة واضحًا تمامًا حيث بدأ الصندوق التداول بأصول بقيمة 120 مليون دولار فقط ونما أكثر من عشر مرات في أقل من عام . يمكن أن تتكون صناديق مؤشر العملات المشفرة من أي سلة من الأصول الرقمية التي قد يرغب المستثمرون في التعرض لها. مثال جيد آخر على ذلك هو مؤشر تشفير RWM WisdomTree الذي يوفر للمستثمرين تعرضًا متنوعًا للعديد من جوانب التشفير المختلفة مثل DeFi و Layer-1's و Layer-2's و ميتافيرس وما إلى ذلك.
يوفر التعرض لصندوق مؤشر التشفير المدار بنشاط WisdomTree صورة متنوعة عبر البحث عن الفا
للتلخيص ، هناك المئات من الطرق المختلفة التي يمكن للمرء أن يكتسب بها التعرض للعملات المشفرة ، أكثر بكثير مما يمكنني سرده هنا. بالنسبة لأي شخص لا يريد أو لا يستطيع الاحتفاظ بأصل تشفير بشكل مباشر ، يمكن للمستثمرين أن يتراكموا في مؤشر يتتبع أداء العملة المشفرة ، والاستثمار في الشركات التي تركز على blockchain ، ووضع الأموال في ETNs مثل Trusts التي تقدمها Grayscale ، أو الاستثمار في الصناديق التي تحمل سلة من الشركات ذات التعرض المتنوع لأبعاد مختلفة من صناعة blockchain. في حين أن العديد من المتحمسين للعملات المشفرة قد يصرحون بأن أفضل طريقة لاكتساب التعرض للعملات المشفرة هي الحفاظ على الأصل نفسه ، هناك بعض الإيجابيات والسلبيات لكل منها سأقوم بتغطيتها بعد ذلك.
لماذا يختار المستثمرون منتجات الاستثمار المشفرة؟
بصرف النظر عن كون المستثمرين سيختارون أي تعرض للعملات المشفرة يمكنهم الحصول عليه ، فهناك بعض الأسباب التي تجعل المستثمرين من المؤسسات والأفراد يختارون منتجات الاستثمار المشفرة على الاحتفاظ بالأصول المادية ... أو بالأحرى ، الأصول الرقمية نفسها.
التنويع - توفر بعض الصناديق تعرضًا متنوعًا مثل صناديق المؤشرات أو صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى المذكورة سابقًا. بدلاً من وضع كل بيضك في سلة Bitcoin ، يمكن لهذه الأموال أن توفر تعرضًا متنوعًا للشركات التي لديها تعرض متعدد الأبعاد لصناعة blockchain بأكملها ككل ، مع التركيز على جوانب مختلفة من ميزات blockchain أو الوظائف أو البحث أو أصول التشفير المختلفة المقتنيات. يفضل العديد من المستثمرين صناديق الاستثمار المتداولة مثل BLOK و BCLN و LEGR حيث يمكنهم التكهن في السوق الأوسع الذي يشعرون أنه رهان أكثر أمانًا. سيكون هذا مشابهًا للمراهنة على قطاع التكنولوجيا بأكمله الذي يتألف من شركات مثل Google و Meta و Microsoft و Apple مقابل المراهنة على iPhone فقط ، حيث يرون أن Bitcoin يمكن أن يفشل ، كما قد يفشل iPhone ، ولكن صناعة blockchain / التكنولوجيا بأكملها مثل من غير المرجح أن تفشل كلها.
المميزات - توفر بعض الصناديق المذكورة خيارات أكثر من مجرد الاحتفاظ ، مثل التعرض للعقود الآجلة ، وخيارات الرافعة المالية ، وخيارات التحوط ، وليس كل شخص متداولًا في العملات المشفرة ، لذا فإن بعض هذه الصناديق تقدم أيضًا تعرضًا عكسيًا يؤتي ثماره عندما تكون أسواق العملات المشفرة يسقط.
بعضها مُدار بنشاط - يفضل العديد من المستثمرين نهج عدم التدخل مثل مزارعنا الودود المذكور سابقًا أو الأشخاص الذين لا يأكلون ولا يتنفسون ولا ينامون العملات المشفرة كما يفعل الكثير منا. يريد العديد من المستثمرين فقط مكانًا لرمي بعض المال مع السماح لشخص آخر بالتعامل معه. ستتم إعادة موازنة العديد من هذه الأموال ، وإعادة تخصيصها ، ومراقبتها ، ويمكن أن يتم تغيير نسب الانكشاف والتخصيص حسب الحاجة والتي يمكن أن تكون مهمة شاقة للمستثمرين الذين يرغبون في البساطة.
التشفير مخيف - ينسى الكثير منا كيف كان التشفير محيرًا ومخيفًا عندما انخرطنا لأول مرة. أنا أعرف شخصيًا ، كنت سأدخل العملات المشفرة قبل ذلك بعامين لو كان Bitcoin ETF متاحًا. مثل معظم المستثمرين ، كان لدي بالفعل صناديق الاستثمار المتداولة في محفظتي وكان إنفاق الأموال في ETF آخر أمرًا سهلاً مثل بضع نقرات. لقد استغرق الأمر وقتًا طويلاً والكثير من البحث قبل أن أقتنع أخيرًا وواثقًا بما يكفي للذهاب ، "الكل في ،" على العملات المشفرة. فكر في الاضطرار إلى أن تشرح لأقل شخص تعرفه تقنيةً خطوة بخطوة الأساليب المتبعة في التسجيل للحصول على تبادلوشراء العملات المشفرة وإرسال الأموال إلى أ محفظة، ثم شرح البرامج مقابل محافظ الأجهزة وكيفية عمل معاملات التشفير والرسوم / الغاز ، وهذا هو منحنى التعلم والحاجز أمام دخول الكثيرين ، مما يمنع الناس من الاحتفاظ بالعملات المشفرة. يمكن أن توفر منتجات الاستثمار المشفرة للمستثمرين إمكانية التعرض لـ crytpo دون الحاجة إلى فهمها.
يعد الافتقار إلى فهم التشفير أحد العوائق الرئيسية أمام الحراسة الذاتية التي تدفع المستثمرين نحو صورة منتجات الاستثمار المشفرة عبر orc.org
التنظيم والأمن والتأمين - تلتزم شركات الاستثمار المهنية بالمتطلبات القانونية والتنظيمية. طالما أن هناك عقبات قانونية وتنظيمية مرتبطة بالاستثمار في العملات الرقمية ، فلن تتمكن الشركات الاستثمارية من المشاركة أو تزويد عملائها بالتعرض الذي يمثل أيضًا علامة حمراء للخوف للعديد من مستثمري التجزئة. عندما تكون Bitcoin مثل الغرب المتوحش ، لا يسيطر عليها أحد ، يفضل العديد من المستثمرين السلامة المتصورة وراء شركات الاستثمار المنظمة وذات السمعة الطيبة التي تقف وراء هذه الصناديق بميزاتها الأمنية ودعم العملاء وبروتوكولات التأمين المعمول بها بحزم في حال سارت الأمور جنوبًا. لا توجد شبكة أمان لحاملي Bitcoin الخاضعين للحراسة الذاتية ، ولكن توجد شبكات أمان للشركات المُدارة والمنظمة بشكل نشط التي تقدم هذه الأموال.
يمكن أن تكون أقل خطورة - هذا يعود إلى شبكة الأمان. تحمل المسؤولية الكاملة عن التشفير الخاص بك دون أي مساعدة ، مع العلم أنه لا يمكن لأي شخص أن ينقذ المفاتيح الخاصة أو كلمات المرور المفقودة يضع الكثير من الأشخاص في وضع عدم الاحتفاظ بالعملات المشفرة الخاصة بهم. تمامًا كما يحتفظ معظمنا بمدخرات حياتنا في البنك بدلاً من دفن أكوام من النقود تحت فراشنا في المنزل ، يشعر الكثير من الناس بنفس الطريقة ويريدون أن يشارك وصي في تحمل المسؤولية عن عملتهم المشفرة. لقد سمعنا جميعًا قصصًا لا حصر لها عن المفاتيح الخاصة المفقودة وكلمات المرور المنسية ، بالنسبة لهؤلاء الأشخاص ، من المحتمل أن تكون حلول الحراسة أو الصناديق المشفرة المُدارة هي الرهان الأكثر أمانًا.
تقوم هذه الشركات أيضًا بفحص دقيق للمشاريع والرموز التي تخصص الأموال لها وتكشف فقط أموال العملاء لمشاريع مشروعة ، لذلك بالنسبة لأي شخص فقد أمواله في شراء عملات احتيالية مثل رمز Squid أو الذين شاركوا في عمليات سحب البساط ، فإن المستثمرين الذين يثقون في الشركات المهنية هم أقل عرضة لخسارة الأموال من خلال الوقوع في عمليات الاحتيال.
سلبيات منتجات الاستثمار المشفرة
أنت لا تملك الأصل الأساسي - تمامًا كما أنك لا تملك حقًا الأموال الموجودة في حسابك المصرفي ، ويمكن للبنك أو الحكومة في نهاية المطاف منع أي شخص من الوصول إلى حساباتهم المصرفية في أي وقت لأي سبب يراه مناسبًا ، ينطبق الأمر نفسه على منتجات الاستثمار المشفرة. في أي وقت يوجد فيه كيان مركزي أو أمين حفظ معني بأي شيء ، سواء كان بنكًا أو بورصة أو محفظة تشفير غير أمينة ، يحتفظ أمين الحفظ بالأموال نيابة عنك وكل ما تحتفظ به هو سند ضمان ، وهو تعهد سيسمح به يمكنك الوصول إلى الأموال عندما تريدها إلا إذا اختاروا عدم منحك حق الوصول لأي سبب من الأسباب.
صورة من خلال حلول التشفير Custodial vs Non-Custodial Crypto بلوكتشين مبسطة
مخاطر الطرف الثالث - نظرًا لأنك لا تملك الأموال التي يحتفظ بها الكيان المركزي ، فأنت منفتح على أي مخاطر قد يواجهونها. تعمل هذه الشركات والشركات الكبيرة على جذب أهداف للمتسللين الذين يعرفون أنهم يحتفظون بالملايين ، إن لم يكن المليارات تحت الإدارة. المستخدمون الذين يستثمرون في هذه الشركات منفتحون أيضًا على مخاطر فشل الشركة وقرارات الإدارة السيئة والتغييرات في اللوائح الحكومية. تحتاج شركات وشركات التشفير إلى الامتثال للمشهد التنظيمي للعملات المشفرة المتغير باستمرار مما يعني أن أموال المستخدمين قد تكون في خطر في حالة حدوث تغييرات مفاجئة في القوانين واللوائح. من الأمثلة المتطرفة على ذلك إذا قررت دولة ما حظر Bitcoin بين عشية وضحاها. يمكن لأي شركة أو صندوق كان يحتفظ ببيتكوين نيابة عن المستخدمين في ذلك البلد أن يرفض وصول أي مستخدم إلى عملة البيتكوين الخاصة بهم إذا طلب القانون ذلك ، ولكن لا يزال بإمكان أي شخص يحتفظ بعملة البيتكوين الخاصة به في محفظة غير أمينة التعامل مع أمواله مثل لا يمكن تقييد Blockchain نفسها أو يمكن لحاملي Bitcoin التوجه ببساطة إلى بلد بمحفظة تشفير أكثر ملاءمة للعملات المشفرة.
يمكن لأي بنك أو شركة تشفير وصاية إغلاق أو رفض وصول المستخدمين إلى أموالهم في أي وقت. هل تملك حقًا أموالك؟ صورة عبر thisismoney.co.uk
الرسوم - معظم الصناديق المدارة لديها رسوم تدفع للشركة مقابل أشياء مثل إعادة موازنة المحفظة ورسوم الإدارة التي يمكن أن تقضي على الأرباح بشكل خطير أو تضخم الخسائر. الحضانة الذاتية والقبض على الذات أحرار.
نقص السيولة - إذا كنت بحاجة إلى بيع عملتك المشفرة لأي سبب من الأسباب ، فسيكون للعديد من هذه الصناديق أشياء مثل الحد الأدنى من أوقات الاحتفاظ أو التأخير لعدة أيام بين الوقت الذي يختار فيه المستثمر الخروج من الاستثمار إلى الوقت الذي يمكنه فيه بالفعل الوصول إلى الأموال التي تقوم بهذه الاستثمارات أقل سيولة حيث لا يوجد وصول فوري للنقد. يمكن للمستثمرين الذين يحتفظون بأنفسهم إرسال عملاتهم المشفرة إلى بورصة وبيعها في غضون دقائق أو مبادلة العملة المشفرة بأصول رقمية أو أصول رقمية أخرى.
لن تجد هذا 100x Altcoin نادر - تتحمل شركات الاستثمار مسؤولية تعريض أموال العملاء فقط للعملات المشفرة الآمنة "الممتازة" ومشاريع blockchain. يتم إجراء ذلك للتأكد من أنهم لا يستثمرون في أي شيء يحتمل أن يكون فشلًا كبيرًا أو قد يكون عملية احتيال. قد يكون هذا شيئًا جيدًا ولكنه يضع أيضًا حدًا أقصى لإمكانيات الاستثمار الخاصة بك لأنه يعني أن هذه الأموال لن تشارك في أي ICOs أو تشتري الرموز المميزة للمضاربة ذات رأس المال الصغير حيث يتم تحقيق أكبر الثروات بأقل قدر من رأس المال الأولي. على الرغم من أنني لن أتفاجأ برؤية صناديق تفتح قريبًا توفر هذا النوع من العرض الذي سيكون رائعًا لأن ذلك سيكون أسهل بكثير من ساعات البحث التي وضعها الكثير منا في البحث عن جوهرة altcoin النادرة التالية.
لماذا يمكن أن يكون ETF الفوري المعتمد من الولايات المتحدة هو المحفز النهائي للتبني الجماعي
كما ذكرنا ، هناك بالفعل العديد من الطرق التي يمكن للمستثمرين من خلالها التعرض لأصول التشفير دون الحاجة إلى الاحتفاظ بالعملات المشفرة ، فلماذا لم نشهد بالفعل اعتمادًا مؤسسيًا جماعيًا؟
الاقتصاد الأمريكي هو الأكبر في العالم ، وقد يقول البعض في المرتبة الثانية بعد الاقتصاد الصيني اعتمادًا على المقياس. في كلتا الحالتين ، فإن اقتصاد الولايات المتحدة ضخم ، وكما هو الحال الآن ، ينتظر المستثمرون المؤسسيون الأمريكيون والعالميون والعديد من مستثمري التجزئة الموافقة النهائية على ETF في الولايات المتحدة. سيمنح ETF الفوري من Bitcoin المؤسسات ومستثمري التجزئة في النهاية القدرة على الاقتراب قدر الإمكان من الاحتفاظ بعملة البيتكوين دون الحاجة إلى التعرف عليها ، وكيفية شرائها ، ومكان شرائها ، وكيفية الاحتفاظ بها. في حين أن المنتجات الاستثمارية المتوفرة حاليًا أفضل من لا شيء ، يرغب المستثمرون في التعرض المباشر لعملة البيتكوين نفسها ، وهذا غير ممكن مع أدوات الاستثمار الحالية المتاحة.
إن موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) على Bitcoin ETF ستكون أيضًا علامة كبيرة على الثقة للمستثمرين الذين قد يكونون على الحياد بشأن ما إذا كانت Bitcoin خيارًا آمنًا لتنويع الأموال وتخصيصها ، لذا فإن الضوء الأخضر من SEC سيعطي المستثمرين الثقة في من حيث الأمن وكذلك الثقة في التنظيم. يشعر العديد من المستثمرين بالقلق بشأن تغيير الإطار التنظيمي والقانوني حول العملات المشفرة ولا يرغبون في استثمار أموال العملاء أو أموالهم الخاصة في أي شيء يمكن أن يخضع للتدقيق التنظيمي أو القانوني.
غالبًا ما تتطلع العديد من المؤسسات ومستثمري التجزئة خارج الولايات المتحدة إلى الولايات المتحدة لاتخاذ الخطوة الأولى حيث قد يكون من الضار اقتصاديًا المراهنة على الحصان المعاكس للحصان الذي تدعمه الولايات المتحدة. في عالم الاستثمار ، من الأفضل غالبًا ركوب الموجة المدعومة بأموال مؤسسية. بالنسبة للعالم ، سيكون هذا هو الاقتصاد المدعوم من الولايات المتحدة. كما يقول المثل الاستثماري ، من الأفضل السباحة مع الحيتان بدلاً من السباحة ضدهم ، فمن المحتمل أن يحبس الكثير من العالم أنفاسهم في انتظار قيام أكبر حوت بالخطوة الأولى والموافقة على Spot Bitcoin ETF قبل الذهاب أيضًا - في رهان البيتكوين. سيكون من الضار للغاية الاستثمار في شيء لمجرد أن يستدير أكبر اقتصاد وحظره ، فبمجرد أن تصبح الولايات المتحدة أكثر صداقة مع Bitcoin ، يعتقد الكثيرون أن هذا قد يكون المحفز الأخير اللازم لفتح بوابات الفيضان أمام اعتماد التشفير العالمي على نطاق واسع.
يمكن أن تؤدي منتجات الاستثمار المشفرة إلى اعتماد جماعي للصور عبر cointelegraph
عندما وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) على ProShares Bitcoin Futures ETF ، أصبح الصندوق على الفور واحدًا من أفضل صناديق الاستثمار المتداولة على الإطلاق من حيث حجم التداول مع تدفق رأس المال ، تخيل مقدار رأس المال الذي ينتظر على الهامش للدخول في ETF الفوري. ينتظر الكثير منا من مستثمري التجزئة ذلك بفارغ الصبر ، فضلاً عن أن تدفق رأس المال من المرجح أن يؤدي إلى تجاوز Bitcoin أعلى مستوياته على الإطلاق والوصول أخيرًا إلى علامة السعر المرغوبة المكونة من ستة أرقام.
إخلاء المسؤولية: هذه آراء الكاتب ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية. يجب على القراء القيام بأبحاثهم الخاصة.
المصدر: https://www.coinbureau.com/analysis/crypto-investment-products/
